విషయ సూచిక
- నికర వడ్డీ మార్జిన్ అంటే ఏమిటి?
- నికర ఆసక్తి మార్జిన్ ఎలా పనిచేస్తుంది
- నికర వడ్డీ మార్జిన్‌ను లెక్కిస్తోంది
- నికర వడ్డీ మార్జిన్‌ను ప్రభావితం చేస్తుంది
- నికర వడ్డీ మార్జిన్ మరియు బ్యాంకింగ్
- చారిత్రక నికర ఆసక్తి మార్జిన్లు
- యుఎస్ బ్యాంకులు మరియు నికర వడ్డీ మార్జిన్
నికర వడ్డీ మార్జిన్ అంటే ఏమిటి?
నికర వడ్డీ మార్జిన్ అనేది ఒక నిష్పత్తి, అదే పెట్టుబడులపై దాని ఖర్చులతో పోల్చితే ఒక సంస్థ తన నిధులను పెట్టుబడి పెట్టడంలో ఎంత విజయవంతమైందో కొలుస్తుంది. ప్రతికూల విలువ సంస్థ సరైన పెట్టుబడి నిర్ణయం తీసుకోలేదని సూచిస్తుంది ఎందుకంటే వడ్డీ ఖర్చులు పెట్టుబడుల ద్వారా వచ్చే రాబడి మొత్తాన్ని మించిపోతాయి.
నికర వడ్డీ మార్జిన్ ఒక శాతం వ్యక్తీకరించబడింది. ఇది ఒక సంస్థ యొక్క లాభదాయక సూచికలలో ఒకటి, ఇది పొదుపు ఖాతాలు మరియు డిపాజిట్ సర్టిఫికెట్లు (సిడిలు) వంటి వాటిపై చెల్లించే వడ్డీతో పోలిస్తే, దాని క్రెడిట్ ఉత్పత్తుల నుండి రుణాలు, తనఖాలు-వడ్డీపై ఎంత సంపాదిస్తుందో చూపిస్తుంది.
నికర ఆసక్తి మార్జిన్ ఎలా పనిచేస్తుంది
నికర వడ్డీ మార్జిన్ సాధారణంగా బ్యాంకు లేదా పెట్టుబడి సంస్థ కోసం డిపాజిటర్ల డబ్బును పెట్టుబడి పెడుతుంది, ఇది బ్యాంక్ క్లయింట్‌కు చెల్లించే వాటికి మరియు నిధుల రుణగ్రహీత నుండి తయారు చేయబడిన వాటికి మధ్య వడ్డీ మార్జిన్‌ను అనుమతిస్తుంది.
సానుకూల నికర వడ్డీ మార్జిన్ ఒక సంస్థ తన నిధులను సమర్ధవంతంగా పెట్టుబడి పెడుతుందని సూచిస్తుంది, అయితే ప్రతికూల రాబడి బ్యాంకు లేదా పెట్టుబడి సంస్థ సమర్థవంతంగా పెట్టుబడి పెట్టదని సూచిస్తుంది. ప్రతికూల నికర వడ్డీ మార్జిన్ దృష్టాంతంలో, పెట్టుబడి నిధులను బకాయి అప్పుల వైపు వర్తింపజేయడం ద్వారా లేదా నిధులను మరింత లాభదాయక ఆదాయ మార్గాల కోసం ఉపయోగించడం ద్వారా కంపెనీకి మంచి సేవలు అందించబడతాయి.
నికర వడ్డీ మార్జిన్ అనేది లాభదాయకత సూచిక, పెట్టుబడిదారులు కొన్ని పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ముందు నిజంగా అర్థం చేసుకోవాలి. నికర వడ్డీ మార్జిన్ భావనను సరళీకృతం చేయడానికి ఇక్కడ ఒక మార్గం ఉంది. బ్యాంకులు వినియోగదారులకు రుణాలు ఇస్తాయి. ఆ మూలధనం డిపాజిట్లు చేసే వ్యక్తులు, ఇతర రుణదాతలు మరియు వాటాదారుల నుండి వచ్చిన డబ్బు నుండి వస్తుంది. వారు ఆ రుణాలపై వడ్డీ నుండి డబ్బు సంపాదిస్తారు, ఇది పొదుపు ఖాతాలతో వినియోగదారులకు చెల్లించే వడ్డీ ద్వారా ఆఫ్సెట్ అవుతుంది. ఒక బ్యాంకు స్థిరంగా ప్రతికూల నికర వడ్డీ మార్జిన్ కలిగి ఉంటే, పెట్టుబడిదారులు స్పష్టంగా ఉండాలని కోరుకుంటారు, ఎందుకంటే ఇది వడ్డీ కంటే ఎక్కువ రుణాలు ఇస్తుంది. సంస్థ యొక్క నికర వడ్డీ మార్జిన్‌ను లెక్కించడానికి అవసరమైన అన్ని గణాంకాలను దాని ఆర్థిక నివేదికలలో చూడవచ్చు.
నికర వడ్డీ మార్జిన్
నికర వడ్డీ మార్జిన్‌ను లెక్కిస్తోంది
నికర వడ్డీ మార్జిన్ ఇలా లెక్కించబడుతుంది:
కాల్పనిక సంస్థ కోసం నికర వడ్డీ మార్జిన్‌ను లెక్కించడానికి ఈ సూత్రాన్ని ఉపయోగిద్దాం. ABC కార్ప్ పెట్టుబడిపై రాబడి $ 1, 000, 000, వడ్డీ వ్యయం, 000 2, 000, 000 మరియు సగటు ఆదాయ ఆస్తులు, 000 10, 000, 000. ABC కార్ప్ యొక్క నికర వడ్డీ మార్జిన్ మొత్తం -10%. పెట్టుబడుల ద్వారా సంపాదించిన దానికంటే వడ్డీ ఖర్చుల వల్ల ఎబిసి కార్ప్ ఎక్కువ డబ్బును కోల్పోయిందనే వాస్తవాన్ని ఇది ప్రతిబింబిస్తుంది. ఈ పెట్టుబడి పెట్టడానికి బదులు అప్పులు తీర్చడానికి పెట్టుబడి నిధులను ఉపయోగిస్తే ABC కార్ప్ మంచిది.
కీ టేకావేస్
- నికర వడ్డీ మార్జిన్ అనేది లాభదాయకత మెట్రిక్, ఇది వినియోగదారులకు ఎంత చెల్లించాలో పోలిస్తే బ్యాంక్ వడ్డీలో ఎంత సంపాదిస్తుందో కొలుస్తుంది. ఇది సాధారణంగా డిపాజిటర్ల డబ్బును పెట్టుబడి పెట్టే బ్యాంక్ లేదా పెట్టుబడి సంస్థ కోసం ఉపయోగించబడుతుంది.ఒక సానుకూల నికర వడ్డీ మార్జిన్ ఒక బ్యాంకు సమర్థవంతంగా పెట్టుబడులు పెడుతుందని సూచిస్తుంది, అయితే ప్రతికూల రాబడి అది సమర్థవంతంగా పెట్టుబడి పెట్టదని సూచిస్తుంది. వడ్డీ ఖర్చులను తీసివేయడం ద్వారా నెట్ వడ్డీ మార్జిన్ లెక్కించవచ్చు వడ్డీ ఆదాయం, ఆ సంఖ్యను సగటు సంపాదించే ఆస్తులతో విభజించడం.
నికర వడ్డీ మార్జిన్‌ను ప్రభావితం చేస్తుంది
ఆర్థిక సంస్థ యొక్క నికర వడ్డీ మార్జిన్‌ను ప్రభావితం చేసే అనేక అంశాలు ఉన్నాయి. మొదటిది, సరఫరా మరియు డిమాండ్. రుణాలతో పోలిస్తే పొదుపు ఖాతాలకు పెద్ద డిమాండ్ ఉంటే, నికర వడ్డీ మార్జిన్ తగ్గుతుంది, ఎందుకంటే బ్యాంకు అందుకున్న దానికంటే ఎక్కువ వడ్డీని చెల్లించాల్సి ఉంటుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, పొదుపు ఖాతాలకు వ్యతిరేకంగా రుణాలలో అధిక డిమాండ్-పొదుపు కంటే ఎక్కువ మంది వినియోగదారులు రుణాలు తీసుకుంటున్నారు-అంటే బ్యాంక్ నికర వడ్డీ మార్జిన్ పెరుగుతుంది.
వినియోగదారులు రుణం తీసుకుంటారా లేదా ఆదా చేయాలా వడ్డీ రేట్ల దిశ నిర్దేశిస్తుండటంతో ద్రవ్య విధానం మరియు ద్రవ్య నియంత్రణ బ్యాంకు యొక్క నికర వడ్డీ మార్జిన్‌పై ప్రభావం చూపుతాయి.
సెంట్రల్ బ్యాంకులు నిర్ణయించిన ద్రవ్య విధానం మరియు నిబంధనలు కూడా బ్యాంకుల నికర వడ్డీ మార్జిన్లపై ప్రభావం చూపుతాయి, ఎందుకంటే అవి పొదుపు మరియు క్రెడిట్ డిమాండ్లో పాత్ర పోషిస్తాయి. వడ్డీ రేట్లు తక్కువగా ఉన్నప్పుడు, వినియోగదారులు రుణాలు తీసుకునే అవకాశం ఎక్కువ మరియు ఆదా చేసే అవకాశం తక్కువ. ఇది సాధారణంగా అధిక నికర వడ్డీ మార్జిన్లకు దారితీస్తుంది. వారు రేట్లు పెంచితే, రుణాలు ఖరీదైనవి, పొదుపులు మరింత ఆకర్షణీయంగా ఉంటాయి, తద్వారా నికర వడ్డీ మార్జిన్లు తగ్గుతాయి.
నికర వడ్డీ మార్జిన్ మరియు రిటైల్ బ్యాంకింగ్
రిటైల్ బ్యాంక్ కస్టమర్ డిపాజిట్ల నుండి వడ్డీని ఎలా సంపాదిస్తుందో వివరించడం ద్వారా నికర వడ్డీ మార్జిన్ బాగా వివరించబడింది. చాలా బ్యాంకులు కస్టమర్ డిపాజిట్లపై వడ్డీని అందిస్తాయి, సాధారణంగా ఏటా 1% పరిధిలో ఉంటాయి. రిటైల్ బ్యాంక్, ఆ సమయంలో, చిన్న వ్యాపార ఖాతాదారులకు 5% వార్షిక వడ్డీ రేటుతో బహుళ ఖాతాదారుల డిపాజిట్ల మొత్తాన్ని రుణంగా ఇస్తుంది. ఈ రెండు మొత్తాల మధ్య మార్జిన్ నికర వడ్డీ వ్యాప్తిగా పరిగణించబడుతుంది. ఈ సందర్భంలో, ఇది బ్యాంక్ కస్టమర్ల నుండి నిధులను తీసుకునే ఖర్చు మరియు ఇతర ఖాతాదారులకు రుణాలు ఇవ్వడం ద్వారా సంపాదించిన వడ్డీ విలువ మధ్య 4% వ్యాప్తి చెందుతుంది.
నికర వడ్డీ మార్జిన్ దాని మొత్తం ఆస్తి స్థావరంపై నిష్పత్తిని బట్టి నికర వడ్డీ వ్యాప్తికి మరో కోణాన్ని జోడిస్తుంది. ఒక బ్యాంకు ఆస్తులు 1.2 మిలియన్ డాలర్లు, డిపాజిటర్లకు 1% వార్షిక వడ్డీతో 1 మిలియన్ డాలర్లు మరియు 5% వడ్డీతో 900, 000 డాలర్లు రుణాలు కలిగి ఉన్నాయని చెప్పండి. దీని పెట్టుబడి మొత్తం $ 45, 000 మరియు దాని వడ్డీ ఖర్చులు $ 10, 000. పై సూత్రాన్ని ఉపయోగించి, బ్యాంక్ నికర వడ్డీ మార్జిన్ 2.92%.
చారిత్రక నికర ఆసక్తి మార్జిన్లు
ఫెడరల్ ఫైనాన్షియల్ ఇన్స్టిట్యూషన్స్ ఎగ్జామినేషన్ కౌన్సిల్ (ఎఫ్ఎఫ్ఐఇసి) అన్ని యుఎస్ బ్యాంకుల త్రైమాసిక ప్రాతిపదికన సగటు నికర వడ్డీ మార్జిన్ సంఖ్యను విడుదల చేస్తుంది. చారిత్రాత్మకంగా, ఈ సంఖ్య 1984 లో మొదటిసారిగా నమోదు చేయబడినప్పటి నుండి సగటున 3.8% గా ఉంది. రిసెసరీ కాలాలు సగటు నికర వడ్డీ మార్జిన్లలో తగ్గుముఖం పట్టాయి, ఆర్థిక విస్తరణ కాలాలు ఈ సంఖ్యలో పదునైన ప్రారంభ పెరుగుదలను సాధించాయి, తరువాత క్రమంగా క్షీణత. సగటు నికర వడ్డీ మార్జిన్ యొక్క మొత్తం కదలిక కాలక్రమేణా ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటు యొక్క కదలికను మధ్యస్తంగా గుర్తించింది-అయినప్పటికీ ఫెడ్ ఆర్థికవేత్తలు కఠినమైన ద్రవ్య విధానం ఉన్న కాలంలో బ్యాంకులు మెరుగ్గా పనిచేస్తాయనే ఆలోచనను సవాలు చేస్తూ పరిశోధనలను విడుదల చేశారు.
2008 ఆర్థిక సంక్షోభం తరువాత, యునైటెడ్ స్టేట్స్ లోని బ్యాంకులు తగ్గుతున్న ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటు కారణంగా నికర వడ్డీ మార్జిన్లను తగ్గించాయి, ఇది 2008 నుండి 2016 వరకు సున్నా స్థాయికి చేరుకున్న బెంచ్ మార్క్ వడ్డీ రేటు. గణనీయంగా తక్కువ ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటు నికరను బలవంతం చేసింది బ్యాంకింగ్ సంస్థల వడ్డీ వ్యాప్తి తగ్గుతుంది, మరియు ఈ మాంద్యం సమయంలో, యుఎస్ లోని బ్యాంకుల సగటు నికర వడ్డీ మార్జిన్ చివరకు 2015 లో తీసుకునే ముందు దాని విలువలో నాలుగింట ఒక వంతు పడిపోయింది.
యుఎస్ బ్యాంకులు మరియు నికర వడ్డీ మార్జిన్
యుఎస్ ఫెడరల్ రిజర్వ్ ప్రతి త్రైమాసికంలో అన్ని యుఎస్ బ్యాంకుల నికర వడ్డీ మార్జిన్ సగటును ట్రాక్ చేస్తుంది. ఇది FFIEC సేకరించిన డేటాను ఉపయోగించి బొమ్మను లెక్కిస్తుంది. 2019 మొదటి త్రైమాసికం ముగింపులో అన్ని యుఎస్ బ్యాంకుల సగటు నికర వడ్డీ మార్జిన్ 3.36% అని సెంట్రల్ బ్యాంక్ నివేదించింది.
మార్చి 31, 2019 తో ముగిసిన త్రైమాసికంలో మొదటి మూడు యుఎస్ బ్యాంకుల నికర వడ్డీ మార్జిన్లు:
- జెపి మోర్గాన్ చేజ్: 2.88% బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా: 2.64% వెల్స్ ఫార్గో: 3.1%
మొదటి మూడు సగటు 2.87% జాతీయ సగటు కంటే తక్కువ. దేశంలోని టాప్ 10 బ్యాంకుల జాబితాలో ఉన్న క్యాపిటల్ వన్ నికర వడ్డీ మార్జిన్ 7.22%. చెకింగ్ మరియు పొదుపు ఖాతాలతో పాటు, బ్యాంక్ ప్రధాన క్రెడిట్ కార్డ్, ఆటో లోన్ మరియు గృహ రుణ ప్రదాత.
