చిన్న మరియు వక్రీకరించు: బేర్ మార్కెట్ స్టాక్ మానిప్యులేషన్

చిన్న అమ్మకం యొక్క తక్కువ ప్రచారం మరియు చెడు వెర్షన్ వాల్ స్ట్రీట్లో జరుగుతుంది. దీనిని 'షార్ట్ అండ్ డిస్టార్ట్' (ఎస్ అండ్ డి) అంటారు. ఎస్ & డి ప్రమాదాల గురించి పెట్టుబడిదారులు తెలుసుకోవడం మరియు తమను తాము ఎలా రక్షించుకోవాలో తెలుసుకోవడం చాలా ముఖ్యం.

చిన్న అమ్మకాలతో ఏదీ అంతర్గతంగా తప్పు కాదు, ఇది సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) నిబంధనల ప్రకారం అనుమతించబడుతుంది. ఏదేమైనా, 'షార్ట్ అండ్ డిస్టార్ట్' రకం చిన్న-అమ్మకందారుడు స్టాక్‌లను మార్చటానికి తప్పుడు సమాచారం మరియు ఎలుగుబంటి మార్కెట్‌ను ఉపయోగిస్తాడు. ఎస్ & డి చట్టవిరుద్ధం, దాని ప్రతిరూపం, పంప్ మరియు డంప్, ఇది ప్రధానంగా ఎద్దు మార్కెట్లో ఉపయోగించబడుతుంది.

కీ టేకావేస్

• ఎస్ & డి వ్యాపారులు చిన్న ధరలను తీసుకొని, ఆపై లక్ష్యంగా ఉన్న స్టాక్ ధరను తగ్గించడానికి స్మెర్ ప్రచారాలను ఉపయోగించడం ద్వారా స్టాక్ ధరలను తారుమారు చేస్తారు. ఎస్ & డి వ్యాపారికి విశ్వసనీయత ఉంటేనే షార్ట్-అండ్-డిస్టార్టర్ యొక్క పథకం విజయవంతం అవుతుంది.ఒక 'చిన్న మరియు వక్రీకరణ' విలోమం బాగా తెలిసిన 'పంప్ అండ్ డంప్' వ్యూహం.

షార్ట్ సెల్లింగ్ వర్సెస్ షార్ట్ అండ్ డిస్టార్ట్ (ఎస్ & డి)

చిన్న అమ్మకం అంటే స్టాక్ ధర త్వరలో తగ్గుతుందనే ఆశతో అరువు తెచ్చుకున్న స్టాక్‌ను అమ్మడం, చిన్న అమ్మకందారుడు దానిని లాభం కోసం తిరిగి కొనుగోలు చేయడానికి అనుమతిస్తుంది. SEC అనేక మంచి కారణాల వల్ల దీనిని చట్టపరమైన చర్యగా మార్చింది. మొదట, ఇది మార్కెట్లకు మరింత సమాచారాన్ని అందిస్తుంది. చిన్న అమ్మకందారులు తరచూ లక్ష్య సంస్థను అతిగా అంచనా వేస్తారనే అనుమానానికి మద్దతు ఇచ్చే వాస్తవాలను వెలికితీసేందుకు విస్తృతమైన, చట్టబద్ధమైన శ్రద్ధతో నిమగ్నమై ఉంటారు. రెండవది, చిన్న అమ్మకం మార్కెట్ లిక్విడిటీకి తోడ్పడుతుంది ఎందుకంటే ఇది సరఫరా / డిమాండ్ నమూనా యొక్క సరఫరా భాగాన్ని నెరవేరుస్తుంది. చివరగా, చిన్న అమ్మకం స్టాక్‌ను కలిగి ఉన్న పెట్టుబడిదారులకు (పొడవైన స్థానాలు కలిగి ఉంటుంది) తమ వాటాలను లఘు చిత్రాలకు ఇవ్వడం ద్వారా అదనపు ఆదాయాన్ని పొందగల సామర్థ్యాన్ని అందిస్తుంది.

మరోవైపు, ఎస్ & డి వ్యాపారులు ఎలుగుబంటి మార్కెట్లో స్టాక్ ధరలను చిన్న స్థానాలు తీసుకొని, ఆపై స్మెర్ ప్రచారాన్ని ఉపయోగించి లక్ష్యంగా ఉన్న స్టాక్ ధరను తగ్గించుకుంటారు. ఇది 'పంప్ అండ్ డంప్' వ్యూహం యొక్క విలోమం, దీని ద్వారా పెట్టుబడిదారుడు స్టాక్‌లను కొనుగోలు చేస్తాడు (సుదీర్ఘ స్థానం తీసుకుంటాడు) మరియు తప్పుడు సమాచారాన్ని జారీ చేస్తాడు, ఇది లక్ష్య స్టాక్ ధర పెరగడానికి కారణమవుతుంది.

సాధారణంగా, ఎలుగుబంటి మార్కెట్లో మరియు ఎద్దు మార్కెట్లో పైకి వెళ్ళడానికి స్టాక్లను మార్చడం సులభం. 'పంప్ అండ్ డంప్' బహుశా 'షార్ట్ అండ్ డిస్టార్ట్' కంటే బాగా ప్రసిద్ది చెందింది, పాక్షికంగా చాలా స్టాక్ మార్కెట్లలో నిర్మించిన స్వాభావిక బుల్లిష్ పక్షపాతం కారణంగా, మరియు విస్తరించిన యుఎస్ బుల్ మార్కెట్ గురించి మీడియా నివేదించడం వల్ల మూడు దశాబ్దాలలో మంచి భాగం. ఉదాహరణకు, యుఎస్ స్టాక్ మార్కెట్ 1980 ల మధ్యకాలం నుండి సుదీర్ఘమైన పెరుగుదలలో ఉంది, ఇది పంప్-అండ్-డంపర్లకు వారి అవినీతి పథకాలను అమలు చేయడానికి తగినంత పశుగ్రాసం అందించింది.

ఎస్ & డి వ్యాపారి యొక్క ప్రధాన లక్ష్యం స్టాక్‌ను బహిరంగంగా స్మెర్ చేయడానికి ముందు స్టాక్‌ను తగ్గించడం ద్వారా లాభం పొందడం. సిద్ధాంతం ఏమిటంటే, స్టాక్ పెట్టుబడిదారులను భయపెట్టడం వలన వారు సామూహికంగా పారిపోతారు, తద్వారా స్టాక్ ధర తగ్గుతుంది. ఎస్ & డి వ్యాపారికి విశ్వసనీయత ఉంటేనే చిన్న మరియు వక్రీకరణ పథకం విజయవంతమవుతుంది. అందువల్ల, వారు తరచుగా స్క్రీన్ పేర్లు మరియు ఇమెయిల్ చిరునామాలను ఉపయోగిస్తారు, అవి SEC లేదా ఫైనాన్షియల్ ఇండస్ట్రీ రెగ్యులేటరీ అథారిటీ (FINRA) వంటి ప్రసిద్ధ సంస్థలతో సంబంధం కలిగి ఉన్నాయని సూచిస్తాయి. రెగ్యులేటరీ అధికారులకు సంస్థ గురించి తీవ్రమైన ఆందోళనలు ఉన్నాయని మరియు వారు మంచి పెట్టుబడికి సంజ్ఞగా స్టాక్ పెట్టుబడిదారులను సంప్రదిస్తున్నారని పెట్టుబడిదారులను ఒప్పించడమే వారి సందేశం యొక్క ఉత్సాహం.

'చిన్న మరియు వక్రీకరించు' వ్యాపారులు మెసేజ్ బోర్డులను అస్తవ్యస్తం చేస్తారు, ఇది పెట్టుబడిదారుడు వాదనలను ధృవీకరించడం చాలా కష్టతరం చేస్తుంది. "ఇవన్నీ కూలిపోయే ముందు బయటపడండి" మరియు "క్లాస్ యాక్షన్ దావాలో ప్రవేశించాలనుకునే పెట్టుబడిదారులు సంప్రదించవచ్చు…" విలక్షణమైన పోస్ట్లు, వాటి అంచనాలు $ 0 స్టాక్ ధరలు మరియు 100% నష్టాలు. వారి వాదనలకు విరుద్ధంగా ప్రయత్నించే ఏదైనా వ్యక్తి లేదా సంస్థ వారి దాడులకు లక్ష్యంగా మారుతుంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, సత్యం బయటకు రాకుండా ఉండటానికి మరియు లక్ష్యంగా ఉన్న స్టాక్ ధరను తగ్గించడానికి మార్కెట్ మానిప్యులేటర్ తన శక్తిలో ప్రతిదీ చేస్తుంది.

'వాల్ స్ట్రీట్' (1987) మరియు 'బాయిలర్ రూమ్' (2000) వంటి సినిమాలు ఈ రకమైన స్టాక్ మార్కెట్ అవకతవకలను తెరపైకి తెచ్చాయి మరియు మార్కెట్లను ఆడే ప్రమాదాలపై పెట్టుబడిదారులకు అవగాహన కల్పించడంలో సహాయపడ్డాయి.

చిన్న మరియు వక్రీకరణ యొక్క నికర ప్రభావం

'షార్ట్ అండ్ డిస్టార్ట్' యుక్తి విజయవంతం అయినప్పుడు, మొదట్లో అధిక ధరలకు స్టాక్ కొనుగోలు చేసిన పెట్టుబడిదారులు తక్కువ ధరలకు అమ్ముతారు ఎందుకంటే స్టాక్ విలువ గణనీయంగా తగ్గుతుందనే వారి తప్పు నమ్మకం. ఈ అమ్మకపు ఒత్తిడి స్టాక్ ధరను తక్కువగా నడిపిస్తుంది, ఎస్ & డి వ్యాపారులు తమ లాభాలను కవర్ చేయడానికి మరియు లాక్ చేయడానికి అనుమతిస్తుంది.

2001 లో ఎన్రాన్ లేదా 2009 లో నార్టెల్ వంటి కొన్ని ప్రముఖ దివాలా తీసిన గందరగోళ సమయంలో, పెట్టుబడిదారులు ఇతర స్టాక్లలో ఈ రకమైన తారుమారుకి గురయ్యే అవకాశం ఉంది. తిరోగమనాల సమయంలో, మొదటిసారి అనుచితంగా కనిపించడం వలన పెట్టుబడిదారులు కొండల కోసం సులభంగా నడుస్తారు. తత్ఫలితంగా, అనేక అమాయక, చట్టబద్ధమైన మరియు పెరుగుతున్న కంపెనీలు కాలిపోయే ప్రమాదం ఉంది, పెట్టుబడిదారులను వారితో పాటు తీసుకువెళుతుంది.

చిన్న మరియు వక్రీకరణను గుర్తించడం మరియు నివారించడం

'చిన్న మరియు వక్రీకరణ' పథకం ద్వారా కాలిపోకుండా ఉండటానికి ఇక్కడ కొన్ని చిట్కాలు ఉన్నాయి:

1. మీరు చదివిన ప్రతిదాన్ని నమ్మవద్దు-వాస్తవాలను ధృవీకరించండి.మీ స్వంత శ్రద్ధతో మరియు మీ బ్రోకర్‌తో చర్చించండి. మీ స్టాక్‌ను హైపోథెకేట్ చేయండి short చిన్న అమ్మకందారులను అరువుగా మరియు అమ్మకుండా నిరోధించడానికి దాని వీధి పేరు నుండి దాన్ని తీసుకోండి.

మిమ్మల్ని మీరు రక్షించుకోవడానికి ఉత్తమ మార్గం మీ స్వంత పరిశోధన. గొప్ప సామర్థ్యం ఉన్న చాలా స్టాక్‌లను వాల్ స్ట్రీట్ విస్మరిస్తుంది. మీ స్వంత హోంవర్క్ చేయడం ద్వారా, మీ నిర్ణయాలలో మీరు మరింత భద్రంగా ఉండాలి. మరియు, S & D లు మీ స్టాక్‌పై దాడి చేసినా, మీరు వారి వక్రీకరణలను బాగా గుర్తించగలుగుతారు మరియు వారి నకిలీ వాదనలకు బలైపోయే అవకాశం తక్కువ.

మంచి పరిశోధనను ఎలా గుర్తించాలి

మంచి పరిశోధన నివేదిక యొక్క ముఖ్య లక్షణాలను గుర్తించడానికి ఈ ప్రశ్నలను మీరే అడగండి:

1. నిరాకరణ ఉందా?

పెట్టుబడి సమాచారం లేదా సలహాలను అందించే ప్రతి ఒక్కరూ సమాచార ప్రదాత (పరిశోధనా విశ్లేషకుడు) మరియు నివేదికకు సంబంధించిన సంస్థ మధ్య ఉన్న సంబంధాల స్వభావాన్ని పూర్తిగా వెల్లడించాలని SEC కోరుతుంది. నిరాకరణ లేకపోతే, పెట్టుబడిదారులు నివేదికను విస్మరించాలి.

2. సంబంధం యొక్క స్వభావం ఏమిటి?

పెట్టుబడిదారుల సంబంధాల సంస్థలు, బ్రోకరేజ్ హౌస్‌లు మరియు స్వతంత్ర పరిశోధనా సంస్థలు ప్రచురించిన ముక్కల నుండి పెట్టుబడిదారులు మంచి సమాచారాన్ని పొందవచ్చు. ఈ మూలాలన్నింటినీ ఉపయోగించడం వల్ల మంచి పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవడంలో మీకు సహాయపడే సమాచారం మరియు దృక్పథాలు లభిస్తాయి. అయినప్పటికీ, సమాచార ప్రొవైడర్ నివేదిక కోసం అందుకున్న పరిహారం (ఏదైనా ఉంటే) వెలుగులో మీరు వారి తీర్మానాలను అంచనా వేయాలి.

పనితీరు బోనస్ లేకుండా ఫ్లాట్ నెలవారీ రేటు చెల్లించే ఫీజు ఆధారిత పరిశోధనా సంస్థ కంటే వారి విశ్లేషణలో స్టాక్ పనితీరుతో పాక్షికంగా పరిహారం పొందిన వాల్ స్ట్రీట్ విశ్లేషకుడు మరింత లక్ష్యం కాగలరా? ఈ ప్రశ్నకు సమాధానం ప్రతి పెట్టుబడిదారుడు నిర్ణయించటానికి మిగిలి ఉంది, అయితే సంభావ్య పెట్టుబడిని అంచనా వేయడానికి రెండు రకాల నివేదికలు సాధారణంగా అందుబాటులో ఉంటాయి. పరిహారం యొక్క స్వభావం నివేదిక యొక్క నిష్పాక్షికతను అంచనా వేయడంలో మీకు సహాయపడే సమాచారాన్ని అందిస్తుంది.

3. రచయిత గుర్తించబడి సంప్రదింపు సమాచారం అందించబడిందా?

సాధారణంగా, రచయిత పేరు మరియు సంప్రదింపు సమాచారం నివేదికలో ఉంటే, ఇది మంచి సంకేతం ఎందుకంటే ఇది రచయిత నివేదిక గురించి గర్వపడుతున్నాడని మరియు అదనపు సమాచారం కోసం రచయితను సంప్రదించడానికి పెట్టుబడిదారులకు మార్గాన్ని అందిస్తుంది.

చట్టబద్ధమైన బ్రోకరేజ్ సంస్థల పరిశోధన నివేదికలు రచయిత పేరు మరియు సంప్రదింపు సమాచారాన్ని మొదటి పేజీ ఎగువన పోస్ట్ చేస్తాయి. రచయిత పేరు ఇవ్వకపోతే, పెట్టుబడిదారులు నివేదిక యొక్క విషయాలపై చాలా సందేహంగా ఉండాలి.

4. రచయిత యొక్క ఆధారాలు ఏమిటి?

పేరు తర్వాత వచ్చిన ఉత్తరాలు నివేదిక యొక్క రచయిత మంచి విశ్లేషకుడు అని అర్ధం కాదు, కానీ ఆర్థిక మరియు పెట్టుబడిపై తన లేదా ఆమె జ్ఞానాన్ని విస్తరించడానికి విశ్లేషకుడు అదనపు అధ్యయనాలను చేపట్టారని వారు సూచిస్తున్నారు.

5. నివేదిక ఎలా చదువుతుంది?

నివేదికలో గొప్ప పదాలు మరియు ఆశ్చర్యార్థక అంశాలు ఉంటే, జాగ్రత్త వహించండి. మంచి విశ్లేషకులు విసుగు చెందుతున్నారని ఇది కాదు, కానీ మంచి నివేదికలు టాబ్లాయిడ్ శీర్షిక వలె చదవవు. పేరున్న విశ్లేషకుడు 'ఖచ్చితంగా విషయాలు' లేదా 'రాకెట్లు' వంటి అతిశయోక్తిని ఎప్పటికీ ఉపయోగించడు మరియు స్టాక్ కొనడానికి మీ ఇంటిని తనఖా పెట్టమని ఎప్పుడూ సూచించడు.

ఆబ్జెక్టివ్ పరిశోధన నివేదికలు స్టాక్ కొనడానికి లేదా అమ్మడానికి సహేతుకమైన వాదనలను అందిస్తాయి. నిర్వహణ నైపుణ్యం, పోటీ ప్రయోజనాలు మరియు నగదు ప్రవాహాలు వంటి ముఖ్య అంశాలు సిఫారసుకు మద్దతుగా నిలుస్తాయి.

6. సహేతుకమైన with హలతో ఆదాయ నమూనా మరియు లక్ష్య ధర ఉందా?

ఏదైనా సిఫారసు కోసం బాటమ్ లైన్ ఆదాయాల మోడల్ మరియు లక్ష్య ధర. ఆదాయాల నమూనా ఆధారంగా ఉన్న ump హలను స్పష్టంగా చెప్పాలి, అందువల్ల er హలు సహేతుకమైనవి కావా అని రీడర్ అంచనా వేయవచ్చు. లక్ష్యం ధర మదింపు కొలమానాల మీద ఆధారపడి ఉండాలి-ధర-నుండి-ఆదాయాలు (P / E) లేదా ధర-నుండి-పుస్తకం (P / B) నిష్పత్తి-ఇవి కూడా సహేతుకమైన on హలపై ఆధారపడి ఉంటాయి. ఒక నివేదికలో ఈ వివరాలు లేనట్లయితే, నివేదికకు మంచి ఆధారం లేదని భావించడం సాధారణంగా సురక్షితం, మరియు విస్మరించాలి.

7. పరిశోధన కవరేజ్ కొనసాగుతుందా?

కొనసాగుతున్న పరిశోధన కవరేజీని అందించడానికి నిబద్ధత (కనీసం ఒక సంవత్సరానికి త్రైమాసికంలో కనీసం ఒక నివేదిక) సంస్థ యొక్క ప్రాథమిక బలాలపై దృ belief మైన నమ్మకం ఉందని సూచిస్తుంది. ఈ రకమైన కవరేజీని అందించడానికి ఇది చాలా వనరులను తీసుకుంటుంది, కాబట్టి కొనసాగుతున్న కవరేజీని అందించే సంస్థ అది స్టాక్ యొక్క దీర్ఘకాలిక సామర్థ్యాన్ని చట్టబద్ధంగా విశ్వసించే సంకేతం.

ఇది స్టాక్‌లను మార్చటానికి ఉపయోగించే ఒక-సమయం నివేదికలతో విభేదిస్తుంది. ఈ సందర్భాలలో, పరిశోధన సంస్థలు తాము ఇంతకు మునుపు నివేదించని స్టాక్‌లపై అకస్మాత్తుగా 'నివేదికలు' జారీ చేస్తాయి. సాధారణంగా, ఈ నివేదికలను స్టాక్ మానిప్యులేషన్ ప్రయత్నంగా గుర్తించవచ్చు ఎందుకంటే అవి పైన చర్చించినట్లు చట్టబద్ధమైన పరిశోధన నివేదిక యొక్క లక్షణాలను కలిగి ఉండవు.

బాటమ్ లైన్

నిష్కపటమైన ఎస్ & డి వ్యూహాలు పెట్టుబడిదారులను బ్యాగ్ పట్టుకోగలవు. అదృష్టవశాత్తూ, అధిక-నాణ్యత స్టాక్ నివేదికలు గుర్తించడం చాలా సులభం మరియు స్టాక్ మానిప్యులేటర్ యొక్క నాటకీయ, తప్పుడు వాదనలతో గందరగోళం చెందాల్సిన అవసరం లేదు. స్టాక్‌ను విశ్లేషించేటప్పుడు మీ చల్లగా ఉండండి మరియు ఆన్‌లైన్ హైప్‌లో చిక్కుకోకుండా ఉండండి. సంభావ్య పెట్టుబడులను జాగ్రత్తగా మరియు నిష్పాక్షికంగా విశ్లేషించడం ద్వారా, మీరు ఎస్ & డి ప్లేయర్‌లకు బలైపోకుండా మిమ్మల్ని మీరు రక్షించుకోవచ్చు - మరియు మొత్తంమీద మంచి స్టాక్ పిక్స్ చేయవచ్చు.