విషయ సూచిక
- మార్కెట్ సైకిల్ యొక్క నాలుగు దశలు
- 1. సంచిత దశ
- 2. మార్క్-అప్ దశ
- 3. పంపిణీ దశ
- 4. మార్క్-డౌన్ దశ
- మార్కెట్ సైకిల్ సమయం
- ప్రెసిడెన్షియల్ సైకిల్
- సంక్షిప్తం
మనమందరం మార్కెట్ బుడగలు గురించి విన్నాము మరియు మనలో చాలా మందికి ఒకదానిలో చిక్కుకున్న వ్యక్తి తెలుసు. గత బుడగలు నుండి నేర్చుకోవలసిన పాఠాలు పుష్కలంగా ఉన్నప్పటికీ, మార్కెట్లో పాల్గొనేవారు ప్రతిసారీ క్రొత్తది వచ్చినప్పుడు పీలుస్తారు. ఒక బబుల్ అనేక మార్కెట్ దశలలో ఒకటి, మరియు ఆఫ్-గార్డ్‌లో చిక్కుకోకుండా ఉండటానికి, ఈ దశలు ఏమిటో తెలుసుకోవడం చాలా అవసరం.
మార్కెట్లు ఎలా పని చేస్తాయనే దానిపై అవగాహన మరియు సాంకేతిక విశ్లేషణ యొక్క మంచి పట్టు మార్కెట్ చక్రాలను గుర్తించడంలో మీకు సహాయపడుతుంది.
4
మార్కెట్ చక్రంలో దశల సంఖ్య; అవి చేరడం, మార్క్-అప్, పంపిణీ మరియు మార్క్-డౌన్.
మార్కెట్ సైకిల్ యొక్క నాలుగు దశలు
జీవితంలోని అన్ని అంశాలలో చక్రాలు ప్రబలంగా ఉన్నాయి; అవి చాలా తక్కువ కాలం నుండి, జూన్ బగ్ యొక్క జీవిత చక్రం వంటివి, కొద్ది రోజులు మాత్రమే జీవిస్తాయి, గ్రహం యొక్క జీవిత చక్రం వరకు, ఇది బిలియన్ సంవత్సరాలు పడుతుంది.
మీరు ఏ మార్కెట్‌ను సూచిస్తున్నా, అన్నీ ఒకే దశల్లోకి వెళ్లి చక్రీయమైనవి. అవి పెరుగుతాయి, శిఖరం, ముంచు, ఆపై దిగువ అవుతాయి. ఒక మార్కెట్ చక్రం పూర్తయినప్పుడు, తదుపరిది ప్రారంభమవుతుంది.
సమస్య ఏమిటంటే చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు మరియు వ్యాపారులు మార్కెట్లు చక్రీయమైనవి అని గుర్తించడంలో విఫలమవుతారు లేదా ప్రస్తుత మార్కెట్ దశ ముగింపును ఆశించడం మర్చిపోతారు. మరో ముఖ్యమైన సవాలు ఏమిటంటే, మీరు చక్రాల ఉనికిని అంగీకరించినప్పుడు కూడా, ఒకటి లేదా పైభాగాన్ని ఎంచుకోవడం దాదాపు అసాధ్యం. మీరు పెట్టుబడి లేదా ట్రేడింగ్ రాబడిని పెంచాలనుకుంటే చక్రాల అవగాహన అవసరం. మార్కెట్ చక్రం యొక్క నాలుగు ప్రధాన భాగాలు ఇక్కడ ఉన్నాయి మరియు మీరు వాటిని ఎలా గుర్తించగలరు.
కీ టేకావేస్
- మార్కెట్లు నాలుగు దశల్లో కదులుతాయి; ప్రతి దశ ఎలా పనిచేస్తుందో మరియు ఎలా లాభం పొందాలో అర్థం చేసుకోవడం సరసమైన మరియు వృద్ధి చెందడం మధ్య వ్యత్యాసం. పేరుకుపోవడం దశలో, మార్కెట్ క్షీణించింది, మరియు ప్రారంభ స్వీకర్తలు మరియు విరుద్ధమైనవారు దూకడం మరియు డిస్కౌంట్లను పెంచే అవకాశాన్ని చూస్తారు. మార్క్-అప్ దశలో, మార్కెట్ సమం చేసినట్లు కనిపిస్తోంది, మరియు ప్రారంభ మెజారిటీ తిరిగి దూసుకుపోతోంది, స్మార్ట్ మనీ క్యాష్ అవుతోంది. పంపిణీ దశలో, సెంటిమెంట్ కొద్దిగా భరించేదిగా మారుతుంది, ధరలు అస్థిరంగా ఉంటాయి, అమ్మకందారులు ప్రబలంగా ఉన్నారు మరియు ర్యాలీ ముగింపు మార్క్-డౌన్ దశలో, వెనుకబడి ఉన్నవారు తమకు సాధ్యమైన వాటిని విక్రయించడానికి మరియు రక్షించడానికి ప్రయత్నిస్తారు, అయితే ప్రారంభ స్వీకర్తలు దిగువ సంకేతాలను వెతుకుతారు, తద్వారా వారు తిరిగి ప్రవేశించవచ్చు.
1. సంచిత దశ
మార్కెట్ క్షీణించిన తరువాత ఈ దశ సంభవిస్తుంది మరియు ఆవిష్కర్తలు (కార్పొరేట్ ఇన్సైడర్లు మరియు కొంతమంది విలువ పెట్టుబడిదారులు) మరియు ప్రారంభ స్వీకర్తలు (స్మార్ట్ మనీ మేనేజర్లు మరియు అనుభవజ్ఞులైన వ్యాపారులు) కొనడం ప్రారంభిస్తారు, చెత్త ముగిసింది. ఈ దశలో, విలువలు చాలా ఆకర్షణీయంగా ఉంటాయి మరియు సాధారణ మార్కెట్ సెంటిమెంట్ ఇప్పటికీ భరిస్తుంది.
మీడియాలోని కథనాలు డూమ్ మరియు చీకటిని బోధిస్తాయి, మరియు ఎలుగుబంటి మార్కెట్లో చాలా కాలం పాటు ఉన్నవారు ఇటీవలే తమ మిగతా హోల్డింగ్స్‌ను అసహ్యంగా విక్రయించారు.
ఏదేమైనా, చేరడం దశలో, ధరలు చదును చేయబడ్డాయి మరియు టవల్ లో విసిరే ప్రతి అమ్మకందారునికి, ఎవరైనా ఆరోగ్యకరమైన తగ్గింపుతో దాన్ని తీసుకోవడానికి అక్కడ ఉన్నారు. మొత్తం మార్కెట్ సెంటిమెంట్ ప్రతికూల నుండి తటస్థంగా మారడం ప్రారంభిస్తుంది.
2. మార్క్-అప్ దశ
ఈ దశలో, మార్కెట్ కొంతకాలంగా స్థిరంగా ఉంది మరియు మరింత ఎత్తుకు వెళ్ళడం ప్రారంభించింది. ప్రారంభ మెజారిటీ బ్యాండ్‌వాగన్‌పైకి వస్తోంది. ఈ సమూహంలో సాంకేతిక నిపుణులు ఉన్నారు, వారు మార్కెట్ అధిక మరియు అధిక ఎత్తులో ఉన్నట్లు చూస్తే, మార్కెట్ దిశను గుర్తించి, సెంటిమెంట్ మారిపోయింది.
మీడియా రంగాలు చెత్త ముగిసే అవకాశాన్ని చర్చించటం ప్రారంభిస్తాయి, కాని నిరుద్యోగం పెరుగుతూనే ఉంది, అనేక రంగాలలో తొలగింపుల నివేదికలు ఉన్నాయి. ఈ దశ పరిపక్వం చెందుతున్నప్పుడు, మార్కెట్లో ఉందనే భయం దురాశతో భర్తీ చేయబడుతుండటం మరియు వదిలివేయబడుతుందనే భయం వంటి ఎక్కువ మంది పెట్టుబడిదారులు బ్యాండ్‌వాగన్‌పైకి దూకుతారు.
ఈ దశ ముగియడం ప్రారంభించినప్పుడు, ఆలస్యంగా మెజారిటీ పెరగడం మరియు మార్కెట్ వాల్యూమ్‌లు గణనీయంగా పెరగడం ప్రారంభిస్తాయి. ఈ సమయంలో, ఎక్కువ ఫూల్ సిద్ధాంతం ప్రబలంగా ఉంటుంది. విలువలు చారిత్రాత్మక నిబంధనలకు మించి పెరుగుతాయి మరియు తర్కం మరియు కారణం దురాశకు వెనుక సీటు తీసుకుంటాయి. ఆలస్యంగా మెజారిటీ పొందుతున్నప్పుడు, స్మార్ట్ మనీ మరియు ఇన్సైడర్లు అన్లోడ్ అవుతున్నారు.
కానీ ధరలు తగ్గడం మొదలవుతున్నప్పుడు, లేదా పెరుగుదల మందగించడంతో, పక్కకు కూర్చొని ఉన్న వెనుకబడి ఉన్నవారు దీనిని కొనుగోలు అవకాశంగా చూస్తారు మరియు సామూహికంగా దూకుతారు. ధరలు చివరి పారాబొలిక్ కదలికను చేస్తాయి, సాంకేతిక విశ్లేషణలో తక్కువ వ్యవధిలో అతిపెద్ద లాభాలు తరచుగా జరిగినప్పుడు అమ్మకపు క్లైమాక్స్ అని పిలుస్తారు. కానీ చక్రం పైభాగానికి చేరుకుంటుంది. ఈ దశలో సెంటిమెంట్ తటస్థ నుండి బుల్లిష్ నుండి సరళమైన ఆనందం వరకు కదులుతుంది.
3. పంపిణీ దశ
మార్కెట్ చక్రం యొక్క మూడవ దశలో, అమ్మకందారులు ఆధిపత్యం చెలాయించడం ప్రారంభిస్తారు. మునుపటి దశ యొక్క బుల్లిష్ సెంటిమెంట్ మిశ్రమ సెంటిమెంట్‌గా మారే కాలం ద్వారా చక్రం యొక్క ఈ భాగం గుర్తించబడుతుంది. ధరలు తరచూ కొన్ని వారాలు లేదా నెలలు కూడా ఉండే ట్రేడింగ్ పరిధిలో లాక్ చేయబడతాయి.
ఉదాహరణకు, జనవరి 2000 లో డౌ జోన్స్ ఇండస్ట్రియల్ యావరేజ్ (DJIA) గరిష్ట స్థాయికి చేరుకున్నప్పుడు, అది దాని మునుపటి శిఖరం సమీపంలో వర్తకం చేసింది మరియు 18 నెలల కన్నా ఎక్కువ కాలం అక్కడే ఉంది. కానీ పంపిణీ దశ త్వరగా వచ్చి త్వరగా వెళ్ళవచ్చు. నాస్డాక్ కాంపోజిట్ కొరకు, పంపిణీ దశ ఒక నెల కన్నా తక్కువ, ఎందుకంటే ఇది మార్చి 2000 లో గరిష్ట స్థాయికి చేరుకుంది మరియు కొంతకాలం తర్వాత వెనక్కి తగ్గింది.
ఈ దశ ముగిసినప్పుడు, మార్కెట్ దిశను తిప్పికొడుతుంది. డబుల్ మరియు ట్రిపుల్ టాప్స్ వంటి క్లాసిక్ నమూనాలు, అలాగే తల మరియు భుజాల నమూనాలు పంపిణీ దశలో సంభవించే కదలికలకు ఉదాహరణలు.
ప్రస్తుత బుల్ మార్కెట్ 10 సంవత్సరాలు మరియు చరిత్రలో ఎక్కువ కాలం కొనసాగే బుల్ రన్, 2009 మార్చిలో బహుళ-సంవత్సరాల కనిష్టాలను తాకినప్పటి నుండి ఎస్ & పి 500 300% పైగా పెరిగింది. 2018 చివరిలో స్లైడింగ్ తరువాత, అది కావచ్చు ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క దృక్పథాన్ని బట్టి 11 వ సంవత్సరానికి ప్రాధమికం. కానీ ఇటీవల పెద్ద అమ్మకాలు మరియు టాప్సీ-టర్వే ట్రేడింగ్ యొక్క ఆవిరి అది ఆవిరిని కోల్పోతుందనే ఆందోళనలను రేకెత్తించింది.
పంపిణీ దశ మార్కెట్లకు చాలా ఉద్వేగభరితమైన సమయం, ఎందుకంటే పెట్టుబడిదారులు పూర్తి భయం యొక్క కాలంతో ఆశతో కూడుకున్నది మరియు దురాశ కూడా మార్కెట్లో కొన్ని సార్లు మళ్లీ టేకాఫ్ అవుతున్నట్లు కనిపిస్తాయి. విలువలు చాలా సమస్యలలో విపరీతంగా ఉన్నాయి మరియు విలువ పెట్టుబడిదారులు చాలా కాలంగా కూర్చున్నారు. సాధారణంగా, సెంటిమెంట్ నెమ్మదిగా కానీ ఖచ్చితంగా మారడం ప్రారంభమవుతుంది, అయితే బలమైన ప్రతికూల భౌగోళిక రాజకీయ సంఘటన లేదా చాలా చెడ్డ ఆర్థిక వార్తల ద్వారా వేగవంతం అయితే ఈ పరివర్తన త్వరగా జరుగుతుంది.
లాభం కోసం విక్రయించలేని వారు బ్రేక్ఈవెన్ ధర లేదా చిన్న నష్టానికి పరిష్కరిస్తారు.
చిత్రం జూలీ బ్యాంగ్ © ఇన్వెస్టోపీడియా 2019
4. మార్క్-డౌన్ దశ
చక్రంలో నాల్గవ మరియు చివరి దశ ఇప్పటికీ పదవులు కలిగి ఉన్నవారికి చాలా బాధాకరమైనది. చాలా మంది వేలాడుతుంటారు ఎందుకంటే వారి పెట్టుబడి వారు చెల్లించిన దానికంటే పడిపోయింది, పైరేట్ లాగా ప్రవర్తించే బంగారు పట్టీని పట్టుకొని, రక్షించబడుతుందనే ఫలించని ఆశతో వెళ్లనివ్వరు. మార్కెట్ వెనుకబడి ఉన్నవారి కంటే 50% లేదా అంతకంటే ఎక్కువ పడిపోయినప్పుడు మాత్రమే, వీరిలో చాలామంది పంపిణీ లేదా ప్రారంభ మార్క్‌డౌన్ దశలో కొనుగోలు చేసి, వదులుకుంటారు లేదా లొంగిపోతారు.
దురదృష్టవశాత్తు, ఇది ప్రారంభ ఆవిష్కర్తలకు కొనుగోలు సిగ్నల్ మరియు దిగువ ఆసన్నమైందనే సంకేతం. కానీ అయ్యో, కొత్త పెట్టుబడిదారులు తరుగుదల పెట్టుబడిని తదుపరి సంచిత దశలో కొనుగోలు చేస్తారు మరియు తదుపరి మార్క్-అప్‌ను ఆనందిస్తారు.
మార్కెట్ సైకిల్ సమయం
సందేహాస్పదమైన మార్కెట్ మరియు మీరు చూసే సమయ హోరిజోన్‌పై ఆధారపడి ఒక చక్రం కొన్ని వారాల నుండి చాలా సంవత్సరాల వరకు ఎక్కడైనా ఉంటుంది. ఐదు నిమిషాల బార్‌లను ఉపయోగించే ఒక రోజు వ్యాపారి రోజుకు నాలుగు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ పూర్తి చక్రాలను చూడవచ్చు, రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడిదారుడికి, ఒక చక్రం 18 నుండి 20 సంవత్సరాల వరకు ఉండవచ్చు.
ప్రెసిడెన్షియల్ సైకిల్
మార్కెట్ చక్రం దృగ్విషయానికి ఉత్తమ ఉదాహరణలలో ఒకటి స్టాక్ మార్కెట్, రియల్ ఎస్టేట్, బాండ్లు మరియు వస్తువులపై నాలుగు సంవత్సరాల అధ్యక్ష చక్రం యొక్క ప్రభావం. ఈ చక్రం గురించి సిద్ధాంతం ప్రకారం, అధ్యక్షుడి ఆదేశం యొక్క మొదటి రెండు సంవత్సరాలలో ఆర్థిక త్యాగాలు సాధారణంగా జరుగుతాయి. ఎన్నికలు దగ్గరగా ఉన్నందున, ఆర్థిక వ్యవస్థను ఉత్తేజపరిచేందుకు పరిపాలన వారు చేయగలిగినదంతా చేసే అలవాటు ఉంది కాబట్టి ఓటర్లు ఉద్యోగాలు మరియు ఆర్థిక శ్రేయస్సు భావనతో ఎన్నికలకు వెళతారు.
ఎన్నికల సంవత్సరంలో వడ్డీ రేట్లు సాధారణంగా తక్కువగా ఉంటాయి, కాబట్టి అనుభవజ్ఞులైన తనఖా బ్రోకర్లు మరియు రియల్ ఎస్టేట్ ఏజెంట్లు తరచూ ఖాతాదారులకు ఎన్నికలకు ముందు తనఖాలను షెడ్యూల్ చేయమని సలహా ఇస్తారు. ఈ వ్యూహం గత 16 సంవత్సరాలలో బాగా పనిచేసింది.
1996 మరియు 2000 ఎన్నికలలో ఖచ్చితంగా, స్టాక్ మార్కెట్ పెరిగిన వ్యయం మరియు ఎన్నికలకు దారితీసే వడ్డీ రేట్ల నుండి లాభం పొందింది. జార్జ్ బుష్ సీనియర్ 1992 లో కఠినమైన మార్గాన్ని నేర్చుకున్నందున, ఓటర్లు ఎన్నికలకు వెళ్ళినప్పుడు ఆర్థిక వ్యవస్థ గురించి సంతోషంగా లేకుంటే చాలా మంది అధ్యక్షులకు తెలుసు, తిరిగి ఎన్నికయ్యే అవకాశాలు ఏవీ లేవు.
సంక్షిప్తం
ఎల్లప్పుడూ స్పష్టంగా లేనప్పటికీ, అన్ని మార్కెట్లలో చక్రాలు ఉన్నాయి. స్మార్ట్ డబ్బు కోసం, సంచిత దశ కొనుగోలు సమయం, ఎందుకంటే విలువలు పడిపోవటం ఆగిపోయింది మరియు మిగతావారందరూ ఇంకా భరించలేకపోతున్నారు. ఈ రకమైన పెట్టుబడిదారులను ఆ సమయంలో సాధారణ మార్కెట్ మనోభావాలకు వ్యతిరేకంగా ఉన్నందున వాటిని కాంట్రారియన్స్ అని కూడా పిలుస్తారు. మార్కెట్లు మార్క్-అప్ యొక్క చివరి దశలోకి ప్రవేశించినప్పుడు ఇదే వ్యక్తులు అమ్ముతారు, దీనిని పారాబొలిక్ లేదా కొనుగోలు క్లైమాక్స్ అంటారు. విలువలు వేగంగా ఎక్కినప్పుడు మరియు సెంటిమెంట్ చాలా బుల్లిష్‌గా ఉంటుంది, అంటే మార్కెట్ రివర్స్ చేయడానికి సిద్ధంగా ఉంది.
మార్కెట్ చక్రం యొక్క విభిన్న భాగాలను గుర్తించిన స్మార్ట్ ఇన్వెస్టర్లు వాటిని లాభం పొందగలుగుతారు. వారు కూడా చెత్త సమయంలో కొనుగోలు చేయటానికి మోసపోయే అవకాశం తక్కువ.
