మార్కెట్ వెడల్పు అంటే ఏమిటి?
మార్కెట్ వెడల్పు సూచికలు ఇచ్చిన సూచికలో లేదా స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్లో (న్యూయార్క్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్ లేదా నాస్డాక్ వంటివి) క్షీణిస్తున్న వాటికి సంబంధించి అభివృద్ధి చెందుతున్న స్టాక్ల సంఖ్యను విశ్లేషిస్తాయి. క్షీణిస్తున్న దానికంటే ఎక్కువ స్టాక్స్ అభివృద్ధి చెందుతున్నప్పుడు సానుకూల మార్కెట్ వెడల్పు ఏర్పడుతుంది. ఎద్దులు మార్కెట్ వేగాన్ని నియంత్రించగలవని మరియు సూచికలో ధరల పెరుగుదలను నిర్ధారించడంలో ఇది సహాయపడుతుందని ఇది సూచిస్తుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, క్షీణిస్తున్న సెక్యూరిటీల యొక్క అసమాన సంఖ్య బేరిష్ మొమెంటం మరియు స్టాక్ ఇండెక్స్‌లో ప్రతికూల కదలికను నిర్ధారించడానికి ఉపయోగించబడుతుంది.
కొన్ని వెడల్పు సూచికలు కూడా వాల్యూమ్‌ను కలిగి ఉంటాయి. వారు స్టాక్ అభివృద్ధి చెందుతున్నారా లేదా ధరలో తగ్గుతున్నారా అని మాత్రమే కాకుండా, ఆ కదలికల పరిమాణం ఏమిటో కూడా చూస్తారు. తక్కువ వాల్యూమ్‌లో ధరల కదలికల కంటే పెద్ద వాల్యూమ్‌పై ధరల కదలికలు చాలా ముఖ్యమైనవిగా పరిగణించబడతాయి.
మార్కెట్ / సూచిక యొక్క మొత్తం ఆరోగ్యాన్ని అంచనా వేయడానికి వ్యాపారులు మార్కెట్ వెడల్పు సూచికలను ఉపయోగిస్తారు. మార్కెట్ వెడల్పు సూచికలు కొన్నిసార్లు సూచికలో పతనం యొక్క ముందస్తు హెచ్చరిక సంకేతాలను అందించగలవు లేదా సూచికలో రాబోయే పెరుగుదలను అంచనా వేస్తాయి.
మార్కెట్ వెడల్పు అర్థం చేసుకోవడం
మార్కెట్ వెడల్పు సూచికలో లేదా స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్లో ఇచ్చిన కదలికలో ఎన్ని స్టాక్స్ పాల్గొంటున్నాయో సూచిస్తుంది. ఇండెక్స్ పెరుగుతున్నప్పటికీ, ఇండెక్స్‌లో సగానికి పైగా స్టాక్స్ పడిపోతున్నాయి ఎందుకంటే తక్కువ సంఖ్యలో స్టాక్స్ అంత పెద్ద లాభాలను కలిగి ఉంటాయి, అవి మొత్తం ఇండెక్స్‌ను అధికంగా లాగుతాయి. మార్కెట్ వెడల్పు సూచికలు దీనిని బహిర్గతం చేయగలవు మరియు పెరుగుతున్న సూచిక చాలా స్టాక్స్ బాగా పనిచేస్తున్నట్లు కనిపిస్తున్నప్పటికీ, చాలా స్టాక్స్ వాస్తవానికి బాగా పనిచేయడం లేదని వ్యాపారులను హెచ్చరించవచ్చు. ఇండెక్స్ దానిలోని స్టాక్స్ యొక్క సగటు. ఇండెక్స్‌లోని స్టాక్స్ మొత్తం ఎలా పనిచేస్తాయనే దానిపై అదనపు అవగాహన కల్పించడానికి వాల్యూమ్‌ను ఈ సూచిక లెక్కల్లో చేర్చవచ్చు.
మార్కెట్ వెడల్పు ఇచ్చిన స్టాక్ సూచికలో ఎంత అంతర్లీన బలం లేదా బలహీనత ఉందో తెలుసుకోవడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. ఇండెక్స్ యొక్క చార్ట్ చూడటం ద్వారా స్పష్టంగా కనిపించని బలం లేదా బలహీనతను అంచనా వేయడం ద్వారా, సాంకేతిక వ్యాపారులు ఇండెక్స్ తరువాత ఏమి చేయవచ్చనే దానిపై అంతర్దృష్టిని పొందుతారు.
పెద్ద సంఖ్యలో అభివృద్ధి చెందుతున్న స్టాక్‌లు బుల్లిష్ మార్కెట్ సెంటిమెంట్‌కు సంకేతం మరియు విస్తృత మార్కెట్ అప్‌ట్రెండ్‌ను నిర్ధారించడానికి ఉపయోగిస్తారు. పెద్ద సంఖ్యలో క్షీణిస్తున్న స్టాక్స్ సెంటిమెంట్ బేరిష్ అని చూపిస్తుంది, ఇది ఇండెక్స్ డౌన్‌ట్రెండ్‌తో సమం చేస్తుంది. మార్కెట్ వెడల్పును కొలిచేటప్పుడు, చాలా సూచికలు అభివృద్ధి చెందుతున్న మరియు క్షీణిస్తున్న స్టాక్ల సంఖ్యను లేదా ఇటీవలి 52 వారాల గరిష్ట లేదా తక్కువ సృష్టించిన స్టాక్ల సంఖ్యను చూస్తాయి. ఈ డేటా ఇండెక్స్ అప్‌ట్రెండ్ లేదా డౌన్‌ట్రెండ్ కొనసాగే అవకాశం ఉందా అనే సమాచారాన్ని అందిస్తుంది.
కీ టేకావేస్
- మార్కెట్ వెడల్పు అధ్యయనాలు సూచిక యొక్క చార్ట్ను చూడటం ద్వారా కనిపించని సూచిక యొక్క కదలికలలో బలం లేదా బలహీనతను వెలికితీసేందుకు ప్రయత్నిస్తాయి. మార్కెట్ వెడల్పు సూచికలు రివర్సల్స్ గురించి ముందే హెచ్చరించవచ్చు. సూచిక స్టాక్ సూచికతో విభేదించినప్పుడు ఇది సంభవిస్తుంది. అభివృద్ధి చెందుతున్న మరియు క్షీణిస్తున్న స్టాక్ల సంఖ్య, వాల్యూమ్, కొన్ని అడ్డంకులను చేరుకున్న స్టాక్ల సంఖ్య మరియు ఇతర కొలమానాల ఆధారంగా బహుళ మార్కెట్ వెడల్పు సూచికలు ఉన్నాయి. మార్కెట్ వెడల్పు సూచికలు ఉపయోగపడతాయి కాని తప్పు కాదు. వారు కొన్నిసార్లు ఇండెక్స్ రివర్సల్స్ చాలా ముందుగానే అంచనా వేస్తారు మరియు ఇతర సమయాలు అస్సలు కాదు.
మార్కెట్ వెడల్పు సూచికలు మరియు ఉపయోగాలు
మార్కెట్ వెడల్పు సూచికలు చాలా ఉన్నాయి. ప్రతి ఒక్కటి భిన్నంగా లెక్కించబడుతుంది మరియు అందువల్ల కొద్దిగా భిన్నమైన సమాచారాన్ని అందించవచ్చు. కొన్ని సూచికలు అభివృద్ధి చెందుతున్న లేదా క్షీణిస్తున్న స్టాక్ల సంఖ్యను మాత్రమే చూస్తాయి, మరికొన్ని స్టాక్ ధరలను మరొక బెంచ్‌మార్క్‌తో పోలుస్తాయి మరియు మరికొన్ని వాల్యూమ్‌ను కూడా కలిగి ఉంటాయి.
చాలా మార్కెట్ వెడల్పు సూచికల యొక్క వ్యూహం నిర్ధారణ మరియు విభేదం కోసం పర్యవేక్షించడం. సూచిక అనుకూలంగా కదులుతున్నప్పుడు మరియు సూచిక పెరుగుతున్నప్పుడు ధృవీకరణ. సూచిక మరియు సూచిక వ్యతిరేక దిశల్లో కదులుతున్నప్పుడు విభేదం. ఇండెక్స్ త్వరలో తిరోగమనాన్ని చూడవచ్చని ఇది హెచ్చరిస్తుంది. దురదృష్టవశాత్తు, మార్కెట్ వెడల్పు సూచికలు పేలవమైన సమయ సంకేతాలు. అవి చాలా త్వరగా సంకేతాలను అందించవచ్చు లేదా సంభవించే సూచిక రివర్సల్‌ను not హించకపోవచ్చు.
మార్కెట్ వెడల్పు సూచికల నమూనా ఇక్కడ ఉంది.
అడ్వాన్స్-డిక్లైన్ ఇండెక్స్: AD లైన్ అని కూడా పిలువబడే ఈ సూచిక, అభివృద్ధి చెందుతున్న మరియు క్షీణిస్తున్న స్టాక్ల సంఖ్య మధ్య వ్యత్యాసం యొక్క మొత్తం నడుస్తుంది. వ్యాపారులు సాధారణంగా సూచిక మరియు స్టాండర్డ్ & పూర్స్ 500 ఇండెక్స్ (ఎస్ & పి 500) వంటి ప్రధాన మార్కెట్ సూచికల మధ్య విభేదం కోసం చూస్తారు. ఉదాహరణకు, ఎస్ & పి 500 పెరుగుతున్నట్లయితే మరియు AD సూచిక పడిపోతుంటే, సూచికలో ప్రస్తుత అప్‌ట్రెండ్ దాని వేగాన్ని కోల్పోతుందని సూచిస్తుంది. మరోవైపు, ఎస్ & పి 500 పడిపోతున్నట్లయితే మరియు AD సూచిక పెరుగుతుంటే, సూచికలో తక్కువ కదలిక రివర్స్ అవుతుందని సూచిస్తుంది.
కొత్త హైస్-లౌస్ ఇండెక్స్: కొత్త హైస్-లౌస్ ఇండికేటర్ 52 వారాల గరిష్టాన్నిచ్చే స్టాక్లను 52 వారాల కనిష్టాన్ని చేసే స్టాక్‌లతో పోల్చింది. 50% కంటే తక్కువ పఠనం, గరిష్ట స్థాయికి చేరుకున్న స్టాక్‌లతో పోలిస్తే ఎక్కువ స్టాక్స్ వాటి కనిష్టానికి చేరుకుంటున్నాయని మరియు ఎలుగుబంటి మార్కెట్‌లోకి తరలిరావడాన్ని సూచిస్తాయి. కాంట్రారియన్ పెట్టుబడిదారులు ఈ మార్కెట్ వెడల్పు సూచికను 30% కంటే తక్కువ లేదా 70% పైన ఉన్న తీవ్రమైన రీడింగులను ఇచ్చినప్పుడు స్టాక్లను కొనడానికి లేదా అమ్మడానికి ఉపయోగించవచ్చు.
ఎస్ & పి 500 200-రోజుల సూచిక: వ్యాపారులు ఈ సూచికను ఉపయోగించి ఎస్ & పి 500 లోని స్టాక్స్ ఎంత శాతం తమ 200 రోజుల కదిలే సగటు కంటే ఎక్కువగా వర్తకం చేస్తున్నాయో చూడవచ్చు. 50% పైన పెరుగుతున్న సూచిక విస్తృత మార్కెట్ బలాన్ని సూచిస్తుంది. కొత్త గరిష్ట-కనిష్ట సూచిక మాదిరిగానే, వ్యాపారులు తరచుగా విస్తృత మార్కెట్లో ఓవర్‌బాట్ మరియు ఓవర్‌సోల్డ్ పరిస్థితులను కనుగొనడానికి తీవ్రమైన రీడింగుల కోసం చూస్తారు. మునుపటి సంకేతాలను అందించడానికి మరింత సున్నితమైన కదిలే సగటును కోరుకునే స్వల్పకాలిక వ్యాపారులు 50 రోజుల సూచికను ఉపయోగించవచ్చు, ఇది వారి 50 రోజుల కదిలే సగటు కంటే ఎంత శాతం స్టాక్ వర్తకం చేస్తుందో చూపిస్తుంది.
సంచిత వాల్యూమ్ సూచిక: ఈ సూచిక వాల్యూమ్‌ను కొలుస్తుంది. పెరుగుతున్న స్టాక్స్ వాటి వాల్యూమ్‌ను సానుకూల వాల్యూమ్‌కు జోడించాయి. క్షీణించిన స్టాక్స్ ప్రతికూల వాల్యూమ్ కలిగి ఉంటాయి. మొత్తం వాల్యూమ్ సానుకూలంగా లేదా ప్రతికూలంగా ఉందా, మరియు ఎంత ద్వారా సూచిక నడుస్తుంది. సూచిక AD పంక్తికి సమానమైన పద్ధతిలో ఉపయోగించబడుతుంది.
ఆన్-బ్యాలెన్స్ వాల్యూమ్: ఈ సూచిక వాల్యూమ్‌ను కూడా చూస్తుంది, పైకి లేదా క్రిందికి వాల్యూమ్ తప్ప ఇండెక్స్ పెరుగుతుందా లేదా పడిపోతుందా అనే దానిపై ఆధారపడి ఉంటుంది. సూచిక పడిపోతే, మొత్తం వాల్యూమ్ ప్రతికూలంగా లెక్కించబడుతుంది. సూచిక పెరిగితే, మొత్తం వాల్యూమ్ ప్రతికూలంగా ఉంటుంది. నడుస్తున్న మొత్తాన్ని ఇవ్వడానికి ప్రతి రోజు మునుపటి రీడింగుల నుండి జోడించబడుతుంది లేదా తీసివేయబడుతుంది. ఇది AD పంక్తికి సమానమైన రీతిలో ఉపయోగించబడుతుంది. (ఇతర వెడల్పు సూచికల గురించి మరింత తెలుసుకోవడానికి, చూడండి: మార్కెట్ వెడల్పు: అంతర్గత సూచికల డైరెక్టరీ.)
చర్యలో మార్కెట్ వెడల్పు విశ్లేషణ యొక్క ఉదాహరణ
కింది చార్ట్ SPDR S&P 500 (SPY) ETF తో పాటు ఆన్-బ్యాలెన్స్ వాల్యూమ్ ఇండికేటర్ మరియు సంచిత వాల్యూమ్ ఇండెక్స్ (అన్ని US స్టాక్‌లకు) చూపిస్తుంది.
మార్కెట్ వెడల్పు సూచికలు ఎస్ & పి 500 ఇటిఎఫ్ డైలీ చార్ట్‌కు వర్తింపజేయబడ్డాయి. ఇన్వెస్టోపీడియా
ఎడమ వైపున ఎస్ & పి 500 పెరుగుదల సమయంలో, సంచిత వాల్యూమ్ సూచిక పెరుగుదలను ధృవీకరించింది, సూచిక ఎస్ & పి 500 తో పాటు అధిక ఎత్తులను సాధించడం కొనసాగించింది. ఆన్-బ్యాలెన్స్ వాల్యూమ్ వేరే కథను చెప్పింది, ఎందుకంటే సూచిక ఎక్కువగా ఫ్లాట్, పెరుగుదలలో కొంత బలహీనత ఉందని హెచ్చరిక చిహ్నాన్ని జారీ చేస్తుంది. దీని తరువాత బాగా ధరల క్షీణత ఏర్పడింది.
ఎస్ & పి 500 ఇటిఎఫ్ పుంజుకున్నప్పుడు, మార్కెట్ వెడల్పు సూచికలు కూడా వచ్చాయి.
