వెనుకంజలో ఉన్న ఇపిఎస్ అంటే ఏమిటి?
ప్రతి షేరుకు వెనుకంజలో ఉన్న ఆదాయాలు (ఇపిఎస్) అనేది గత ఆర్థిక సంవత్సరం మాదిరిగానే మునుపటి కాలంలో ఉత్పత్తి చేయబడిన సంస్థ యొక్క ఆదాయాలు. ఏదేమైనా, "వెనుకంజలో" అనే పదం రోలింగ్ ప్రాతిపదికన లెక్కించిన విలువను సూచిస్తుంది. అంటే, వెనుకంజలో ఉన్న ఇపిఎస్ ఇటీవలి 12 నెలల వ్యవధిని లేదా నాలుగు ఆదాయ విడుదలలను వివరించవచ్చు. రోలింగ్ వెనుకంజలో ఉన్న ఇపిఎస్ మారుతుంది, ఎందుకంటే ఇటీవలి ఆదాయాలు గణనకు జోడించబడతాయి మరియు ఐదు త్రైమాసికాల క్రితం నుండి వచ్చిన ఆదాయాలు గణన నుండి తొలగించబడతాయి.
ఒక్కో షేరుకు ఆదాయాలు వివరించబడ్డాయి
వెనుకంజలో ఉన్న EPS ను అర్థం చేసుకోవడం
"వెనుకంజలో" అనే వివరణాత్మక పదం ప్రస్తుత లేదా ముందుకు ఉన్న ఇపిఎస్‌కు వ్యతిరేకంగా "మునుపటి సంవత్సరాలు" అని సూచిస్తుంది. చాలా రికార్డ్ చేయబడిన మరియు కోట్ చేయబడిన EPS విలువలు వెనుకబడి ఉన్నాయి.
వెనుకంజలో ఉన్న ఇపిఎస్ తరచుగా మునుపటి నాలుగు వంతుల ఆదాయాలను దాని గణనలో ఉపయోగిస్తుంది మరియు అంచనాలకు బదులుగా వాస్తవ సంఖ్యలను ఉపయోగించడం వల్ల ప్రయోజనం ఉంటుంది. ఆదాయాలకు ఎక్కువ ధర (పి / ఇ) నిష్పత్తులు వెనుకంజలో ఉన్న ఇపిఎస్‌ను ఉపయోగించి లెక్కించబడతాయి ఎందుకంటే ఇది వాస్తవానికి ఏమి జరిగిందో సూచిస్తుంది మరియు భవిష్యత్తులో ఏమి జరగదు. ఈ సంఖ్య ఖచ్చితమైనది అయినప్పటికీ, వెనుకబడిన ఇపిఎస్ “పాత వార్త”, మరియు చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు ప్రస్తుత మరియు భవిష్యత్ ఇపిఎస్ గణాంకాలను కూడా పరిశీలిస్తారు. భవిష్యత్ EPS అంచనాలు విశ్లేషకుల అంచనాలపై ఆధారపడి ఉంటాయి మరియు వాటిని ఆదాయ సూచన అని పిలుస్తారు.
EPS ను అనుసరించడం ధోరణి విశ్లేషణను అనుమతిస్తుంది. విశ్లేషకులు సాధారణంగా ఒక నిర్దిష్ట త్రైమాసికంలో ఒక కన్ను వేసి ఉంచుతూ వేర్వేరు త్రైమాసికాలను వెనుకంజలో ఉంచుతారు. ఉదాహరణకు, చిల్లర (క్రిస్మస్ మరియు హాలిడే సీజన్) కోసం నాల్గవ త్రైమాసికం చాలా ముఖ్యమైనది. విశ్లేషకులు నాల్గవ త్రైమాసిక సంవత్సర-సంవత్సరపు కీలక ఫండమెంటల్స్‌లో చేసిన మార్పులను పోల్చి చూస్తారు, అదే సమయంలో 12 నెలల ఫలితాలను ఈ కాలాల్లో పోల్చారు.
ఆర్థిక వార్తా సైట్లలో ఇపిఎస్ వెనుకబడి విస్తృతంగా నివేదించబడింది.
కీ టేకావేస్
- వెనుకంజలో EPS అనేది గత నాలుగు త్రైమాసికాల విలువైన ఆదాయాల మొత్తాన్ని సూచిస్తుంది. ట్రెయిలింగ్ EPS గతంలో ఏమి జరిగిందో చూపిస్తుంది, కానీ భవిష్యత్తులో ఏమి జరుగుతుందో not హించదు. భవిష్యత్తులో EPS కి ఏమి జరుగుతుందో అంచనా వేయడానికి, వ్యాపారులు మునుపటి EPS గణాంకాలకు ధోరణి నమూనాలను వర్తింపజేయండి, అలాగే ఆదాయాల అంచనాలను చూడండి.
వెనుకంజలో EPS లో పెరుగుదల లేదా క్షీణత
వృద్ధి పెట్టుబడిదారులు త్రైమాసిక-త్రైమాసికంలో మరియు ముఖ్యంగా సంవత్సరానికి పైగా ఆదాయాన్ని పెంచుతున్న సంస్థలలో పెట్టుబడులు పెట్టాలని చూస్తారు. కంపెనీ అలా చేస్తుందో లేదో తెలుసుకోవడానికి వారు వెనుకంజలో ఉన్న ఇపిఎస్ లేదా వార్షిక ఇపిఎస్‌ను విశ్లేషించవచ్చు.
వృద్ధి పెట్టుబడిదారులు మునుపటి సంవత్సరంలో ఇదే త్రైమాసికంతో పోలిస్తే త్రైమాసిక ఆదాయాలు పెరగాలని కోరుకుంటారు. మునుపటి ఆర్థిక సంవత్సరం కంటే ఆర్థిక సంవత్సరానికి ఆదాయాలు ఎక్కువగా చూడాలని వారు కోరుకుంటారు. అదనంగా, ఆర్థిక సంవత్సర ఫలితాలు ఇంకా నివేదించబడకపోతే, పెట్టుబడిదారుడు వెనుకంజలో ఉన్న ఇపిఎస్‌ను కూడా చూడవచ్చు మరియు దానిని ముందు ఆర్థిక సంవత్సరంతో పోల్చవచ్చు. ఇపిఎస్ వెనుకబడి ఆదర్శంగా ఉంటుంది.
కొంతమంది వృద్ధి పెట్టుబడిదారులు ఆదాయాల అంచనాలను కూడా చూస్తారు మరియు భవిష్యత్ త్రైమాసికాలకు సూచన ఆదాయాలు కూడా పైకి కదలాలని కోరుకుంటారు.
త్రైమాసికం నుండి త్రైమాసికం లేదా సంవత్సరానికి శాతం పెరుగుదల తగ్గుతోంది, మరియు సంస్థ ఇంకా వృద్ధి చెందుతోందని సంకేతాలు ఇస్తుంది, కానీ ఒకప్పుడు అదే వేగంతో కాదు. కొంతమంది వృద్ధి పెట్టుబడిదారులకు, సుదీర్ఘ స్థానాల నుండి బయటపడటం ప్రారంభించడానికి ఇది ఒక హెచ్చరిక సంకేతం.
త్రైమాసిక లేదా వార్షిక ఇపిఎస్, లేదా ఇపిఎస్ వెనుకబడి ఉంటే, మునుపటి గణాంకాలతో పోలిస్తే, అప్పుడు పెరుగుదల లేదు మరియు సంస్థ సంకోచాన్ని చూస్తోంది. పెట్టుబడిదారులు వెతుకుతున్న చర్య వృద్ధి రకం ఇది కాదు.
వెనుకంజలో ఉన్న EPS యొక్క వాస్తవ ప్రపంచ ఉదాహరణ
ఉదాహరణకు, ఆపిల్ ఇంక్ (AAPL) కోసం ఒక చారిత్రక కాలాన్ని చూద్దాం.
ఏప్రిల్ 30, 2019 న, ఆపిల్ 46 2.46 ఆదాయాన్ని ప్రకటించింది
జనవరి 29, 2018 న, వారు 18 4.18 ఆదాయాన్ని ప్రకటించారు.
నవంబర్ 1, 2018 న, వారు 91 2.91 ఆదాయాన్ని ప్రకటించారు.
జూలై 31, 2018 న, ఆదాయాలు 34 2.34.
ఇవి ఇటీవలి నాలుగు త్రైమాసికాలు అయితే, ఈ గణాంకాలు 89 11.89 వెనుకబడిన EPS ను ఉత్పత్తి చేయడానికి ఉపయోగించబడతాయి.
తదుపరి ఆదాయాల విడుదల వచ్చినప్పుడు, పై నుండి పురాతన కాలం తొలగించబడుతుంది. ఉదాహరణకు, ఆపిల్ జూలై 31, 2019 న ఆదాయాలను విడుదల చేస్తే, జూలై 31, 2018 నుండి వచ్చే ఆదాయాలు లెక్క నుండి తొలగించబడతాయి మరియు వాటి స్థానంలో కొత్త సంఖ్య ఉంటుంది.
