SEC ఫారం 424B4 అంటే ఏమిటి?
SEC ఫారం 424B4 అనేది ప్రాస్పెక్టస్ రూపం, ఇది వారు SEC ఫారమ్‌లు 424B1 మరియు 424B3 లలో సూచించిన సమాచారాన్ని బహిర్గతం చేయడానికి దాఖలు చేయాలి. 1933 సెక్యూరిటీ యాక్ట్ యొక్క రూల్ 424 (బి) (4) దీనిని నిర్దేశిస్తుంది.
SEC ఫారం 424B4 ను అర్థం చేసుకోవడం
సెక్యూరిటీల చట్టం 1933 సెక్యూరిటీల జారీదారులు తమ సెక్యూరిటీలను ప్రజల కొనుగోలుకు అందుబాటులో ఉంచడానికి ముందు SEC తో రిజిస్ట్రేషన్ స్టేట్మెంట్లను (ఆర్థిక మరియు ఇతర భౌతిక సమాచారంతో సహా) పూర్తి చేసి, దాఖలు చేయాల్సిన అవసరం ద్వారా పెట్టుబడిదారులకు మరింత సమాచారం ఇవ్వడానికి సహాయపడుతుంది. 1940 యొక్క ఇన్వెస్ట్మెంట్ కంపెనీ చట్టం తరచూ ఇలాంటి రిజిస్ట్రేషన్ స్టేట్మెంట్స్ అవసరం.
రిజిస్ట్రేషన్ తర్వాత తమ ప్రాధమిక ప్రాస్పెక్టస్ ఫైలింగ్‌లో వారు విస్మరించిన అదనపు సమాచారాన్ని అందించడానికి కంపెనీలు SEC ఫారం 424 బి 1 ని దాఖలు చేస్తాయి. SEC ఫారం 424B3 అనేది సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమీషన్ (SEC) దాఖలు చేయడానికి ఒక జారీ చేసే సంస్థ అవసరం, ఇది గతంలో సరఫరా చేసిన సమాచారం నుండి గణనీయమైన మార్పుకు దారితీసిన సమాచారాన్ని వివరిస్తుంది.
ప్రారంభ ప్రాస్పెక్టస్ (ప్రాధమిక మరియు చివరి సంస్కరణలతో సహా) పెట్టుబడి సమర్పణ గురించి కీలకమైన వివరాలను కలిగి ఉంది, అంటే ఖచ్చితమైన వాటాలు లేదా ధృవీకరణ పత్రాల సంఖ్య మరియు సమర్పణ ధర కోసం అంగీకరించిన పరిధి. మ్యూచువల్ ఫండ్ల విషయంలో, ఫండ్ ప్రాస్పెక్టస్ దాని లక్ష్యాలు, పెట్టుబడి వ్యూహాలు, నష్టాలు, పనితీరు, పంపిణీ విధానం, ఫీజులు మరియు ఖర్చులు మరియు ఫండ్ నిర్వహణపై వివరాలను కలిగి ఉంటుంది.
SEC ఫారం 424B4 మరియు ప్రారంభ పబ్లిక్ సమర్పణలు
కంపెనీలు ప్రారంభ పబ్లిక్ సమర్పణ (ఐపిఓ) తో కలిసి SEC ఫారం 424 బి 4 ను ఫైల్ చేస్తాయి. ఒక ప్రారంభ పబ్లిక్ సమర్పణ అనేది ఒక సంస్థ ప్రజలకు చేసే మొదటి స్టాక్ అమ్మకం. (దీనికి విరుద్ధంగా, ద్వితీయ సమర్పణ అనేది కంపెనీ షేర్లు ఇప్పటికే పబ్లిక్ మార్కెట్లలో వర్తకం చేసిన తరువాత జరిగే ఒక ఫాలో-ఆన్ ఒప్పందం.) కంపెనీలు తరచూ ప్రజలను నియంత్రించడానికి ఎంచుకుంటాయి, కొన్ని నియంత్రణ అడ్డంకులు మరియు పెద్ద మొత్తంలో పని ఉన్నప్పటికీ, డబ్బును సేకరించడానికి మరియు వారి ఉత్పత్తులు మరియు సేవల గురించి మరింత హైప్ సృష్టించండి. ఒప్పందం విజయవంతమైతే, బహిరంగంగా వెళ్లడం ప్రైవేట్‌గా ఉండడం కంటే ఎక్కువ డబ్బును పెంచుతుంది.
IPO లోని ముఖ్య దశలు:
- అండర్ రైటర్స్, లాయర్లు, సర్టిఫైడ్ పబ్లిక్ అకౌంటెంట్లు (సిపిఎలు) మరియు ఎస్‌ఇసి నిపుణుల అండర్ రైటర్ లేదా సిండికేట్‌తో కూడిన బాహ్య ప్రారంభ పబ్లిక్ సమర్పణ బృందం ఏర్పడటం. ఆర్థిక పనితీరు, సూక్ష్మ నైపుణ్యాలతో సహా కంపెనీ లేదా జారీదారుకు సంబంధించి అత్యంత వివరణాత్మక సమాచారం యొక్క సంకలనం. కార్యకలాపాలు, ఫలితాలు మరియు లక్ష్యాల నిర్వహణ యొక్క చర్చ, మరియు ప్రస్తుత లేదా పెండింగ్‌లో ఉన్న వ్యాజ్యాల వంటి ఫుట్‌నోట్‌లు. ఇవన్నీ సంస్థ ప్రాస్పెక్టస్‌లో భాగం అవుతాయి, ఇది సంస్థాగత పెట్టుబడిదారుల మధ్య సమీక్ష కోసం ప్రసారం చేస్తుంది. ఆడిట్ కోసం ఆర్థిక నివేదికలను అధికారికంగా సమర్పించడం. సంస్థ యొక్క ప్రాస్పెక్టస్‌ను SEC తో దాఖలు చేయడం మరియు సమర్పణకు తేదీ నిర్ణయం.
