పెట్టుబడి గ్రేడ్ నిర్వచనం

పెట్టుబడి గ్రేడ్ అంటే ఏమిటి?

ఇన్వెస్ట్మెంట్ గ్రేడ్ అనేది మునిసిపల్ లేదా కార్పొరేట్ బాండ్ డిఫాల్ట్ యొక్క తక్కువ ప్రమాదాన్ని సూచిస్తుంది. బాండ్ యొక్క క్రెడిట్ నాణ్యత రేటింగ్‌ను గుర్తించడానికి స్టాండర్డ్ & పూర్స్ మరియు మూడీస్ వంటి బాండ్ రేటింగ్ సంస్థలు వేర్వేరు హోదాలను ఉపయోగిస్తాయి, వీటిలో ఎగువ మరియు లోయర్-కేస్ అక్షరాలు "ఎ" మరియు "బి" ఉన్నాయి.

"AAA" మరియు "AA" (అధిక క్రెడిట్ నాణ్యత) మరియు "A" మరియు "BBB" (మీడియం క్రెడిట్ నాణ్యత) పెట్టుబడి గ్రేడ్‌గా పరిగణించబడతాయి. ఈ హోదాల క్రింద ఉన్న బాండ్ల కోసం క్రెడిట్ రేటింగ్స్ ("BB, " "B, " "CCC, " మొదలైనవి) తక్కువ క్రెడిట్ నాణ్యతగా పరిగణించబడతాయి మరియు సాధారణంగా దీనిని "జంక్ బాండ్స్" అని పిలుస్తారు.

పెట్టుబడి గ్రేడ్

పెట్టుబడి గ్రేడ్‌ను అర్థం చేసుకోవడం

క్రెడిట్ రేటింగ్స్ చాలా ముఖ్యమైనవి ఎందుకంటే అవి ఒక నిర్దిష్ట బాండ్ కొనుగోలుతో కలిగే నష్టాన్ని తెలియజేస్తాయి. ఇన్వెస్ట్మెంట్ గ్రేడ్ క్రెడిట్ రేటింగ్ క్రెడిట్ డిఫాల్ట్ యొక్క తక్కువ ప్రమాదాన్ని సూచిస్తుంది, ఇది ఆకర్షణీయమైన పెట్టుబడి వాహనంగా మారుతుంది-ముఖ్యంగా సంప్రదాయవాద పెట్టుబడిదారులకు.

ట్రెజరీలు అని కూడా పిలువబడే ప్రభుత్వ బాండ్లు క్రెడిట్ నాణ్యత రేటింగ్‌లకు లోబడి ఉండవని పెట్టుబడిదారులు గమనించాలి, అయినప్పటికీ ఈ సెక్యూరిటీలు అత్యధిక క్రెడిట్ నాణ్యతతో పరిగణించబడతాయి.

మునిసిపల్ మరియు కార్పొరేట్ బాండ్ ఫండ్ల విషయంలో, ఫండ్ కంపెనీ సాహిత్యం, దాని ఫండ్ ప్రాస్పెక్టస్ మరియు స్వతంత్ర పెట్టుబడి పరిశోధన నివేదికలు, ఫండ్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియో మొత్తానికి "సగటు క్రెడిట్ నాణ్యతను" నివేదిస్తాయి.

పెట్టుబడి గ్రేడ్ క్రెడిట్ రేటింగ్ వివరాలు

ఇన్వెస్ట్మెంట్ గ్రేడ్ ఇష్యూయర్ క్రెడిట్ రేటింగ్స్ BBB- లేదా Baa పైన రేట్ చేయబడినవి. ఖచ్చితమైన రేటింగ్స్ క్రెడిట్ రేటింగ్ ఏజెన్సీపై ఆధారపడి ఉంటాయి. స్టాండర్డ్ & పూర్స్ కోసం, ఇన్వెస్ట్మెంట్ గ్రేడ్ క్రెడిట్ రేటింగ్స్:

• AAAAA + AAAA-

ఈ వర్గంలో ఏదైనా క్రెడిట్ రేటింగ్ ఉన్న కంపెనీలు తమ రుణాలను తిరిగి చెల్లించే అధిక సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉంటాయి; ఏది ఏమయినప్పటికీ, కుప్ప పైభాగంలో AAA రేటింగ్ స్టాండ్‌ను ప్రదానం చేసిన వారు మరియు రుణాలు తిరిగి చెల్లించటానికి అందరికంటే ఎక్కువ సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉంటారు.

క్రింది వర్గంలో క్రింది కింది రేటింగ్‌లు ఉన్నాయి:

• A + AA-

ఈ రేటింగ్ ఉన్న కంపెనీలు వారి ఆర్థిక కట్టుబాట్లను తిరిగి చెల్లించడానికి బలమైన సామర్థ్యాలతో స్థిరమైన సంస్థలుగా పరిగణించబడతాయి. అయినప్పటికీ, క్షీణిస్తున్న ఆర్థిక పరిస్థితులలో ఇటువంటి కంపెనీలు సవాళ్లను ఎదుర్కొంటాయి.

స్టాండర్డ్ మరియు పూర్స్ పంపిణీ చేసిన ఇన్వెస్ట్మెంట్ గ్రేడ్ క్రెడిట్ రేటింగ్స్ యొక్క దిగువ శ్రేణి:

• BBB + BBBBB-

ఈ రేటింగ్ ఉన్న కంపెనీలు "స్పెక్యులేటివ్ గ్రేడ్" గా విస్తృతంగా పరిగణించబడుతున్నాయి మరియు మునుపటి సమూహం కంటే మారుతున్న ఆర్థిక పరిస్థితులకు మరింత హాని కలిగిస్తాయి. ఏదేమైనా, ఈ కంపెనీలు తమ రుణ చెల్లింపు బాధ్యతలను నెరవేర్చగల సామర్థ్యాన్ని ఎక్కువగా ప్రదర్శిస్తాయి.

మూడీస్ ప్రకారం, ఇన్వెస్ట్మెంట్ గ్రేడ్ బాండ్లు ఈ క్రింది క్రెడిట్ రేటింగ్లను కలిగి ఉంటాయి:

• AaaAa1Aa2Aa3A1A2A3Baa1Baa2Baa3

రుణాలు తిరిగి చెల్లించడంలో కంపెనీ సంభావ్య వైఫల్యానికి అత్యధిక రేటింగ్ కలిగిన Aaa బాండ్లు తక్కువ క్రెడిట్ రిస్క్‌ను కలిగి ఉంటాయి. దీనికి విరుద్ధంగా, మిడ్-టైర్ బా-రేటెడ్ కంపెనీలు ఇప్పటికీ spec హాజనిత అంశాలను కలిగి ఉండవచ్చు, అధిక క్రెడిట్ రిస్క్‌ను ప్రదర్శిస్తాయి - ముఖ్యంగా భవిష్యత్ నగదు ప్రవాహాలతో రుణాన్ని చెల్లించిన కంపెనీలు, అంచనా వేసినట్లుగా కార్యరూపం దాల్చడంలో విఫలమయ్యాయి.

కీ టేకావేస్

• ఇన్వెస్ట్మెంట్-గ్రేడ్ రేటింగ్ కార్పొరేట్ లేదా మునిసిపల్ బాండ్ డిఫాల్ట్ యొక్క తక్కువ ప్రమాదాన్ని కలిగి ఉందని సంకేతాలు ఇస్తుంది. ఇన్వెస్ట్మెంట్ గ్రేడ్ బాండ్లను సూచించడానికి, విభిన్న బాండ్ రేటింగ్ ఏజెన్సీలు వేర్వేరు రేటింగ్ చిహ్నాలను కలిగి ఉంటాయి. స్టాండర్డ్ మరియు పూర్ అవార్డులు "AAA" రేటింగ్ డిఫాల్ట్‌గా. మూడీస్ అవార్డులు డిఫాల్ట్‌గా తక్కువ అవకాశం ఉన్న సంస్థలకు "Aaa" రేటింగ్ ఇస్తుంది.

ప్రత్యేక పరిగణనలు: క్రెడిట్ డౌన్గ్రేడ్లు

ఒక సంస్థ యొక్క బాండ్లను 'బిబిబి' నుండి 'బిబి' కి తగ్గించే ఏజెన్సీ తన రుణాన్ని ఇన్వెస్ట్మెంట్ గ్రేడ్ నుండి "జంక్" స్థితికి తిరిగి వర్గీకరిస్తుందని పెట్టుబడిదారులు తెలుసుకోవాలి. ఇది క్రెడిట్ రేటింగ్‌లో కేవలం ఒక-దశ తగ్గినప్పటికీ, పరిణామాలు తీవ్రంగా ఉంటాయి.

ఒక సంస్థ తన అప్పులు చెల్లించడానికి కష్టపడే జంక్ స్టేటస్ టెలిగ్రాఫ్స్‌కు పడిపోతుంది. డౌన్గ్రేడ్ చేయబడిన స్థితి మూలధన ఖర్చులు పెరిగేకొద్దీ, సోర్స్ ఫైనాన్సింగ్ ఎంపికలను కంపెనీలకు మరింత కష్టతరం చేస్తుంది.