రాబడి రేటు ప్రతికూలంగా ఉండటానికి కారణమేమిటి?

అనేక కారకాలు పెట్టుబడికి ప్రతికూల రాబడిని కలిగిస్తాయి. ఒక సంస్థ లేదా సంస్థల పేలవమైన పనితీరు, ఒక రంగంలో లేదా మొత్తం ఆర్థిక వ్యవస్థలో గందరగోళం మరియు ద్రవ్యోల్బణం అన్నీ పెట్టుబడి విలువలను తగ్గించగల సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉంటాయి.

రాబడి రేటు అనేది కొంత కాలానికి పెట్టుబడి పొందిన మొత్తాన్ని సూచిస్తుంది. ఇది పెట్టుబడి యొక్క ప్రారంభ విలువలో ఒక శాతంగా వ్యక్తీకరించబడింది. ఉదాహరణకు, పెట్టుబడిదారుడు మ్యూచువల్ ఫండ్‌ను $ 10, 000 కు కొనుగోలు చేస్తాడని అనుకుందాం. ఒక సంవత్సరం చివరిలో, ఫండ్ విలువ $ 11, 000 కు పెరిగింది. సంవత్సరానికి పెట్టుబడి రాబడి రేటు 10%.

పెట్టుబడి కొలిచిన కాల వ్యవధిలో విలువను కోల్పోయినప్పుడు ప్రతికూల రాబడిని కలిగి ఉంటుంది. తరువాతి సంవత్సరంలో, పైన వివరించిన మ్యూచువల్ ఫండ్ విలువ $ 11, 000 నుండి $ 10, 000 కు తగ్గితే, ఆ సంవత్సరానికి దాని రాబడి రేటు సుమారు 9% ప్రతికూలంగా ఉంటుంది.

ఒక పెట్టుబడిదారుడు ఒక సంస్థలో డబ్బును ఉంచినప్పుడు రాబడి రేటు ప్రతికూలంగా ఉంటుంది, ఇది సరైన నిర్వహణ లేదా దాని నియంత్రణకు మించిన కారకాల కారణంగా, పెట్టుబడి కాలంలో కష్టపడుతోంది. ఒక సంస్థలో స్టాక్‌ను ఒక్కో షేరుకు $ 100 చొప్పున కొనుగోలు చేసే పెట్టుబడిదారుడిని పరిగణించండి. తరువాతి సంవత్సరంలో, సంస్థ అనారోగ్యంతో కూడిన సముపార్జనలను చేస్తుంది, దాని బాధ్యతలను ఆకాశానికి ఎత్తేస్తుంది మరియు ఎటువంటి ఆదాయ పెరుగుదల లేకుండా దాని నగదు ప్రవాహాన్ని దెబ్బతీస్తుంది. రాబోయే డూమ్ను గ్రహించడం, స్టాక్ హోల్డర్స్ షిప్ జంప్; అమ్మకపు ఒత్తిడి స్టాక్ ధరను ఒక్కో షేరుకు $ 75 కి తగ్గిస్తుంది. సంస్థ యొక్క పేలవమైన పనితీరు కారణంగా పెట్టుబడిదారుల రాబడి రేటు 25% ప్రతికూలంగా ఉంటుంది.

కొన్నిసార్లు ప్రతికూల ROR ఒకే సంస్థ లేదా కంపెనీల సమూహానికి సంబంధించిన సమస్యల వల్ల సంభవించదు. విస్తృత రంగంలో గందరగోళం లేదా మొత్తం ఆర్థిక వ్యవస్థ ప్రతికూల రాబడికి దారితీస్తుంది. ఒక ఉదాహరణ ఏమిటంటే, చమురు-హెవీ ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ఇటిఎఫ్) ను కొనుగోలు చేసే పెట్టుబడిదారుడు సరఫరా గ్లూట్ చమురు ధర క్షీణించటానికి ముందు.

మరొకటి 2007-2009 యొక్క గొప్ప మాంద్యం, ఈ సమయంలో విస్తృత మార్కెట్ దాని విలువలో 50% పైగా కోల్పోయింది. రంగాలతో సంబంధం లేకుండా, చాలా పెట్టుబడులు ఆ సంవత్సరాల్లో ప్రతికూల రాబడిని కలిగి ఉన్నాయి.

ద్రవ్యోల్బణం రాబడి రేటును కూడా ప్రభావితం చేస్తుంది. పెట్టుబడిపై రాబడి అదే కాలంలో ద్రవ్యోల్బణం మొత్తం మైనస్ పెట్టుబడి యొక్క నిజమైన రాబడి రేటు. ద్రవ్యోల్బణం ధరలను 8% పెంచినప్పుడు సంవత్సరంలో 10% లాభం పొందే స్టాక్ నిజమైన రాబడి రేటు 2% కలిగి ఉంటుంది. పెట్టుబడిదారుడికి 10% ఎక్కువ డబ్బు ఉన్నప్పటికీ, అతని కొనుగోలు శక్తి 2% మాత్రమే. డాలర్లలో సానుకూల రాబడితో పెట్టుబడి పెట్టుబడి ద్రవ్యోల్బణం పెట్టుబడి లాభాలను మించినప్పుడు ప్రతికూల రిటర్న్ రేటును కలిగి ఉంటుంది.

ఉదాహరణకు, 1970 ల చివరలో, ద్రవ్యోల్బణం అధిక స్థాయికి పెరిగింది. అదే సమయంలో స్టాక్ మార్కెట్లు పెరుగుతున్నప్పటికీ (స్పష్టంగా ఉన్నప్పటికీ), అధిక ద్రవ్యోల్బణం కారణంగా చాలా రంగాలలో నిజమైన రాబడి రేట్లు ప్రతికూలంగా ఉన్నాయి.

సలహాదారు అంతర్దృష్టి

లెక్స్ జహారాఫ్

HTG ఇన్వెస్ట్మెంట్ అడ్వైజర్స్ ఇంక్., న్యూ కెనాన్, CT

కొంత నగదు ప్రవాహాన్ని చేర్చడం మర్చిపోవడం వంటి గణన లోపాల వల్ల కూడా పెట్టుబడిపై ప్రతికూల రేటు రావచ్చు. ఉదాహరణకు, మీరు రాబడి రేటును కొలిచే కాలంలో పెట్టుబడి డివిడెండ్ లేదా వడ్డీని పంపిణీ చేస్తే, రాబడి రేటును గుర్తించేటప్పుడు మీరు ఆ నగదు ప్రవాహాలను చేర్చాలి. లేదా మీరు రెండు రకాల రాబడిని గందరగోళానికి గురిచేయవచ్చు: అంకగణిత సగటు రాబడి (తరచూ సాధారణ సగటు రాబడి అని పిలుస్తారు) మరియు కాలక్రమేణా రేఖాగణిత లేదా సమ్మేళనం తిరిగి.

ఉదాహరణకు, రెండు సంవత్సరాల పెట్టుబడి ఒక సంవత్సరానికి 50% పెరుగుతుంది మరియు మరొకటి 50% తగ్గుతుంది (ఆర్డర్ పట్టింపు లేదు). సాధారణ సగటు రాబడి (+50 - 50) ÷ 2 = 0%. మీరు $ 100 తో ప్రారంభించి $ 75 తో ముగుస్తున్న రెండు సంవత్సరాలలో సమ్మేళనం రాబడి -25%.