లాంబ్డా అంటే ఏమిటి
"గ్రీకులలో", లాంబ్డా అనేది ఒక ఎంపిక యొక్క డాలర్ ధర మార్పు యొక్క నిష్పత్తి, అంతర్లీన ఆస్తి యొక్క price హించిన ధరల అస్థిరతలో 1% మార్పుకు, దీనిని సూచించిన అస్థిరత అని కూడా పిలుస్తారు. అంతర్లీన ధర యొక్క వాస్తవ ధర అదే విధంగా ఉన్నప్పటికీ, సూచించిన అస్థిరతలో ఇచ్చిన మార్పుకు ఎంపిక యొక్క ధర ఎంత మారుతుందో లాంబ్డా పెట్టుబడిదారులకు చెబుతుంది.
లాంబ్డా యొక్క విలువ మరింత ఎక్కువగా ఉంటుంది, ఎంపిక యొక్క గడువు తేదీ మరియు గడువు తేదీ సమీపిస్తున్న కొద్దీ పడిపోతుంది. వ్యక్తిగత ఎంపికలు ప్రతి ఒక్కటి లాంబ్డాను కలిగి ఉన్నట్లే, ఐచ్ఛికాల పోర్ట్‌ఫోలియోలో నెట్ లాంబ్డా ఉంటుంది, ఇది ప్రతి వ్యక్తి స్థానం యొక్క లాంబ్డాస్‌ను జోడించడం ద్వారా నిర్ణయించబడుతుంది.
ఎంపికల విశ్లేషణలో, వేగా, కప్పా మరియు సిగ్మా అనే పదాలతో లాంబ్డా పరస్పరం ఉపయోగించబడుతుంది.
BREAKING డౌన్ లాంబ్డా
అంతర్లీన ఆస్తిలో పెద్ద ధరల కదలికలు లేదా పెరిగిన అస్థిరత ఉన్నప్పుడు లాంబ్డా మారుతుంది. ఉదాహరణకు, అస్థిరత 5% పెరిగేకొద్దీ ఒక ఎంపిక ధర 10% అధికంగా కదులుతుంటే, దాని లాంబ్డా విలువ 2.0. లాంబ్డా అస్థిరత పెరుగుదల ద్వారా విభజించబడిన ధరల కదలిక ద్వారా లెక్కించబడుతుంది.
లాంబ్డా ఎక్కువగా ఉంటే, అస్థిరతలో చిన్న మార్పులకు ఎంపిక విలువ చాలా సున్నితంగా ఉంటుంది. లాంబ్డా తక్కువగా ఉంటే, అస్థిరతలో మార్పులు ఎంపికపై ఎక్కువ ప్రభావం చూపవు. సానుకూల లాంబ్డా సుదీర్ఘ ఎంపికతో ముడిపడి ఉంటుంది మరియు అస్థిరత పెరిగేకొద్దీ ఆ ఎంపిక మరింత విలువైనదిగా మారుతుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, ప్రతికూల లాంబ్డా ఒక చిన్న ఎంపికతో ముడిపడి ఉంటుంది మరియు అస్థిరత తగ్గడంతో ఎంపిక మరింత విలువైనదిగా మారుతుంది.
లాంబ్డా గ్రీకులలో ముఖ్యమైన ఎంపికలలో ఒకటి. గ్రీకులు ఇతర ముఖ్యమైన ఎంపికలు:
- డెల్టా, అంతర్లీన ఆస్తి ధర గామాలో మార్పు యొక్క ప్రభావాన్ని కొలుస్తుంది, ఇది డెల్టా తీటా యొక్క మార్పు రేటును కొలుస్తుంది, ఇది గడువు ముగిసే సమయానికి మార్పు యొక్క ప్రభావాన్ని కొలుస్తుంది, దీనిని సమయం క్షయం అని కూడా పిలుస్తారు
లాంబ్డా ఇన్ యాక్షన్
ABC లో స్టాక్ వాటా ఏప్రిల్‌లో $ 40 వద్ద మరియు MAY 45 కాల్ $ 2 కు విక్రయిస్తే. ఎంపిక యొక్క లాంబ్డా 0.15 మరియు అస్థిరత 20%.
అంతర్లీన అస్థిరత 1% నుండి 21% కి పెరిగితే, సిద్ధాంతపరంగా, ఎంపిక ధర $ 2 + (1 x 0.15) = $ 2.15 కు ఎక్కువగా ఉండాలి.
ప్రత్యామ్నాయంగా, బదులుగా అస్థిరత 3% నుండి 17% వరకు తగ్గితే, అప్పుడు ఎంపిక $ 2 - (3 x 0.15) = $ 1.55 కు పడిపోతుంది
అస్థిరత
సూచించిన అస్థిరత అనేది భద్రతా ధర యొక్క అంచనా అస్థిరత లేదా గైరేషన్లు మరియు ధర ఎంపికల సమయంలో సాధారణంగా ఉపయోగించబడుతుంది. సాధారణంగా, కానీ ఎల్లప్పుడూ కాదు, మార్కెట్ ఎలుగుబంటిగా ఉన్నప్పుడు, లేదా పెట్టుబడిదారులు ఆస్తి ధర కాలక్రమేణా తగ్గుతుందని నమ్ముతున్నప్పుడు అస్థిరత పెరుగుతుంది. మార్కెట్ బుల్లిష్ అయినప్పుడు లేదా కాలక్రమేణా ధర పెరుగుతుందని పెట్టుబడిదారులు నమ్ముతున్నప్పుడు ఇది సాధారణంగా, కానీ ఎల్లప్పుడూ కాదు. ఈ ఉద్యమం బుల్లిష్ మార్కెట్ల కంటే బేరిష్ మార్కెట్లు ప్రమాదకరమని సాధారణ నమ్మకం కారణంగా ఉంది. సూచించిన అస్థిరత అనేది కొన్ని అంచనా కారకాల ఆధారంగా భద్రత విలువ యొక్క భవిష్యత్తు హెచ్చుతగ్గులను అంచనా వేసే మార్గం.
ఇంతకుముందు చెప్పినట్లుగా, లాంబ్డా సూచించిన అస్థిరతలో ప్రతి శాతం కదలికకు సైద్ధాంతిక శాతం ధర మార్పును కొలుస్తుంది. ఇంప్లిడ్ అస్థిరత (IV) ఎంపికల ధర నమూనాను ఉపయోగించి లెక్కించబడుతుంది మరియు ప్రస్తుత మార్కెట్ ధరలు అంతర్లీన ఆస్తి యొక్క భవిష్యత్తు అస్థిరతను అంచనా వేస్తున్నాయి. ఏదేమైనా, భవిష్యత్ అస్థిరత నుండి సూచించిన అస్థిరత మారవచ్చు.
