ఎస్ & పి 500 మినీ డెఫినిషన్

ఎస్ & పి 500 మినీ అంటే ఏమిటి?

ఇ-మినీ ఎస్ & పి 500 అనేది చికాగో మెర్కాంటైల్ ఎక్స్ఛేంజ్ (సిఎమ్ఇ) లో ఎలక్ట్రానిక్-ట్రేడెడ్ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్, ఇది ప్రామాణిక ఎస్ & పి 500 ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ విలువలో ఐదవ వంతును సూచిస్తుంది.

నాస్డాక్ 100, ఎస్ & పి మిడ్ క్యాప్ 400, మరియు రస్సెల్ 2000, అలాగే బంగారం మరియు యూరో వంటి విస్తృత శ్రేణి సూచికలలో కూడా ఇ-మినీ ఒప్పందాలు అందుబాటులో ఉన్నాయి.

కీ టేకావేస్

• ఎస్ & పి 500 ఇ-మినీ అని పిలువబడే ఎస్ & పి 500 మినీ ఒక ప్రామాణిక ఎస్ & పి 500 ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ యొక్క విలువ 1/5 విలువైన ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్. ఎస్ & పి 500 ఇ-మినిస్ ఎస్ & పి 500, మరుగుజ్జు వాల్యూమ్ యొక్క ప్రాధమిక ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్ వాహనంగా మారాయి. ప్రామాణిక ఎస్ & పి 500 ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులలో. ఇ-మినీ విలువ x 50 x ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ విలువ, మరియు టిక్ పరిమాణం మరియు విలువ 0.25 మరియు $ 12.50.

ఎస్ & పి 500 మినీని అర్థం చేసుకోవడం

స్టాండర్డ్ & పూర్స్ 500 ఇండెక్స్, లేదా ఎస్ & పి 500, మార్కెట్ విలువ ప్రకారం 500 అతిపెద్ద యుఎస్ బహిరంగంగా వర్తకం చేసే కంపెనీలను ట్రాక్ చేసే సూచిక. ఎస్ & పి 500 అనేది మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్-వెయిటెడ్ ఇండెక్స్ మరియు విస్తృత యుఎస్ ఈక్విటీ మార్కెట్లకు అత్యంత సాధారణ ప్రమాణాలలో ఒకటి.

అన్ని ఫ్యూచర్స్ కొనుగోలుదారుడు ఆస్తిని కొనుగోలు చేయవలసిన బాధ్యత కలిగిన ఆర్థిక ఒప్పందాలు లేదా భౌతిక వస్తువు లేదా ఆర్థిక పరికరం వంటి ఆస్తిని విక్రయించడానికి విక్రేత ముందుగా నిర్ణయించిన భవిష్యత్ తేదీ మరియు ధర వద్ద. ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందాలు అంతర్లీన ఆస్తి యొక్క నాణ్యత మరియు పరిమాణాన్ని వివరిస్తాయి; ఫ్యూచర్స్ ఎక్స్ఛేంజ్లో వర్తకం చేయడానికి అవి ప్రామాణికం. కొన్ని ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందాలు ఆస్తి యొక్క భౌతిక పంపిణీ కోసం పిలవవచ్చు, మరికొన్ని నగదుతో స్థిరపడతాయి.

పూర్తి-పరిమాణ ఎస్ & పి 500 ఒప్పందం యొక్క విలువ చాలా చిన్న వ్యాపారులకు చాలా పెద్దదిగా మారింది, కాబట్టి మొదటి ఇ-మినీ కాంట్రాక్ట్-ఇ-మినీ ఎస్ & పి 500 September సెప్టెంబర్ 9, 1997 న ట్రేడింగ్ ప్రారంభమైంది. దీని విలువ ఐదవ వంతు పూర్తి-పరిమాణ ఒప్పందం.

ఇ-మినీ ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్‌ను ఎక్కువ మంది వ్యాపారులకు అందుబాటులోకి తెచ్చింది. ఇది త్వరగా విజయవంతమైంది, మరియు నేడు వివిధ రకాల సూచికలు, వస్తువులు మరియు కరెన్సీలను కవర్ చేసే ఇ-మినీ ఒప్పందాలు ఉన్నాయి. ఇ-మినీ ఎస్ & పి 500, అయితే, ప్రపంచంలో అత్యంత చురుకుగా వర్తకం చేయబడిన ఇ-మినీ ఒప్పందంగా ఉంది.

ఇ-మినిస్ యొక్క రోజువారీ సెటిల్మెంట్ ధరలు తప్పనిసరిగా సాధారణ-పరిమాణ కాంట్రాక్టుతో సమానంగా ఉంటాయి, అయినప్పటికీ అవి రౌండింగ్ కారణంగా కొద్దిగా భిన్నంగా ఉండవచ్చు (ఇ-మినీ కాంట్రాక్టులు మరియు పూర్తి-పరిమాణ ఒప్పందాల మధ్య కనీస టిక్ పరిమాణాలలో తేడాల ఫలితంగా)). ఐదు ఇ-మినీ ఎస్ & పి 500 ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులతో కూడిన స్థానం ఒకే కాంట్రాక్ట్ నెలలో ఒక పూర్తి-పరిమాణ కాంట్రాక్టుకు సమానమైన ఆర్థిక విలువను కలిగి ఉంటుంది.

కాంట్రాక్ట్ పరిమాణం కాంట్రాక్ట్-నిర్దిష్ట గుణకం యొక్క ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ టైమ్స్ ఆధారంగా కాంట్రాక్ట్ విలువ. ఉదాహరణకు, ఇ-మినీ ఎస్ & పి 500, కాంట్రాక్ట్ పరిమాణం ఎస్ & పి 500 సూచిక కంటే 50 రెట్లు ఎక్కువ. ఎస్ & పి 500 2, 580 వద్ద ట్రేడవుతుంటే, ఒప్పందం విలువ 9 129, 000 ($ 50 x 2, 580).

ఇ-మినిస్ రౌండ్-ది-క్లాక్ ట్రేడింగ్, తక్కువ మార్జిన్ రేట్లు, అస్థిరత, ద్రవ్యత మరియు ఎక్కువ స్థోమతను అందిస్తున్నందున, చాలా మంది క్రియాశీల వ్యాపారులు వాటిని ఆదర్శ వాణిజ్య సాధనంగా చూస్తారు.

ఇ-మినిస్ వెర్సస్ పూర్తి-పరిమాణ ఫ్యూచర్స్

ఇ-మినీ చేయలేని పూర్తి-పరిమాణ ఒప్పందం ఏమీ చేయలేము. రెండూ విలువైన టూల్స్ వ్యాపారులు, పెట్టుబడిదారులు ulating హాగానాలు మరియు హెడ్జింగ్ కోసం ఉపయోగిస్తారు. ఒకే తేడా ఏమిటంటే, చిన్న ఆటగాళ్ళు ఇ-మినీలను ఉపయోగించి డబ్బు యొక్క చిన్న కట్టుబాట్లతో పాల్గొనవచ్చు.

స్ప్రెడ్ ట్రేడింగ్‌తో సహా ఇ-మినిస్‌తో అన్ని ఫ్యూచర్ వ్యూహాలు సాధ్యమే. మరియు ఇ-మినిస్ ఇప్పుడు బాగా ప్రాచుర్యం పొందాయి, వాటి ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్‌లు పూర్తి-పరిమాణ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టుల కంటే చాలా ఎక్కువ. ఇ-మినీ వాల్యూమ్ రెగ్యులర్ కాంట్రాక్టులలో వాల్యూమ్‌ను మరుగుపరుస్తుంది, అనగా సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా అధిక-ద్రవ్యత మరియు గణనీయమైన సంఖ్యలో ఒప్పందాలను వర్తకం చేయగల సామర్థ్యం కారణంగా ఇ-మినీని ఉపయోగిస్తారు.

ఎస్ & పి 500 ఇ-మినీ యొక్క కాంట్రాక్ట్ లక్షణాలు

CME లో వర్తకం, ఎస్ & పి 500 ఇ-మినీ ప్రామాణిక లక్షణాలను కలిగి ఉంది, ఇది సులభంగా వాణిజ్యాన్ని అనుమతిస్తుంది.

ఒప్పందం యొక్క విలువ & 50 x ఎస్ & పి 500 సూచిక విలువ. చాలా మంది వ్యాపారులకు ముఖ్యమైనది కనీస ధరల హెచ్చుతగ్గులు మరియు టిక్ విలువ, ఎందుకంటే ఇది కాంట్రాక్టుపై లాభం లేదా నష్టాలను నిర్ణయిస్తుంది. E- మినీ 0.25 పాయింట్ ఇంక్రిమెంట్లలో కదులుతుంది, మరియు ఆ ఇంక్రిమెంట్లలో ప్రతి ఒక్కటి ఒక ఒప్పందంలో 50 12.50 కు సమానం. అందువల్ల, ఒక పాయింట్ కదలిక, అంటే నాలుగు పేలు, అంటే $ 50 సంపాదించబడింది లేదా పోతుంది.

మార్చి, జూన్, సెప్టెంబర్ మరియు డిసెంబర్ గడువుతో ఒప్పందాలు అందుబాటులో ఉన్నాయి.

అవి ఆర్థికంగా స్థిరపడిన ఒప్పందాలు, అంటే ఒప్పందం గడువు ముగిసే వరకు ఎస్ & పి ఇండెక్స్ లేదా స్టాక్స్ పంపిణీ చేయవలసిన అవసరం లేదు.

ఎలక్ట్రానిక్ ట్రేడింగ్ ఆదివారం సాయంత్రం 6 నుండి శుక్రవారం సాయంత్రం 5 గంటల మధ్య జరుగుతుంది, 4:15 మరియు 4:30 గంటల మధ్య ట్రేడింగ్ ఆగిపోతుంది

ఎస్ & పి 500 ఇ-మినీ ట్రేడ్ యొక్క ఉదాహరణ

ఒక వర్తకుడు ఎస్ & పి 500 ఇ-మినీలో 2, 970 పైన ఉన్న బ్రేక్అవుట్ కోసం చూస్తున్నాడని అనుకోండి, ఇక్కడ స్వల్పకాలిక నిరోధక ప్రాంతం ఏర్పడింది. వ్యాపారి ధర ఆ స్థాయికి మించి ఉంటే అది 3, 000 కి ప్రయాణిస్తుందని నమ్ముతారు.

ధర ప్రస్తుతం 2, 965 వద్ద ట్రేడవుతోంది. ధర 2, 970 పైన కదిలినప్పుడు వారు ఒక ఒప్పందాన్ని కొనుగోలు చేస్తారు. వాటికి 2, 970.50 ధర లభిస్తుందని అనుకోండి. వారు 2, 960 వద్ద స్టాప్ లాస్ను ఉంచారు, ఫలితంగా 10.5 పాయింట్ల ప్రమాదం ఉంది. ప్రతి పాయింట్ విలువ $ 50, కాబట్టి వ్యాపారికి ప్రమాదం $ 525 (10.5 x $ 50).

వ్యాపారి వారి లక్ష్య స్థాయి 3, 000 వద్ద విక్రయించడానికి పరిమితి ఆర్డర్‌ను కూడా ఇస్తాడు. లక్ష్యాన్ని చేరుకుంటే, లాభం 4 1, 475 ((3, 000 - 2970.50) x $ 50).

కొనుగోలుదారుడు contract 148, 525 (2, 970.5 x $ 50) విలువను కలిగి ఉన్న పూర్తి ఒప్పందాన్ని కొనుగోలు చేయవలసిన అవసరం లేదు. బదులుగా వ్యాపారి మార్జిన్ మాత్రమే ఉంచాలి. వర్తకుడు రోజుకు మాత్రమే స్థానం పట్టుకుంటే, వారు రోజు ట్రేడింగ్ మార్జిన్‌ను మాత్రమే పోస్ట్ చేయాలి. కొన్ని ఫ్యూచర్స్ బ్రోకర్లతో, ఇది $ 400 కంటే తక్కువగా ఉంటుంది. ఈ సందర్భంలో, వ్యాపారి వాణిజ్యంపై 25 525, ప్లస్ కమీషన్లను కోల్పోవచ్చు, కాబట్టి మార్జిన్ $ 400 అయితే, వ్యాపారి వారి ఖాతాలో కనీసం 25 925, మరియు కమీషన్ల ఖర్చును కలిగి ఉండాలని కోరుకుంటారు. ఎస్ & పి 500 ఇ-మినీ త్వరగా కదలగలదు, ప్రత్యేకించి అధిక-ప్రభావ వార్తల విడుదల సమయంలో, వ్యాపారులు తమ ఖాతాలో కనీస అవసరమైన రోజు ట్రేడింగ్ మార్జిన్ కంటే గణనీయంగా ఎక్కువ ఉండాలని ఎల్లప్పుడూ సిఫార్సు చేస్తారు, ఎందుకంటే ఇది మార్జిన్ కాల్స్ లేదా స్థానాలను లిక్విడేట్ చేయకుండా ఉండటానికి సహాయపడుతుంది. బ్రోకర్ చేత.

రాత్రిపూట పట్టుకుంటే, కాంట్రాక్టును కలిగి ఉండటానికి వ్యాపారులు తమ ఖాతాలో కనీసం, 3 6, 300 నిర్వహణ మార్జిన్ కలిగి ఉండాలి.

చాలా మంది వ్యాపారులు ఏ ఒక్క వాణిజ్యంలోనైనా 1% నుండి 2% ఖాతా ఈక్విటీని మాత్రమే రిస్క్ చేయాలని సూచిస్తున్నారు. ఈ సందర్భంలో, వ్యాపారి $ 525 ను రిస్క్ చేస్తున్నారు. అందువల్ల, వారు తమ ఖాతా బ్యాలెన్స్‌లో 1% నుండి 2% వరకు రిస్క్‌ను ఉంచాలనుకుంటే, వారు వారి ఖాతాలో కనీసం, 26, 250 నుండి, 500 52, 500 వరకు ఉండాలి ($ 525 x 50 మరియు $ 525 x 100).