మ్యూచువల్ ఫండ్ స్థాయి లోడ్ ఛార్జీలు వివరించబడ్డాయి

స్థాయి లోడ్ అంటే ఏమిటి?

పెట్టుబడిదారుడు నిధిని కలిగి ఉన్నంత వరకు పంపిణీ మరియు మార్కెటింగ్ ఖర్చులను చెల్లించడానికి పెట్టుబడిదారుడి మ్యూచువల్ ఫండ్ ఆస్తుల నుండి తీసివేయబడిన వార్షిక ఛార్జీని ఒక స్థాయి లోడ్ చేస్తుంది. చాలా వరకు, ఈ రుసుము రిటైల్ ప్రజలకు ఫండ్ యొక్క వాటాలను విక్రయించే మధ్యవర్తులకు వెళుతుంది. స్థాయి లోడ్ పెట్టుబడి నుండి బాటమ్ లైన్ లాభాలను తగ్గిస్తుంది.

స్థాయి లోడ్‌ను "12 బి -1 ఫీజు" అని కూడా అంటారు. రుసుము ఈ నిర్దిష్ట రకమైన భద్రతను కలిగి ఉండటానికి పెట్టుబడిదారుడు చెల్లించే ఖర్చు. ఫ్రంట్-ఎండ్ మరియు బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్లతో సహా అన్ని లోడ్లు మ్యూచువల్ ఫండ్ కొనుగోలుపై విధించే అమ్మకపు ఛార్జ్.

స్థాయి లోడ్లు ఎలా పనిచేస్తాయి

ఫండ్ లోడింగ్ అనేది మ్యూచువల్ ఫండ్ హోల్డింగ్‌పై అంచనా వేసిన రుసుము లేదా సేవా ఛార్జీ. పెట్టుబడిదారుడు ఈ ఛార్జీలను చెల్లించడానికి మూడు ప్రాథమిక మార్గాలు ఉన్నాయి. లోడ్లు ఫండ్ యొక్క ఖర్చు ఛార్జీల నుండి వేరు చేయబడతాయి మరియు భద్రతను కలిగి ఉండటానికి అదనపు ఛార్జీ.

స్థాయి లోడ్ షేర్లు లేదా క్లాస్ సి షేర్లు వార్షిక ఛార్జీలతో వస్తాయి, నిర్ణీత శాతానికి నిర్ణయించబడతాయి మరియు ఏడాది పొడవునా పెట్టుబడిదారు సమర్పించబడతాయి. ఫండ్ మార్కెటింగ్, పంపిణీ మరియు సర్వీసింగ్ కోసం ఒక స్థాయి లోడ్ చెల్లిస్తుంది, పోల్చి చూస్తే, ఫ్రంట్-ఎండ్ లోడ్ వాటాలను కొనుగోలు చేసినప్పుడు చెల్లించే ఛార్జీలను కలిగి ఉంటుంది మరియు పెట్టుబడిదారుడు వాటాలను విక్రయించినప్పుడు బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్ ఛార్జీలను అంచనా వేస్తుంది.

స్థాయి లోడ్ వాటా రుసుము యొక్క లెక్కింపు మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క సగటు నికర ఆస్తుల నుండి వస్తుంది. స్థాయి లోడ్ మరియు ఇతర లోడ్ల మధ్య మరొక వ్యత్యాసం ఫండ్ యొక్క వ్యయ నిష్పత్తి యొక్క గణనలో ఉంది. ఫ్రంట్- మరియు బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్లు ఖర్చు నిష్పత్తిలో భాగం కాదు. అయితే, వ్యయ నిష్పత్తిలో స్థాయి లోడ్, 12 బి -1 ఫీజులు ఉంటాయి. లోడ్ శాతం మారదు, మూలధన ప్రశంసల ద్వారా ఫండ్ యొక్క నికర ఆస్తి విలువ పెరిగితే, లోడ్ యొక్క డాలర్ విలువ మరింత ఖరీదైనది మరియు ఫండ్ యొక్క రాబడిని నిరంతరం తగ్గిస్తుంది.

1940 ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ కంపెనీ చట్టం 12 బి -1 ఛార్జీలకు అనుమతించదగిన గరిష్ట మొత్తాన్ని నిర్ణయించింది. ఈ ఫీజులు 0.25 మరియు 1% మధ్య నడుస్తాయి. ఫీజులు మ్యూచువల్ ఫండ్‌ను నడిపే ఖర్చును కలిగి ఉంటాయి మరియు సలహా ఖర్చులు, మార్కెటింగ్, పంపిణీ మరియు ప్రకటనలను కలిగి ఉంటాయి. 0.25 ఫీజు స్థాయిని మించని నిధులు తమను నో-లోడ్ ఫండ్స్ అని పిలుస్తారు.

ఈ బిట్ మ్యాజిక్, అలాగే బలమైన మ్యూచువల్ ఫండ్ వాతావరణంలో 12 బి -1 యొక్క సందేహాస్పదమైన అవసరం, గణనీయమైన వినియోగదారు మరియు నియంత్రణ పరిశీలనలో స్థాయి లోడ్‌ను నిరంతరం ఉపయోగించడాన్ని సమర్థించింది.

కీ టేకావేస్

• లెవల్ లోడ్లు అంటే పెట్టుబడిదారులు మ్యూచువల్ ఫండ్ షేర్లను సంవత్సరమంతా నిర్ణీత శాతంగా విక్రయించడానికి చెల్లించే ఫీజులు. వీటిని ఫ్రంట్ ఎండ్ లేదా బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్లతో విభేదించవచ్చు, ఇది కొనుగోలు లేదా అమ్మకం సమయంలో పెట్టుబడిదారులను వసూలు చేస్తుంది. స్థాయి లోడ్లతో షేర్లు క్లాస్ సి షేర్లుగా నియమించబడతాయి. లోడ్ ఫీజులు మ్యూచువల్ ఫండ్ నడుపుతున్న ఖర్చును కవర్ చేస్తాయి మరియు సలహా ఖర్చులు, మార్కెటింగ్, పంపిణీ మరియు ప్రకటనలను కలిగి ఉంటాయి.

స్థాయి లోడ్ల యొక్క ప్రయోజనాలు

లెవల్-లోడ్ చెల్లింపులు పెట్టుబడిదారులకు కమీషన్ చెల్లింపులను విస్తరించడానికి అనుమతిస్తాయి మరియు చెల్లించడానికి ముందు లోడ్ కమీషన్ లేనందున మొత్తం పెట్టుబడి మొత్తాన్ని మొదటి నుండి ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడానికి వీలు కల్పిస్తుంది. అదేవిధంగా, బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్తో, పెట్టుబడిదారుడు తుది కమీషన్ ఫీజులను తగ్గించకుండా అమ్మిన తరువాత లాభం పొందుతాడు.

మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క ప్రాస్పెక్టస్‌లో వెల్లడించిన ఇతర రుసుములలో స్థాయి-లోడ్లు కనిపిస్తాయి, అయితే ఇది పెట్టుబడిదారుడు చెల్లించగల అనేక రకాల ఖర్చులలో ఒకటి. అందువల్ల, పెట్టుబడులపై పరిశోధన చేసేటప్పుడు, పెట్టుబడిదారులు ప్రతి పెట్టుబడితో అనుబంధ రుసుము యొక్క పూర్తి పరిధిని పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి, స్థాయి లోడ్ యొక్క డాలర్ మొత్తం మాత్రమే కాదు.

రియల్ వరల్డ్ ఉదాహరణ

XYZ కంపెనీ మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో, 000 100, 000 పెట్టుబడి పెట్టే పెట్టుబడిదారుడిని పరిగణించండి. ఇది 4% వార్షిక స్థాయి-లోడ్ కలిగి ఉంది. మొదటి సంవత్సరంలో, పెట్టుబడి $ 120, 000 కు పెరుగుతుంది, కాని నిధిని కొనసాగించడమే ఉద్దేశం.

మొదటి సంవత్సరం చివరిలో, ఖర్చు $ 4, 800 ($ 120, 000 x.04) ద్వారా వచ్చిన నిధుల నుండి ఫండ్ కంపెనీకి చెల్లించి,, 200 115, 200 ఖాతాలో మిగిలిపోతుంది. పెట్టుబడిదారుడు మరో సంవత్సరానికి ఈ నిధిని కలిగి ఉంటాడు మరియు అది, 000 140, 000 కు పెరుగుతుంది. రెండవ సంవత్సరం చివరలో, వారు% 140, 000 (, 6 5, 600) లో 4% రుణపడి ఉన్నారు, పెట్టుబడిదారుడికి 4 134, 400 బ్యాలెన్స్ ఉంది.

పెట్టుబడిదారుడు ఫండ్‌లోని వాటాలను కలిగి ఉన్నంత కాలం ఈ చెల్లింపు నిర్మాణం కొనసాగుతుంది. లోడ్ యొక్క రేటు స్థిరమైన స్థాయి, కానీ పెట్టుబడి విలువలో పెరుగుదల పెరుగుతున్నప్పుడు చెల్లింపు మొత్తాలు పెరుగుతాయి.

ఇప్పుడు, ఒక పెట్టుబడిదారుడు అదే మొత్తాన్ని అదే XYZ మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టాడు, కాని వారు ఒక సంవత్సరం కన్నా తక్కువ తరువాత వాటాలను విక్రయించాలని నిర్ణయించుకున్నారు. వారు ఇప్పటికీ స్థాయి-లోడ్ రేటు వద్ద చెల్లింపు చేయవలసి ఉంది. ఎనిమిది నెలల చివరలో, 000 100, 000 5, 000 105, 000 కు పెరిగితే, అప్పుడు వారు 5, 000 105, 000 లో 4% రుణపడి ఉంటారు. ఈ విధంగా, పెట్టుబడిదారుడు స్థాయి-లోడ్ చెల్లింపు నిర్మాణంతో పెట్టుబడిని విక్రయించడానికి సిద్ధంగా ఉన్నప్పుడు, తుది చెల్లింపు బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్‌తో సమానంగా ఉంటుంది, అయినప్పటికీ రేటు సాధారణంగా తక్కువగా ఉంటుంది.