ప్లోబ్యాక్ నిష్పత్తి ఏమిటి?
ప్లోబ్యాక్ నిష్పత్తి అనేది ప్రాథమిక విశ్లేషణ నిష్పత్తి, ఇది డివిడెండ్ చెల్లించిన తర్వాత ఎంత ఆదాయాలను నిలుపుకుంటుందో కొలుస్తుంది. ఇది చాలా తరచుగా నిలుపుదల నిష్పత్తిగా సూచిస్తారు. వ్యతిరేక మెట్రిక్, ఆదాయాల శాతంగా డివిడెండ్లలో ఎంత చెల్లించాలో కొలుస్తుంది, దీనిని చెల్లింపు నిష్పత్తి అంటారు.
ప్లోబ్యాక్ నిష్పత్తి కోసం ఫార్ములా
ప్లోబ్యాక్ నిష్పత్తి ప్రతి షేరుకు వార్షిక డివిడెండ్ మరియు ప్రతి షేరుకు ఆదాయాలు (ఇపిఎస్) నుండి 1 ను తీసివేయడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది. మరోవైపు, డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తిని లెక్కించిన తరువాత మిగిలిపోయిన నిధులను నిర్ణయించడం ద్వారా లెక్కించవచ్చు.
నిలుపుదల నిష్పత్తి = నికర ఆదాయ నెట్ ఆదాయం - డివిడెండ్
ప్రతి వాటా ప్రాతిపదికన, నిలుపుదల నిష్పత్తి ఇలా వ్యక్తీకరించబడుతుంది:
ఒక్కో షేరుకు 1 - ఇపిఎస్ డివిడెండ్స్
ఉదాహరణకు, EPS యొక్క 10 డాలర్లు మరియు డివిడెండ్ల వాటాకు $ 2 ను నివేదించే సంస్థకు డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి 20% మరియు ప్లోబ్యాక్ నిష్పత్తి 80% ఉంటుంది.
ప్లోబ్యాక్ నిష్పత్తి మీకు ఏమి చెబుతుంది?
ప్లోబ్యాక్ నిష్పత్తి పెట్టుబడిదారులకు చెల్లించకుండా వ్యాపారంలో ఎంత లాభం నిలుపుతుందో సూచిక. యువ వ్యాపారాలు అధిక ప్లోబ్యాక్ నిష్పత్తులను కలిగి ఉంటాయి. వేగంగా అభివృద్ధి చెందుతున్న ఈ సంస్థలు వ్యాపార అభివృద్ధిపై ఎక్కువ దృష్టి సారించాయి. మరింత పరిణతి చెందిన వ్యాపారాలు కార్యకలాపాలను విస్తరించడానికి లాభాలను తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టడంపై ఆధారపడవు. డివిడెండ్ చెల్లించని సంస్థలకు ఈ నిష్పత్తి 100%, మరియు వారి మొత్తం నికర ఆదాయాన్ని డివిడెండ్లుగా చెల్లించే సంస్థలకు ఇది సున్నా.
కీ టేకావేస్
- ప్లోబ్యాక్ నిష్పత్తి అనేది ప్రాథమిక విశ్లేషణ నిష్పత్తి, ఇది డివిడెండ్ చెల్లించిన తర్వాత ఎంత ఆదాయాన్ని నిలుపుకుంటుందో కొలుస్తుంది - ఇది పెట్టుబడిదారులకు చెల్లించకుండా వ్యాపారంలో ఎంత లాభం నిలుపుకుంటుందో సూచిక. అధిక నిలుపుదల నిష్పత్తులు అధిక వృద్ధి కాలాలు మరియు అనుకూలమైన వ్యాపార ఆర్థిక పరిస్థితులపై నిర్వహణ నమ్మకాన్ని సూచిస్తాయి. తక్కువ ప్లోబ్యాక్ నిష్పత్తి గణనలు భవిష్యత్ వ్యాపార వృద్ధి అవకాశాలలో లేదా ప్రస్తుత నగదు హోల్డింగ్స్‌లో సంతృప్తిని సూచిస్తాయి.ఇది చాలా తరచుగా నిలుపుదల రేటు లేదా నిష్పత్తిగా సూచిస్తారు. డివిడెండ్ చెల్లించని సంస్థలకు ఈ నిష్పత్తి 100%, మరియు కంపెనీలకు సున్నా అది వారి మొత్తం నికర ఆదాయాన్ని డివిడెండ్లుగా చెల్లిస్తుంది.
ఒకే పరిశ్రమలోని సంస్థలను పోల్చినప్పుడు ప్లోబ్యాక్ నిష్పత్తి ఉపయోగం చాలా ఉపయోగకరంగా ఉంటుంది. వేర్వేరు మార్కెట్లకు లాభాల యొక్క వివిధ వినియోగం అవసరం. ఉదాహరణకు, టెక్నాలజీ కంపెనీలు ప్లోబ్యాక్ నిష్పత్తి 1 (అంటే 100%) కలిగి ఉండటం అసాధారణం కాదు. డివిడెండ్ ఇవ్వబడదని ఇది సూచిస్తుంది మరియు వ్యాపార లాభం కోసం అన్ని లాభాలు అలాగే ఉంచబడతాయి.
ప్లోబ్యాక్ నిష్పత్తి డివిడెండ్లుగా ఉండగల ఆదాయాల భాగాన్ని సూచిస్తుంది. అధిక నిలుపుదల నిష్పత్తులు అధిక వృద్ధి కాలాలు మరియు అనుకూలమైన వ్యాపార ఆర్థిక పరిస్థితులపై నిర్వహణ నమ్మకాన్ని సూచిస్తాయి. తక్కువ ప్లోబ్యాక్ నిష్పత్తి గణనలు భవిష్యత్ వ్యాపార వృద్ధి అవకాశాలలో లేదా ప్రస్తుత నగదు హోల్డింగ్స్‌లో సంతృప్తిని సూచిస్తాయి.
పెట్టుబడిదారుల ప్రాధాన్యత
ప్లోబ్యాక్ నిష్పత్తి కంపెనీలు దేనిలో పెట్టుబడులు పెట్టాలో నిర్ణయించడానికి ఉపయోగకరమైన మెట్రిక్. నగదు పంపిణీకి ప్రాధాన్యత ఇచ్చే పెట్టుబడిదారులు అధిక ప్లోబ్యాక్ నిష్పత్తులను కలిగి ఉన్న సంస్థలను తప్పించుకుంటారు. ఏదేమైనా, అధిక ప్లోబ్యాక్ నిష్పత్తులు కలిగిన కంపెనీలు సంస్థ యొక్క వృద్ధి సమయంలో ప్రశంసించబడిన స్టాక్ ధరల ద్వారా సాధించిన మూలధన లాభాలకు ఎక్కువ అవకాశం ఉంటుంది. భవిష్యత్ అంచనాలను రూపొందించడంలో సహాయపడే ప్రస్తుత స్థిరమైన నిర్ణయాధికారం యొక్క సూచికలుగా పెట్టుబడిదారులు స్థిరమైన ప్లోబ్యాక్ నిష్పత్తి గణనలను చూస్తారు.
ఆదాయాలు మరియు లాభాలలో వేగంగా పెరుగుదల ఎదుర్కొంటున్న వృద్ధి సంస్థలకు ఈ నిష్పత్తి సాధారణంగా ఎక్కువగా ఉంటుంది. వృద్ధి సంస్థ తమ డివిడెండ్ రశీదులను పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా వాటాదారులు సాధించగల దానికంటే వేగంగా ఆదాయాన్ని మరియు లాభాలను పెంచడం ద్వారా తన వాటాదారులకు ప్రతిఫలమివ్వగలదని భావిస్తే ఆదాయాలను తిరిగి తన వ్యాపారంలోకి దున్నుతారు.
నిర్వహణ నుండి ప్రభావం
నిర్వహణ డివిడెండ్ల డాలర్ మొత్తాన్ని జారీ చేయడానికి నిర్ణయిస్తుంది కాబట్టి, నిర్వహణ నేరుగా ప్లోబ్యాక్ నిష్పత్తిని ప్రభావితం చేస్తుంది. ప్రత్యామ్నాయంగా, ప్లోబ్యాక్ నిష్పత్తి యొక్క లెక్కింపుకు ఇపిఎస్ వాడకం అవసరం, ఇది సంస్థ యొక్క అకౌంటింగ్ పద్ధతిని ఎన్నుకోవడం ద్వారా ప్రభావితమవుతుంది. అందువల్ల, ప్లోబ్యాక్ నిష్పత్తి సంస్థలోని కొన్ని వేరియబుల్స్ ద్వారా ఎక్కువగా ప్రభావితమవుతుంది.
ప్లోబ్యాక్ నిష్పత్తి యొక్క ఉదాహరణ
ఉదాహరణకు, నవంబర్ 29, 2017 న, వాల్ట్ డిస్నీ కంపెనీ ప్రతి షేరుకు 84 0.84 సెమీ-వార్షిక నగదు డివిడెండ్‌ను డిసెంబర్ 11, రికార్డ్ వాటాదారులకు జనవరి 11 న చెల్లించాలని ప్రకటించింది. సెప్టెంబర్ 30, 2017 తో ముగిసిన ఆర్థిక సంవత్సరం నాటికి, సంస్థ యొక్క ఇపిఎస్ $ 5.73. దీని ప్లోబ్యాక్ (నిలుపుదల) నిష్పత్తి 1 - ($ 0.84 / $ 5.73) = 0.8534, లేదా 85.34%.
నిలుపుదల నిష్పత్తి డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తికి సంభాషణ భావన. డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి ఒక సంస్థ తన వాటాదారులకు చెల్లించే లాభాల శాతాన్ని అంచనా వేస్తుంది. ఇది ఒక్కో షేరుకు డివిడెండ్లుగా లెక్కించబడుతుంది. పై డిస్నీ ఉదాహరణను ఉపయోగించి, చెల్లింపు నిష్పత్తి $ 0.84 / $ 5.73 = 14.66%. ఒక సంస్థ చెల్లించని డబ్బును ఉంచుతుందని మీకు తెలిసినందున ఇది స్పష్టమైనది. మొత్తం నికర ఆదాయం 98 8.98 బిలియన్లలో, డిస్నీ 14.66% చెల్లించి 85.34% నిలుపుకుంటుంది.
