విస్తృత శ్రేణి ఎంపికలు మరియు వారు అందించే ఆటోమేటిక్ డైవర్సిఫికేషన్ కారణంగా మ్యూచువల్ ఫండ్స్ చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు చాలా కాలంగా ప్రజాదరణ పొందిన ఎంపిక. ఏదేమైనా, మీరు మీ పోర్ట్‌ఫోలియో మరియు మీ వ్యక్తిగత రిస్క్ టాలరెన్స్ మరియు ఇన్వెస్టింగ్ స్ట్రాటజీ నుండి బయటపడాలనుకుంటున్న దాన్ని బట్టి, మ్యూచువల్ ఫండ్ల నుండి ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్లకు మారే సమయం కావచ్చు.
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) చాలా ప్రయోజనాలను పంచుకుంటాయి. అదనంగా, సాంప్రదాయ మ్యూచువల్ ఫండ్ల కంటే ఇటిఎఫ్‌లు సాధారణంగా ఎక్కువ పన్ను-సమర్థవంతంగా మరియు సరసమైనవి. ఏదైనా పెట్టుబడి ఉత్పత్తి మాదిరిగానే, ఇటిఎఫ్‌లు కూడా వాటి లోపాలను కలిగి ఉన్నాయి. ఇటిఎఫ్‌లు ఏమి అందించగలవో మరియు వారు ఏ రకమైన పెట్టుబడిదారులకు బాగా సరిపోతారనే దానిపై స్పష్టమైన అవగాహన వారు మీ పోర్ట్‌ఫోలియో మరియు ప్రస్తుత పెట్టుబడి లక్ష్యాలకు మంచి ఎంపిక కాదా అని నిర్ణయించడంలో మీకు సహాయపడుతుంది.
ఇటిఎఫ్‌లు: బేసిక్స్
ఇటిఎఫ్‌లు ప్రాథమికంగా మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు బహిరంగ మార్కెట్లో వర్తకం చేయబడతాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్ల మాదిరిగానే, ఇటిఎఫ్‌లు వాటాదారుల నుండి సహకారాన్ని అందిస్తాయి మరియు అనేక రకాల సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడులు పెడతాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్ల మాదిరిగానే, ఇటిఎఫ్‌లు ప్రశ్నార్థకమైన ఫండ్ యొక్క లక్ష్యాలను బట్టి వివిధ సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు. అయితే, మ్యూచువల్ ఫండ్ల మాదిరిగా కాకుండా, ఇటిఎఫ్‌లు ప్రధానంగా నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించబడే ఫండ్‌లు, ఇవి సాధారణంగా ఇచ్చిన సూచిక వలె అదే సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెడతాయి.
పెట్టుబడిదారులు ద్వితీయ విఫణిలో స్టాక్స్ లేదా బాండ్ల వంటి ఇటిఎఫ్‌లను కొనుగోలు చేయవచ్చు మరియు అమ్మవచ్చు, తద్వారా అవి అధిక ద్రవంగా ఉంటాయి. అదనంగా, ఇటిఎఫ్‌ల యొక్క మార్కెట్-ఆధారిత వర్తకం అంటే మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌తో సాధారణమైనట్లుగా, ఫండ్ వాటాదారుల విముక్తికి ఎటువంటి ఆస్తులను విక్రయించాల్సిన అవసరం లేదు. ఇటిఎఫ్‌లు ఇన్-రకమైన పంపిణీ మరియు విముక్తి ప్రక్రియలను కూడా ఉపయోగించవచ్చు, దీనిలో పెట్టుబడిదారుడు ఇటిఎఫ్ యొక్క వాటాలను నగదు కోసం కాకుండా ఫండ్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియోకు అనుగుణమైన బాస్కెట్ స్టాక్స్‌కు బదులుగా ఇటిఎఫ్ యొక్క వాటాలను జారీ చేస్తాడు లేదా తిరిగి పొందుతాడు.
ఇటిఎఫ్‌ల యొక్క ప్రయోజనాలు
ఇటిఎఫ్‌ల యొక్క అనేక ప్రయోజనాల్లో ఇలాంటి మ్యూచువల్ ఫండ్లతో పోలిస్తే తక్కువ ఖర్చు నిష్పత్తులు ఉన్నాయి. వాస్తవానికి, చురుకుగా నిర్వహించబడే ఇటిఎఫ్‌లు కొంచెం ఎక్కువ ఖర్చులు కలిగి ఉంటాయి, కాని సాధారణంగా మ్యూచువల్ ఫండ్ల కంటే తక్కువగా ఉంటాయి. ఇటిఎఫ్‌లు మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వంటి లోడ్ లేదా 12 బి -1 ఫీజులను కలిగి ఉండవు, అయినప్పటికీ వాటాలను కొనుగోలు చేయడం మరియు అమ్మడం ఇతర వాణిజ్య కార్యకలాపాల మాదిరిగా కమీషన్ ఛార్జీలను కలిగి ఉంటుంది. ఏదేమైనా, మీరు కాలక్రమేణా అనేక చిన్న కొనుగోళ్ల కంటే ఒకే పెద్ద పెట్టుబడి పెట్టాలని చూస్తున్నట్లయితే, ఇటిఎఫ్‌లు మ్యూచువల్ ఫండ్ల కంటే చాలా సరసమైనవి. (సంబంధిత పఠనం కోసం, "12 బి -1: మ్యూచువల్ ఫండ్ ఫీజులను అర్థం చేసుకోవడం" చూడండి.)
అదనంగా, చాలా ఇటిఎఫ్‌లు ఉపయోగించే నిష్క్రియాత్మక పెట్టుబడి వ్యూహం వాటిని అధిక పన్ను సమర్థవంతంగా చేస్తుంది. ఈ నిధులు చాలా లావాదేవీలు చేయనందున, తరచూ మూలధన లాభాల పంపిణీ చేసే ఇటిఎఫ్ యొక్క అసమానత తక్కువగా ఉంటుంది. పెట్టుబడి ఎప్పుడైనా మూలధన లాభాలు లేదా డివిడెండ్లను చెల్లించినప్పుడు, ఇది ప్రతి వాటాదారు యొక్క పన్ను బాధ్యతను పెంచుతుంది. ఇటిఎఫ్‌లు తక్కువ పంపిణీలు చేస్తున్నందున, అవి మ్యూచువల్ ఫండ్ల కంటే ఎక్కువ పన్ను-సమర్థవంతంగా పనిచేస్తాయి.
వాటాదారుల విముక్తిని కవర్ చేయడానికి సాధారణంగా ఆస్తులను లిక్విడేట్ చేయడానికి నిధులు అవసరం లేదు (వాటాలను బహిరంగ మార్కెట్లో కొనుగోలు చేయవచ్చు మరియు అమ్మవచ్చు లేదా స్టాక్స్ బుట్టల కోసం రిడీమ్ చేయవచ్చు) ఇటిఎఫ్ పెట్టుబడి యొక్క పన్ను ప్రభావాన్ని మరింత తగ్గిస్తుంది.
ఇటిఎఫ్‌లు ఎవరికి బాగా సరిపోతాయి?
చాలా ఇటిఎఫ్‌లు ఇండెక్స్డ్ ఫండ్‌లు కాబట్టి, కొనుగోలు-మరియు-పట్టు వ్యూహాన్ని ఉపయోగించాలనుకునే పెట్టుబడిదారులకు ఇవి బాగా సరిపోతాయి మరియు మార్కెట్ కాలక్రమేణా సానుకూల రాబడిని ఇస్తుందని విశ్వసిస్తుంది. ఇండెక్స్డ్ ఇటిఎఫ్‌లు అంతర్లీన సూచికలోని స్టాక్స్‌లో మాత్రమే పెట్టుబడులు పెడతాయి, కాబట్టి సంభావ్య ట్రేడ్‌లను విశ్లేషించడానికి మరియు పరిశోధన మరియు స్వభావం ఆధారంగా ఎలా పెట్టుబడి పెట్టాలో ఎంచుకోవడానికి వారికి క్రియాశీల మేనేజర్ అవసరం లేదు. మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడిలా కాకుండా, మేనేజర్ ట్రాక్ రికార్డ్ యొక్క సమగ్ర విశ్లేషణ అవసరం, ఇండెక్స్డ్ ఇటిఎఫ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడానికి మీరు అంతర్లీన సూచికపై బుల్లిష్‌గా ఉండాలి.
ఇటిఎఫ్‌లు మీకు మంచి ఎంపిక కాదా అనేది మీ పెట్టుబడి నుండి మీరు ఏమి పొందాలనుకుంటున్నారో దానిపై ఆధారపడి ఉంటుంది. తక్కువ నష్టానికి బదులుగా అధిక లాభాల కోసం సంభావ్యతను త్యాగం చేసి, మితమైన రాబడిని పొందే సరసమైన పెట్టుబడి కోసం మీరు చూస్తున్నట్లయితే, అప్పుడు ఇటిఎఫ్‌లు అద్భుతమైన ఎంపిక. (సంబంధిత పఠనం కోసం, "అతిపెద్ద ఇటిఎఫ్ ప్రమాదాలు" చూడండి.)
వాస్తవానికి, కొన్ని ఇటిఎఫ్‌లు గణనీయంగా ఎక్కువ ప్రమాదకరంగా ఉంటాయి - అవి పరపతి మరియు విలోమ ఇటిఎఫ్‌లు. ఈ నిధులు సూచిక యొక్క రాబడిలో కొంత మొత్తాన్ని ఉత్పత్తి చేసే లక్ష్యంతో నిర్వహించబడతాయి, సాధారణంగా ప్రతి రోజు రాబడికి రెండు లేదా మూడు రెట్లు. మార్కెట్ సహకరిస్తే ఇవి డబ్బు సంపాదించేవారు అయితే, మార్కెట్ అస్థిరత ఈ నిధులను దీర్ఘకాలిక లాభదాయకత కంటే తక్కువగా చేస్తుంది. మీరు ఎక్కువ కాలం పెట్టుబడులు పెట్టడం కంటే చురుకైన వాణిజ్య శైలిని కొనసాగించడానికి ఆసక్తి కలిగి ఉంటే పరపతి ఇటిఎఫ్ లాభదాయకంగా ఉంటుంది, అయితే మీకు చాలా ఎక్కువ రిస్క్ టాలరెన్స్ ఉండాలి.
ఇటిఎఫ్‌లు సరైన ఎంపిక ఎప్పుడు?
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఇకపై మీ అవసరాలను తీర్చకపోతే ఇటిఎఫ్‌లకు మారడానికి ఇది సరైన సమయం కావచ్చు. కొంతమందికి, ఇటిఎఫ్‌లకు మారడం అర్ధమే ఎందుకంటే మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌తో సంబంధం ఉన్న ఖర్చులు లాభాలలో గణనీయమైన భాగాన్ని తినగలవు. అదనంగా, మీకు వార్షిక పెట్టుబడి ఆదాయం అవసరం లేకపోతే మరియు మూలధన లాభాల పంపిణీ ద్వారా ప్రతి సంవత్సరం మీ పన్ను బాధ్యతను పెంచకుండా కాలక్రమేణా విలువ పెరిగే పెట్టుబడికి ప్రాధాన్యత ఇస్తే, ఇటిఎఫ్‌లు మరింత అనుకూలమైన ఎంపిక కావచ్చు.
బాటమ్ లైన్
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ఇటిఎఫ్‌లు రెండూ వాటి ప్రయోజనాలను కలిగి ఉన్నాయి, అయితే మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో పెట్టుబడులు మీ లక్ష్యాలను అత్యంత ప్రభావవంతంగా అందిస్తున్నాయో లేదో అంచనా వేయడానికి ఇది సమయం కావచ్చు. మీరు అధిక వ్యయ నిష్పత్తి కలిగిన ఫండ్ కోసం ఫీజు చెల్లిస్తున్నట్లయితే లేదా అవాంఛనీయ మూలధన లాభాల పంపిణీ కారణంగా ప్రతి సంవత్సరం మీరే ఎక్కువ పన్నులు చెల్లిస్తున్నట్లు కనుగొంటే, ఇటిఎఫ్‌లకు మారడం మీకు సరైన ఎంపిక.
మీ ప్రస్తుత పెట్టుబడి ఇండెక్స్డ్ మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో ఉంటే, చాలా తక్కువ ఖర్చుతో అదే పనిని సాధించే ఇటిఎఫ్ కోసం చూడండి. మీరు మార్కెట్‌ను ఓడించటానికి ప్రయత్నిస్తున్న చురుకుగా నిర్వహించే ఫండ్‌ను కావాలనుకుంటే, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఖచ్చితంగా ఇటిఎఫ్‌ల కంటే ఎక్కువ ఎంపికలను అందిస్తాయి, అయినప్పటికీ అధిక-రిస్క్ / హై-రివార్డ్ ఇటిఎఫ్‌లు సర్వసాధారణం అవుతున్నాయి.
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ఇటిఎఫ్‌లు రెండూ మీ పెట్టుబడి అవసరాలను కొన్ని రకాలుగా తీర్చినట్లయితే, మీరు రెండింటినీ ఎన్నుకోలేని కారణం లేదు. (సంబంధిత పఠనం కోసం, "మ్యూచువల్ ఫండ్ వెర్సస్ ఇటిఎఫ్: మీకు ఏది సరైనది?" చూడండి)
