రెవెన్యూ ఆధారిత ఫైనాన్సింగ్ అంటే ఏమిటి?
రాయల్టీ-బేస్డ్ ఫైనాన్సింగ్ అని కూడా పిలువబడే రెవెన్యూ-బేస్డ్ ఫైనాన్సింగ్, పెట్టుబడిదారుల నుండి వ్యాపారం కోసం మూలధనాన్ని పెంచే పద్ధతి, వారు పెట్టుబడి పెట్టిన డబ్బుకు బదులుగా సంస్థ యొక్క కొనసాగుతున్న స్థూల ఆదాయంలో ఒక శాతాన్ని పొందుతారు.
ఆదాయ-ఆధారిత ఫైనాన్సింగ్ పెట్టుబడిలో, ముందుగా నిర్ణయించిన మొత్తాన్ని చెల్లించే వరకు పెట్టుబడిదారులు వ్యాపార ఆదాయంలో సాధారణ వాటాను పొందుతారు. సాధారణంగా, ఈ ముందుగా నిర్ణయించిన మొత్తం ప్రధాన పెట్టుబడి యొక్క గుణకం మరియు సాధారణంగా పెట్టుబడి పెట్టిన అసలు మొత్తానికి మూడు నుండి ఐదు రెట్లు ఉంటుంది.
రెవెన్యూ ఆధారిత ఫైనాన్సింగ్ ఎలా పనిచేస్తుంది
ఆదాయ-ఆధారిత ఫైనాన్సింగ్ ద్వారా మూలధనాన్ని పెంచే ఒక సంస్థ పెట్టుబడిదారుడి ప్రిన్సిపాల్‌ను చెల్లించడానికి క్రమంగా చెల్లింపులు చేయవలసి ఉన్నప్పటికీ, ఇది అనేక కారణాల వల్ల రుణ ఫైనాన్సింగ్‌కు భిన్నంగా ఉంటుంది. అత్యుత్తమ బ్యాలెన్స్‌పై వడ్డీ చెల్లించబడదు మరియు స్థిర చెల్లింపులు లేవు.
పెట్టుబడిదారుడికి చెల్లింపులు సంస్థ ఎంత బాగా చేస్తున్నాయో నేరుగా అనుపాత సంబంధాన్ని కలిగి ఉంటాయి. వ్యాపారం యొక్క ఆదాయ స్థాయిని బట్టి చెల్లింపులు మారుతూ ఉంటాయి. ఒక నెలలో అమ్మకాలు పడిపోతే, పెట్టుబడిదారుడు అతని లేదా ఆమె రాయల్టీ చెల్లింపు తగ్గుతుంది. అదేవిధంగా, తరువాతి నెలలో అమ్మకాలు పెరిగితే, ఆ నెలలో పెట్టుబడిదారునికి చెల్లింపులు కూడా పెరుగుతాయి.
పెట్టుబడిదారుడికి వ్యాపారంలో ప్రత్యక్ష యాజమాన్యం లేనందున ఆదాయ-ఆధారిత ఫైనాన్సింగ్ కూడా ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్‌కు భిన్నంగా ఉంటుంది. అందువల్లనే ఆదాయ-ఆధారిత ఫైనాన్సింగ్ తరచుగా రుణ ఫైనాన్సింగ్ మరియు ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్ మధ్య హైబ్రిడ్గా పరిగణించబడుతుంది.
కొన్ని మార్గాల్లో, ఆదాయ-ఆధారిత ఫైనాన్సింగ్ ఖాతాల స్వీకరించదగిన-ఆధారిత ఫైనాన్సింగ్‌తో సమానంగా ఉంటుంది, ఇది ఒక రకమైన ఆస్తి-ఫైనాన్సింగ్ అమరిక, దీనిలో ఒక సంస్థ తన స్వీకరించదగినవి-అత్యుత్తమ ఇన్వాయిస్‌లు లేదా కస్టమర్లు చెల్లించాల్సిన డబ్బు-ఫైనాన్సింగ్ పొందటానికి ఉపయోగిస్తుంది. ప్రతిజ్ఞ చేసిన స్వీకరించదగిన వాటి యొక్క తగ్గిన విలువకు సమానమైన మొత్తాన్ని కంపెనీ అందుకుంటుంది. స్వీకరించదగిన వయస్సు సంస్థ అందుకున్న ఫైనాన్సింగ్ మొత్తాన్ని ఎక్కువగా ప్రభావితం చేస్తుంది.
కీ టేకావేస్
- రెవెన్యూ-ఆధారిత ఫైనాన్సింగ్ అనేది పెట్టుబడి పెట్టిన డబ్బుకు బదులుగా భవిష్యత్తులో కొనసాగుతున్న ఆదాయంలో ఒక శాతాన్ని తాకట్టు పెట్టడం ద్వారా సంస్థలు మూలధనాన్ని సమీకరించగల మార్గం. అసలు పెట్టుబడిలో కొంత భాగాన్ని కలిగి ఉన్నంత వరకు ఆదాయంలో కొంత భాగాన్ని పెట్టుబడిదారులకు ముందుగా ఏర్పాటు చేసిన శాతానికి చెల్లించబడుతుంది. తిరిగి చెల్లించబడింది. రెవెన్యూ-ఆధారిత ఫైనాన్సింగ్ సాధారణంగా రుణ మరియు ఈక్విటీ-ఆధారిత నిధుల నుండి భిన్నంగా పరిగణించబడుతుంది. మునిసిపల్ బాండ్లు ఆదాయ-ఆధారిత రుణ ఫైనాన్సింగ్ యొక్క హైబ్రిడ్ ఉదాహరణ.
రెవెన్యూ ఆధారిత ఫైనాన్సింగ్ మరియు రెవెన్యూ బాండ్లు
ఫైనాన్సింగ్ యొక్క ప్రత్యేక రూపాలు మరియు వాటి సాంకేతిక వివరాలలో భిన్నంగా ఉన్నప్పటికీ, ఆదాయ-ఆధారిత ఫైనాన్సింగ్ రెవెన్యూ బాండ్లకు సాధారణమైన నగదు ప్రవాహ నిర్మాణాలకు సమానంగా ఉంటుంది. సాధారణ బాధ్యత (జిఓ) బాండ్లను ఉపయోగించకుండా, అనేక మునిసిపల్ ప్రాజెక్టులు మౌలిక సదుపాయాల వంటి నిర్దిష్ట ప్రాజెక్టులకు ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి రెవెన్యూ బాండ్లను జారీ చేస్తాయి. టోల్-రోడ్ మంచి ఉదాహరణ. ఈ ప్రాజెక్టులు ప్రాజెక్ట్ లేదా ఆస్తి ద్వారా వచ్చే సురక్షిత ఆదాయంతో రుణ బాధ్యతలను విరమించుకుంటాయి. అందువల్ల పేరు రెవెన్యూ బాండ్.
రెవెన్యూ-ఆధారిత ఫైనాన్సింగ్ చాలా తరచుగా చిన్న నుండి మధ్య తరహా వ్యాపారాలచే ఉపయోగించబడుతుంది, వారు సాంప్రదాయక మూలధన రూపాలను పొందలేరు. ఆదాయ-ఆధారిత ఫైనాన్సింగ్ యొక్క మూలాలు వ్యాపార భాగస్వామిగా మారినందున, లావాదేవీల ఖర్చులు సాంప్రదాయిక.ణం కంటే చాలా ఎక్కువ. సాఫ్ట్‌వేర్-యాస్-ఎ-సర్వీస్ (సాస్) స్థలంలో వ్యాపారాల కోసం ఆదాయ-ఆధారిత ఫైనాన్సింగ్ పద్ధతులతో చాలా మంది వెంచర్ క్యాపిటలిస్టులు మరింత సృజనాత్మకంగా ఉన్నారు.
