R- స్క్వేర్డ్ వర్సెస్ బీటా: ఒక అవలోకనం
చాలా మంది స్టాక్ ఇన్వెస్టర్లు తమ తోటివారికి వ్యతిరేకంగా నిర్దిష్ట సెక్యూరిటీలు ఎలా పని చేశారో అర్థం చేసుకోవడానికి బీటా మరియు ఆల్ఫా సహసంబంధాల వాడకం గురించి బాగా తెలుసు, అయితే R- స్క్వేర్డ్ పెట్టుబడిదారుడికి మరింత ఉపయోగకరమైన సాధనం.
- R- స్క్వేర్డ్ (R 2) బీటా యొక్క ఆచరణాత్మక ఉపయోగం మరియు విశ్వసనీయతను నిర్ణయించడానికి సహాయపడుతుంది extension మరియు పొడిగింపు ఆల్ఫా-సెక్యూరిటీల పరస్పర సంబంధాలు ద్వారా. బీటా అనేది స్టాక్ యొక్క ధరల కదలికలు మరొక స్టాక్ లేదా రంగానికి ఎంత దగ్గరగా సరిపోతుందో కొలత.
సహసంబంధాలు ఒక పెట్టుబడి యొక్క కదలిక కాలక్రమేణా సూచిక యొక్క కదలికకు ఎంత దగ్గరగా ఉంటుందో చూపిస్తుంది. ఒకే దిశలో అవి ఎంత విశ్వసనీయంగా కదులుతాయో తెలుసుకోవడానికి R- స్క్వేర్డ్ ఉపయోగించబడుతుంది.
మీరు సూత్రాన్ని ఉపయోగించి R- స్క్వేర్డ్‌ను లెక్కించవచ్చు. సంఖ్యలు కూడా ఆన్‌లైన్‌లో ప్రచురించబడతాయి.
R-స్క్వేర్డ్
R- స్క్వేర్డ్ (R 2) అనేది పెట్టుబడిదారుడు లేదా విశ్లేషకుడు బెంచ్మార్క్ సూచికకు వ్యతిరేకంగా సెక్యూరిటీలు ఎంతవరకు పని చేస్తాయో చూడటానికి ఉపయోగించే ఒక పద్ధతి. పెట్టుబడిదారుగా, ఇతరులతో పోలిస్తే మీ హోల్డింగ్ కాలక్రమేణా ఎలా పనిచేస్తుందో తెలుసుకోవాలనుకుంటున్నారు. ఉదాహరణకు, మీరు మైక్రోసాఫ్ట్ కలిగి ఉంటే అది ఆపిల్ లేదా హెచ్‌పితో పాటుగా పనిచేస్తుందో లేదో తెలుసుకోవాలనుకుంటున్నారా లేదా ఎస్ & పి నార్త్ అమెరికన్ టెక్నాలజీ సెక్టార్ ఇండెక్స్ వంటి టెక్నాలజీ ఇండెక్స్‌తో పోలిస్తే ఇది ఎలా పనిచేస్తుందో తెలుసుకోవాలి.
బీటాను తనిఖీ చేయడం సహాయపడుతుంది. ఇన్వెస్టోపీడియాలోని స్టాక్ కోట్స్‌లో ఈ సంఖ్య సులభంగా లభిస్తుంది.
ఏదేమైనా, R- స్క్వేర్డ్ మరింత శక్తివంతమైన సాధనం, ఎందుకంటే ఇది అలాంటి సహసంబంధాల యొక్క ఉపయోగంలో తేడాలను కొలుస్తుంది మరియు ఆ వ్యత్యాసానికి సంఖ్యా విలువను ఇస్తుంది.
R- స్క్వేర్డ్ సహసంబంధాల యొక్క ఆచరణాత్మక విలువను 0 నుండి 100 వరకు ఒక శాతం స్కేల్‌లో నిర్వచిస్తుంది. అధిక R- స్క్వేర్డ్ సంఖ్య (85 నుండి 100 వరకు) భద్రత యొక్క పనితీరు సరళి ఎంచుకున్న సూచికను దగ్గరగా అనుసరిస్తుందని సూచిస్తుంది. తక్కువ R- స్క్వేర్డ్ (70 కన్నా తక్కువ ఏదైనా) భద్రత యొక్క పనితీరు సరళికి మరియు సూచికకు మధ్య తక్కువ సంబంధం ఉందని సూచిస్తుంది.
మీరు ప్రామాణిక సూత్రాన్ని ఉపయోగించి R- స్క్వేర్‌ను నిర్ణయించవచ్చు. కొన్ని మ్యూచువల్ ఫండ్ కంపెనీలు తమ ప్రకటనల సాహిత్యంలో తమ నిధుల యొక్క R- స్క్వేర్‌ను నివేదిస్తాయి, కాని మరికొన్ని అలా చేయవు. యాహూ ఫైనాన్స్ మరియు మార్నింగ్‌స్టార్ రోజూ R- స్క్వేర్డ్ డేటాతో పాటు బీటా గణాంకాలను లెక్కించి ప్రచురిస్తాయి.
బీటా
బీటా అనేది ఎంచుకున్న ఆస్తి యొక్క ధరల కదలిక ఇతర ఆస్తుల కదలికలకు వ్యతిరేకంగా ఎంత దగ్గరగా ఉందో సంఖ్యా ప్రాతినిధ్యం. ఈ సహసంబంధం -1 నుండి 1 వరకు కొలవబడుతుంది మరియు రెండు సెక్యూరిటీలు ఒకదానితో ఒకటి ఎలా కదులుతాయో చూపిస్తుంది.
1 కి దగ్గరగా ఉన్న ఒక పరస్పర సంబంధం రెండు సెక్యూరిటీలు ఒకే నమూనాలో పెరుగుతాయి లేదా పడిపోతాయని సూచిస్తుంది. 0 యొక్క పరస్పర సంబంధం రెండు సెక్యూరిటీల ప్రవర్తనలో సారూప్యత లేదని సూచిస్తుంది. -1 కి దగ్గరగా ఉన్న ఒక పరస్పర సంబంధం రెండు సెక్యూరిటీలు ఒకదానికొకటి వ్యతిరేక దిశల్లో లేదా విలోమంగా కదులుతున్నట్లు చూపిస్తుంది.
ఈ సహసంబంధ సంఖ్య స్టాక్ యొక్క బీటా.
సంపూర్ణ పరస్పర సంబంధం ఉన్న రెండు సెక్యూరిటీలను కనుగొనడం చాలా అసాధారణమైనది. 1.0 కంటే తక్కువ ఉన్న రీడింగులు భద్రత బెంచ్ మార్క్ కంటే తక్కువ అస్థిరతను సూచిస్తుండగా, సరిగ్గా 1.0 యొక్క రీడింగులు దాని ధర బెంచ్‌మార్క్‌తో కదలాలని సూచిస్తున్నాయి. 1.0 కంటే ఎక్కువ రీడింగులు ఆస్తి బెంచ్ మార్క్ కంటే ఎక్కువ అస్థిరతను సూచిస్తాయి.
మరోవైపు, ఆల్ఫా సహసంబంధాన్ని తరచుగా స్టాక్ ఫండ్ల యొక్క ముఖ్య పనితీరు సూచికగా చూస్తారు. ఆల్ఫా అనేది బెంచ్ మార్క్ సూచికతో పోలిస్తే ఫండ్ లేదా ఆస్తి యొక్క రిస్క్-సర్దుబాటు పనితీరు యొక్క కొలత. 1.0 యొక్క ఆల్ఫా పెట్టుబడి సూచికను 1% అధిగమించిందని సూచిస్తుంది. 0 కన్నా తక్కువ ఆల్ఫా పెట్టుబడి బెంచ్ మార్క్ కంటే తక్కువగా తిరిగి వచ్చిందని సూచిస్తుంది.
ప్రత్యేక పరిశీలనలు
సాధారణంగా, అధిక బీటా పఠనం ఉన్న పెట్టుబడులు సాపేక్షంగా ప్రమాదకరమని భావిస్తారు. అధిక బీటా ఉన్న స్టాక్స్ బుల్ మార్కెట్లలో వాటి బెంచ్ మార్కుల కంటే వేగంగా పెరుగుతాయి మరియు ఎలుగుబంటి మార్కెట్లలో త్వరగా పడిపోతాయి. అనేక మార్కెట్ చక్రాలలో, అధిక బీటా ఉన్న ఫండ్ గణనీయమైన రాబడిని ఇవ్వకుండా అస్థిరంగా ఉంటుంది.
అధిక R- స్క్వేర్డ్ స్కోరు 85% నుండి 100% వరకు స్టాక్ లేదా ఫండ్ bench హించదగిన విధంగా బెంచ్‌మార్క్‌తో సన్నిహిత అమరికలో కదులుతుందని సూచిస్తుంది.
కీ టేకావేస్
- స్టాక్ యొక్క బీటా దాని ధర కదలికలు కాలక్రమేణా సంబంధిత సూచిక వలె ఎంత దగ్గరగా అనుసరిస్తాయో సూచిస్తుంది. ఒక స్టాక్ యొక్క ఆల్ఫా సంబంధిత సూచికతో పోలిస్తే ఇది ఎంతవరకు పని చేస్తుందో సూచిస్తుంది. ఆర్-స్క్వేర్డ్ ఆ పనితీరు సూచికలు కాలక్రమేణా ఎంత ఖచ్చితమైనవని రుజువు చేస్తాయి.
