లేయర్డ్ ఫీజులు అంటే ఏమిటి?
ఒకే ఆస్తుల కోసం బహుళ సెట్ల నిర్వహణ రుసుమును చెల్లించినప్పుడు పెట్టుబడిదారుడు లేయర్డ్ ఫీజులను చెల్లిస్తాడు.
ర్యాప్ ఫండ్స్, ఇన్వెస్ట్మెంట్ అడ్వైజర్ క్లయింట్ అకౌంట్స్ మరియు ఫండ్ ఆఫ్ ఫండ్స్ (ఎఫ్ఓఎఫ్) పెట్టుబడులు వంటి ఉత్పత్తులలో పెట్టుబడి పెట్టేటప్పుడు పెట్టుబడిదారులు లేయర్డ్ ఫీజులు పొందవచ్చు.
కీ టేకావేస్
- పెట్టుబడిదారులు ఒకే సమూహ ఆస్తుల కోసం బహుళ నిర్వహణ రుసుము చెల్లించేటప్పుడు లేయర్డ్ ఫీజులను చెల్లిస్తారు. లేయర్డ్ ఫీజులు చురుకుగా నిర్వహించబడే పెట్టుబడి ఉత్పత్తులైన ర్యాప్ ఫండ్స్, ఫండ్స్ ఫండ్ మరియు ఇన్వెస్ట్మెంట్ అడ్వైజర్ క్లయింట్ ఖాతాలతో సంబంధం కలిగి ఉంటాయి. చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు లేయర్డ్ ఫీజులను తప్పకుండా చూస్తారు తప్ప అంతర్లీన పెట్టుబడులు అంతర్గతంగా సంక్లిష్టంగా ఉన్నప్పుడు వంటివి సమర్థించబడతాయి. చురుకుగా నిర్వహించే నిధులకు తక్కువ-ఖర్చు ప్రత్యామ్నాయంగా పాసివ్ పెట్టుబడి వ్యూహాలు బాగా ప్రాచుర్యం పొందాయి.
లేయర్డ్ ఫీజు ఎలా పనిచేస్తుంది
లేయర్డ్ ఫీజులు చురుకుగా నిర్వహించబడే పెట్టుబడి నిధులతో సంబంధం కలిగి ఉంటాయి, దీనిలో పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఉన్న ఆస్తులు వారి స్వంత నిర్వహణ ఫీజులను కలిగి ఉంటాయి.
ఉదాహరణకు, ఇన్వెస్ట్మెంట్ మేనేజర్ ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) లేదా మ్యూచువల్ ఫండ్ల పోర్ట్‌ఫోలియోను అందించవచ్చు. ఆ దృష్టాంతంలో, పెట్టుబడిదారుడు పెట్టుబడి నిర్వాహకుడికి మాత్రమే కాకుండా, పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఉన్న సెక్యూరిటీలకు కూడా ఫీజు చెల్లిస్తాడు.
పెట్టుబడిదారులు లేయర్డ్ ఫీజు చెల్లించకుండా ఉండటానికి ప్రయత్నిస్తారు ఎందుకంటే ఒకే ఆస్తుల నిర్వహణ కోసం వారు రెండుసార్లు చెల్లించాల్సి ఉంటుంది. లేయర్డ్ ఫీజులు సులభంగా జోడించవచ్చు, పెట్టుబడి రాబడిని లాగుతాయి.
పెట్టుబడిదారులను రక్షించడానికి, లేయర్డ్ ఫీజులు వసూలు చేసే ఏదైనా ఉత్పత్తి ఆ ఫీజులను ఉత్పత్తి యొక్క ప్రాస్పెక్టస్‌లో బహిర్గతం చేయాలి. పెట్టుబడిదారులు తాము పరిశీలిస్తున్న ఏదైనా పెట్టుబడి యొక్క ప్రాస్పెక్టస్‌ను జాగ్రత్తగా సమీక్షించడం చాలా అవసరం.
సందేహాస్పద పెట్టుబడి ఉత్పత్తి యొక్క నిర్మాణాన్ని బట్టి, పెట్టుబడిదారులు దాని నిజమైన ఖర్చులను నిర్ణయించడానికి ప్రాస్పెక్టస్ పత్రాల ద్వారా జాగ్రత్తగా దువ్వెన చేయవలసి ఉంటుంది. ఎందుకంటే ఫీజులను ఆస్తి నిర్వహణ ఫీజులు, కమీషన్లు, లావాదేవీల ఫీజులు మరియు నిర్వహణ ఖర్చులను కవర్ చేయడానికి రూపొందించిన ఇతర రుసుములతో సహా అనేక రూపాల్లో ప్రదర్శించవచ్చు.
పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా లేయర్డ్ ఫీజులను నివారించినప్పటికీ, అవి కొన్నిసార్లు సమర్థించబడతాయి. పోర్ట్‌ఫోలియోలోని ఆస్తులు చాలా క్లిష్టంగా ఉన్నప్పుడు ఇన్వెస్ట్మెంట్ మేనేజర్ స్పష్టంగా విలువను జోడించే పరిస్థితుల్లో లేయర్డ్ ఫీజు చెల్లించడాన్ని పెట్టుబడిదారులు పరిగణించాలి. ఉదాహరణకు, పోర్ట్‌ఫోలియోలో విదేశీ కంపెనీలలో పెట్టుబడులు ఉంటే, ఆ సెక్యూరిటీలను మదింపు చేసే అదనపు సంక్లిష్టత లేయర్డ్ ఫీజు చెల్లించడాన్ని సమర్థిస్తుంది.
లేయర్డ్ ఫీజులను తగ్గించే పెట్టుబడిదారుల ఉద్దేశం చురుకైనది కాకుండా నిష్క్రియాత్మక పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని పరిగణించాలి. నిష్క్రియాత్మక పెట్టుబడి అనేది మార్కెట్‌ను అధిగమింపజేయడం కంటే సరిపోల్చడానికి ప్రయత్నించడం. ఇండెక్స్ ఫండ్స్ మరియు ఇటిఎఫ్‌లు వంటి ఈ లక్ష్యాన్ని సాధించడంలో సహాయపడటానికి చాలా ఉత్పత్తులు ఉన్నాయి.
పర్యవేక్షణ తక్కువగా ఉండటంతో పాటు, నిష్క్రియాత్మక పెట్టుబడి వ్యూహాలు చురుకైన వాటి కంటే తక్కువ ఫీజులను కలిగి ఉంటాయి. కాలక్రమేణా, తక్కువ ఖర్చుల యొక్క ఈ ప్రయోజనం పెట్టుబడి రాబడిని గణనీయంగా మెరుగుపరుస్తుంది. వాస్తవానికి, నిష్క్రియాత్మక పెట్టుబడి వ్యూహాలు వాస్తవానికి క్రియాశీల పెట్టుబడి వ్యూహాలను అధిగమిస్తాయి, సగటున, ఫీజు ఖర్చును పరిగణనలోకి తీసుకున్న తరువాత. ఈ కారణాల వల్ల, ఇటీవలి సంవత్సరాలలో నిష్క్రియాత్మక పెట్టుబడి ఎక్కువగా ప్రాచుర్యం పొందింది.
లేయర్డ్ ఫీజు యొక్క వాస్తవ ప్రపంచ ఉదాహరణ
ఎమ్మా తన పోర్ట్‌ఫోలియోలో విదేశీ స్టాక్‌లను బహిర్గతం చేయాలని కోరుకుంటుంది. విదేశీ స్టాక్‌లను తనను తాను శ్రద్ధగా పరిశోధించడానికి ఆమెకు సమయం లేదు, కాబట్టి ఆమె బదులుగా క్రియాశీల పెట్టుబడి నిధిలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఎంచుకుంటుంది.
ఆమె ఎంచుకున్న ఫండ్, XYZ ఇంటర్నేషనల్ ఈక్విటీస్, లేయర్డ్ ఫీజు నిర్మాణాన్ని కలిగి ఉంది. ప్రత్యేకంగా, ఈ ఫండ్ 2% నిర్వహణ రుసుమును కలిగి ఉంది మరియు అంతర్జాతీయ ఇటిఎఫ్‌ల బుట్టను కలిగి ఉంది. సగటున, ఆ ఇటిఎఫ్‌లు తమ సొంత ఫీజులను కలిగి ఉంటాయి, ఇవి సంవత్సరానికి సుమారు 0.75% అదనంగా పనిచేస్తాయి. అందువల్ల, ఎమ్మాకు తెలుసు, ఆమె XYZ లో పెట్టుబడి పెడితే, దాని ఫీజుల ఖర్చును తీర్చడానికి సంవత్సరానికి కనీసం 2.75% సంపాదించవలసి ఉంటుంది.
