క్రియాశీల వ్యాపారులు మనుగడ సాగిస్తారు ఎందుకంటే వారు ప్రారంభ స్టాప్ లాస్ ప్రొటెక్షన్‌ను ఉపయోగిస్తున్నారు, అలాగే వెనుకంజ వేయడానికి లేదా లాభాలను లాక్ చేయడానికి వెనుకంజలో ఉన్నారు. చాలా మంది వ్యాపారులు తాము ఖచ్చితమైన ఎంట్రీ పాయింట్‌గా భావించే వాటిని పూర్తి చేయడానికి గంటలు గడుపుతారు, కాని కొద్దిమంది సౌండ్ ఎగ్జిట్ పాయింట్‌ను సృష్టించడానికి అదే సమయాన్ని వెచ్చిస్తారు. ఇది మార్కెట్ దిశ గురించి వ్యాపారులు సరిగ్గా చెప్పే పరిస్థితిని సృష్టిస్తుంది, కాని భారీ లాభాలలో పాల్గొనడంలో విఫలమవుతుంది ఎందుకంటే మార్కెట్ ర్యాలీ చేయడానికి లేదా వారి దిశలో విచ్ఛిన్నం కావడానికి ముందే వారి వెనుకంజలో నిలిచిపోయింది. ఈ స్టాప్‌లు సాధారణంగా అకాలంగా దెబ్బతింటాయి, ఎందుకంటే వ్యాపారి సాధారణంగా చార్ట్ ఏర్పాటు లేదా డాలర్ మొత్తం ప్రకారం ఉంచుతాడు.
ఈ వ్యాసం యొక్క ఉద్దేశ్యం మార్కెట్ యొక్క అస్థిరతకు అనుగుణంగా ఒక స్టాప్ ఉంచే భావనను పాఠకుడికి పరిచయం చేయడం. గతంలో ఇన్వెస్టోపీడియా.కామ్ సగటు నిజమైన పరిధి (ఎటిఆర్) ఆధారంగా అస్థిరత స్టాప్‌ను ఉపయోగించుకునే అంశాన్ని కవర్ చేసింది. ఈ వ్యాసం ATR స్టాప్‌ను అత్యధిక ఎత్తు, మార్కెట్ స్వింగ్ మరియు గాన్ కోణం ఆధారంగా ఇతర అస్థిరత స్టాప్‌లతో పోలుస్తుంది. (ATR లోని ప్రైమర్ కోసం, మా కథనాన్ని చూడండి: సగటు నిజమైన పరిధితో అస్థిరతను కొలవండి. )
నిష్క్రమణ పద్దతి
సౌండ్ ఎగ్జిట్ మెథడాలజీని అభివృద్ధి చేయడానికి మూడు కీలు సరైన స్టాప్ ప్లేస్‌మెంట్ కోసం ఏ అస్థిరత సూచికను ఉపయోగించాలో, స్టాప్‌ను ఈ విధంగా ఎందుకు ఉంచాలి మరియు ఈ నిర్దిష్ట అస్థిరత స్టాప్ ఎలా పనిచేస్తుందో నిర్ణయించడం. ఈ వ్యాసం వాణిజ్యం యొక్క ఉదాహరణను కూడా చూపిస్తుంది, ఇక్కడ అస్థిరత గరిష్ట లాభాలను ఆపివేస్తుంది. చివరగా, వ్యాసాన్ని సమతుల్యంగా ఉంచడానికి నేను వివిధ రకాల స్టాప్‌ల యొక్క ప్రయోజనాలు మరియు అప్రయోజనాలను చర్చిస్తాను.
స్టాప్ ఆర్డర్‌లలో తప్పనిసరిగా రెండు రకాలు ఉన్నాయి. ప్రారంభ స్టాప్ మరియు వెనుకంజలో ఉన్న స్టాప్. ఎంట్రీ ఆర్డర్ అమలు అయిన వెంటనే ప్రారంభ స్టాప్ ఆర్డర్ ఉంచబడుతుంది. ఈ ప్రారంభ స్టాప్ సాధారణంగా ధర స్థాయి క్రింద లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ఉంచబడుతుంది, అది ఉల్లంఘిస్తే వాణిజ్యంలో ఉన్న ప్రయోజనాన్ని తిరస్కరిస్తుంది. ఉదాహరణకు, ముగింపు ధర కదిలే సగటు కంటే ఎక్కువగా ఉన్నందున కొనుగోలు ఆర్డర్ అమలు చేయబడితే, ప్రారంభ స్టాప్ సాధారణంగా కదిలే సగటుకు సూచనగా ఉంచబడుతుంది. ఈ ఉదాహరణలో, ప్రారంభ స్టాప్ కదిలే సగటు క్రింద ముందుగా నిర్ణయించిన పాయింట్ వద్ద ఉంచవచ్చు. మార్కెట్ ఒక స్వింగ్ టాప్ దాటినప్పుడు మరియు ప్రారంభ స్వింగ్ దిగువ చివరి స్టాప్‌ను ఉంచినప్పుడు లేదా ట్రెండ్ లైన్ కింద ప్రారంభ స్టాప్‌తో అప్‌ట్రెండ్ లైన్‌లో కొనుగోలు చేసేటప్పుడు మరొక ఉదాహరణ వాణిజ్యంలోకి ప్రవేశిస్తుంది. ప్రతి సందర్భంలో ప్రారంభ స్టాప్ ఎంట్రీ సిగ్నల్‌కు సంబంధించినది.
మీ వాణిజ్యం దిశలో మార్కెట్ కదిలిన తర్వాత సాధారణంగా వెనుకంజలో ఉంచబడుతుంది. కదిలే సగటును ఉదాహరణగా ఉపయోగించి, అసలు ఎంట్రీ విలువలో ప్రశంసించబడినందున కదిలే సగటు క్రింద వెనుకంజలో ఉంటుంది. స్వింగ్ చార్ట్ ఎంట్రీ ఆధారంగా సుదీర్ఘ స్థానం కోసం, ప్రతి తదుపరి దిగువ భాగంలో వెనుకంజలో ఉండే స్టాప్ ఉంచబడుతుంది. చివరగా, కొనుగోలు సిగ్నల్ అప్‌ట్రెండ్ లైన్‌లో ఉత్పత్తి చేయబడితే, ట్రెండ్ లైన్ కింద ఒక పాయింట్ వద్ద ట్రెయిలింగ్ లైన్‌ను వెనుకంజలో నిలిపివేస్తుంది.
ఆపును నిర్ణయించడం
ప్రతి ఉదాహరణలో స్టాప్ ఒక రిఫరెన్స్ పాయింట్ (అంటే కదిలే సగటు, స్వింగ్ మరియు ట్రెండ్ లైన్) కింద ముందుగా నిర్ణయించిన మొత్తం ఆధారంగా ధర వద్ద ఉంచబడింది. స్టాప్ వెనుక ఉన్న తర్కం ఏమిటంటే, రిఫరెన్స్ పాయింట్ ముందుగా నిర్ణయించిన మొత్తంతో ఉల్లంఘించబడితే, వాణిజ్యం మొదటి స్థానంలో అమలు కావడానికి అసలు కారణం ఉల్లంఘించబడింది. ముందుగా నిర్ణయించిన పాయింట్ సాధారణంగా విస్తృతమైన బ్యాక్-టెస్టింగ్ ద్వారా నిర్ణయించబడుతుంది.
ఈ పద్ధతిలో ఉంచిన స్టాప్‌లు సాధారణంగా మంచి వాణిజ్య ఫలితాలకు దారి తీస్తాయి ఎందుకంటే, కనీసం, అవి తార్కిక పద్ధతిలో ఉంచబడతాయి. కొంతమంది వ్యాపారులు స్థానాల్లోకి ప్రవేశిస్తారు, ఆపై నిర్దిష్ట డాలర్ మొత్తాల ఆధారంగా ఆగుతారు. ఉదాహరణకు, వారు మార్కెట్‌లోకి వెళ్లి, ఎంట్రీ కింద స్థిర డాలర్ మొత్తంలో ఆపుతారు. ఈ రకమైన స్టాప్ సాధారణంగా చాలా తరచుగా కొట్టబడుతుంది ఎందుకంటే దీని వెనుక ఎటువంటి లాజిక్ లేదు. వ్యాపారి డాలర్ మొత్తాన్ని ఆపుతున్నాడు, అది ప్రవేశంతో సంబంధం లేదు. కొంతమంది వ్యాపారులు నష్టాలను స్థిరమైన స్థాయిలో ఉంచడానికి ఇది ఉత్తమమైన మార్గమని భావిస్తారు, కాని వాస్తవానికి ఇది తరచుగా దెబ్బతినడం ఆగిపోతుంది.
ఏమి ఆశించను
అస్థిరత అనేది ప్రాథమికంగా ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో మార్కెట్ నుండి ఆశించే కదలిక. వ్యాపారులు ఉపయోగించడానికి అస్థిరత యొక్క ఉత్తమ చర్యలలో ఒకటి సగటు నిజమైన పరిధి (ATR). అస్థిరత స్టాప్ ATR యొక్క బహుళ భాగాన్ని తీసుకుంటుంది, దాన్ని దగ్గరగా నుండి జోడిస్తుంది లేదా తీసివేస్తుంది మరియు స్టాప్‌ను ఈ ధర వద్ద ఉంచుతుంది. స్టాప్ అప్‌ట్రెండ్‌ల సమయంలో మాత్రమే ఎక్కువ, డౌన్‌ట్రెండ్స్ సమయంలో లేదా పక్కకి మాత్రమే కదులుతుంది. వెనుకంజలో ఉన్న స్టాప్ స్థాపించబడిన తర్వాత, దానిని ఎప్పటికీ అధ్వాన్నమైన స్థితికి తరలించకూడదు. స్టాప్ వెనుక ఉన్న తర్కం ఏమిటంటే, మార్కెట్ ధోరణికి వ్యతిరేకంగా శబ్దం కలిగిస్తుందనే వాస్తవాన్ని వర్తకుడు అంగీకరిస్తాడు, అయితే ఈ శబ్దాన్ని ATR చేత కొలవబడిన గుణకారం ద్వారా, ఉదాహరణకు, రెండు లేదా మూడు కారకాలతో గుణించడం ద్వారా మరియు దానిని జోడించడం లేదా తీసివేయడం ద్వారా దగ్గరగా, స్టాప్ శబ్దం నుండి దూరంగా ఉంచబడుతుంది. ఈ దశను పూర్తి చేయడం ద్వారా, వ్యాపారి తన / ఆమె స్థానాన్ని ఎక్కువసేపు కొనసాగించగలుగుతారు, తద్వారా వాణిజ్యం విజయానికి మంచి అవకాశాన్ని ఇస్తుంది.
మార్కెట్ యొక్క అస్థిరత ఆధారంగా ఇతర రకాల స్టాప్‌లు ఒక నిర్దిష్ట కాల వ్యవధిలో అత్యధిక లేదా తక్కువ కనిష్టానికి సూచనగా లెక్కించబడే స్టాప్‌లు, ఒక ధోరణి లోపలికి మార్కెట్ పైకి క్రిందికి కదలడానికి అనుమతించే స్వింగ్ చార్ట్ మరియు a ధోరణి దిశలో వేగవంతమైన రేటుతో కదిలే గాన్ కోణం. (గాన్ కోణాల గురించి మరింత తెలుసుకోవడానికి, మా కథనాన్ని చూడండి: గాన్ సూచికలను ఎలా ఉపయోగించాలి. )
ఉదాహరణలు
అస్థిరత స్టాప్‌లతో పనిచేసేటప్పుడు, ట్రేడింగ్ స్ట్రాటజీ యొక్క లక్ష్యాలను స్పష్టంగా నిర్వచించాలి. ప్రతి అస్థిరత సూచికకు దాని స్వంత లక్షణాలు ఉన్నాయి, ముఖ్యంగా ధోరణితో ఉండటానికి ప్రయత్నంలో తిరిగి ఇవ్వబడిన బహిరంగ లాభం గురించి.
మూర్తి 1: 2009 మే సోయాబీన్స్
ఈ చార్ట్ ఒక చిన్న స్థానానికి వివిధ స్టాప్‌లను ఎలా వర్తింపజేస్తుందో చూపిస్తుంది. ఈ ఉదాహరణలో నాలుగు రకాల వెనుకంజలో ఉన్న స్టాప్‌లు ఉపయోగించబడ్డాయి. గత 20 రోజులలో అత్యధిక హై, 20-రోజుల సగటు ట్రూ రేంజ్ టైమ్స్ 2 ప్లస్ హై, స్వింగ్ చార్ట్ టాప్ మరియు దిగజారుతున్న గాన్ యాంగిల్.
మూర్తి 2: సోయాబీన్స్ మే 2009 w / వెనుకంజలో అస్థిరత ఆగుతుంది.
మూర్తి 2 లో, బాణాలు ట్రేడ్ యొక్క సాధారణ సమయంలో ప్రతి వెనుకంజలో ఉన్న అస్థిరత ఆగిపోయే చోట సూచిస్తుంది.
చార్టును చూస్తే, అత్యధికంగా 20 రోజుల స్టాప్ నెమ్మదిగా కదిలే వెనుకంజలో ఉన్న స్టాప్ అని గమనించవచ్చు మరియు చాలా ఓపెన్ లాభాలను తిరిగి ఇవ్వగలదు, కానీ వర్తకుడు దిగువ ధోరణిని ఎక్కువగా పట్టుకోవటానికి ఉత్తమమైన అవకాశాన్ని కూడా అనుమతిస్తుంది.
20 రోజుల ATR స్టాప్ టైమ్స్ 2 + మార్కెట్ తక్కువ ఎత్తులో ఉన్నంత వరకు హై కదులుతుంది. పైభాగం పైకి కదిలినా ఈ స్టాప్ ఎప్పుడూ పైకి కదలదు. ఇది క్షీణత సమయంలో చేరుకున్న అత్యల్ప స్థాయిలో ఉంది. ఇది ఎప్పటికీ ఎక్కువ కదలదు కాబట్టి, ఇది ఇతర వెనుకంజలో ఉన్న స్టాప్‌ల కంటే తక్కువ లాభాలను తిరిగి ఇస్తుంది. ఈ స్టాప్ యొక్క ప్రతికూలత ఏమిటంటే ఇది ధోరణి ప్రారంభంలో అమలు చేయబడవచ్చు, తద్వారా పెద్ద ఎత్తుగడలో పాల్గొనడాన్ని నిరోధిస్తుంది.
తక్కువ టాప్స్ మరియు దిగువ బాటమ్‌ల శ్రేణి ద్వారా నిర్వచించబడిన విధంగా స్వింగ్ చార్ట్ మార్కెట్ యొక్క ధోరణిని అనుసరిస్తుంది. ప్రస్తుత టాప్ మునుపటి టాప్ కంటే తక్కువగా ఉన్నంత వరకు, వాణిజ్యం చురుకుగా ఉంటుంది. ట్రెండ్ టాప్ దాటిన తర్వాత, వాణిజ్యం ఆగిపోతుంది. ఈ రకమైన వెనుకంజలో ఉన్న అస్థిరత స్టాప్ స్వింగ్ల పరిమాణాన్ని బట్టి పెద్ద మొత్తంలో బహిరంగ లాభాలను తిరిగి ఇవ్వగలదు. ట్రేడ్-ఆఫ్ ఏమిటంటే, వ్యాపారి పెద్ద ఎత్తుగడలో పాల్గొనడానికి ఇది అనుమతించవచ్చు. ( స్వింగ్ చార్టులపై మరింత తెలుసుకోవడానికి, ఇంట్రడక్షన్ టు స్వింగ్ చార్టింగ్ చూడండి .)
చివరి వెనుకంజలో ఉన్న స్టాప్ గాన్ యాంగిల్ స్టాప్. వాణిజ్య ప్రవేశానికి ముందు గాన్ కోణాలు అత్యధిక ఎత్తు నుండి ప్రారంభమవుతాయి. ఈ ఉదాహరణలోని గాన్ కోణాలు రోజుకు నాలుగు మరియు ఎనిమిది సెంట్ల వేగంతో కదులుతాయి. మార్కెట్ క్రిందికి కదులుతున్నప్పుడు, కోణాల మధ్య దూరం విస్తరిస్తుంది. దీని అర్థం, వ్యాపారి పెద్ద మొత్తంలో బహిరంగ లాభాలను తిరిగి ఇవ్వవచ్చు, దీని ఆధారంగా గాన్ కోణాన్ని వెనుకంజలో నిలిపివేయడానికి సూచన బిందువుగా ఎంచుకుంటారు. ఇంకా, తప్పు కోణం ఎంచుకుంటే వాణిజ్యం అకాలంగా ఆగిపోతుంది.
అస్థిరత స్టాప్ నుండి ఎక్కువ ప్రయోజనం పొందే ట్రేడింగ్ సిస్టమ్ రకం ట్రెండింగ్ సిస్టమ్. వర్తకుడు ధోరణిని నిర్ణయించడానికి కదిలే సగటు, ధోరణి రేఖ లేదా స్వింగ్ చార్ట్ వంటి ధోరణి సూచికను ఉపయోగిస్తాడు, ఆపై అస్థిరత స్టాప్ ఉపయోగించి ఓపెన్ పొజిషన్‌ను వెంబడిస్తాడు. ఈ రకమైన స్టాప్ శబ్దం వెలుపల స్టాప్ ఉంచడం ద్వారా విప్‌సాలను నిరోధించగలదు. అధిక అస్థిరత లేదా దిశలేని మార్కెట్లు అస్థిరత స్టాప్ ఉపయోగించి వర్తకం చేసే చెత్త పరిస్థితులు. ఈ పరిస్థితులలో స్టాప్‌లు తరచుగా దెబ్బతినే అవకాశం ఉంది.
ముగింపు
స్వభావం ప్రకారం, ట్రెండ్ ట్రేడింగ్ సిస్టమ్ ఎల్లప్పుడూ వెనుకంజలో ఉన్న స్టాప్‌తో ఉపయోగించినప్పుడు కొంత ఓపెన్ లాభాలను తిరిగి ఇస్తుంది. దీనిని నివారించడానికి ఏకైక మార్గం లాభాల లక్ష్యాలను నిర్ణయించడం. ఏదేమైనా, లాభ లక్ష్యాలను నిర్ణయించడం వలన వాణిజ్యంపై లాభాల మొత్తాన్ని పరిమితం చేయవచ్చు. అస్థిరత ఆధారంగా కొన్ని వెనుకంజలో ఉన్న స్టాప్‌లు స్టాప్‌లను చాలా తరచుగా తరలించినట్లయితే పెద్ద ధోరణిని సంగ్రహించకుండా నిరోధించవచ్చు. ఇతర అస్థిరత ఆధారిత వెనుకంజలో ఉన్న స్టాప్‌లు బహిరంగ లాభాలను ఎక్కువగా "తిరిగి ఇవ్వవచ్చు". ఈ వివిధ రకాల వెనుకంజలో ఉన్న స్టాప్‌లతో అధ్యయనం మరియు ప్రయోగాల ద్వారా, అతని లేదా ఆమె వాణిజ్య లక్ష్యాలను ఉత్తమంగా తీర్చగల స్టాప్‌ను ఆప్టిమైజ్ చేయవచ్చు.
అదనంగా, నష్టాన్ని పరిమితం చేయడానికి ఇతర ఎంపికల గురించి తెలుసుకోవడానికి మీకు ఆప్షన్ వచ్చింది.
