విషయ సూచిక
- ఇటిఎఫ్ వర్సెస్ మ్యూచువల్ ఫండ్ టాక్సేషన్
- మూలధన లాభాలు vs సాధారణ ఆదాయం
- ఇటిఎఫ్ పన్నులు
- మ్యూచువల్ ఫండ్ పన్నులు
- నిర్వహించే ఫండ్ టాక్స్ పరిగణనలు
- ఇతర పన్ను తేడాలు
ఇటిఎఫ్ వర్సెస్ మ్యూచువల్ ఫండ్ టాక్స్ ఎఫిషియెన్సీ: ఒక అవలోకనం
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) లకు పన్ను పరిగణనలు అధికంగా అనిపించవచ్చు, కాని సాధారణంగా, పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే పెట్టుబడుల కోసం ప్రాథమిక విషయాలతో ప్రారంభించి విషయాలు విచ్ఛిన్నం కావడానికి సహాయపడతాయి.
మొదట, పన్ను విధించడానికి కొన్ని మినహాయింపులు ఉన్నాయని తెలుసుకోవడం చాలా ముఖ్యం, అవి ట్రెజరీ మరియు మునిసిపల్ సెక్యూరిటీలు, కాబట్టి ఈ ప్రాంతాలలో ఒక ఇటిఎఫ్ లేదా మ్యూచువల్ ఫండ్ దాని స్వంత పన్ను-మినహాయింపు లక్షణాలను కలిగి ఉంటుంది.
రెండవది, యుఎస్ ప్రభుత్వానికి ఒక అమెరికన్ అందుకునే దాదాపు ప్రతి రకమైన ఆదాయంలో కొంత భాగం అవసరం, కాబట్టి పరిగణించవలసిన పన్ను సామర్థ్యాలు ఉన్నప్పటికీ, పెట్టుబడిదారులు ఏ రకమైన పెట్టుబడి నుండి అయినా అన్ని డివిడెండ్, వడ్డీ మరియు మూలధన లాభాలపై కొంత పన్ను చెల్లించాలని ప్లాన్ చేయాలి. స్పష్టంగా నియమించబడిన పన్ను-మినహాయింపులు వర్తించవు.
కీ టేకావేస్
- మార్కెట్ లావాదేవీల ఫలితంగా ఏర్పడే ఇటిఎఫ్ మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్ క్యాపిటల్ లాభాలు స్వల్పకాలిక మరియు దీర్ఘకాలిక కాలానికి మారుతున్న రేట్లపై పన్ను విధించబడతాయి. ఇటిఎఫ్‌లు మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్ల నుండి కాపిటల్ లాభాల పంపిణీలు దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభాల రేటుపై పన్ను విధించబడతాయి. సమగ్రంగా, ఇటిఎఫ్‌లు సాధారణంగా తక్కువ మూలధన లాభాల పంపిణీలను ఉత్పత్తి చేస్తాయి, ఇవి మ్యూచువల్ ఫండ్ల కంటే కొంత ఎక్కువ పన్ను సామర్థ్యాన్ని కలిగిస్తాయి.
మూలధన లాభాలు వర్సెస్ సాధారణ ఆదాయం
చాలా పెట్టుబడులపై మూలధన లాభాలు దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభాల రేటు లేదా స్వల్పకాలిక మూలధన లాభాల రేటుపై పన్ను విధించబడతాయి. ఇటిఎఫ్ మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్ వాటా లావాదేవీలు మూలధన లాభాల చికిత్స యొక్క దీర్ఘకాలిక మరియు స్వల్పకాలిక ప్రామాణీకరణను అనుసరిస్తాయి. ఏదేమైనా, ఇటిఎఫ్ మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్ క్యాపిటల్ గెయిన్ డిస్ట్రిబ్యూషన్లకు ఒక సంవత్సరం వివరణ వర్తించదు, ఇవన్నీ దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభాల రేటుపై పన్ను విధించబడతాయి.
డివిడెంట్లు ఇటిఎఫ్‌లు మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్ల నుండి వచ్చే మరొక రకమైన ఆదాయం. డివిడెండ్లు సాధారణంగా అర్హత కలిగిన మరియు అర్హత లేనివారిచే వేరు చేయబడతాయి, ఇవి వేర్వేరు పన్ను రేట్లు కలిగి ఉంటాయి. మొత్తంమీద, పెట్టుబడిదారుడు ఇటిఎఫ్ లేదా మ్యూచువల్ ఫండ్ నుండి పొందే ఏదైనా ఆదాయం పన్ను చెల్లింపుదారుల పన్ను దాఖలులో సూచన కోసం ఉపయోగించే వార్షిక పన్ను నివేదికపై స్పష్టంగా వివరించబడుతుంది. పదవీ విరమణ ఖాతాలలో ఇటిఎఫ్‌లు మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు రెండింటికీ కొన్ని పన్ను మినహాయింపులు ఉండవచ్చని గుర్తుంచుకోండి.
తరచుగా, పెట్టుబడి సలహాదారులు ఎక్కువ పన్ను సామర్థ్యం కోసం వెతుకుతున్న పెట్టుబడిదారులకు మ్యూచువల్ ఫండ్లపై ఇటిఎఫ్‌లను సూచించవచ్చు. ఈ సలహా ఇటిఎఫ్‌లకు వర్సెస్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌కు పన్నుల వ్యత్యాసం యొక్క విషయం మాత్రమే కాదు, ఎందుకంటే రెండూ ఒకే విధంగా పన్ను విధించబడవచ్చు - కాని రెండు వాహనాలు వారి స్వంత ప్రత్యేక లక్షణాల వల్ల ఉత్పత్తి చేసే పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే ఆదాయంలో వ్యత్యాసం.
దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభాలు ఒక సంవత్సరం తరువాత అమ్మబడిన పెట్టుబడుల నుండి వచ్చే లాభాలను సూచిస్తాయి మరియు పన్ను పరిధిని బట్టి 15% లేదా 20% పన్ను విధించబడతాయి. స్వల్పకాలిక మూలధన లాభాలు ఒక సంవత్సరంలో అమ్మిన పెట్టుబడుల నుండి వచ్చే లాభాలను సూచిస్తాయి మరియు అన్నీ పన్ను చెల్లింపుదారుల సాధారణ ఆదాయ పన్ను రేటు వద్ద పన్ను విధించబడతాయి.
ఇటిఎఫ్ పన్నులు
రెండు ప్రధాన కారణాల వల్ల మ్యూచువల్ ఫండ్ల కంటే ఇటిఎఫ్‌లను కొంచెం ఎక్కువ పన్ను సమర్థవంతంగా పరిగణించవచ్చు. ఒకటి, ఇటిఎఫ్‌లు కొనుగోలు మరియు అమ్మకం కోసం వారి స్వంత ప్రత్యేకమైన యంత్రాంగాన్ని కలిగి ఉన్నాయి. ఇటిఎఫ్‌లు సృష్టి యూనిట్లను ఉపయోగిస్తాయి, ఇవి ఫండ్‌లోని ఆస్తులను సమిష్టిగా కొనుగోలు చేయడానికి మరియు విక్రయించడానికి అనుమతిస్తాయి. రెండవది, మెజారిటీ ఇటిఎఫ్‌లు నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించబడతాయి, ఇది తక్కువ లావాదేవీలను సృష్టిస్తుంది ఎందుకంటే పోర్ట్‌ఫోలియో అది ప్రతిబింబించే అంతర్లీన సూచికలో మార్పులు ఉన్నప్పుడు మాత్రమే మారుతుంది.
మ్యూచువల్ ఫండ్ పన్నులు
మ్యూచువల్ ఫండ్ ఇన్వెస్టర్లు తమ మ్యూచువల్ ఫండ్లపై ఏటా కొంచెం ఎక్కువ పన్ను బిల్లును చూడవచ్చు. నిర్వహణ కార్యకలాపాల వల్ల మ్యూచువల్ ఫండ్స్ సాధారణంగా అధిక మూలధన లాభాలను పొందుతాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్ నిర్వాహకులు చురుకుగా నిర్వహించే నిధుల కోసం సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేస్తారు మరియు విక్రయిస్తారు, ఇది వారి అభీష్టానుసారం పోర్ట్‌ఫోలియో కోసం సెక్యూరిటీలను జోడించడానికి లేదా విక్రయించడానికి అనుమతిస్తుంది. నిర్వాహకులు కొత్త వాటాలను మరియు వాటా విముక్తిని కల్పించేటప్పుడు వ్యక్తిగత సెక్యూరిటీలను మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో కొనుగోలు చేసి అమ్మాలి.
నిర్వహించే ఫండ్ టాక్స్ పరిగణనలు
ఇటిఎఫ్‌లు సాధారణంగా ఎక్కువ పన్ను సమర్థవంతంగా పరిగణించబడుతున్నప్పటికీ, ఫండ్‌లోని సెక్యూరిటీల రకం పన్నును ఎక్కువగా ప్రభావితం చేస్తుంది. ఇటిఎఫ్ లేదా మ్యూచువల్ ఫండ్ నిర్మాణంతో సంబంధం లేకుండా, అధిక డివిడెండ్ లేదా వడ్డీ చెల్లించే సెక్యూరిటీలను కలిగి ఉన్న ఫండ్స్ ఎక్కువ పాస్-ద్వారా డివిడెండ్లు మరియు పంపిణీలను అందుకుంటాయి, దీనివల్ల అధిక పన్ను బిల్లు వస్తుంది. సెక్యూరిటీలను చురుకుగా కొనుగోలు చేసే మరియు విక్రయించే మేనేజ్డ్ ఫండ్స్, మరియు ఇచ్చిన సంవత్సరంలో పెద్ద పోర్ట్‌ఫోలియో టర్నోవర్ కలిగివుంటే, మూలధన లాభాలు లేదా నష్టాల పరంగా పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే సంఘటనలను రూపొందించడానికి ఎక్కువ అవకాశం ఉంటుంది.
ఇతర ఇటిఎఫ్ వర్సెస్ మ్యూచువల్ ఫండ్ తేడాలు
కేవలం పన్నుకు మించిన పెట్టుబడి వాహనంగా మ్యూచువల్ ఫండ్లపై ఇటిఎఫ్‌లు కొన్ని అదనపు ప్రయోజనాలను కలిగి ఉంటాయి. ఒక అదనపు ప్రయోజనం పారదర్శకత. ఇటిఎఫ్ హోల్డింగ్స్ రోజువారీగా ఉచితంగా చూడవచ్చు, అయితే మ్యూచువల్ ఫండ్స్ తమ హోల్డింగ్లను త్రైమాసిక ప్రాతిపదికన మాత్రమే వెల్లడిస్తాయి.
ఇటిఎఫ్‌ల యొక్క మరొక ముఖ్యమైన ప్రయోజనం ఎక్కువ ద్రవ్యత. ఇటిఎఫ్‌లను రోజంతా వర్తకం చేయవచ్చు, అయితే మ్యూచువల్ ఫండ్ షేర్లను ట్రేడింగ్ రోజు చివరిలో మాత్రమే కొనుగోలు చేయవచ్చు లేదా అమ్మవచ్చు. ట్రేడింగ్ రోజు ముగిసే సమయానికి మార్కెట్ ధరలలో గణనీయమైన తగ్గుదల లేదా పెరుగుదల ఉన్నప్పుడు ఇది పెట్టుబడిదారుడిపై గణనీయమైన ప్రభావాన్ని చూపుతుంది.
తుది ప్రయోజనం సాధారణంగా తక్కువ వ్యయ నిష్పత్తులు. ఇటిఎఫ్ కోసం సగటు వ్యయ నిష్పత్తి సగటు మ్యూచువల్ ఫండ్ వ్యయ నిష్పత్తి కంటే తక్కువ.
