ఫిబ్రవరి 5 న, షార్ట్ అస్థిరత లేదా షార్ట్ వాల్యూమ్ అని పిలువబడే ఒక ప్రముఖ వాణిజ్య వ్యూహం పేల్చివేసి, స్పెక్యులేటర్లకు భారీ నష్టాలను సృష్టించింది. వ్యూహం ఆధారంగా కొన్ని పెట్టుబడి ఉత్పత్తులు వాటి మొత్తం విలువను కోల్పోయాయి మరియు వాటిని రద్దు చేయవలసి వచ్చింది. ఆ అనుభవంతో భయపడకుండా, స్పెక్యులేటర్లు మరోసారి భారీ షార్ట్ వాల్యూమ్ పందెం తయారు చేయడం ప్రారంభించారు, మరియు CBOE అస్థిరత సూచిక (VIX) తో అనుసంధానించబడిన ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులలో నికర చిన్న స్థానాలు ఇప్పుడు ఫిబ్రవరి ప్రారంభంలో కంటే పెద్దవిగా ఉన్నాయని బ్లూమ్‌బెర్గ్ నివేదించింది.
ఇటీవలి మార్కెట్ పుల్‌బ్యాక్ సమయంలో, అక్టోబర్ 11 న, VIX ఫిబ్రవరి నుండి అత్యధిక స్థాయికి చేరుకుంది, షార్ట్ వాల్యూమ్ స్పెక్యులేటర్లకు సుమారు 420 బిలియన్ డాలర్ల నష్టాన్ని సృష్టించిందని టెక్సాస్ ఆధారిత హెడ్జ్ ఫండ్‌లోని ఆస్టిన్ ప్రిన్సిపాల్ లింకన్ ఎడ్వర్డ్స్ తెలిపారు. హౌండ్‌స్టూత్ క్యాపిటల్ మేనేజ్మెంట్, ప్రతి బ్లూమ్‌బెర్గ్. 2018 లో అతిపెద్ద అమ్మకాల పరిమాణం ఈ క్రింది పట్టికలో ప్రదర్శించబడింది.
| 2018 లో ఎస్ అండ్ పి 500 సెల్లోఫ్స్ | % క్షీణత |
| జనవరి 26 నుండి ఫిబ్రవరి 9 వరకు | (11.8%) |
| సెప్టెంబర్ 21 నుండి అక్టోబర్ 24 వరకు | (9.8%) |
| లూథోల్డ్ గ్రూప్ యొక్క జిమ్ పాల్సెన్ సూచన | (15.0%) |
పెట్టుబడిదారులకు ప్రాముఖ్యత
ఆ సూచికతో అనుసంధానించబడిన ఎంపికల ఒప్పందాల వర్తకం ఆధారంగా వచ్చే 30 రోజులలో ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ (ఎస్పిఎక్స్) లో అస్థిరత గురించి వ్యాపారుల సూచనలను VIX సంగ్రహిస్తుంది. VIX ను తరచుగా మార్కెట్ కోసం భయం సూచిక అని పిలుస్తారు మరియు మార్కెట్ క్షీణత సమయంలో ఇది పెరుగుతుంది. సంక్షిప్త వాల్యూమ్ వాణిజ్యం VIX స్థిరంగా లేదా క్షీణించిపోతుందని ఒక పందెం, మరియు ఇది 2017 లో చాలా వరకు మరియు 2018 ప్రారంభంలో విజయవంతమైన పందెం అని నిరూపించబడింది.
ఏదేమైనా, ఫిబ్రవరి 5 న యుఎస్ స్టాక్స్ బాగా క్షీణించినప్పుడు, ఎస్ & పి 500 4.1% మరియు డౌ జోన్స్ ఇండస్ట్రియల్ యావరేజ్ (డిజెఐఎ) రోజుకు 4.6% తగ్గాయి, VIX పెరిగింది, స్వల్ప వాల్యూమ్ ట్రేడ్లకు భారీ నష్టాలను కలిగించింది. ఇప్పుడు, ఫిబ్రవరిలో మాదిరిగా, VIX లో పెద్ద ఎత్తున మార్కెట్ పల్బ్యాక్ ఈ స్పెక్యులేటర్లను ఇతర ఈక్విటీ హోల్డింగ్లను అమ్మడం ద్వారా వారి చిన్న స్థానాలను కవర్ చేయడానికి స్క్రాంబ్లింగ్ పంపగలదు, తద్వారా మార్కెట్లను మరింత దిగజార్చవచ్చు. తత్ఫలితంగా, షార్ట్ వాల్యూమ్ ట్రేడింగ్ పెరుగుదల అన్ని ఈక్విటీ ఇన్వెస్టర్లకు పెరుగుతున్న నష్టానికి సూచిక కావచ్చు. నష్టాలు క్రింద ఇవ్వబడ్డాయి.
- VIX ఫ్యూచర్లలో నికర సంక్షిప్త స్థానాలు ఫిబ్రవరి నుండి అత్యధిక స్థాయిలో ఉన్నాయి. ఫిబ్రవరి నుండి VIX దాని అత్యధిక విలువకు చేరుకుంది. షార్ట్ వాల్యూమ్ వ్యాపారులు ఇటీవల 420 బిలియన్ డాలర్లను కోల్పోయారు.
ఏదైనా ఆర్థిక ఆస్తి యొక్క చిన్న అమ్మకం చాలా ప్రమాదకర ప్రతిపాదన, ఇది బ్లూమ్‌బెర్గ్ చెప్పినట్లుగా, సిద్ధాంతపరంగా అపరిమితమైన ఇబ్బందిని కలిగిస్తుంది. ఏదేమైనా, హెడ్జ్ ఫండ్స్ షార్ట్ వాల్యూమ్ గేమ్‌కు తిరిగి వచ్చాయి. "సెంట్రల్ బ్యాంకులు క్రమంగా మరియు పెరుగుతున్న వేగాన్ని తీసుకునేంతవరకు, మరియు వారి వాక్చాతుర్యం వాస్తవానికి అస్థిరత శోషక వలె పనిచేస్తూనే ఉంటుంది, స్వల్ప వాల్యూమ్ క్యారీ ఇప్పటికీ డబ్బు సంపాదిస్తుంది" అని అస్థిరత హెడ్జ్ ఫండ్ క్రెడెన్స్ క్యాపిటల్ మేనేజ్మెంట్ లిమిటెడ్ డైరెక్టర్ యన్నిస్ కౌలెట్సిస్., బ్లూమ్‌బెర్గ్‌తో చెప్పారు.
మరోవైపు, వెల్స్ ఫార్గోలోని ఈక్విటీ డెరివేటివ్స్ స్ట్రాటజిస్ట్ ప్రవిత్ చింతావాంగ్వానిచ్ ప్రకారం, బ్లూమ్‌బెర్గ్ ప్రకారం "అకస్మాత్తుగా అస్థిరత పేలడం ఇటీవలి సంవత్సరాలలో చాలా తరచుగా జరిగిన దృగ్విషయంగా మారింది". మునుపటి 50 సంవత్సరాలలో కేవలం ఐదు మాత్రమే పోలిస్తే, 2007 నుండి అతను అలాంటి ఆరు సంఘటనలను కనుగొన్నాడు. షార్ట్ వాల్యూమ్ పందెం మీద భారీ నష్టాలను కలిగించే ఈ పేలుళ్లు ఖచ్చితంగా ఉన్నాయి.
ముందుకు చూస్తోంది
బిజినెస్ ఇన్సైడర్ ప్రకారం, శాన్ఫోర్డ్ సి. బెర్న్‌స్టెయిన్ & కో వద్ద గ్లోబల్ మరియు క్వాంటిటేటివ్ యూరోపియన్ ఈక్విటీ స్ట్రాటజీ హెడ్ ఇనిగో ఫ్రేజర్-జెంకిన్స్ దీర్ఘకాలిక ప్రాతిపదికన అస్థిరత ఎక్కువగా ఉందని భావిస్తున్నారు. అలా అయితే, ఇది చివరకు స్వల్ప వాల్యూమ్ వాణిజ్యం యొక్క ముగింపును ఆచరణీయమైన పెట్టుబడి వ్యూహంగా సూచిస్తుంది, అదే సమయంలో పెట్టుబడిదారులందరూ మరింత హింసాత్మక డౌన్‌డ్రాఫ్ట్‌లతో సహా పెద్ద మార్కెట్ స్వింగ్‌ల కోసం తమను తాము బ్రేస్ చేసుకోవాలని సూచిస్తున్నారు.
పెట్టుబడి ఖాతాలను పోల్చండి Invest ఈ పట్టికలో కనిపించే ఆఫర్‌లు ఇన్వెస్టోపీడియా పరిహారం పొందే భాగస్వామ్యాల నుండి. ప్రొవైడర్ పేరు వివరణసంబంధిత వ్యాసాలు
స్టాక్ మార్కెట్లు
ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ (SPY) ను తగ్గించడానికి 4 వ్యూహాలు
ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులు
VXX గడువు ముగిసినప్పుడు అస్థిరతపై ఎలా పందెం వేయాలి
స్టాక్ ట్రేడింగ్ స్ట్రాటజీ & ఎడ్యుకేషన్
మీరు స్టాక్స్‌లో డబ్బు సంపాదించగలరా?
ఐచ్ఛికాలు ట్రేడింగ్ స్ట్రాటజీ & ఎడ్యుకేషన్
ముఖ్యమైన ఎంపికలు ట్రేడింగ్ గైడ్
ఎసెన్షియల్స్ పెట్టుబడి
'బిలియన్స్' చూడటానికి ఇన్వెస్టోపీడియా గైడ్
కంపెనీ ప్రొఫైల్స్
ఫోర్డ్ యొక్క లాభాలను ఏది డ్రైవ్ చేస్తుంది? కేవలం కార్లు కాదు… కానీ ఎక్కువగా కార్లు
భాగస్వామి లింకులుసంబంధిత నిబంధనలు
సంక్షిప్త అమ్మకం నిర్వచనం పెట్టుబడిదారుడు సెక్యూరిటీని అరువుగా తీసుకున్నప్పుడు, బహిరంగ మార్కెట్లో విక్రయించినప్పుడు మరియు తక్కువ డబ్బు కోసం తరువాత తిరిగి కొనుగోలు చేయాలని ఆశించినప్పుడు చిన్న అమ్మకం జరుగుతుంది. మరింత CBOE అస్థిరత సూచిక (VIX) నిర్వచనం CBOE అస్థిరత సూచిక, లేదా VIX, చికాగో బోర్డ్ ఆప్షన్స్ ఎక్స్ఛేంజ్ (CBOE) చేత సృష్టించబడిన సూచిక, ఇది మార్కెట్ 3 రోజుల అస్థిరతను అంచనా వేస్తుంది. ఎక్కువ విలువ పెట్టుబడి: వారెన్ బఫ్ఫెట్ లాగా ఎలా పెట్టుబడి పెట్టాలి వారెన్ బఫ్ఫెట్ వంటి విలువ పెట్టుబడిదారులు దీర్ఘకాలిక సంభావ్యతను కలిగి ఉన్న వారి అంతర్గత పుస్తక విలువ కంటే తక్కువ విలువైన స్టాక్స్ ట్రేడింగ్‌ను ఎంచుకుంటారు. మరింత బిట్‌కాయిన్ డెఫినిషన్ బిట్‌కాయిన్ అనేది 2009 లో సృష్టించబడిన డిజిటల్ లేదా వర్చువల్ కరెన్సీ, ఇది తక్షణ చెల్లింపులను సులభతరం చేయడానికి పీర్-టు-పీర్ టెక్నాలజీని ఉపయోగిస్తుంది. ఇది రహస్యమైన సతోషి నాకామోటో చేత శ్వేతపత్రంలో పేర్కొన్న ఆలోచనలను అనుసరిస్తుంది, దీని నిజమైన గుర్తింపు ఇంకా ధృవీకరించబడలేదు. మరింత హెడ్జ్ ఫండ్ హెడ్జ్ ఫండ్ అనేది దూకుడుగా నిర్వహించబడే పెట్టుబడుల పోర్ట్‌ఫోలియో, ఇది పరపతి, పొడవైన, చిన్న మరియు ఉత్పన్న స్థానాలను ఉపయోగిస్తుంది. ఎంప్లాయీ స్టాక్ ఆప్షన్ (ESO) ను నిర్వచించండి ఉద్యోగి స్టాక్ ఆప్షన్ (ESO) అనేది ఒక ఉద్యోగికి సంస్థ యొక్క స్టాక్‌లో నిర్దిష్ట సంఖ్యలో షేర్లను నిర్ణీత ధరకు కొనుగోలు చేసే హక్కును ఇస్తుంది. మరింత