కనుగొనబడని అవకాశాలతో నిండిన ప్రపంచంలో, క్రొత్తదాన్ని ప్రయత్నించడానికి ఎప్పుడూ ఆలస్యం కాదు. ఇప్పుడు ఆల్ఫా మరియు బీటా కోసం చూస్తున్న పెట్టుబడిదారులు తమ పోర్ట్‌ఫోలియోకు కొద్దిగా సాంబాను జోడించడం గురించి ఆలోచించవచ్చు. క్రమంగా పెరుగుతున్న ఆర్థిక వ్యవస్థ, స్థిరమైన ఆర్థిక మార్కెట్ మరియు ఉదారవాద పెట్టుబడి వాతావరణంతో, అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్లలో రేసులో చీకటి గుర్రంగా బ్రెజిల్ ఉద్భవించే అవకాశం ఉంది. కానీ దాని కోసం, బ్రెజిల్ నాటకీయంగా ఏమీ చేయకుండా ప్రస్తుత కోర్సులో కొనసాగాలి. ప్రపంచ పెట్టుబడి సంఘం కోసం బ్రెజిల్ ఏమి అందిస్తుందో తెలుసుకోవడానికి చదవండి.
మీ పాదాలను పొందడానికి రెండు ఎంపికలు తడి అంతర్జాతీయ పెట్టుబడిదారులకు బ్రెజిలియన్ స్టాక్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి రెండు ఎంపికలు ఉన్నాయి. బ్రెజిలియన్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్లో జాబితా చేయబడిన స్టాక్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం ద్వారా నేరుగా చర్య తీసుకునే ప్రదేశానికి వెళ్ళడానికి మొదటి ఎంపిక. రెండవ ఎంపిక ఏమిటంటే అమెరికన్ డిపాజిటరీ రసీదులు (ఎడిఆర్), గ్లోబల్ డిపాజిటరీ రశీదులు (జిడిఆర్), ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) మరియు బ్రెజిల్ లేదా లాటిన్ అమెరికాపై దృష్టి సారించిన మ్యూచువల్ ఫండ్ల రూపంలో లభించే ఆఫ్‌షోర్ పెట్టుబడి మార్గాన్ని ప్రయత్నించడం. మీరు ఏ ఎంపికను ఎంచుకున్నా, ఈ ఉత్తేజకరమైన స్థానం గురించి మరింత తెలుసుకోవడం ముఖ్యం.
బ్రెజిలియన్ ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క అవలోకనం బ్రెజిలియన్ ఆర్థిక వ్యవస్థ ప్రపంచంలో 10 వ అతిపెద్ద ఆర్థిక వ్యవస్థ. 2004-2008 మధ్య కాలంలో, ఆర్థిక వ్యవస్థ సగటున 4-5% చొప్పున వృద్ధి చెందింది. చైనా మరియు భారతదేశంలో కనిపించే రేట్ల కంటే ఈ వృద్ధి రేట్లు తక్కువ ఆకట్టుకునేవిగా చాలా మంది భావిస్తారు, అయితే బ్రెజిల్ పెట్టుబడి హాట్‌స్పాట్‌గా కొనసాగుతోంది. చమురులో స్వయం సమృద్ధిగా ఉన్న అతికొద్ది దేశాలలో బ్రెజిల్ ఒకటి, ఇది ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థలో చాలా కీలక పాత్ర పోషిస్తుంది. ప్రత్యామ్నాయ ఇంధన వనరులలో బ్రెజిల్ కూడా ఒక నాయకుడు; ఇది ఆసియా మరియు ఐరోపా సంయుక్త ఉత్పత్తి కంటే ఎక్కువ ఇథనాల్ ను ఉత్పత్తి చేస్తుంది. ప్రపంచంలో ఇనుప ఖనిజం ఉత్పత్తి చేసే రెండవ అతిపెద్ద దేశం బ్రెజిల్.
సహజ వనరులు సమృద్ధిగా ఉండటంతో, బ్రెజిలియన్లు విమానాల నుండి హెయిర్ పిన్స్ వరకు ప్రతిదీ తయారు చేస్తున్నారు. దశాబ్దాల హైపర్-ద్రవ్యోల్బణం మరియు అస్థిర దేశీయ కరెన్సీ ముగిసినట్లు కనిపిస్తోంది. సానుకూల వృద్ధికి బ్రెజిల్ మంచి అభ్యర్థిగా నిలిచే సానుకూల పాయింట్ల జాబితా ఉంది. ( ద్రవ్యోల్బణ ప్రమాదాన్ని ఎదుర్కోవడంలో ద్రవ్యోల్బణం మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను ఎలా ప్రభావితం చేస్తుందో చదవండి.)
2008 లో బ్రెజిల్ మెర్కాంటైల్ & ఫ్యూచర్స్ ఎక్స్ఛేంజ్ (బిఎమ్ & ఎఫ్) మరియు సావో పాలో స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్ (బోవ్స్పా) విలీనం ద్వారా సృష్టించబడిన బిఎమ్ & ఎఫ్ బోవ్స్పా అని పిలువబడే అత్యంత అధునాతన స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీలలో బ్రెజిల్ ఉంది. సావో పాలో స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్ 1890 లో స్థాపించబడింది. ఇంటిగ్రేటెడ్ బిఎమ్ అండ్ ఎఫ్ బోవ్స్పా స్టాక్స్, ఇటిఎఫ్, ఫ్యూచర్స్, కమోడిటీస్, ఫార్వర్డ్, ఆప్షన్స్, కార్పొరేట్ మరియు ప్రభుత్వ బాండ్ల వంటి వాణిజ్యానికి అనేక ఉత్పత్తులను అందిస్తుంది. బోవెస్పాలో దాదాపు 450 సంస్థలు జాబితా చేయబడ్డాయి. ఈక్విటీ మరియు ఈక్విటీ డెరివేటివ్స్‌లో అన్ని ట్రేడింగ్‌లు బోవెస్పా వద్ద మెగాబోల్సా అని పిలువబడే ఆర్డర్ నడిచే ఎలక్ట్రానిక్ ట్రేడింగ్ ప్లాట్‌ఫామ్‌లో జరుగుతాయి. బ్రెజిల్లో రెండవ అతిపెద్ద స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్ రియో డి జనీరో స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్ (బివిఆర్జె), ఇది ప్రభుత్వ బాండ్లు మరియు కరెన్సీలలో వర్తకం చేస్తుంది.
MM & F బోవ్స్పా వద్ద ట్రేడింగ్ మెకానిజం ఈక్విటీల కొనుగోలు మరియు అమ్మకం యొక్క అన్ని లావాదేవీలు మెగాబోల్సా చేత ఎలక్ట్రానిక్ ప్రాసెస్ చేయబడతాయి. ఎక్స్ఛేంజ్ "హోమ్ బ్రోకర్" సదుపాయాన్ని అందిస్తుంది, ఇది స్టాక్ బ్రోకర్లు అందించే ఇంటర్నెట్ ట్రేడింగ్ సదుపాయాల ద్వారా ఆర్డర్లు ఇవ్వడానికి వీలు కల్పిస్తుంది. మెగాబోల్సా వాణిజ్య వ్యవస్థలో నేరుగా ఆర్డర్లు ఇవ్వడానికి వ్యక్తులు మరియు సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులకు పాల్గొనే బ్రోకర్ల ద్వారా ఎక్స్ఛేంజ్ ప్రత్యక్ష మార్కెట్ యాక్సెస్ (డిఎంఎ) ను అందిస్తుంది. మెగాబోల్సా ఆర్డర్ పుస్తకం ఉత్తమ ధర / సమయ ప్రాధాన్యతపై నిర్వహించబడుతుంది. మార్కెట్ తయారీదారుల ఉనికి తప్పనిసరి కాదు; ఏదేమైనా, కొన్ని స్టాక్లలో మార్కెట్ తయారీదారులు ఉన్నారు, వారు బిడ్ను ఉంచడానికి నిరంతర ప్రాతిపదికన మార్కెట్లో ఉండాలి మరియు ఇచ్చిన సెక్యూరిటీల కోసం ధరలను అడగండి.
రెగ్యులర్ ట్రేడింగ్ సెషన్ ప్రారంభానికి ముందు 15 నిమిషాల ప్రీ-ఓపెనింగ్ దశ ఉంది, దీనిలో ప్రారంభ ధర ("ఓపెనింగ్ కాల్స్") ను ఏర్పాటు చేయడానికి వ్యవస్థలో ఆర్డర్లు ఉంచబడతాయి. చివరి ఐదు నిమిషాలలో, సూచికలతో కూడిన అన్ని స్టాక్లకు మరియు IBrX-100 (మార్కెట్ సూచికలలో ఒకటి) సైద్ధాంతిక పోర్ట్‌ఫోలియోను కలిగి ఉన్న అంతర్లీన వాటాల ఎంపిక శ్రేణికి "ముగింపు కాల్స్" ఉన్నాయి. క్లోజింగ్ కాల్స్ మరింత పారదర్శక ముగింపు ధరలను స్థాపించడంలో సహాయపడతాయి, ఇది బ్రెజిలియన్ స్టాక్ మార్కెట్ సూచికలను ట్రాక్ చేసే ఏ ఫండ్‌కైనా మంచిది. ఈక్విటీ మార్కెట్లో అన్ని లావాదేవీల పరిష్కారం T + 3 లో జరుగుతుంది, అనగా, సోమవారం చేసిన ఏదైనా వాణిజ్యం చివరికి గురువారం నాటికి స్థిరపడుతుంది.
ట్రేడింగ్ గంటలు రెగ్యులర్ ట్రేడింగ్ సెషన్ ఉదయం 10 నుండి సాయంత్రం 5 వరకు బ్రెసిలియా సమయం మరియు ఉదయం 11 నుండి సాయంత్రం 6 గంటల వరకు బ్రెసిలియా సమయం పగటి ఆదా సమయం నెలల్లో ఉంటుంది. బ్రెజిల్ రెగ్యులర్ గంటలు GMT - 3:00 గంటలు మరియు పగటి ఆదా సమయం GMT - 2:00 గంటలు (సాధారణంగా అక్టోబర్ నుండి మార్చి వరకు చెల్లుతుంది). సాయంత్రం 5:30 నుండి 7 గంటల వరకు (పగటి ఆదా సమయం నెలల్లో సాయంత్రం 6:30 నుండి 7:30 వరకు) సాధారణ ట్రేడింగ్ గంటల తర్వాత ట్రేడింగ్ కోసం మార్కెట్ ఒక సదుపాయాన్ని అందిస్తుంది. మార్కెట్ వ్యత్యాసం, ధర వ్యత్యాసం, ఆపరేషన్‌కు గరిష్ట సంఖ్యలో సెక్యూరిటీలు మరియు "హోమ్ బ్రోకర్" సౌకర్యం ద్వారా వర్తకం చేయడానికి ఆర్థిక విలువపై పరిమితి వంటి నిర్దిష్ట పారామితులలో జరుగుతుంది.
మార్కెట్ సూచికలు BM & F బోవ్స్పాలో జాబితా చేయబడిన స్టాక్లకు సంబంధించిన డజను సూచికలు ఉన్నాయి. అత్యంత ప్రాచుర్యం పొందిన సూచిక బోవెస్పా ఇండెక్స్ (ఐబోవ్స్పా), ఇది వాల్యూమ్ పరంగా 80% లావాదేవీలను మరియు ఎక్స్ఛేంజ్ యొక్క మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్లో 70% ని కలిగి ఉంది.
వెలుపల పెట్టుబడిదారుల కోసం బ్రెజిల్లో పెట్టుబడులు పెట్టడం బయటి పెట్టుబడిదారులకు బ్రెజిల్ అత్యంత ఉదార పెట్టుబడి వాతావరణాన్ని కలిగి ఉంది. ప్రవాస పెట్టుబడిదారులు, వ్యక్తులు మరియు చట్టపరమైన సంస్థలు, ఎటువంటి పరిమితులు లేకుండా, నివాస పెట్టుబడిదారులకు అందుబాటులో ఉన్న చాలా ఆర్థిక మరియు మూలధన మార్కెట్ సాధనాలలో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు. ఏదేమైనా, నాన్-రెసిడెంట్ పెట్టుబడిదారులు నియంత్రణ మరియు పన్ను సంబంధిత సమస్యలకు సంరక్షకుడిగా మరియు ప్రతినిధిగా పనిచేయడానికి స్థానిక సంస్థలను నియమించుకోవాలి. పెట్టుబడిదారులు బ్రెజిలియన్ సెంట్రల్ బ్యాంక్, స్టాక్ మార్కెట్ రెగ్యులేటర్ సివిఎం మరియు ఫెడరల్ రెవెన్యూ సర్వీస్ వంటి రిజిస్ట్రేషన్ వంటి ఇతర ఫార్మాలిటీలను కూడా పూర్తి చేయాలి.
తక్కువ మార్గాన్ని కోరుకునే పెట్టుబడిదారులు మరికొందరు పెట్టుబడిదారుల పేరిట నమోదు చేసిన సామూహిక ఖాతాలలో పాల్గొనేవారు ("ప్రయాణీకులు") గా పనిచేసే ఎంపికను ఉపయోగించవచ్చు. ఎలక్ట్రానిక్ మార్గాల ద్వారా సమర్పించిన డిక్లరేషన్ల ద్వారా బ్రెజిల్ నుండి వచ్చే మరియు బయటికి వచ్చే అన్ని నిధులను సెంట్రల్ బ్యాంక్ వద్ద నమోదు చేయాలి. స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్లో ఆర్డర్లు ఇవ్వడానికి, మీరు BM & F బోవ్స్పా యొక్క సభ్యుల బ్రోకరేజ్ సంస్థను కూడా ఎంచుకోవాలి. బ్రెజిల్లో ఉన్న చాలా ఆర్థిక సంస్థలు ఒకే పైకప్పు క్రింద రిజిస్ట్రేషన్ మరియు పెట్టుబడికి సంబంధించిన విభిన్న సేవలను అందిస్తాయి.
ఆఫ్‌షోర్ పెట్టుబడి అవకాశాలు మీరు ప్రత్యక్ష మార్గానికి ఇంకా సిద్ధంగా లేకుంటే, ఇంటికి దగ్గరగా అందుబాటులో ఉన్న కొన్ని ఎంపికలను ఉపయోగించడం గురించి మీరు ఆలోచించవచ్చు. అమెరికన్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీలలో ADR జాబితాలో మరియు యూరోపియన్ మార్కెట్లలో జాబితా చేయబడిన GDR లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం ద్వారా బయటి పెట్టుబడిదారులు కొన్ని ప్రసిద్ధ బ్రెజిలియన్ కంపెనీల అంతర్లీన స్టాక్లలో పెట్టుబడులు పెట్టవచ్చు. 2008 లో, ఫోర్బ్స్ గ్లోబల్ 2000 జాబితాలో 34 బ్రెజిలియన్ కంపెనీలు ఉన్నాయి, వీటిలో చాలా వరకు అమెరికన్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీలలో ADR ల రూపంలో వర్తకం. అన్ని ADR లు డాలర్లలో సూచించబడతాయి మరియు సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (SEC) నిబంధనలకు లోబడి ఉంటాయి. మరొక ప్రసిద్ధ పెట్టుబడి విధానం ఇటిఎఫ్ల ద్వారా, ఇది బ్రెజిలియన్ స్టాక్‌ల ఆధారంగా కొన్ని సూచికలకు బహిర్గతం చేయడానికి ప్రయత్నిస్తుంది.
భవిష్యత్తులో, బ్రెజిలియన్ స్టాక్స్ ఆధారంగా ఇటిఎఫ్ల సంఖ్య చాలా వేగంగా పెరుగుతుంది. బ్రెజిల్ ఇటిఎఫ్లలో ఒకటి ఐషేర్స్ ఎంఎస్సిఐ బ్రెజిల్ ఇండెక్స్ ఫండ్ (ఎన్వైఎస్ఇ: ఇడబ్ల్యుజెడ్), ఇది యుఎస్ అమెక్స్ ఎక్స్ఛేంజ్లో జాబితా చేయబడింది మరియు ఎంఎస్సిఐ బ్రెజిల్ ఇండెక్స్ను కలిగి ఉన్న స్టాక్లను ట్రాక్ చేస్తుంది - మొత్తం మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్లో 85% కవర్ చేస్తుంది. EWZ యొక్క దృష్టి మెటీరియల్స్, ఎనర్జీ మరియు ఫైనాన్షియల్ రంగాలతో కూడిన బ్రెజిలియన్ ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క మూడు అత్యంత ఆశాజనక రంగాలలో దాదాపు 75% బహిర్గతం చేసిన అతిపెద్ద బ్రెజిలియన్ కంపెనీలు. లండన్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్ (ఎల్ఎస్ఇ) లో జాబితా చేయబడిన ఐషేర్ ఎంఎస్సిఐ బ్రెజిల్ ఇటిఎఫ్ () కూడా ఉంది.
చిన్న బ్రెజిలియన్ కంపెనీలపై ఆసక్తి ఉన్న పెట్టుబడిదారుల కోసం వాన్ ఎక్ బ్రెజిల్ స్మాల్ క్యాప్ ఇటిఎఫ్ (ఎన్వైఎస్ఇ: బిఆర్ఎఫ్) ఉంది, ఇది బ్రెజిలియన్లకు ఉత్పత్తులను అమ్మడం ద్వారా వారి ఆదాయంలో కనీసం సగం సంపాదించే సంస్థలలో పెట్టుబడులు పెడుతుంది. మరో ప్రముఖ ఇటిఎఫ్ విజ్డమ్ ట్రీ డ్రేఫస్ బ్రెజిలియన్ రియల్ ఫండ్ (ఎన్వైఎస్ఇ: బిజెడ్ఎఫ్), ఇది బ్రెజిల్లో మనీ మార్కెట్ రేట్ల ద్వారా వచ్చే రాబడిని, అలాగే యుఎస్ డాలర్‌తో పోలిస్తే బ్రెజిలియన్ కరెన్సీ రియల్ కదలికలను అందించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది.
బ్రెజిల్‌తో పాటు లాటిన్ అమెరికన్ దేశాల హోస్ట్‌కు బహిర్గతం చేసే కొన్ని ఇటిఎఫ్‌లు ఉన్నాయి, ఉదాహరణకు, ఐషేర్ ఎస్ అండ్ పి లాటిన్ అమెరికా 40 ఇండెక్స్ ఫండ్ (ఎన్వైఎస్ఇ: ఐఎల్ఎఫ్) బ్రెజిల్లో 60% పెట్టుబడిని చేస్తుంది. ఇతర లాటిన్ అమెరికన్ దేశాలతో పాటు బ్రెజిల్‌కు వైవిధ్యమైన ఎక్స్‌పోజర్‌ను అందించే అనేక మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు కూడా ఉన్నాయి, ఉదాహరణకు, DWS లాటిన్ అమెరికన్ ఈక్విటీ ఫండ్ (SLANX) బ్రెజిల్లో 70% ఎక్స్‌పోజర్‌ను కలిగి ఉంది. ఫిడిలిటీ లాటిన్ అమెరికన్ ఫండ్ (ఫ్లాటాక్స్) ఇతర లాటిన్ అమెరికన్ దేశాలతో పాటు బ్రెజిల్లో పెట్టుబడిలో 59% చేస్తుంది.
ముగింపు
ఇతర అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్ల మాదిరిగానే బ్రెజిల్ కూడా కొత్త వృద్ధి అవకాశాల కోసం బాగానే ఉన్నట్లు తెలుస్తోంది. బ్రెజిల్లో నేరుగా పెట్టుబడులు పెట్టడానికి బ్రెజిల్ యొక్క వివిధ నియంత్రణ విధానాలకు అనుగుణంగా ఉండాలి. ఆఫ్‌షోర్ పెట్టుబడి మార్గం ప్రపంచ మార్కెట్లలో లభించే ADR లు, GDR లు, మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు మరియు ETF ల ద్వారా బ్రెజిలియన్ స్టాక్స్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి అవకాశాలను అందిస్తుంది. అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి అందుబాటులో ఉన్న ఎంపికలు ప్రతిరోజూ పెరుగుతున్నట్లు కనిపిస్తున్నాయి. ఏదైనా ఎంపికను ఎంచుకునే ముందు మీ స్వంతంగా మరికొన్ని పరిశోధనలు చేయడం మంచిది.
అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్ ఇటిఎఫ్ల గురించి మరింత సమాచారం కోసం, విదేశీ-స్టాక్ ఇటిఎఫ్లలో అదృష్టాన్ని కనుగొనడం చూడండి.
