యుఎస్-చైనా వాణిజ్య యుద్ధం మరియు బ్రెక్సిట్ వంటి సమస్యల వల్ల పెరిగిన భౌగోళిక రాజకీయ అనిశ్చితికి వ్యతిరేకంగా, 2019 మొదటి త్రైమాసికంలో స్టాక్ మార్కెట్ రంగాలలో రాబడి యొక్క వైవిధ్యం కంటే వ్యక్తిగత స్టాక్లలో రాబడి యొక్క వైవిధ్యం ఎక్కువగా ఉందని బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా విశ్లేషణ ప్రకారం మెరిల్ లించ్, ది వాల్ స్ట్రీట్ జర్నల్ నివేదించినట్లు. 2012 నుండి 2018 వరకు చాలా కాలంలో, దీనికి విరుద్ధంగా నిజం ఉంది, ఇది చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు ఇండెక్స్ లేదా సెక్టార్ ఆఫ్ పారామౌంట్ ప్రాముఖ్యతనిచ్చింది. ఇప్పుడు ఆటుపోట్లు మారిపోయాయి.
బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా మెరిల్ లించ్ వద్ద యుఎస్ ఈక్విటీ మరియు క్వాంటిటేటివ్ స్ట్రాటజీ హెడ్ సవితా సుబ్రమణియన్, "మీరు సాధారణంగా సరైన స్టాక్స్ కంటే సరైన రంగాలలో ఎక్కువ డబ్బు సంపాదించేవారు" అని జర్నల్‌తో అన్నారు. "ఇప్పుడు మీరు ఎక్కువ కాలం ఉన్నారు ఒక స్టాక్ లేదా మరొకటి చిన్నది "అని ఆమె తెలిపింది. దిగువ పట్టిక బోఫామ్ఎల్ యొక్క సంపద నిర్వహణ విభాగం యొక్క ఖాతాదారులైన వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులలో టర్నరౌండ్ను సంగ్రహిస్తుంది. వారు సమిష్టిగా సంస్థ వద్ద డిపాజిట్లో సుమారు 8 2.8 ట్రిలియన్లు కలిగి ఉన్నారు.
మెర్రిల్ లించ్ క్లయింట్లు ఇప్పుడు వ్యక్తిగత స్టాక్లను కొనుగోలు చేస్తున్నారు
(సంపద నిర్వహణ ఖాతాదారులలో కార్యాచరణ)
- వారు వ్యక్తిగత స్టాక్ల నికర అమ్మకందారులయ్యారు, 2008-2017 2018 లో.3 22.3 బిలియన్ల నికర కొనుగోళ్లు మే 17 నుండి billion 15 బిలియన్ YTD 2019 ను మే 17 వరకు $ 2019 కోసం 40 బిలియన్ పరుగుల రేటు (2018 నుండి + 79%) ఇప్పుడు వ్యక్తిగత స్టాక్‌లకు కేటాయింపు 40% (37 గా ఉంది) 2018 లో%) మ్యూచువల్ ఫండ్ మరియు ఇటిఎఫ్ హోల్డింగ్స్ తగ్గాయి
పెట్టుబడిదారులకు ప్రాముఖ్యత
BofAML యొక్క అనుభవం ప్రత్యేకమైనది కాదు. ఉదాహరణకు, జర్నల్ ప్రకారం, ఆన్‌లైన్ డిస్కౌంట్ బ్రోకరేజ్ సంస్థల క్లయింట్లు E * TRADE ఫైనాన్షియల్ కార్పొరేషన్ మరియు టిడి అమెరిట్రేడ్ కూడా 2019 లో వ్యక్తిగత స్టాక్ల నికర కొనుగోలుదారులుగా ఉన్నారు. పూర్వం, కమ్యూనికేషన్ సేవలు, సమాచార సాంకేతిక పరిజ్ఞానం మరియు శక్తి ఈ సంవత్సరం ఇష్టమైనవి. తరువాతి సమయంలో, ఖాతాదారులు జనవరి మరియు మార్చిలో నికర కొనుగోలుదారులు, కానీ ఫిబ్రవరి మరియు ఏప్రిల్‌లో నికర అమ్మకందారులు. ఏదేమైనా, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ఇటిఎఫ్లపై సేకరించిన మరియు నివేదించబడిన డేటాతో పోల్చదగిన వ్యక్తిగత స్టాక్లలో మరియు వెలుపల పెట్టుబడిదారుల కదలికలపై పరిశ్రమకు సమగ్ర డేటా లేదు.
2018 లో, స్టాక్స్ అధిక స్థాయి సహసంబంధాన్ని ప్రదర్శించాయి, వార్తలకు ప్రతిస్పందనగా పెరుగుతున్నాయి లేదా పడిపోయాయి మరియు సంస్థ-నిర్దిష్ట ఫలితాల కంటే వడ్డీ రేట్లు మరియు జిడిపి వృద్ధి వంటి స్థూల శక్తుల గురించి అంచనాలను మార్చాయి, సుబ్రమణియన్ చెప్పారు. పైన పేర్కొన్నట్లుగా, 1 క్యూ 2019 లో వ్యక్తిగత స్టాక్స్ మరింత స్వతంత్రంగా కదలడం ప్రారంభించాయి, ఇది డిసెంబర్ 2018 అమ్మకం నేపథ్యంలో విలువలను తగ్గించడం వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులలో స్టాక్ పికింగ్ యొక్క ప్రజాదరణకు దోహదపడిందని ఆమె గుర్తించారు.
గోల్డ్మన్ సాచ్స్ తన ఖాతాదారులను వ్యక్తిగత స్టాక్లలో పెట్టుబడులు పెట్టమని ప్రోత్సహిస్తోంది, ప్రత్యేకించి మార్కెట్ నుండి స్వతంత్రంగా కదులుతున్న వాటిలో, వాటిలో ట్విట్టర్ ఇంక్. (టిడబ్ల్యుటిఆర్), ఉల్టా బ్యూటీ ఇంక్. (యుఎల్టిఎ) మరియు మాన్స్టర్ బేవరేజ్ కార్పొరేషన్ (MNST), జర్నల్ సూచిస్తుంది. ఈ స్టాక్‌లకు 2019 మే 28 నాటికి సంవత్సరానికి లాభాలు వరుసగా 29.7%, 36.8%, మరియు 26.5%, ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ (ఎస్‌పిఎక్స్) కు 11.8%.
ముందుకు చూస్తోంది
చురుకుగా నిర్వహించబడే పెద్ద క్యాప్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ 2019 లో పనితీరును మెరుగుపరుస్తున్నాయి, గోల్డ్మన్ సాచ్స్ చేసిన విశ్లేషణకు 10 సంవత్సరాల సగటు 34% తో పోలిస్తే 42% వారి బెంచ్ మార్కులను కొట్టారు. నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించబడే ప్రత్యామ్నాయాలను ఓడించడంలో మెజారిటీ ఇప్పటికీ విఫలమైందని ఫ్లిప్‌సైడ్.
గత నాలుగు సంవత్సరాల్లో, చురుకుగా నిర్వహించబడే నిధులు 855 బిలియన్ డాలర్ల నికర ఉపసంహరణలను చూశాయి, అయితే నిష్క్రియాత్మక నిధులు జర్నల్ పేర్కొన్న ఉదయించిన మార్నింగ్ స్టార్ నుండి ప్రతి డేటాకు 2 ట్రిలియన్ డాలర్ల నికర ప్రవాహాన్ని పొందాయి. పనికిరాని క్రియాశీల నిర్వాహకులు వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులకు ఆస్తులను కోల్పోతున్నారని తెలుస్తోంది.
