ప్రఖ్యాత పెట్టుబడిదారు వారెన్ బఫ్ఫెట్ మూర్ఖులను సంతోషంగా బాధించడు మరియు అతను ఎంతో ఆరాధించే ఇతర డబ్బు నిర్వాహకుల యొక్క చిన్న జాబితాను కలిగి ఉన్నాడు. వీటిలో ఒకటి బెర్క్‌షైర్ హాత్వే వద్ద దీర్ఘకాల కుడి చేతి మనిషి చార్లీ ముంగెర్. మరొకరు లూ సింప్సన్, "మూడవ సూత్రధారి", బెర్క్‌షైర్‌లో పెట్టుబడుల నిర్ణయాలు తీసుకున్నాడు, గురు ఫోకస్ అతనిని స్టైల్ చేశాడు. గురు ఫోకస్‌కు బఫ్ఫెట్ సింప్సన్ అని పిలిచాడు, "ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ హాల్ ఆఫ్ ఫేమ్‌లోకి ప్రవేశించాల్సిన సిన్చ్" మరియు "అత్యుత్తమ దీర్ఘకాలిక రికార్డు కలిగిన అగ్రశ్రేణి పెట్టుబడిదారుడు."
బఫ్ఫెట్ మాదిరిగా, సింప్సన్ ఒక విలువ పెట్టుబడిదారుడు, అతను కేంద్రీకృత పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్వహించడానికి ఇష్టపడతాడు. మార్కెట్ వాచ్ తన సంస్థ SQ అడ్వైజర్స్ మార్చి 31 నాటికి కేవలం 15 స్టాక్లను కలిగి ఉందని నివేదించింది. వాటిలో ఈ ఆరు ఉన్నాయి, సెక్యూరిటీల విశ్లేషకుల నుండి ఏకాభిప్రాయ ధర లక్ష్యాల ద్వారా సూచించబడిన వాటి పైకి సంభావ్యత:
| స్టాక్ | టిక్కర్ | తలక్రిందులుగా |
| బ్రూక్ఫీల్డ్ అసెట్ మేనేజ్మెంట్ ఇంక్. | BAM | 16% |
| లిబర్టీ గ్లోబల్ PLC | LBTYK | 37% |
| చార్టర్ కమ్యూనికేషన్స్ ఇంక్. | CHTR | 36% |
| బెర్క్‌షైర్ హాత్వే ఇంక్. క్లాస్ బి | BRK.B | 19% |
| లిబర్టీ బ్రాడ్‌బ్యాండ్ కార్పొరేషన్. | LBRDK | 44% |
| SBA కమ్యూనికేషన్స్ కార్పొరేషన్. | SBAC | 16% |
బఫ్ఫెట్ సింప్సన్‌ను ఎందుకు మెచ్చుకుంటాడు
1996 లో బెర్క్‌షైర్ దిగ్గజం భీమా సంస్థ GEICO కొనుగోలును ఖరారు చేస్తున్నప్పుడు. సింప్సన్ దాని మూలధన కార్యకలాపాల CEO. తన ట్రాక్ రికార్డ్‌తో ఆకట్టుకున్న బఫ్ఫెట్ అతనిని ప్రధాన పెట్టుబడి అధికారిగా (CIO) కొనసాగించాడు, అతను 1979 లో GEICO లో మొదటిసారి చేరినప్పుడు, ప్రిన్స్టన్ విశ్వవిద్యాలయంలో ఎకనామిక్స్ బోధకుడిగా, వెస్ట్రన్ అసెట్ మేనేజ్మెంట్ యొక్క CEO మరియు భాగస్వామిగా పనిచేసిన తరువాత ఈ పదవిలో ఉన్నాడు. స్టెయిన్ రో మరియు ఫర్న్‌హామ్ వద్ద.
1980 నుండి 2004 వరకు, గురు ఫోకస్‌కు సింప్సన్ సగటు వార్షిక రాబడి 20.3%, ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ (ఎస్‌పిఎక్స్) కు 13.5%. అతను కేవలం మూడేళ్ళలో ప్రతికూల రాబడిని పోస్ట్ చేశాడు మరియు కేవలం నాలుగు సంవత్సరాలలో రెండంకెల కన్నా తక్కువ రాబడిని ఇచ్చాడు. 2010 లో GEICO నుండి పదవీ విరమణ చేసిన తరువాత, సింప్సన్ తన సొంత పెట్టుబడి సంస్థ SQ సలహాదారులను స్థాపించాడు.
పెట్టుబడి తత్వశాస్త్రం
గురు ఫోకస్ ఉటంకించిన 2010 ఇంటర్వ్యూలో, సింప్సన్ తన పెట్టుబడి విధానాన్ని "పరిశీలనాత్మక" గా అభివర్ణించాడు, ఈ ముఖ్య అంశాలతో:
- "నేను అన్ని కంపెనీ పత్రాలను జాగ్రత్తగా చదవడానికి ప్రయత్నిస్తాను." "మేము పోటీదారులతో మాట్లాడటానికి ప్రయత్నిస్తాము." "మనకన్నా వ్యాపారం గురించి ఎక్కువ అవగాహన ఉన్న వ్యక్తులను కనుగొనడానికి మేము ప్రయత్నిస్తాము." "మేము వాల్ స్ట్రీట్-ఉత్పత్తి చేసిన పరిశోధనపై ఆధారపడము." మేము మా స్వంత పరిశోధన చేస్తాము. "" మేము ఉన్నత నిర్వహణతో కలవడానికి ప్రయత్నిస్తాము. "
వారి ఇటీవలి వ్యాసంలో, మార్కెట్ వాచ్ సింప్సన్ చేసిన వ్యాఖ్యల ఆధారంగా, స్టాక్లను అంచనా వేయడానికి SQ సలహాదారులు ఉపయోగించే ముఖ్య కొలమానాలను సంగ్రహించారు:
- పెట్టుబడి పెట్టిన మూలధనంపై అధిక రాబడి రేటు (ROIC) అధిక నగదు ప్రవాహం తిరిగి నగదు ప్రవాహానికి తక్కువ నిష్పత్తి
అయితే, ఇవి సింప్సన్ ఉపయోగించే హార్డ్-అండ్-ఫాస్ట్ స్క్రీన్లు కాదు. మార్కెట్ వాచ్ తన పోర్ట్‌ఫోలియోలోని 15 స్టాక్లలో 7 తమ పరిశ్రమ తోటివారిని ROIC పై రిటర్న్ ఆన్ కార్పొరేట్ క్యాపిటల్ (ROCC) అని పిలుస్తారు, అయితే డేటా పరిమితులు ఒకదానికొకటి లెక్కలను నిరోధించాయి. ఉచిత నగదు ప్రవాహానికి సంబంధించి, 15 లో 10 ఎస్ & పి 500 సగటు కంటే ఎక్కువ విలువలను కలిగి ఉన్నాయి, మీరు ప్రతికూల ఉచిత నగదు ప్రవాహంతో మూడు స్టాక్లను కూడా కలిగి ఉంటే.
సింప్సన్ యొక్క పద్ధతులను వర్తింపజేయడం
ఫాక్ట్‌సెట్ రీసెర్చ్ సిస్టమ్స్ నుండి డేటాను ఉపయోగించి, మార్కెట్ వాచ్ జూన్ 8 నాటికి వాటా ధరల ఆధారంగా ఎస్ & పి 500 కోసం ఉచిత నగదు ప్రవాహానికి ధర నిష్పత్తి 20.4 అని కనుగొంది మరియు ప్రతికూల నగదు ప్రవాహం ఉన్న సంస్థలను మినహాయించింది. పైన ఉన్న ఆరు స్టాక్లలో, లిబర్టీ గ్లోబల్ 5.7 నిష్పత్తితో చౌకైనదిగా నిలిచింది మరియు బ్రూక్ఫీల్డ్ 13.1 వద్ద రెండవ స్థానంలో ఉంది.
కార్పొరేట్ క్యాపిటల్ (ఆర్‌ఓసిసి) పై రాబడి వార్షిక నికర ఆదాయంతో పాటు వడ్డీ వ్యయం మరియు ఆదాయ పన్నులతో సమానం, మొత్తం ఆస్తుల మైనస్ మొత్తం బాధ్యతల ద్వారా విభజించబడింది, అయితే ఇది మొత్తం బాధ్యతల నుండి వడ్డీని కలిగి ఉన్న రుణాన్ని మినహాయించింది. మార్కెట్ వాచ్ పరిశ్రమల ద్వారా పోలికలు చేసింది, ఎందుకంటే కొన్ని పరిశ్రమలు ఇతరులకన్నా ఎక్కువ మూలధనంతో కూడుకున్నవి మరియు 5 సంవత్సరాల సగటును ఉపయోగించాయి.
ROCC స్టాండ్‌అవుట్‌లు బెర్క్‌షైర్, వీటిని ఫైర్, మెరైన్ మరియు క్యాజువాలిటీ బీమా సంస్థలు మరియు వైర్‌లెస్ టవర్ యజమాని SBA కమ్యూనికేషన్స్‌తో పోల్చారు, ఇతర రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ట్రస్ట్‌లతో (REIT లు) పోలిస్తే. ఏదేమైనా, బెర్క్‌షైర్ బహుళ-పరిశ్రమల సమ్మేళనం, ఇది పెద్ద పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియోను కలిగి ఉంది, దీనిని స్వచ్ఛమైన భీమా సంస్థలతో పోల్చడం పద్దతి ప్రకారం స్వచ్ఛమైనది కాదు.
బఫెట్‌ను కాపీ చేస్తోంది
బఫ్ఫెట్ అనుభవించిన అద్భుతమైన విజయాన్ని బట్టి, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు అతని పద్ధతులను అనుకరించటానికి ప్రయత్నిస్తారు. పెట్టుబడిదారులకు అతని ప్రాథమిక నియమాలు: మీ సామర్థ్య వృత్తంలో మాత్రమే పెట్టుబడి పెట్టండి; స్టాక్ కొనుగోలు మిమ్మల్ని యజమానిని చేస్తుందని అర్థం చేసుకోండి; మరియు వాటి అంతర్గత విలువ కంటే బాగా అమ్మే స్టాక్లను కొనండి. యజమానిగా, స్వల్పకాలిక మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గులను విస్మరించి మీరు దీర్ఘకాలానికి పెట్టుబడి పెట్టాలని ఆయన అభిప్రాయపడ్డారు. అదనంగా, మార్జిన్లో స్టాక్లను కొనుగోలు చేయకుండా బఫ్ఫెట్ సలహా ఇస్తాడు. (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: స్టాక్ ఇన్వెస్టింగ్ కోసం బఫ్ఫెట్ యొక్క 3 ఉత్తమ నియమాలు .)
ఇంతలో, వివిధ విశ్లేషకులు మరియు పెట్టుబడి నిర్వాహకులు అతని ప్రమాణాల ఆధారంగా బఫ్ఫెట్ యొక్క తదుపరి లక్ష్యాలు అయిన నిర్దిష్ట స్టాక్లను గుర్తించే అదనపు దశను తీసుకుంటారు. క్రెడిట్ సూయిస్ వద్ద ఒక బృందం ఇటీవలే చేసింది. (మరిన్ని కోసం, వారెన్ బఫ్ఫెట్‌ను ఆకర్షించే 5 స్టాక్ పిక్స్ కూడా చూడండి.)
పెట్టుబడి ఖాతాలను పోల్చండి Invest ఈ పట్టికలో కనిపించే ఆఫర్‌లు ఇన్వెస్టోపీడియా పరిహారం పొందే భాగస్వామ్యాల నుండి. ప్రొవైడర్ పేరు వివరణసంబంధిత వ్యాసాలు
ఎసెన్షియల్స్ పెట్టుబడి
ప్రపంచంలోని 11 గొప్ప పెట్టుబడిదారులు
వ్యాపారవేత్తల
మోహ్నీష్ పబ్రాయ్ విజయ కథ: నెట్ వర్త్, ఎడ్యుకేషన్ & టాప్ కోట్స్
రిచ్ & పవర్ఫుల్
ఐదు క్రూరంగా విజయవంతమైన విలువ పెట్టుబడిదారులు
IRA
బెర్క్‌షైర్ హాత్వే IRA కి అనుకూలంగా ఉందా?
కంపెనీ ప్రొఫైల్స్
బెర్క్‌షైర్ హాత్వే స్టాక్
వారెన్ బఫ్ఫెట్
వారెన్ బఫ్ఫెట్ యొక్క ఉత్తమ కొనుగోలు
భాగస్వామి లింకులుసంబంధిత నిబంధనలు
బెర్క్‌షైర్ హాత్వే మరియు వారెన్ బఫ్ఫెట్ మార్కెట్‌ను ఎలా స్థిరంగా కొట్టారో బెర్క్‌షైర్ హాత్వే చైర్మన్ మరియు సిఇఒ వారెన్ బఫ్ఫెట్ చేత నిర్వహించబడుతున్న అనేక వ్యాపారాలకు హోల్డింగ్ సంస్థ. ఎక్కువ విలువ పెట్టుబడి: వారెన్ బఫ్ఫెట్ లాగా ఎలా పెట్టుబడి పెట్టాలి వారెన్ బఫ్ఫెట్ వంటి విలువ పెట్టుబడిదారులు దీర్ఘకాలిక సంభావ్యతను కలిగి ఉన్న వారి అంతర్గత పుస్తక విలువ కంటే తక్కువ విలువైన స్టాక్స్ ట్రేడింగ్‌ను ఎంచుకుంటారు. బెంజమిన్ గ్రాహం బెంజమిన్ గ్రాహం ప్రభావవంతమైన పెట్టుబడిదారుడు, అతను విలువ పెట్టుబడికి తండ్రిగా పరిగణించబడ్డాడు. ఫైనాన్స్‌లో ఎక్కువ రిస్క్ మేనేజ్మెంట్ ఆర్థిక ప్రపంచంలో, పెట్టుబడి నిర్ణయాలలో అనిశ్చితిని గుర్తించడం, విశ్లేషించడం మరియు అంగీకరించడం లేదా తగ్గించే ప్రక్రియ రిస్క్ మేనేజ్మెంట్. పెట్టుబడిదారు లేదా ఫండ్ మేనేజర్ విశ్లేషించినప్పుడు మరియు పెట్టుబడిలో నష్టాల సంభావ్యతను లెక్కించడానికి ప్రయత్నించినప్పుడు రిస్క్ మేనేజ్మెంట్ జరుగుతుంది. మ్యూచువల్ ఫండ్ డెఫినిషన్ మ్యూచువల్ ఫండ్ అనేది ఒక రకమైన పెట్టుబడి వాహనం, ఇది స్టాక్స్, బాండ్లు లేదా ఇతర సెక్యూరిటీల పోర్ట్‌ఫోలియోను కలిగి ఉంటుంది, దీనిని ప్రొఫెషనల్ మనీ మేనేజర్ పర్యవేక్షిస్తారు. సహేతుకమైన ధర వద్ద ఎక్కువ వృద్ధి (GARP) సహేతుకమైన ధర వద్ద వృద్ధి (GARP) అనేది ఈక్విటీ పెట్టుబడి వ్యూహం, ఇది వృద్ధి పెట్టుబడి మరియు విలువ పెట్టుబడి రెండింటి యొక్క సిద్ధాంతాలను మిళితం చేయడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. మరింత