రీట్ వే

విషయ సూచిక

• REIT అంటే ఏమిటి?
• REIT ల రకాలు
• ప్రయోజనాలు
• సరైన REIT ని ఎంచుకోవడం
• బాటమ్ లైన్

అక్కడ పెట్టుబడి వాహనాల సమృద్ధి సగటు పెట్టుబడిదారుడికి వారు ఏమి చేస్తున్నారో గ్రహించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. స్టాక్స్ పెట్టుబడికి ప్రధానమైనవి, బాండ్స్ ఎల్లప్పుడూ మీ డబ్బును పార్క్ చేయడానికి సురక్షితమైన ప్రదేశం, ఎంపికలు స్పెక్యులేటర్లకు పరపతి పెరిగాయి మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పెట్టుబడిదారులకు సులభమైన వాహనాలలో ఒకటిగా పరిగణించబడతాయి. ఈ వర్గాలలోకి రాని మరియు తరచుగా పట్టించుకోని ఒక రకమైన పెట్టుబడి రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్ లేదా REIT.

కీ టేకావేస్

• రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ట్రస్ట్ (REIT) అనేది ఆదాయాన్ని ఉత్పత్తి చేసే ఆస్తులను కలిగి ఉంది, నిర్వహిస్తుంది లేదా ఆర్ధిక సహాయం చేస్తుంది. ఈక్విటీ REIT లు రియల్ ఎస్టేట్ ఆస్తులను కలిగి ఉంటాయి మరియు నిర్వహిస్తాయి. తనఖా REIT లు తనఖాలు మరియు తనఖా-ఆధారిత సెక్యూరిటీలను కలిగి ఉంటాయి లేదా వర్తకం చేస్తాయి. పెట్టుబడిదారులు కానీ మూలధన ప్రశంసల మార్గంలో తక్కువ అందిస్తారు. చాలా REIT లు బహిరంగంగా స్టాక్స్ లాగా వర్తకం చేయబడతాయి, ఇవి చాలా రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడుల మాదిరిగా కాకుండా అధిక ద్రవంగా మారుతాయి.

REIT అంటే ఏమిటి?

ఒక ప్రారంభ పబ్లిక్ సమర్పణ (ఐపిఓ) ద్వారా డబ్బును కూడబెట్టిన ఒక REIT ట్రస్ట్ సంస్థ, తరువాత రియల్ ఎస్టేట్‌లో ఆస్తులను కొనుగోలు చేయడానికి, అభివృద్ధి చేయడానికి, నిర్వహించడానికి మరియు విక్రయించడానికి ఉపయోగిస్తారు. ప్రాస్పెక్టస్‌లు, రిపోర్టింగ్ అవసరాలు మరియు నిబంధనలకు సంబంధించి ఒకే విధమైన నియమాలతో IPO ఏ ఇతర భద్రతా సమర్పణతో సమానంగా ఉంటుంది; ఏదేమైనా, ఒకే కంపెనీలో స్టాక్ కొనుగోలు చేయడానికి బదులుగా, ఒక REIT యూనిట్ యజమాని రియల్ ఎస్టేట్ యొక్క నిర్వహించబడే పూల్ యొక్క కొంత భాగాన్ని కొనుగోలు చేస్తున్నాడు. రియల్ ఎస్టేట్ యొక్క ఈ కొలను అప్పుడు ఆస్తిని అద్దెకు ఇవ్వడం, లీజుకు ఇవ్వడం మరియు అమ్మడం ద్వారా ఆదాయాన్ని సంపాదిస్తుంది మరియు దానిని రోజూ REIT హోల్డర్‌కు నేరుగా పంపిణీ చేస్తుంది.

REIT ల రకాలు

REIT లు, చాలా పెట్టుబడుల మాదిరిగా, వివిధ రకాల రుచులలో వస్తాయి. ఈ ఫండ్లలో వారు చేసే వ్యాపార రకాన్ని సూచించే వర్గీకరణలు ఉన్నాయి మరియు వారి వాటాలను ఎలా కొనుగోలు చేస్తారు మరియు విక్రయిస్తారు అనే దానిపై ఆధారపడి మరింత వర్గీకరించవచ్చు.

ఈక్విటీ REIT లు సంస్థ యొక్క అత్యంత సాధారణ రూపం. ఈ సంస్థలు ఆదాయాన్ని ఉత్పత్తి చేసే రియల్ ఎస్టేట్ను కొనుగోలు చేస్తాయి, కలిగి ఉంటాయి మరియు నిర్వహిస్తాయి. ఆదాయాలు ప్రధానంగా అద్దెల ద్వారా వస్తాయి మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో లక్షణాల పున elling విక్రయం నుండి కాదు.

MREIT లు అని కూడా పిలువబడే తనఖా REIT లు రియల్ ఎస్టేట్ యజమానులకు మరియు ఆపరేటర్లకు రుణాలు ఇస్తాయి. రుణాలు నేరుగా తనఖాలు మరియు రుణాల ద్వారా లేదా పరోక్షంగా తనఖా-ఆధారిత సెక్యూరిటీల (MBS) సముపార్జన ద్వారా కావచ్చు. MBS అనేది ప్రభుత్వ-ప్రాయోజిత సంస్థలు (GSE లు) జారీ చేసిన తనఖాల కొలనులను కలిగి ఉన్న పెట్టుబడులు. వారి ఆదాయాలు ప్రధానంగా నికర వడ్డీ మార్జిన్ నుండి వస్తాయి-తనఖా రుణాలపై వారు సంపాదించే వడ్డీ మరియు ఈ రుణాలకు నిధుల ఖర్చు మధ్య వ్యాప్తి. ఈ REIT యొక్క తనఖా-కేంద్రీకృత దృష్టి కారణంగా, అవి వడ్డీ రేటు పెరుగుదలకు సున్నితంగా ఉంటాయి.

హైబ్రిడ్ REIT లు సంస్థలు తమ దస్త్రాలలో భౌతిక అద్దె ఆస్తి మరియు తనఖా రుణాలు రెండింటినీ కలిగి ఉంటాయి. ఎంటిటీ యొక్క పెట్టుబడి పెట్టుబడిపై ఆధారపడి, వారు పోర్ట్‌ఫోలియోను ఎక్కువ ఆస్తి లేదా ఎక్కువ తనఖా హోల్డింగ్‌లకు తూకం వేయవచ్చు.

ప్రయోజనాలు

మీరు REIT యొక్క వాటాను కొనుగోలు చేసినప్పుడు, మీరు తప్పనిసరిగా దీర్ఘకాలంగా ఆశించిన జీవిత కాలం మరియు అద్దె మరియు ఆస్తి ప్రశంసల ద్వారా ఆదాయానికి సంభావ్యత కలిగిన భౌతిక ఆస్తిని కొనుగోలు చేస్తున్నారు. యాజమాన్యం ద్వారా సంస్థ యొక్క లాభదాయకతలో పాల్గొనే హక్కును పెట్టుబడిదారులు కొనుగోలు చేస్తున్న సాధారణ స్టాక్‌లతో ఇది విభేదిస్తుంది. REIT ను కొనుగోలు చేసేటప్పుడు, విలువ పెరుగుదల మరియు తగ్గుదల ద్వారా ఆస్తి యాజమాన్యంలో నిజమైన వాటాను తీసుకోవడమే కాదు, ఆస్తి ద్వారా వచ్చే ఆదాయంలో కూడా ఒకరు పాల్గొంటారు. పెట్టుబడిదారులకు వారి ఆదాయ ప్రయోజనాలను ఆస్వాదించేటప్పుడు ట్రస్ట్‌కు అంతర్లీనంగా ఉన్న ఆస్తిపై వారికి ఎల్లప్పుడూ హక్కులు ఉంటాయి కాబట్టి ఇది వారికి కొంత భద్రతా వలయాన్ని సృష్టిస్తుంది.

ఈ ఉత్పత్తి సగటు పెట్టుబడిదారుడికి అందించే మరో ప్రయోజనం ఏమిటంటే సాధారణంగా అనుబంధించబడిన పెద్ద మూలధనం మరియు కార్మిక అవసరాలు లేకుండా రియల్ ఎస్టేట్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టగల సామర్థ్యం. ఇంకా, ఈ ట్రస్ట్ యొక్క నిధులు కలిసి పోయడంతో, ట్రస్ట్ కంపెనీలు అనేక ఆస్తులను కొనుగోలు చేయగలవు మరియు ఒకే ఆస్తితో సమస్యల యొక్క ప్రతికూల ప్రభావాలను తగ్గించగలవు కాబట్టి ఎక్కువ మొత్తంలో వైవిధ్యత ఏర్పడుతుంది. REIT ని అనుకరించటానికి ప్రయత్నిస్తున్న వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులు పెద్ద సంఖ్యలో పెట్టుబడి లక్షణాలను కొనుగోలు చేసి, నిర్వహించాల్సిన అవసరం ఉంది, మరియు ఇది సాధారణంగా తేలికగా ద్రవపదార్థం కాని పెట్టుబడిలో గణనీయమైన సమయం మరియు డబ్బును కలిగి ఉంటుంది. REIT ను కొనుగోలు చేసేటప్పుడు, మూలధన పెట్టుబడి యూనిట్ ధరకే పరిమితం, పెట్టుబడి పెట్టే శ్రమ మొత్తం సరైన పెట్టుబడి పెట్టడానికి అవసరమైన పరిశోధనల మొత్తానికి పరిమితం చేయబడింది మరియు సాధారణ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీలలో వాటాలు ద్రవంగా ఉంటాయి.

REIT లు అందించే చివరి, మరియు చాలా ముఖ్యమైన ప్రయోజనం ఏమిటంటే, వారి వార్షిక పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే ఆదాయంలో దాదాపు 90%, ఆదాయాన్ని ఉత్పత్తి చేసే రియల్ ఎస్టేట్ ద్వారా సృష్టించబడిన, వారి వాటాదారులకు పంపిణీ చేయవలసిన అవసరం. ఈ మొత్తాన్ని కార్పొరేట్ స్థాయిలో తగ్గించవచ్చు మరియు సాధారణంగా వ్యక్తిగత స్థాయిలో పన్ను విధించబడుతుంది. కాబట్టి, డివిడెండ్లతో కాకుండా, పెట్టుబడిదారులకు చెల్లించే పంపిణీలకు ఒకే స్థాయి పన్ను ఉంటుంది. ఈ అధిక పంపిణీ రేటు అంటే, REIT యొక్క హోల్డర్ ట్రస్ట్‌లోని నిర్వహణ మరియు ఆస్తి యొక్క లాభదాయకతలో గొప్పగా పాల్గొంటున్నాడు, సాధారణ స్టాక్ యాజమాన్యంలో కాకుండా, కార్పొరేషన్ మరియు దాని బోర్డు వాటాదారునికి అదనపు నగదు పంపిణీ చేయాలా వద్దా అని నిర్ణయిస్తుంది.

సరైన REIT ని ఎంచుకోవడం

ఏదైనా పెట్టుబడి మాదిరిగానే, ఏ REIT ను కొనుగోలు చేయాలో నిర్ణయించే ముందు మీరు మీ ఇంటి పని చేయాలి. నిర్ణయం తీసుకునే ముందు మీరు చూడవలసిన కొన్ని స్పష్టమైన సంకేతాలు ఉన్నాయి:

1. నిర్వహణ

నిర్వాహకులు మరియు వారి బృందం యొక్క ట్రాక్ రికార్డ్‌ను అర్థం చేసుకోవడానికి మరియు తెలుసుకోవడానికి ట్రస్ట్ లేదా నిర్వహించే ఆస్తుల కొలనులోకి కొనుగోలు చేసేటప్పుడు ఇది ఎల్లప్పుడూ ముఖ్యమైనది. లాభదాయకత మరియు ఆస్తి ప్రశంసలు సరైన పెట్టుబడులను ఎంచుకునే మరియు ఉత్తమ వ్యూహాలను నిర్ణయించే మేనేజర్ సామర్థ్యంతో దగ్గరి సంబంధం కలిగి ఉంటాయి. పెట్టుబడి పెట్టడానికి REIT ఎంచుకునేటప్పుడు, నిర్వహణ బృందం మరియు వారి ట్రాక్ రికార్డ్ మీకు తెలుసా అని నిర్ధారించుకోండి. వారికి ఎలా పరిహారం ఇస్తుందో చూడటానికి తనిఖీ చేయండి. ఇది పనితీరుపై ఆధారపడి ఉంటే, వారు మీ ఉత్తమ ప్రయోజనాల కోసం కూడా చూస్తున్నారు.

2. వైవిధ్యీకరణ

REIT లు ఆస్తి యాజమాన్యంపై దృష్టి పెట్టిన ట్రస్టులు. రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్లు స్థానం మరియు ఆస్తి రకం ప్రకారం హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతున్నందున, మీరు కొనాలని నిర్ణయించుకున్న REIT సరిగా వైవిధ్యభరితంగా ఉండటం చాలా ముఖ్యం. REIT వాణిజ్య రియల్ ఎస్టేట్‌లో భారీగా పెట్టుబడులు పెడితే మరియు ఆక్యుపెన్సీ రేట్ల తగ్గుదల ఉంటే, మీరు పెద్ద సమస్యలను ఎదుర్కొంటారు. వైవిధ్యీకరణ అంటే భవిష్యత్ వృద్ధి కార్యక్రమాలకు నిధులు సమకూర్చడానికి మరియు పెరిగిన రాబడికి తగినట్లుగా పెట్టుబడి పెట్టడానికి ట్రస్ట్‌కు మూలధనానికి తగిన ప్రాప్యత ఉంది.

3. ఆదాయాలు

నిర్దిష్ట REIT లోకి కొనుగోలు చేయడానికి ముందు మీరు పరిగణించవలసిన చివరి అంశం దాని కార్యకలాపాల నుండి వచ్చే నిధులు మరియు పంపిణీకి అందుబాటులో ఉన్న నగదు. REIT యొక్క మొత్తం పనితీరును కొలిచేటప్పుడు ఈ సంఖ్యలు ముఖ్యమైనవి, ఇది పెట్టుబడిదారులకు బదిలీ చేయబడిన డబ్బుకు అనువదిస్తుంది. REIT ద్వారా ఉత్పత్తి చేయబడిన సాధారణ ఆదాయ సంఖ్యలను మీరు ఉపయోగించవద్దని జాగ్రత్తగా ఉండండి, ఎందుకంటే అవి ఏదైనా ఆస్తి తరుగుదలని కలిగి ఉంటాయి మరియు తద్వారా సంఖ్యలను మారుస్తాయి. రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్ పరిస్థితులు లేదా పెట్టుబడులను ఎంచుకోవడంలో నిర్వహణ అదృష్టం కారణంగా REIT క్రమరహిత రాబడిని ఎదుర్కొనే అవకాశం ఉన్నందున, మీరు ఇప్పటికే ఇతర రెండు సంకేతాలను జాగ్రత్తగా చూస్తే మాత్రమే ఈ సంఖ్యలు ఉపయోగపడతాయి.

బాటమ్ లైన్

మీ డబ్బును పెట్టుబడి పెట్టడానికి చాలా రకాలుగా, మీరు తీసుకునే ఏ నిర్ణయం అయినా బాగా తెలియజేయడం ముఖ్యం. ఇది స్టాక్స్, బాండ్స్, మ్యూచువల్ ఫండ్స్, REIT లు లేదా ఏదైనా ఇతర పెట్టుబడికి వర్తిస్తుంది. అయినప్పటికీ, REIT లలో కొన్ని ఆసక్తికరమైన లక్షణాలు ఉన్నాయి, అవి మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో బాగా సరిపోతాయి.