షాడో బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థ అంటే ఏమిటి?
నీడ బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థ అంటే ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థ అంతటా క్రెడిట్‌ను సృష్టించడానికి వీలు కల్పించే ఆర్థిక మధ్యవర్తుల సమూహం, అయితే దీని సభ్యులు నియంత్రణ పర్యవేక్షణకు లోబడి ఉండరు. నీడ బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థ నియంత్రిత సంస్థలచే క్రమబద్ధీకరించని కార్యకలాపాలను కూడా సూచిస్తుంది. నియంత్రణకు లోబడి లేని మధ్యవర్తుల ఉదాహరణలు హెడ్జ్ ఫండ్స్, జాబితా చేయని ఉత్పన్నాలు మరియు ఇతర జాబితా చేయని సాధనాలు, అయితే నియంత్రిత సంస్థలచే క్రమబద్ధీకరించని కార్యకలాపాలకు ఉదాహరణలు క్రెడిట్ డిఫాల్ట్ మార్పిడులు.
కీ టేకావేస్
- నీడ బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థలో సాంప్రదాయ నియంత్రిత బ్యాంకింగ్ రంగానికి వెలుపల రుణదాతలు, బ్రోకర్లు మరియు ఇతర క్రెడిట్ మధ్యవర్తులు ఉంటారు. ఇది సాధారణంగా నియంత్రించబడదు మరియు సాంప్రదాయ బ్యాంకుల మాదిరిగానే ఒకే రకమైన రిస్క్, లిక్విడిటీ మరియు మూలధన పరిమితులకు లోబడి ఉండదు. 2008 ఆర్థిక సంక్షోభం వరకు హౌసింగ్ క్రెడిట్ విస్తరణలో నీడ బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థ ప్రధాన పాత్ర పోషించింది, కానీ పరిమాణం పెరిగింది మరియు అప్పటినుండి కూడా ప్రభుత్వ పర్యవేక్షణ నుండి తప్పించుకుంది.
షాడో బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థ
షాడో బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థలను అర్థం చేసుకోవడం
సాంప్రదాయ బ్యాంకులు మరియు రుణ సంఘాల మాదిరిగా కాకుండా, ఈ సంస్థలు సాంప్రదాయ డిపాజిట్లను అంగీకరించనందున నీడ బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థ నియంత్రణ నుండి తప్పించుకుంది. షాడో బ్యాంకింగ్ సంస్థలు రియల్ ఎస్టేట్ మరియు ఇతర ప్రయోజనాల కోసం రుణాలు ఇవ్వగలిగిన ఆర్థిక మార్కెట్లలో ఆవిష్కర్తలుగా పుట్టుకొచ్చాయి, కాని బ్యాంకు వైఫల్యాలను నివారించడంలో సహాయపడటానికి సాంప్రదాయ రుణదాతలకు అవసరమయ్యే మూలధన నిల్వలు మరియు ద్రవ్యతకు సంబంధించిన సాధారణ నియంత్రణ పర్యవేక్షణ మరియు నియమాలను ఎదుర్కోలేదు., బ్యాంకులపై నడుస్తుంది మరియు ఆర్థిక సంక్షోభాలు.
తత్ఫలితంగా, అనేక సంస్థలు మరియు సాధనాలు తమ రుణాలలో అధిక మార్కెట్, క్రెడిట్ మరియు ద్రవ్యత నష్టాలను కొనసాగించగలిగాయి మరియు మూలధన అవసరాలు ఆ నష్టాలకు అనుగుణంగా లేవు. అనేక నీడ బ్యాంకింగ్ సంస్థలు 2000 ల ప్రారంభంలో సబ్‌ప్రైమ్ తనఖా రుణాలు మరియు సెక్యూరిటీకరణలో వృద్ధికి సంబంధించిన రుణాలలో ఎక్కువగా పాల్గొన్నాయి. 2008 లో సబ్‌ప్రైమ్ మాంద్యం తరువాత, ఆర్థిక వ్యవస్థలో క్రెడిట్ మరియు దైహిక నష్టాన్ని అధికంగా విస్తరించడంలో మరియు దాని ఫలితంగా ఏర్పడిన ఆర్థిక సంక్షోభంలో నీడ బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థ యొక్క కార్యకలాపాలు పెరుగుతున్న పరిశీలనలో ఉన్నాయి.
షాడో బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థ యొక్క వెడల్పు
ఫెడరల్ రెగ్యులేటర్ల పరిధికి వెలుపల బ్యాంకుయేతర ఆర్థిక సంస్థలలో జరిగే ఆర్థిక కార్యకలాపాలను వివరించడానికి షాడో బ్యాంకింగ్ ఒక దుప్పటి పదం. వీటిలో పెట్టుబడి బ్యాంకులు, తనఖా రుణదాతలు, మనీ మార్కెట్ ఫండ్స్, ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీలు, హెడ్జ్ ఫండ్స్, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్స్ మరియు పేడే రుణదాతలు ఉన్నాయి, ఇవన్నీ ఆర్థిక వ్యవస్థలో ముఖ్యమైన మరియు పెరుగుతున్న రుణ వనరులు.
ఆర్థిక సంక్షోభం నేపథ్యంలో నీడ బ్యాంకింగ్ సంస్థలను అధిక స్థాయిలో పరిశీలించినప్పటికీ, ఈ రంగం గణనీయంగా వృద్ధి చెందింది. మే 2017 లో, స్విట్జర్లాండ్‌కు చెందిన ఫైనాన్షియల్ స్టెబిలిటీ బోర్డు గ్లోబల్ నాన్-బ్యాంక్ ఫైనాన్సింగ్ యొక్క పరిధిని వివరిస్తూ ఒక నివేదికను విడుదల చేసింది. కనుగొన్న వాటిలో, బ్యాంకుయేతర ఆర్థిక ఆస్తులు 2014 లో 89 ట్రిలియన్ డాలర్ల నుండి 2015 లో 92 ట్రిలియన్ డాలర్లకు పెరిగాయని బోర్డు కనుగొంది. ఆర్థిక స్థిరత్వ ప్రమాదాలకు దారితీసే నీడ బ్యాంకింగ్ కార్యకలాపాలను సూచించడానికి ఉపయోగించే నివేదికలో మరింత ఇరుకైన కొలత పెరిగింది. 2015 లో tr 34 ట్రిలియన్లకు, అంతకుముందు సంవత్సరంతో పోలిస్తే 3.2% పెరిగింది మరియు చైనా నుండి డేటాను మినహాయించింది. బ్యాంకేతర సంస్థలు మరియు బ్రోకర్-డీలర్ల మధ్య స్వల్పకాలిక రుణాల కోసం ఉపయోగించే అనుషంగిక రుణాలు మరియు తిరిగి కొనుగోలు ఒప్పందాల సృష్టి చుట్టూ చాలా కార్యాచరణ కేంద్రాలు. క్వికెన్ లోన్స్ వంటి నాన్-బ్యాంక్ రుణదాతలు, యునైటెడ్ స్టేట్స్లో తనఖాల వాటాను పెంచుతున్నారు. నీడ బ్యాంకింగ్ పరిశ్రమలో వేగంగా అభివృద్ధి చెందుతున్న విభాగాలలో ఒకటి పీర్-టు-పీర్ (పి 2 పి) రుణాలు, ప్రముఖ రుణదాతలు లెండింగ్క్లబ్.కామ్ మరియు ప్రోస్పర్.కామ్. పి 2 పి రుణదాతలు 2015 లో 7 1.7 బిలియన్ల కంటే ఎక్కువ రుణాలను ప్రారంభించారు.
షాడో బ్యాంకులను ఎవరు చూస్తున్నారు?
యునైటెడ్ స్టేట్స్లో పెరుగుతున్న క్రెడిట్ డిమాండ్ను తీర్చడంలో నీడ బ్యాంకింగ్ పరిశ్రమ కీలక పాత్ర పోషిస్తుంది. నీడ బ్యాంకింగ్ యొక్క విచ్ఛిన్నం ఆర్థిక సామర్థ్యాన్ని పెంచుతుందని వాదించినప్పటికీ, సాంప్రదాయ బ్యాంకింగ్ నిబంధనలకు వెలుపల దాని ఆపరేషన్ ఆర్థిక వ్యవస్థకు కలిగే దైహిక ప్రమాదంపై ఆందోళనలను పెంచుతుంది. 2010 డాడ్-ఫ్రాంక్ వాల్ స్ట్రీట్ సంస్కరణ మరియు వినియోగదారుల రక్షణ చట్టం ద్వారా అమలు చేయబడిన సంస్కరణలు ప్రధానంగా బ్యాంకింగ్ పరిశ్రమపై దృష్టి సారించాయి, నీడ బ్యాంకింగ్ రంగాన్ని ఎక్కువగా చెక్కుచెదరకుండా ఉంచాయి. అన్యదేశ ఆర్థిక ఉత్పత్తులను విక్రయించే ఆర్థిక సంస్థలపై ఈ చట్టం ఎక్కువ బాధ్యత విధించినప్పటికీ, బ్యాంకింగ్యేతర కార్యకలాపాలు చాలావరకు క్రమబద్ధీకరించబడలేదు. ఫెడరల్ రిజర్వ్ బోర్డు బ్రోకర్-డీలర్లు వంటి బ్యాంకులు కానివి బ్యాంకుల మాదిరిగానే మార్జిన్ అవసరాల ప్రకారం పనిచేయాలని ప్రతిపాదించాయి. ఇంతలో, యునైటెడ్ స్టేట్స్ వెలుపల, చైనా 2017 లో అధికంగా రుణాలు తీసుకోవడం మరియు ఈక్విటీలలో ulation హాగానాలు వంటి ప్రమాదకర ఆర్థిక పద్ధతులను లక్ష్యంగా చేసుకుని 2017 లో ఆదేశాలు జారీ చేయడం ప్రారంభించింది.
