గ్లోబల్ ఇండస్ట్రీ వర్గీకరణ వ్యవస్థ (జిఐసిఎస్) లో చేసిన మార్పులు ప్రపంచవ్యాప్తంగా పెట్టుబడిదారులను వారు ఎలా పెట్టుబడులు పెట్టాలో తిరిగి అంచనా వేయడానికి ప్రేరేపిస్తున్నాయి. జిఐసిఎస్ మార్పుల ప్రక్రియలో, వినియోగదారుల అభీష్టానుసారం, టెక్ మరియు టెలికమ్యూనికేషన్స్ వంటి రంగాల స్టాక్స్ కలిసి కొత్త కమ్యూనికేషన్ సర్వీసెస్ రంగానికి చేరుతున్నాయి. రోజువారీ పెట్టుబడిదారుడి కోసం, ఒక సంస్థలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ముందు పరిగణించవలసిన ప్రస్తుత పరిశోధనా పాయింట్ల జాబితాలో కొత్త సమస్యల సమూహంలో చేరినందున ఆస్తులను ఎలా కేటాయించాలో నిర్ణయించడం మరింత క్లిష్టంగా మారింది: కార్యకలాపాలు, ఖాతాదారులు, ఉత్పత్తులు, ఆదాయాలు మరియు ఆదాయాలు మరియు మొదలైనవి.
GICS అనేది మోర్గాన్ స్టాన్లీ క్యాపిటల్ ఇంటర్నేషనల్ (MSCI) మరియు స్టాండర్డ్ & పూర్స్ సంయుక్తంగా అభివృద్ధి చేసిన ఈక్విటీల కొరకు ప్రామాణిక వర్గీకరణ వ్యవస్థ. GICS పద్దతిని MSCI సూచికలు ఉపయోగిస్తాయి, వీటిలో దేశీయ మరియు అంతర్జాతీయ స్టాక్‌లు ఉన్నాయి, అలాగే ప్రొఫెషనల్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ మేనేజ్‌మెంట్ కమ్యూనిటీలో ఎక్కువ భాగం.
పున lass వర్గీకరణ లేదా కాదు, GICS ఉపయోగకరమైన వర్గీకరణ మరియు కొంతమంది పెట్టుబడిదారులకు పరిమితం చేసే విధానం రెండింటినీ అందిస్తుంది. ప్రతి సంస్థ ఒకే వర్గీకరణకు నియమించబడింది, అయినప్పటికీ అనేక నిజ జీవిత కార్యకలాపాలు బహుళ రంగాలు మరియు ప్రాంతాల మధ్య విభజించబడవచ్చు. మెరుగైన రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్ మరియు ట్రేడింగ్ కోహోర్ట్ వర్గీకరణను అనుమతించడానికి కొన్ని పెట్టుబడిదారులు మరియు సంస్థలు సంస్థలను మరింత సంక్లిష్టమైన (కొన్ని నిజ-జీవితానికి చెబుతాయి) ఫ్రేమ్‌వర్క్‌ల ప్రకారం వర్గీకరించడానికి ఇప్పటికే ప్రయత్నాలు జరిగాయి. ఇప్పుడు, బారన్స్ యొక్క నివేదిక ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) కంప్యూటర్-సహాయక నిర్వహణ సహాయంతో ఒకే విధానాన్ని అవలంబిస్తుందని సూచిస్తుంది.
ఐషేర్స్ ఎవాల్వ్డ్ సెక్టార్ ఇటిఎఫ్‌లు
బ్లాక్‌రాక్, ఇంక్. (బిఎల్‌కె) ఇటిఎఫ్‌ల కొత్త సూట్, ఐషేర్స్ ఎవాల్వ్డ్ సెక్టార్ ఇటిఎఫ్‌లను బారన్స్ ఉదహరించారు. ఈ సంవత్సరం ప్రారంభంలో ప్రారంభించిన ఈ నిధులు కంపెనీ వ్యాపార నమూనాలు మరియు పబ్లిక్ ఫైలింగ్స్‌ను విశ్లేషించడానికి సహజ భాషా ప్రాసెసింగ్ సాంకేతికతను ఉపయోగించుకుంటాయి. అప్పుడు, ప్రోగ్రామ్ ఇచ్చిన కంపెనీ యొక్క వ్యాపార పంపిణీని లెక్కిస్తుంది మరియు ప్రోగ్రామ్‌ను సముచితంగా భావిస్తే బహుళ వర్గీకరణలతో సహా సంబంధిత రంగాలకు సంస్థను కేటాయిస్తుంది.
అమెజాన్.కామ్, ఇంక్. (AMZN), ఈ రోజు అత్యంత వైవిధ్యమైన మరియు వేగంగా అభివృద్ధి చెందుతున్న సంస్థలలో ఒకటి, బ్లాక్‌రాక్ యొక్క కొత్త కంప్యూటర్-క్రమబద్ధీకరించిన రంగ వ్యవస్థ ఎలా పనిచేస్తుందో చెప్పడానికి మంచి ఉదాహరణ. అమెజాన్ ఇప్పటికీ తన ఇ-కామర్స్ ప్లాట్‌ఫామ్ ద్వారా తన అమ్మకాలలో ఎక్కువ భాగం చేస్తుంది, అయితే ఇది క్లౌడ్ కంప్యూటింగ్‌తో సహా అనేక ఇతర రంగాలలో కూడా వెంచర్లను కలిగి ఉంది. ఏదేమైనా, GICS అమెజాన్‌ను వినియోగదారుల అభీష్టానుసారం వర్గీకరిస్తుంది.
ఐషేర్స్ ఎవాల్వ్డ్ యుఎస్ టెక్నాలజీ ఇటిఎఫ్ (ఐఇటిసి) మరియు ఐషేర్స్ ఎవాల్వ్డ్ యుఎస్ విచక్షణ వ్యయం ఇటిఎఫ్ (ఐఇడిఐ) లో, బ్లాక్‌రాక్ యొక్క రెండు కొత్త సూట్ ఫండ్లలో అమెజాన్ కనిపిస్తుంది, ఇది టెక్నాలజీ కంపెనీగా మరియు వినియోగదారుల అభీష్టానుసారం వరుసగా ఉంది. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: రోబోలచే నిర్వహించబడిన ఇటిఎఫ్‌లను ప్రారంభించడానికి బ్లాక్‌రాక్ .)
ధోరణులను గుర్తించడానికి కంప్యూటర్లు
GICS గత అమ్మకాలు మరియు ఆదాయాలను చూస్తుంది, అంటే ఇది రిఫ్లెక్సివ్. సెక్టార్ వర్గీకరణల గురించి అంచనాలు చేయడానికి అల్గోరిథంలను ఉపయోగించడం కూడా సాధ్యమే. భవిష్యత్ పోకడల సంకేతాల కోసం రెగ్యులేటరీ ఫైలింగ్‌లను విశ్లేషించడం ద్వారా, అభివృద్ధి చెందుతున్న సెక్టార్ ఇటిఎఫ్‌లు అభివృద్ధి చెందుతున్న ప్రాంతాలపై పెట్టుబడి పెట్టాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకున్నాయి. బ్లాక్‌రాక్ వద్ద క్రమబద్ధమైన క్రియాశీల ఈక్విటీల సహ-అధిపతి జెఫ్ షెన్ బారన్స్‌తో మాట్లాడుతూ, "ఇది మొత్తం కంపెనీకి తగినంత ముఖ్యమైనప్పుడు అభివృద్ధి చెందుతున్న ఆదాయ ప్రవాహంగా మారుతున్న ముందస్తు ఆలోచనను మేము పట్టుకుంటాము", తద్వారా ఆ ఇటిఎఫ్‌లలోని పెట్టుబడిదారులు "పరిణామానికి ముందు ఉండటానికి" "నిరంతరం మారుతున్న మార్కెట్లో.
ఇటిఎఫ్ పెట్టుబడిదారుడి కోసం, వ్యాపార నమూనాలు మరియు ఆదాయ నివేదికలను అన్వయించడానికి ఫండ్ కంప్యూటర్లపై ఆధారపడినప్పుడు పెద్దగా ఏమీ మారలేదు. వాస్తవానికి, నిర్వహణ వైపు ఈ మార్పు గణనీయంగా ఎక్కువగా ఉండవచ్చు, ఎందుకంటే కంప్యూటర్లు పదార్థాలను విశ్లేషించేటప్పుడు మరియు డేటాను తయారుచేసేటప్పుడు లేదా సెక్టార్ వర్గీకరణ మరియు రీబ్యాలెన్సింగ్ హోల్డింగ్స్ గురించి నిర్ణయాలు తీసుకునేటప్పుడు ఎక్కువ బాధ్యతలను పొందుతాయి.
బ్లాక్‌రాక్ వ్యవస్థకు ప్రయోజనాలు ఉన్నప్పటికీ, కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు సాంప్రదాయ GICS వర్గీకరణలపై ఆధారపడాలని కోరుకుంటారు. అల్గోరిథంలలో పాల్గొన్న "కొన్ని అంశాలు" హెవీ డ్యూటీ గణితమని షెన్ అంగీకరించాడు, "కాగితపు ముక్క మీద ఉంచడం తప్పనిసరిగా ప్రజలకు జీర్ణమయ్యేది కాదు." అంతకు మించి, పారదర్శకతపై ఆసక్తి ఉన్న పెట్టుబడిదారులు టెక్ కంపెనీలపై దృష్టి సారించారని పేర్కొన్న ఫండ్‌లో వినియోగదారుల విచక్షణా స్టాక్‌ను చూసి ఆశ్చర్యపోవచ్చు. న్యూఫౌండ్ రీసెర్చ్ మేనేజింగ్ డైరెక్టర్ జస్టిన్ సిబియర్స్, "నేను అధిక బరువును కోరుకుంటున్నాను అని నేను పిలుస్తుంటే, సాంకేతిక పరిజ్ఞానం ఏమిటో తెలుసుకోవాలనుకుంటున్నాను" అని సూచిస్తున్నారు.
సంబంధం లేకుండా, కంప్యూటర్ నడిచే ఇటిఎఫ్‌లు సరికొత్తవి కావు లేదా ఎప్పుడైనా అదృశ్యమయ్యే అవకాశం లేదు. (అదనపు పఠనం కోసం, తనిఖీ చేయండి: జిమ్ రోజర్స్ AI- నడిచే ETF ని ప్రారంభించారు .)
