ప్రమాద విశ్లేషణ అంటే ఏమిటి?
రిస్క్ అనాలిసిస్ అంటే కార్పొరేట్, ప్రభుత్వం లేదా పర్యావరణ రంగంలో సంభవించే ప్రతికూల సంఘటన యొక్క సంభావ్యతను అంచనా వేసే ప్రక్రియ. రిస్క్ అనాలిసిస్ అనేది ఇచ్చిన చర్య యొక్క అంతర్లీన అనిశ్చితి యొక్క అధ్యయనం మరియు అంచనా వేసిన నగదు ప్రవాహ ప్రవాహాల యొక్క అనిశ్చితి, పోర్ట్‌ఫోలియో లేదా స్టాక్ రిటర్న్‌ల యొక్క వైవిధ్యం, ప్రాజెక్ట్ యొక్క విజయం లేదా వైఫల్యం యొక్క సంభావ్యత మరియు భవిష్యత్ ఆర్థిక రాష్ట్రాలను సూచిస్తుంది. భవిష్యత్ ప్రతికూల fore హించని ప్రభావాలను తగ్గించడానికి రిస్క్ విశ్లేషకులు తరచుగా అంచనా నిపుణులతో కలిసి పనిచేస్తారు.
కీ టేకావేస్
- రిస్క్ అనాలిసిస్ అంటే కార్పొరేట్, ప్రభుత్వం లేదా పర్యావరణ రంగంలో సంభవించే ప్రతికూల సంఘటన యొక్క సంభావ్యతను అంచనా వేసే ప్రక్రియ. పరిమాణాత్మక మరియు గుణాత్మక వర్గాల పరిధిలోకి వచ్చే అనేక విధానాలను ఉపయోగించి ప్రమాదాన్ని విశ్లేషించవచ్చు. రిస్క్ విశ్లేషణ ఇప్పటికీ శాస్త్రం కంటే ఎక్కువ కళ.
ప్రమాద విశ్లేషణను అర్థం చేసుకోవడం
ఏది తప్పు కావచ్చు అని గుర్తించడం ద్వారా ప్రమాద విశ్లేషకుడు ప్రారంభిస్తాడు. సంభవించే ప్రతికూల సంఘటనలు సంభవించే సంభావ్యతను కొలవడానికి సంభావ్యత మెట్రిక్‌కు వ్యతిరేకంగా బరువుగా ఉంటాయి. చివరగా, రిస్క్ విశ్లేషణ సంఘటన జరిగితే ఎంతవరకు ప్రభావం చూపుతుందో అంచనా వేయడానికి ప్రయత్నిస్తుంది.
పరిమాణ ప్రమాద విశ్లేషణ
ప్రమాద విశ్లేషణ పరిమాణాత్మక లేదా గుణాత్మకమైనది కావచ్చు. పరిమాణాత్మక ప్రమాద విశ్లేషణలో, ప్రమాదానికి సంఖ్యా విలువలను కేటాయించడానికి అనుకరణ లేదా నిర్ణయాత్మక గణాంకాలను ఉపయోగించి ప్రమాద నమూనా నిర్మించబడింది. ఎక్కువగా ump హలు మరియు యాదృచ్ఛిక వేరియబుల్స్ అయిన ఇన్‌పుట్‌లు రిస్క్ మోడల్‌లో ఇవ్వబడతాయి.
ఏదైనా శ్రేణి ఇన్పుట్ కోసం, మోడల్ అవుట్పుట్ లేదా ఫలితాల శ్రేణిని ఉత్పత్తి చేస్తుంది. రిస్క్‌ల నిర్వాహకుల గ్రాఫ్‌లు, దృష్టాంత విశ్లేషణ మరియు / లేదా సున్నితత్వ విశ్లేషణలను ఉపయోగించి మోడల్ విశ్లేషించబడుతుంది, నష్టాలను తగ్గించడానికి మరియు పరిష్కరించడానికి నిర్ణయాలు తీసుకుంటుంది.
తీసుకున్న నిర్ణయం లేదా తీసుకున్న చర్య యొక్క ఫలితాల శ్రేణిని ఉత్పత్తి చేయడానికి మోంటే కార్లో అనుకరణను ఉపయోగించవచ్చు. అనుకరణ అనేది యాదృచ్ఛిక ఇన్పుట్ వేరియబుల్స్ కోసం ఫలితాలను పదేపదే లెక్కించే ఒక పరిమాణాత్మక సాంకేతికత, ప్రతిసారీ వేరే ఇన్పుట్ విలువలను ఉపయోగిస్తుంది. ప్రతి ఇన్పుట్ నుండి వచ్చే ఫలితం నమోదు చేయబడుతుంది మరియు మోడల్ యొక్క తుది ఫలితం అన్ని ఫలితాల సంభావ్యత పంపిణీ. ఫలితాలను సగటు మరియు మధ్యస్థం వంటి కేంద్ర ధోరణి యొక్క కొన్ని కొలతలను చూపించే పంపిణీ గ్రాఫ్‌లో సంగ్రహించవచ్చు మరియు ప్రామాణిక విచలనం మరియు వ్యత్యాసం ద్వారా డేటా యొక్క వైవిధ్యాన్ని అంచనా వేయవచ్చు.
దృష్టాంత విశ్లేషణ మరియు సున్నితత్వ పట్టికలు వంటి రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్ సాధనాలను ఉపయోగించి ఫలితాలను కూడా అంచనా వేయవచ్చు. దృష్టాంత విశ్లేషణ ఏదైనా సంఘటన యొక్క ఉత్తమ, మధ్య మరియు చెత్త ఫలితాన్ని చూపుతుంది. విభిన్న ఫలితాలను ఉత్తమ నుండి చెత్తగా వేరు చేయడం రిస్క్ మేనేజర్‌కు అంతర్దృష్టి యొక్క సహేతుకమైన వ్యాప్తిని అందిస్తుంది.
ఉదాహరణకు, ప్రపంచ స్థాయిలో పనిచేసే ఒక అమెరికన్ కంపెనీ ఎంచుకున్న దేశాల మార్పిడి రేటు బలపడితే దాని దిగువ శ్రేణి ఎలా ఉంటుందో తెలుసుకోవాలనుకోవచ్చు. ఒకటి లేదా అంతకంటే ఎక్కువ యాదృచ్ఛిక వేరియబుల్స్ లేదా అంచనాలు మారినప్పుడు ఫలితాలు ఎలా మారుతాయో సున్నితత్వ పట్టిక చూపిస్తుంది. పోర్ట్‌ఫోలియోలోని ప్రతి భద్రత యొక్క విభిన్న విలువలకు మార్పులు పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క వైవిధ్యాన్ని ఎలా ప్రభావితం చేస్తాయో అంచనా వేయడానికి పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ సున్నితత్వ పట్టికను ఉపయోగించవచ్చు. ఇతర రకాల రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్ సాధనాలు డెసిషన్ ట్రీలు మరియు బ్రేక్-ఈవెన్ విశ్లేషణ.
గుణాత్మక ప్రమాద విశ్లేషణ
గుణాత్మక ప్రమాద విశ్లేషణ అనేది ఒక విశ్లేషణాత్మక పద్ధతి, ఇది సంఖ్యా మరియు పరిమాణాత్మక రేటింగ్‌లతో నష్టాలను గుర్తించదు మరియు అంచనా వేయదు. గుణాత్మక విశ్లేషణలో అనిశ్చితుల యొక్క వ్రాతపూర్వక నిర్వచనం, ప్రభావం యొక్క పరిధిని అంచనా వేయడం (ప్రమాదం ఏర్పడితే) మరియు ప్రతికూల సంఘటన సంభవించినప్పుడు ప్రతిఘటన ప్రణాళికలు ఉంటాయి.
గుణాత్మక ప్రమాద సాధనాల ఉదాహరణలు SWOT విశ్లేషణ, కారణం మరియు ప్రభావ రేఖాచిత్రాలు, డెసిషన్ మ్యాట్రిక్స్, గేమ్ థియరీ మొదలైనవి. భద్రతా ఉల్లంఘన యొక్క ప్రభావాన్ని దాని సర్వర్‌లపై కొలవాలనుకునే సంస్థ, కోల్పోయిన వాటికి సిద్ధం చేయడానికి గుణాత్మక రిస్క్ టెక్నిక్‌ను ఉపయోగించవచ్చు డేటా ఉల్లంఘన నుండి వచ్చే ఆదాయం.
చాలా మంది ఇన్వెస్టర్లు డౌన్‌సైడ్ రిస్క్ గురించి, గణితశాస్త్రంలో ఆందోళన చెందుతుండగా, రిస్క్ అనేది ఇబ్బంది మరియు తలక్రిందులుగా ఉంటుంది.
దాదాపు అన్ని రకాల పెద్ద వ్యాపారాలకు కనీస విధమైన ప్రమాద విశ్లేషణ అవసరం. ఉదాహరణకు, వాణిజ్య బ్యాంకులు విదేశీ రుణాల విదేశీ మారకద్రవ్యాలను సరిగ్గా నియంత్రించాల్సిన అవసరం ఉంది, అయితే పెద్ద మాంద్యం దుకాణాలు ప్రపంచ మాంద్యం కారణంగా ఆదాయాన్ని తగ్గించే అవకాశం ఉండాలి. రిస్క్ అనాలిసిస్ నిపుణులను నష్టాలను గుర్తించడానికి మరియు తగ్గించడానికి అనుమతిస్తుంది అని తెలుసుకోవడం చాలా ముఖ్యం, కానీ వాటిని పూర్తిగా నివారించకూడదు.
ప్రమాద విశ్లేషణ యొక్క ఉదాహరణ: రిస్క్ వద్ద విలువ (VaR)
వాల్యూ ఎట్ రిస్క్ (వైఆర్) అనేది ఒక గణాంకం, ఇది ఒక సంస్థ, పోర్ట్‌ఫోలియో, లేదా ఒక నిర్దిష్ట కాలపరిమితిలో ఉన్న స్థితిలో ఉన్న ఆర్థిక ప్రమాద స్థాయిని కొలుస్తుంది మరియు అంచనా వేస్తుంది. ఈ మెట్రిక్ సాధారణంగా పెట్టుబడి మరియు వాణిజ్య బ్యాంకులు తమ సంస్థాగత దస్త్రాలలో సంభావ్య నష్టాల యొక్క పరిధి మరియు సంభవించే నిష్పత్తిని నిర్ణయించడానికి ఉపయోగిస్తారు. రిస్క్ మేనేజర్లు రిస్క్ ఎక్స్పోజర్ స్థాయిని కొలవడానికి మరియు నియంత్రించడానికి VaR ను ఉపయోగిస్తారు. నిర్దిష్ట స్థానాలు లేదా మొత్తం దస్త్రాలకు లేదా సంస్థ-వ్యాప్త రిస్క్ ఎక్స్‌పోజర్‌ను కొలవడానికి వైఆర్ లెక్కలను వర్తింపజేయవచ్చు.
రాబడి పునరావృతమవుతుందనే with హతో చారిత్రక రాబడిని చెత్త నుండి ఉత్తమంగా మార్చడం ద్వారా VaR లెక్కించబడుతుంది, ప్రత్యేకించి ఇది ప్రమాదానికి సంబంధించినది. ఒక చారిత్రక ఉదాహరణగా, నాస్డాక్ 100 ఇటిఎఫ్ ను చూద్దాం, ఇది QQQ చిహ్నంలో వర్తకం చేస్తుంది (కొన్నిసార్లు దీనిని "క్యూబ్స్" అని పిలుస్తారు) మరియు ఇది 1999 మార్చిలో వర్తకం ప్రారంభించింది. మేము ప్రతి రోజువారీ రాబడిని లెక్కిస్తే, మేము గొప్ప డేటా సమితిని ఉత్పత్తి చేస్తాము 1, 400 పాయింట్లకు పైగా. చెత్త సాధారణంగా ఎడమ వైపున దృశ్యమానం చేయబడతాయి, ఉత్తమ రాబడి కుడి వైపున ఉంచబడుతుంది.
250 రోజులకు పైగా, ఇటిఎఫ్ కోసం రోజువారీ రాబడి 0% మరియు 1% మధ్య లెక్కించబడుతుంది. జనవరి 2000 లో, ఇటిఎఫ్ 12.4% తిరిగి ఇచ్చింది. కానీ ఇటిఎఫ్ నష్టాలకు దారితీసిన పాయింట్లు ఉన్నాయి. చెత్తగా, ఇటిఎఫ్ రోజువారీ నష్టాలను 4% నుండి 8% వరకు నడిపింది. ఈ కాలాన్ని ఇటిఎఫ్ యొక్క చెత్త 5% గా సూచిస్తారు. ఈ చారిత్రాత్మక రాబడి ఆధారంగా, ఇటిఎఫ్ యొక్క అతిపెద్ద నష్టాలు 4% మించి ఉండవని మేము 95% నిశ్చయంగా can హించవచ్చు. కాబట్టి మేము $ 100 పెట్టుబడి పెడితే, మన నష్టాలు $ 4 దాటవని 95% నిశ్చయంగా చెప్పగలం.
గుర్తుంచుకోవలసిన ఒక ముఖ్యమైన విషయం. VaR విశ్లేషకులకు సంపూర్ణ నిశ్చయతతో అందించదు. బదులుగా, ఇది సంభావ్యత ఆధారంగా ఒక అంచనా. మీరు అధిక రాబడిని పరిగణనలోకి తీసుకుంటే సంభావ్యత ఎక్కువగా ఉంటుంది మరియు 1% రాబడిని మాత్రమే పరిగణించండి. నాస్డాక్ 100 ఇటిఎఫ్ యొక్క నష్టాలు 7% నుండి 8% వరకు దాని పనితీరులో 1% చెత్తను సూచిస్తాయి. మా చెత్త రాబడి మన పెట్టుబడిపై $ 7 ను కోల్పోదని 99% నిశ్చయతతో మనం can హించవచ్చు. 99% పెట్టుబడి మాకు గరిష్టంగా $ 7 మాత్రమే కోల్పోతుందని 99% నిశ్చయతతో కూడా చెప్పగలం.
ప్రమాద విశ్లేషణ యొక్క పరిమితులు
రిస్క్ అనేది సంభావ్య కొలత మరియు అందువల్ల ఒక నిర్దిష్ట సమయంలో మీ ఖచ్చితమైన రిస్క్ ఎక్స్పోజర్ ఏమిటో మీకు ఖచ్చితంగా చెప్పలేము, సాధ్యమైన నష్టాల పంపిణీ ఏమిటో మరియు ఎప్పుడు సంభవిస్తుందో మాత్రమే. ప్రమాదాన్ని లెక్కించడానికి మరియు విశ్లేషించడానికి ప్రామాణిక పద్ధతులు కూడా లేవు, మరియు వైఆర్ కూడా పనిని చేరుకోవడానికి అనేక రకాలుగా ఉంటుంది. సాధారణ పంపిణీ సంభావ్యతలను ఉపయోగించి ప్రమాదం తరచుగా సంభవిస్తుందని భావించబడుతుంది, వాస్తవానికి ఇది చాలా అరుదుగా సంభవిస్తుంది మరియు తీవ్రమైన లేదా "నల్ల హంస" సంఘటనలకు కారణం కాదు.
2008 ఆర్థిక సంక్షోభం ఈ సమస్యలను సాపేక్షంగా నిరపాయమైన వైఆర్ లెక్కలుగా బహిర్గతం చేసింది, సబ్‌ప్రైమ్ తనఖాల దస్త్రాల వల్ల ఎదురయ్యే ప్రమాద సంఘటనల సంభావ్యతను తక్కువ చేసింది. రిస్క్ మాగ్నిట్యూడ్ కూడా తక్కువ అంచనా వేయబడింది, దీని ఫలితంగా సబ్‌ప్రైమ్ పోర్ట్‌ఫోలియోలలో తీవ్ర పరపతి నిష్పత్తులు ఏర్పడ్డాయి. తత్ఫలితంగా, సబ్‌ప్రైమ్ తనఖా విలువలు కూలిపోవడంతో సంభవించిన మరియు రిస్క్ మాగ్నిట్యూడ్ యొక్క తక్కువ అంచనాలు సంస్థలకు బిలియన్ డాలర్ల నష్టాలను భరించలేకపోయాయి.
