విషయ సూచిక
- క్లయింట్ ప్రమాదాన్ని ఎలా నిర్వచిస్తాడు?
- టైమ్ హారిజన్ మరియు ఆర్థిక లక్ష్యాలు
- సాధ్యమయ్యే అత్యవసర పరిస్థితులను కారకం
- పెట్టుబడి ప్రాధాన్యతలు
- పదవీ విరమణ ఆదాయ వనరులు
- కారకం క్లయింట్ పని పరిస్థితి
- కుటుంబ పరిస్థితిని తూకం వేయడం
- ప్రధాన మార్కెట్ క్షీణతకు ప్రతిస్పందన
- కాలక్రమేణా మార్పులు
- విభిన్న ప్రమాదంతో ఉన్న జంటలు
- బాటమ్ లైన్
ఆర్థిక సలహాదారు కోసం క్లయింట్ డబ్బును పెట్టుబడి పెట్టడంలో ముఖ్యమైన విషయాలలో ఒకటి క్లయింట్ యొక్క రిస్క్ టాలరెన్స్ను అంచనా వేయడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. ప్రమాదాన్ని అనేక విశ్లేషణాత్మక మార్గాల్లో నిర్వచించవచ్చు, కానీ మీరు మీ ఖాతాదారులను అడిగితే వారి ప్రతిస్పందన డబ్బును కోల్పోయే ప్రమాదం ఉన్నట్లుగా ఉంటుంది.
2008-2009 మార్కెట్ పతనం సమయంలో మేము నేర్చుకున్నట్లుగా, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు తమ కడుపుని తగ్గించే సామర్థ్యాన్ని ఎక్కువగా అంచనా వేశారు మరియు పాపం చాలామంది తమ ఈక్విటీ హోల్డింగ్స్ నుండి మార్కెట్ దిగువన లేదా సమీపంలో అమ్ముడయ్యారు, భారీగా గ్రహించిన నష్టాలను చవిచూశారు.
ఖాతాదారులకు వారి వృద్ధి అవసరాన్ని సమతుల్యం చేసే మరియు పెట్టుబడి కోసం వారి నిజమైన ఆకలిని పరిగణనలోకి తీసుకునే పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని రూపొందించడం ఆర్థిక సలహాదారుడి పని. ఖాతాదారులకు వారి రిస్క్ టాలరెన్స్ను అంచనా వేయడంలో ఎలా సహాయపడాలనే దానిపై ఇక్కడ కొన్ని ఆలోచనలు ఉన్నాయి.
కీ టేకావేస్
- బాధ్యతాయుతమైన ఆర్థిక సలహాదారుగా, మీరు ఎల్లప్పుడూ మీ ఖాతాదారులకు తగిన పెట్టుబడులలో పెట్టాలి, అది వారి సుముఖత మరియు రిస్క్ తీసుకునే సామర్థ్యం రెండింటికీ అనుగుణంగా ఉంటుంది. రిస్క్ యొక్క ఆబ్జెక్టివ్ కొలతలలో క్లయింట్ యొక్క వ్యక్తిత్వం, వారు నిజమైన లేదా సంభావ్య నష్టాలకు ఎలా స్పందిస్తారు మరియు వారి ఏమిటి లక్ష్యాలు మరియు ప్రాధాన్యతలు. రిస్క్ యొక్క ఆబ్జెక్టివ్ కొలతలు సమయం హోరిజోన్, వయస్సు, ఆదాయ అవసరం మరియు కుటుంబ పరిస్థితి వంటివి.
క్లయింట్ ప్రమాదాన్ని ఎలా నిర్వచిస్తాడు?
సూటిగా సంభాషణలు కలిగి ఉండటం మరియు రిస్క్-ప్రొఫైలింగ్ ప్రశ్నాపత్రాన్ని ఉపయోగించడం ఆర్థిక సలహాదారు ఖాతాదారుల రిస్క్ టాలరెన్స్ను సహాయపడుతుంది. క్లయింట్ రిస్క్ గురించి మరియు ముఖ్యంగా డబ్బును కోల్పోవడం గురించి వారి భావాల గురించి మాట్లాడటానికి ఇది చాలా ఉపయోగకరంగా ఉంటుంది. తరచుగా పదవీ విరమణకు దగ్గరగా లేదా దగ్గరగా ఉన్న ఖాతాదారులకు ఎక్కువ రిస్క్-విముఖత అనిపిస్తుంది, ప్రత్యేకించి వారి పదవీ విరమణ వనరులు పరిమితం అయితే. కొంతమందికి, రిస్క్ మార్కెట్ నష్టాలుగా నిర్వచించబడుతుంది. ఇతరులకు, ఇది ఉద్యోగం కోల్పోవడం, ఆదాయాన్ని కోల్పోవడం లేదా భీమా కవరేజీని కోల్పోవడం వంటివి కలిగి ఉండవచ్చు. ఇంకా మరికొందరు అవకాశాల ఖర్చుల పరంగా రిస్క్‌ను ఏర్పరుస్తారు - అనగా మంచి పెట్టుబడిని కోల్పోయే ప్రమాదం ఉంది.
టైమ్ హారిజన్ మరియు ఆర్థిక లక్ష్యాలు
సాధారణంగా, క్లయింట్ పెట్టుబడి పెట్టిన ఆస్తులు అవసరమయ్యే ముందు ఎక్కువసేపు వేచి ఉండగలిగితే, వారి దస్త్రాలు మరింత ప్రమాదకరంగా ఉండాలి. ఎందుకంటే అధిక రిస్క్ సెక్యూరిటీలు సగటున అధిక ఆశించిన రాబడితో భర్తీ చేయబడతాయి - మరియు ఎక్కువ కాల పరిధులలో, కఠినమైన కాలాలు తరచుగా సున్నితంగా ఉంటాయి. అలాగే, క్లయింట్లు తమ పోర్ట్‌ఫోలియోలకు మార్కెట్ డిప్ (డాలర్-కాస్ట్ యావరేజింగ్) గా జోడించడం కొనసాగించవచ్చు, అంటే మార్కెట్ మళ్లీ పెరగడం ప్రారంభించినప్పుడు వారు మంచి ధరలకు వాటాలను కూడబెట్టారు.
సాధారణంగా, క్లయింట్ వారి డబ్బును నొక్కాల్సిన అవసరం వరకు 10 సంవత్సరాలు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ సమయం హోరిజోన్ వారు సంభవించే అనివార్యమైన మార్కెట్ దిద్దుబాట్ల నుండి కోలుకోవడానికి సమయం ఉన్నందున వారు కొంచెం ఎక్కువ రిస్క్ తీసుకోవచ్చని సూచిస్తుంది. క్లయింట్ అస్థిర మార్కెట్ నుండి కోలుకోవడానికి తక్కువ సమయం ఉన్నందున పోర్ట్‌ఫోలియో కేటాయింపు ప్రమాదంలో కొంచెం వెనక్కి డయల్ చేయాలని 10 సంవత్సరాల కన్నా తక్కువ సూచిస్తుంది. తత్ఫలితంగా, త్వరలో పదవీ విరమణ చేయబోయే పాత క్లయింట్లు సాధారణంగా తక్కువ ప్రమాదకర బాండ్లకు ఎక్కువ బరువును కలిగి ఉండాలి, అయితే యువ కార్మికులు స్టాక్స్‌కు ఎక్కువ కేటాయించవచ్చు.
సాధ్యమైన అత్యవసర పరిస్థితుల్లో కారకం
క్లయింట్‌కు తగినంత లిక్విడిటీ ఉందో లేదో నిర్ణయించడం చాలా ముఖ్యం, అందువల్ల డబ్బు పెట్టుబడి పెట్టవలసిన సమయ హోరిజోన్‌లో జీవన వ్యయాలు మరియు ఇతర సాధారణ కొనసాగుతున్న ఖర్చులను కవర్ చేయడానికి వారు తమ పెట్టుబడులలో మునిగిపోవలసిన అవసరం లేదు. ఒకవేళ వారు దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులు పెట్టవలసిన నిధులను ముంచాల్సిన అవసరం ఉంటే, తక్కువ పెట్టుబడి పెట్టడానికి వారిని ప్రోత్సహించడం మరియు తక్కువ డబ్బును తక్కువ ప్రమాదకర వాహనాలలో వదిలివేయడం మంచిది.
సాధారణంగా, సలహాదారులు నగదు లేదా మనీ మార్కెట్ ఫండ్లకు కేటాయించిన పోర్ట్‌ఫోలియో ఆస్తులలో 5% సిఫార్సు చేస్తారు. ఈ విధంగా, అత్యవసర పరిస్థితి ఉన్నప్పుడు, దానిని సులభంగా గీయవచ్చు. ఏదేమైనా, నగదు ప్రమాద రహిత రాబడిని మాత్రమే సంపాదిస్తుంది మరియు అందువల్ల చాలా చెడ్డ విషయం కావచ్చు, ఇది నగదు-లాగడానికి కారణమవుతుంది, ఇది కాలక్రమేణా మొత్తం రాబడిని తగ్గిస్తుంది.
పెట్టుబడి ప్రాధాన్యతలు
క్లయింట్ వారి పోర్ట్‌ఫోలియోను రూపకల్పన చేసేటప్పుడు పరిగణించవలసిన నిర్దిష్ట పెట్టుబడి ప్రాధాన్యతలను కలిగి ఉన్నారా? బహుశా వారు వాటిని విక్రయించడానికి ఇష్టపడని కొన్ని స్టాక్‌లను వారసత్వంగా పొందారు. దీనిని ఎండోమెంట్ ఎఫెక్ట్ అని పిలుస్తారు - అటువంటి బహుమతి పొందిన స్టాక్‌ను ప్రత్యేకమైనదిగా పరిగణించడం నిష్పాక్షికంగా అహేతుకం, కానీ భావోద్వేగ సంబంధాలను విస్మరించకూడదు. బదులుగా, వారికి వసతి కల్పించాలి.
ఈ క్లయింట్ ప్రాధాన్యతలు ఏమైనప్పటికీ, మీ ఖాతాదారులకు ఆస్తి కేటాయింపును సూచించేటప్పుడు వాటిని పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి, తద్వారా ఈ పోర్ట్‌ఫోలియో ఈ ప్రాధాన్యతల ఆధారంగా ఒకటి లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ప్రాంతాలకు కేటాయించబడదు.
పదవీ విరమణ ఆదాయ వనరులు
పదవీ విరమణ ముగిసే ఖాతాదారుల కోసం, ఆర్థిక సలహాదారులు తమ పోర్ట్‌ఫోలియోలకు తగిన ప్రమాద స్థాయిని అంచనా వేయడంలో వారి క్లయింట్ యొక్క పదవీ విరమణ ఆదాయం యొక్క అన్ని వనరులను పరిశీలించాలి. పదవీ విరమణ సమయంలో, మార్కెట్లో ఆస్తులను పెంచడం లక్ష్యం కాదు; బదులుగా, అది సేకరించిన ఆస్తుల నుండి ఆదాయాన్ని సంపాదించడం.
ఉదాహరణకు, క్లయింట్‌కు పెన్షన్ మరియు సామాజిక భద్రత ఉంటే వీటిని స్థిర ఆదాయ ప్రవాహాలుగా చూడవచ్చు, క్లయింట్ ఈక్విటీలకు కాకపోయినా కొంచెం ఎక్కువ కేటాయించటానికి వీలు కల్పిస్తుంది.
క్లయింట్ యొక్క పని పరిస్థితిని కారకం
క్లయింట్ ఉద్యోగం చేస్తే వారి ఉద్యోగ పరిస్థితి ఎంత స్థిరంగా ఉంటుంది? కొన్నిసార్లు రద్దు మరియు తొలగింపులు unexpected హించనివి అయితే, చాలా మందికి వారి ఉద్యోగ భద్రతపై మంచి హ్యాండిల్ ఉంటుంది. ఉద్యోగ భద్రత తక్కువగా ఉంటే, క్రొత్త ఉద్యోగ అవకాశం కనిపించే వరకు క్లయింట్ పెట్టుబడి నిధులపై ఆధారపడవలసి ఉన్నందున తక్కువ ప్రమాద అంచనా అవసరం.
అదనంగా, క్లయింట్ యొక్క ఆదాయం యొక్క స్వభావం ఏమిటి అని అడగండి? ఇది ఒక విధమైన బోనస్‌తో స్థిరమైన జీతమా? వారి ఆదాయ వేరియబుల్ మరియు ప్రధానంగా ఒడిదుడుకులు కమీషన్ల ఆధారంగా ఉందా? ఇది మరింత స్థిరంగా ఉంటుంది, వారు మార్కెట్లో ఎక్కువ రిస్క్ తీసుకోవచ్చు.
క్లయింట్ యొక్క కుటుంబ పరిస్థితిని తూకం వేయడం
క్లయింట్ వివాహం చేసుకున్నారా? వారు ఇప్పటికీ ఇంట్లో పిల్లలు నివసిస్తున్నారా? వారికి ప్రత్యేక అవసరాలున్న పిల్లలు ఉన్నారా లేదా వారి మద్దతు ఎవరికి అవసరం? ఇవన్నీ వారి నగదు ప్రవాహ అవసరాలకు ఇప్పుడే మరియు రహదారిపైకి వస్తాయి.
పిల్లలు చిత్రంలో ఉంటే, ప్రమాద పరిస్థితి కొంచెం సూక్ష్మంగా మారవచ్చు. ఏదైనా భయంకరమైన సంఘటన జరిగితే జీవిత బీమా అవసరం. కళాశాల ప్రణాళిక ఇతర ఆస్తుల నుండి 529 ఖాతాకు ఆస్తులను మళ్ళిస్తుంది.
చివరి ప్రధాన మార్కెట్ క్షీణతకు ప్రతిస్పందన?
2008-2009 ఆర్థిక సంక్షోభం మరియు స్టాక్ మార్కెట్లో తీవ్ర క్షీణత ఏదైనా పెట్టుబడిదారులకు రిస్క్ టాలరెన్స్ యొక్క అంతిమ పరీక్ష. తమ పెట్టుబడి నష్టాలను ఇకపై కడుపుకోలేక, మార్కెట్ దిగువన లేదా సమీపంలో ఉన్న ఈక్విటీల నుండి విక్రయించిన పెట్టుబడిదారుల గురించి న్యూస్ మీడియా చాలా కథలు రాసింది. పాపం, ఈ పెట్టుబడిదారులలో చాలా మంది భారీ నష్టాలను గ్రహించారు మరియు తరువాత స్టాక్స్ కోసం వచ్చే బుల్ మార్కెట్లో అన్నింటినీ లేదా ఎక్కువ మొత్తాన్ని కోల్పోయారు.
ప్రమాద సహనం కాలక్రమేణా మారవచ్చు
ఖచ్చితంగా, ఖాతాదారుల వయస్సు మరియు పదవీ విరమణ సమీపిస్తున్నప్పుడు వారు తరచుగా ఎక్కువ రిస్క్-విముఖత కలిగి ఉంటారు. అదనంగా, జీవిత సంఘటనలు మరియు ఇతర పరిణామాలు క్లయింట్ యొక్క రిస్క్ కోసం సహనం యొక్క మార్పును ప్రేరేపిస్తాయి.
క్లయింట్ పదవీ విరమణకు దగ్గరగా ఉన్నందున ఒక ఉదాహరణ unexpected హించని తొలగింపు కావచ్చు. కార్పొరేట్ ప్రపంచంలో ఇది అసాధారణం కాదు మరియు కొన్ని సంవత్సరాల ఉపాధి మరియు పదవీ విరమణ పొదుపులను కోల్పోవడం వారి పదవీ విరమణపై వినాశకరమైన ప్రభావాన్ని చూపుతుంది. ఇది డబ్బును కోల్పోవటానికి వారు మరింత విముఖంగా ఉండటానికి కారణం కావచ్చు.
విభిన్న రిస్క్ టాలరెన్స్‌లతో ఉన్న జంటలు
ఒక జంట సంతోషంగా వివాహం చేసుకున్నందున, వారు ప్రతి ఒక్కరికీ ప్రమాదానికి ఒకేలా సహనం కలిగి ఉంటారని కాదు. వాస్తవానికి, చాలా మంది ఆర్థిక సలహాదారులు ప్రతి జీవిత భాగస్వామికి వేరే రిస్క్ టాలరెన్స్ ఉన్న జంటలతో కలిసి పనిచేసిన అనుభవం కలిగి ఉంటారు. ప్రతి జీవిత భాగస్వామి ఎక్కడి నుండి వస్తున్నారో అర్థం చేసుకోవడం మరియు పెట్టుబడి కేటాయింపు ద్వారా వారి ఆర్థిక లక్ష్యాలను చేరుకోవడంలో సహాయపడటం ఇక్కడ ముఖ్యమైనది, అది వారిద్దరికీ రాత్రి నిద్రపోయేలా చేస్తుంది.
బాటమ్ లైన్
క్లయింట్ యొక్క రిస్క్ టాలరెన్స్ను నిర్ణయించడం అనేది తగిన ఆస్తి కేటాయింపును రూపొందించడంలో పజిల్ యొక్క కీలకమైన భాగం, ఇది వారి ఆర్థిక లక్ష్యాలను సాధించడానికి మరియు రాత్రి బాగా నిద్రపోవడానికి వీలు కల్పిస్తుంది. రిస్క్ టాలరెన్స్ అనేది సైన్స్ వలె "కళ", మరియు ఆర్థిక సలహాదారు దానిని అంచనా వేయడానికి వారు తమ ఖాతాదారులను నిజంగా తెలుసుకోవాలి మరియు అర్థం చేసుకోవాలి.
