అంతర్గత విలువ Vs. మార్కెట్ విలువ: ఒక అవలోకనం
ఒక స్టాక్ ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర కంటే గణనీయంగా తక్కువ అంతర్గత విలువను కలిగి ఉంటే, అది ఎర్రజెండా లాగా కనిపిస్తుంది. కానీ అది తప్పనిసరిగా కాదు.
అంతర్గత విలువ మరియు మార్కెట్ ధరల మధ్య అసమానత పెట్టుబడి ప్రపంచంలో పుస్తక నిష్పత్తి (పి / బి) ధరగా పిలువబడుతుంది:
- మార్కెట్ నిర్ణయించిన విధంగా స్టాక్ యొక్క ప్రస్తుత విలువ ధర. బుక్ విలువ స్టాక్ యొక్క అంతర్గత విలువ. సంస్థ లిక్విడేట్ చేయబడితే, సిద్ధాంతపరంగా, వాటాదారుడు అందుకునే అర్హత ఇది.
ఏదైనా స్టాక్ యొక్క మార్కెట్ ధర దాని పుస్తక విలువతో సమానంగా ఉండదు.
మార్కెట్ విలువ
మార్కెట్ విలువ సరఫరా మరియు డిమాండ్ ద్వారా నిర్ణయించబడుతుంది. స్టాక్ ధర దాని ప్రస్తుత డిమాండ్‌ను ప్రతిబింబిస్తుంది. ఒక నిర్దిష్ట స్టాక్ కోసం పెట్టుబడిదారుల నుండి బలమైన డిమాండ్ ఉంటే, దాని మార్కెట్ ధర దాని పుస్తక విలువ కంటే పెరుగుతుంది.
కీ టేకావేస్
- మార్కెట్ విలువ అనేది కంపెనీ స్టాక్ యొక్క ప్రస్తుత ధర. అంతర్గత విలువ అనేది కంపెనీ యొక్క అన్ని ఆస్తుల మొత్తం దాని బాధ్యతలకు మైనస్. ధర-నుండి-పుస్తక నిష్పత్తి (పి / బి) ఒక స్టాక్ కాదా అని నిర్ణయించడంలో ఒక అంశం మాత్రమే అతిగా అంచనా వేయబడింది లేదా తక్కువగా అంచనా వేయబడింది.
ఒక స్టాక్ అతిగా విలువైనదిగా కనిపించినప్పటికీ, కనీసం తాత్కాలికంగా, అది కొనుగోలు చేయరాదని లేదా కనీసం పరిగణించరాదని కాదు. ఓవర్ వాల్యుయేషన్ మరియు అండర్ వాల్యుయేషన్ రోజువారీ సంఘటనలు.
ఏదైనా పెట్టుబడిదారుడి లక్ష్యం తక్కువ కొనడం మరియు అధికంగా అమ్మడం. ఒక స్టాక్ భవిష్యత్తులో ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర కంటే ఎక్కువ ధరకు విక్రయించవచ్చని పెట్టుబడిదారుడు విశ్వసిస్తే, సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత అంతర్గత విలువతో సంబంధం లేకుండా ఇది అద్భుతమైన పెట్టుబడి కావచ్చు.
అంతర్గత విలువ
అంతర్గత విలువ, లేదా పుస్తక విలువ, సంస్థ యొక్క మొత్తం ఆస్తులు దాని మొత్తం బాధ్యతలకు మైనస్.
ఇది చాలా సరళమైన లెక్కలా ఉంది. ఒక సంస్థ ప్రధాన కార్యాలయ భవనం, థీమ్ పార్క్ లేదా క్యాసినోను కలిగి ఉండవచ్చు. ఇది బహుశా కొంత మొత్తాన్ని అరువుగా తీసుకుంది.
అంతర్గత విలువ పూర్తిగా నమ్మదగిన సంఖ్య కాదు లేదా, ఆ విషయానికి, స్థిరమైనది కాదు.
ఉదాహరణకు, దాని పేటెంట్లు లేదా దాని కాపీరైట్‌ల విలువ ఏమిటి? లేదా గుడ్విల్ లేదా బ్రాండ్ గుర్తింపు వంటి దాని అసంపూర్తి ఆస్తులు?
పుస్తక విలువ పూర్తిగా నమ్మదగిన సంఖ్య కాదని, ఆ విషయంలో స్థిరంగా ఉంటుందని వ్యాపారులు గుర్తుంచుకుంటారు. ఒక హాట్ కుంభకోణం చాలా మంచి లేదా బ్రాండ్ గుర్తింపును నాశనం చేస్తుంది. సంస్థ యొక్క భౌతిక ఆస్తుల విలువ ఆర్థిక వ్యవస్థతో, వినియోగదారు అభిరుచులతో లేదా సమయంతో మారవచ్చు.
ప్రత్యేక పరిశీలనలు
పి / బి నిష్పత్తి ఈక్విటీ వాల్యుయేషన్ యొక్క ఒక కొలత. విశ్లేషకులు సాధారణంగా ఒక సంస్థను మరియు దాని స్టాక్ ధరను దాని కోణాల నుండి చాలా కోణాల నుండి పరిశీలిస్తారు.
P / B పోలికకు మంచి పరిపూరకరమైన మూల్యాంకనం కొలత ఈక్విటీ (ROE) నిష్పత్తిపై రాబడి. అదనపు లాభాలను ఆర్జించడానికి ఒక సంస్థ తన వాటాదారుల ఈక్విటీని ఎంత సమర్థవంతంగా ఉపయోగిస్తుందో ఇది సూచిస్తుంది.
