సెక్యూరిటీలోకి లేదా వెలుపల డబ్బు ప్రవాహాన్ని నిర్ణయించడానికి మార్క్ చైకిన్ చేత చేరడం / పంపిణీ మార్గం సృష్టించబడింది. ఇది ముందస్తు / క్షీణత రేఖతో అయోమయం చెందకూడదు. వారి మొదటి అక్షరాలు ఒకేలా ఉండవచ్చు, ఇవి పూర్తిగా భిన్నమైన సూచికలు, వాటి వినియోగదారులు. ముందస్తు / క్షీణత రేఖ మార్కెట్ కదలికలపై అంతర్దృష్టిని అందిస్తుంది మరియు భద్రతపై కొనుగోలు / అమ్మకం ఒత్తిడిని కొలవడానికి లేదా ధోరణి యొక్క బలాన్ని నిర్ధారించడానికి ప్రయత్నిస్తున్న వ్యాపారులకు చేరడం / పంపిణీ మార్గం ఉపయోగపడుతుంది.
స్థాన విలువను మూసివేయండి
చేరడం / పంపిణీ (A / D) పంక్తిని సృష్టించే మొదటి దశ దగ్గరి స్థాన విలువను (CLV) కనుగొనడం, ఇది దగ్గరగా ఉన్న స్థానాన్ని చూస్తుంది మరియు ఇచ్చిన కాలానికి (ఒక రోజు, వారం లేదా నెల). CLV కి +1 నుండి -1 వరకు విలువ ఉంటుంది:
- సున్నా యొక్క విలువ అంటే శ్రేణి యొక్క అధిక మరియు తక్కువ మధ్య సగం సగం మూసివేయబడిందని అర్థం. +1 యొక్క విలువ అంటే క్లోజ్ శ్రేణి యొక్క అధికానికి సమానం. -1 విలువ అంటే క్లోజ్ తక్కువకు సమానం పరిధి యొక్క.
CLV ను ఈ క్రింది విధంగా లెక్కించవచ్చు:
CLV = H - L (C - L) - (H - C) ఇక్కడ: C = ముగింపు ధర H = ధర పరిధి యొక్క అధికం L = ధర పరిధిలో తక్కువ
CLV అప్పుడు సంబంధిత కాలపు వాల్యూమ్ ద్వారా గుణించబడుతుంది మరియు మొత్తం A / D రేఖను ఏర్పరుస్తుంది. CLV యొక్క పూర్వగామిని పరిశీలించడానికి, ఆన్-బ్యాలెన్స్ వాల్యూమ్ ఆన్-బ్యాలెన్స్ వాల్యూమ్: స్మార్ట్ మనీకి మార్గం .
A / D లైన్ ఉపయోగించడం వల్ల కలిగే ప్రయోజనాలు మరియు లోపాలు
కొన్ని సందర్భాల్లో, A / D పంక్తిని ఉపయోగించడం వల్ల వ్యాపారులకు స్పష్టమైన ప్రయోజనం లభిస్తుంది:
- జనరల్ మనీ ఫ్లోను పర్యవేక్షించండి - ఎ / డి లైన్ డబ్బు యొక్క సాధారణ ప్రవాహానికి గేజ్గా ఉపయోగించవచ్చు. A / D లైన్ యొక్క ఎత్తుగడ ఎక్కువ, కొనుగోలు ఒత్తిడి ప్రబలంగా ప్రారంభమవుతుందనే సంకేతం. ఫ్లిప్ వైపు, A / D లైన్ యొక్క క్రిందికి కదలిక సంకేతాలు పెరిగిన అమ్మకపు ఒత్తిడిని పెంచుతాయి. నిర్ధారణ - ప్రస్తుత కదలిక యొక్క బలాన్ని మరియు దీర్ఘాయువును నిర్ధారించడానికి మీరు A / D పంక్తిని కూడా ఉపయోగించవచ్చు.
A / D పంక్తిని ఉపయోగించి భద్రతను విశ్లేషించేటప్పుడు గుర్తుంచుకోవలసిన కొన్ని లోపాలు కూడా ఉన్నాయి:
- ట్రేడింగ్ గ్యాప్స్ - A / D లైన్ ట్రేడింగ్ అంతరాలను పరిగణనలోకి తీసుకోదు కాబట్టి ఈ ఖాళీలు, అవి సంభవించినప్పుడు, A / D లైన్లోకి కారకం కాకపోవచ్చు. అందువల్ల, స్టాక్ యొక్క ధర పైకి దూసుకుపోయి, మధ్య బిందువు చుట్టూ మూసివేస్తే, ఆ అంతరం విస్మరించబడుతుంది ఎందుకంటే ముగింపు ధరలను ఉపయోగించి A / D లైన్ రూపొందించబడింది. చిన్న మార్పులు - కొన్నిసార్లు వాల్యూమ్ ప్రవాహాలలో చిన్న మార్పులను గుర్తించడం కష్టం. డౌన్ట్రెండ్లో మార్పు రేటు మందగించవచ్చు, అయితే A / D లైన్ పైకి తిరిగే వరకు గుర్తించడం కష్టం (అసాధ్యం కాకపోతే).
బుల్లిష్ మరియు బేరిష్ సిగ్నల్స్
A / D లైన్ బుల్లిష్ మరియు బేరిష్ సిగ్నల్స్ రెండింటినీ సృష్టిస్తుంది. ఈ సంకేతాలు విభేదం మరియు నిర్ధారణపై ఆధారపడతాయి.
భద్రత యొక్క ధర క్రిందికి కదులుతున్నప్పుడు లేదా తిరోగమనంలో ఉన్నప్పుడు బుల్లిష్ సంకేతాలు సంభవిస్తాయి, కానీ A / D లైన్ పోకడలు పైకి (మూర్తి 1 చూడండి). ఈ డైవర్జెన్స్ సిగ్నల్స్ పెరిగిన కొనుగోలు ఒత్తిడిని సూచిస్తాయి, ఇది విక్రేత బలాన్ని బలహీనపరుస్తుందని సూచిస్తుంది. ఇది సాధారణంగా భద్రత యొక్క ధోరణిని క్రింది నుండి పైకి మారుస్తుంది.
మూర్తి 1: గోల్డ్మన్ సాచ్స్ (ఎన్వైఎస్ఇ: జిఎస్) యొక్క చార్ట్ స్పష్టంగా చూపిస్తుంది, ప్రస్తుత ఎ / డి లైన్ సానుకూలంగా కదిలినప్పుడు, స్టాక్ దిగువ ధోరణిలో కొనసాగుతోంది.
A / D లైన్ క్రిందికి పోయినప్పుడు బేరిష్ సిగ్నల్ ఏర్పడుతుంది, అయితే భద్రత యొక్క ధర పెరుగుతుంది (మూర్తి 2 చూడండి). అమ్మకం ఒత్తిడి పెరగడం ప్రారంభమైంది, సాధారణంగా ధరలో భవిష్యత్తులో తిరోగమనాన్ని సూచిస్తుంది.
మూర్తి 2: AT&T (NYSE: ATT) యొక్క చార్ట్ A / D లైన్ క్రిందికి కదులుతున్నట్లు చూపిస్తుంది, అయితే స్టాక్ ధర దాని పెరుగుదలను కొనసాగిస్తుంది. విభేదం ప్రారంభంలో ఉన్నప్పటికీ, మీరు వెతుకుతున్నది ధర మరియు A / D రేఖల మధ్య విభజన.
బేరిష్ లేదా బుల్లిష్ సిగ్నల్లను గుర్తించడానికి, అంతర్లీన భద్రతలో ధోరణిని గుర్తించాలి. ఇది స్థాపించబడిన తర్వాత, ఆ ధోరణి నుండి విభేదం కోసం చూడటం ప్రారంభించండి. ఈ విభేదాలను గుర్తించినప్పుడు, బుల్లిష్ లేదా బేరిష్, సిగ్నల్స్ అభివృద్ధి చెందడానికి ఒక వారం లేదా రెండు రోజులు అనుమతించడం మంచిది. బేరిష్ నమూనాల విషయంలో, ఫ్లాట్ సిగ్నల్స్ లేదా పదునైన డైవర్జెన్స్ లేని వాటి కోసం ఒక కన్ను వేసి ఉంచండి - ఇవి భవిష్యత్తులో ఎటువంటి మార్పులకు అవకాశం లేదని సంకేతాలు ఇవ్వవచ్చు.
ఇతర సూచికలు
A / D పంక్తితో పాటు ఇతర సూచికలను ఉపయోగించవచ్చు:
మనీ ఫ్లో ఇండెక్స్ (MFI) అనేది 14 రోజుల వ్యవధిని ఉపయోగించి లెక్కించిన వాల్యూమ్-వెయిటెడ్ మొమెంటం ఇండికేటర్. ఈ సూచిక సానుకూల డబ్బు ప్రవాహాన్ని ప్రతికూల డబ్బు ప్రవాహంతో పోలుస్తుంది, ఒక సూచికను సృష్టిస్తుంది, తరువాత ప్రస్తుత బలం లేదా ధోరణి యొక్క బలహీనతను గుర్తించడానికి భద్రతా ధరతో పోల్చవచ్చు.
MFI 0-100 నుండి స్కేల్ కలిగి ఉంది. ఈ స్కేల్ ఒక పరిధి:
- 100 కి దగ్గరగా ఉన్న భద్రత సాధారణంగా ఓవర్బాట్ స్థానాన్ని సూచిస్తుంది. వాస్తవానికి, ఓవర్బాట్ స్థానం 80 చుట్టూ ఉన్న MFI విలువ ద్వారా సంకేతం చేయవచ్చు. సున్నాకి సమీపంలో ఉన్న భద్రత అధికంగా అమ్ముడైన స్థానాన్ని సూచిస్తుంది. సుమారు 20 విలువ సాధారణంగా అధికంగా అమ్ముడైన స్థానానికి అర్హత పొందుతుంది.
A / D పంక్తితో ఉపయోగించగల మరొక సూచిక సాపేక్ష బలం సూచిక (RSI), మొమెంటం ఓసిలేటర్. RSI ఒక స్టాక్ యొక్క ఇటీవలి లాభాల పరిమాణాన్ని తీసుకొని, స్టాక్ యొక్క ఇటీవలి నష్టాల పరిమాణంతో పోల్చడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది. RSI 0-100 నుండి సంఖ్య పరిధిని కలిగి ఉంది. MFI మాదిరిగా, ఇది ప్రధానంగా ఓవర్బాట్ మరియు ఓవర్సోల్డ్ పరిస్థితులను హైలైట్ చేయడానికి ఉపయోగించబడుతుంది. భద్రతను విశ్లేషించడానికి మరొక సాంకేతిక సాధనానికి పూరకంగా RSI ఉత్తమంగా ఉపయోగించబడుతుంది.
A / D పంక్తిని ఉపయోగించడం నిజంగా సాధ్యమే అయినప్పటికీ, MFI, RSI లేదా రెండింటినీ జోడించడం మరింత ప్రయోజనకరంగా ఉంటుంది. MFI మరియు RSI రెండూ శ్రేణులను అందిస్తాయి కాబట్టి, A / D లైన్ స్పాట్లైట్ కోసం రూపొందించబడని తీవ్రమైన పరిస్థితులను గుర్తించడానికి వాటిని ఉపయోగించవచ్చు.
RSI మరియు MFI రెండూ ఓవర్బాట్ లేదా ఓవర్సోల్డ్ పొజిషన్లను హైలైట్ చేయడానికి ప్రయత్నిస్తుండగా, వారు దాని గురించి రకరకాలుగా చెబుతారు:
- MFI ఆ డబ్బు సానుకూలంగా లేదా ప్రతికూలంగా ఉన్నప్పటికీ, భద్రతలోకి డబ్బు ప్రవాహాన్ని కొలుస్తుంది. RSI స్టాక్ యొక్క ఇటీవలి లాభాల పరిమాణాన్ని దాని ఇటీవలి నష్టాలతో పోలుస్తుంది.
ఈ సాంకేతిక సాధనాలు ఏవీ అతివ్యాప్తి చెందవు, కాబట్టి అవి నిజంగా A / D పంక్తితో కలిపి ఉపయోగించబడతాయి.
A / D లైన్ ఇన్ యాక్షన్
కెల్లాగ్ కో (NYSE: K) యొక్క మూడు నెలల చార్ట్ క్రిందిది. అప్ట్రెండ్ యొక్క బలం నిజంగా ధ్వని అని మాకు చూపించే A / D పంక్తికి ఇది ఒక చక్కటి ఉదాహరణ. ధోరణి పైకి కొనసాగుతున్నప్పుడు, ఈ అప్ట్రెండ్కు దీర్ఘాయువు ఉందని A / D చూపిస్తుంది. ఆగష్టు 11, 2008 నుండి స్టాక్ ధరలో స్వల్పంగా పడిపోయిన తరువాత కూడా, A / D లైన్ బలాన్ని సూచిస్తుంది. ఆ స్టాక్ మళ్ళీ చుట్టూ తిరగడం ప్రారంభించింది.
మూర్తి 3
తదుపరి ఉదాహరణ ఫైజర్ ఇంక్. (NYSE: PFE). ఈ రెండు నెలల చార్టులో, A / D లైన్ అప్ట్రెండ్ మరియు డౌన్ట్రెండ్ రెండింటినీ ధృవీకరించింది. చార్ట్ యొక్క కుడి వైపున, ఆగష్టు 2008 ప్రారంభంలో సంకేతాలు ఇచ్చిన A / D లైన్ను అనుసరించడం ప్రారంభించిందని స్టాక్ సూచిస్తుంది.
మూర్తి 4
కిందిది ఆపిల్ ఇంక్ యొక్క రెండు నెలల చార్ట్ (నాస్డాక్: AAPL). A / D లైన్ మరియు స్టాక్ ధర చేతులు మారాయి. ఆపిల్ తిరోగమనంలో ఉంది, మరియు A / D లైన్ స్టాక్పై ఇప్పటికే ఉన్న అమ్మకపు ఒత్తిడిని ధృవీకరిస్తోంది, ఇది క్రిందికి వెళ్ళమని బలవంతం చేసింది. A / D లైన్ చార్టులో తాజా తేదీలో తిరోగమనాన్ని నిర్ధారిస్తోంది.
మూర్తి 5
ముగింపు
A / D లైన్ భద్రతపై కొనుగోలు మరియు అమ్మకం ఒత్తిడిని గుర్తించడానికి సమర్థవంతమైన సాధనం. ఇప్పటికే ఉన్న ధోరణిని నిర్ధారించడానికి ఇది ఒక అద్భుతమైన మార్గం. A / D పంక్తిని ఉపయోగించడం భద్రతను విశ్లేషించడానికి ఒక మార్గం, కానీ విశ్లేషణను మెరుగుపరచడానికి MFI లేదా RSI తో కూడా దీనిని ఉపయోగించవచ్చు. RSI మరియు MFI రెండూ A / D లైన్తో బాగా పనిచేస్తాయి కాబట్టి, వాటిని కలిసి ఉపయోగించడం వల్ల ఓవర్బాట్ లేదా ఓవర్సోల్డ్ పరిస్థితుల యొక్క మంచి భావాన్ని అందించవచ్చు. చివరికి, ఏ వ్యాపారి ఆయుధశాలలో A / D లైన్ సమర్థవంతమైన సాధనం.
