అండర్ఫార్మ్ అంటే ఏమిటి?
పెట్టుబడి పనితీరు తక్కువగా ఉంటే, అది ఇతర సెక్యూరిటీలతో వేగవంతం కాదు. పెరుగుతున్న మార్కెట్లో, ఉదాహరణకు, ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్‌లో అడ్వాన్స్‌కు సమానమైన లేదా అంతకంటే ఎక్కువ లాభాలను అనుభవించకపోతే స్టాక్ పనితీరు తక్కువగా ఉంటుంది. డౌన్ మార్కెట్లో, విస్తృత మార్కెట్ కంటే వేగంగా పడిపోతున్న స్టాక్ తక్కువ పనితీరు. "అండర్పెర్ఫార్మ్" అనేది వాటాలు మార్కెట్ రాబడి కంటే కొంచెం ఘోరంగా చేస్తాయని భావిస్తున్నప్పుడు స్టాక్‌కు కేటాయించిన విశ్లేషకుల సిఫార్సు. హోదాను మార్కెట్ "మోడరేట్ సేల్" లేదా "బలహీనమైన పట్టు" అని కూడా పిలుస్తారు.
కీ టేకావేస్
- పనికిరాని స్టాక్ విస్తృత మార్కెట్‌తో వేగవంతం కాదు. రేటింగ్‌ను జారీ చేసే బ్రోకరేజ్ సంస్థలను బట్టి తక్కువ పనితీరు రేటింగ్‌కు వివిధ అర్థాలను కలిగి ఉంటుంది; దీనిని కొన్నిసార్లు బలహీనమైన పట్టు లేదా మితమైన అమ్మకం అని పిలుస్తారు. ఒక స్టాక్ మార్కెట్‌తో వేగవంతం అవుతుందని when హించనప్పుడు ఒక విశ్లేషకుడు తక్కువ పనితీరును కేటాయిస్తాడు, కాని చింతలు అమ్మకపు రేటింగ్‌ను సమర్థించవు. స్టాక్‌కు అనేక కారణాలు ఉన్నాయి తక్కువ పనితీరును పొందవచ్చు, కానీ చాలావరకు, కంపెనీ కొలమానాలను తోటివారితో లేదా మొత్తం మార్కెట్‌తో పోల్చడం ఫలితంగా వస్తుంది.
అండర్పెర్ఫార్మ్ హోదాను అర్థం చేసుకోవడం
ఖచ్చితమైన నిర్వచనాలు బ్రోకరేజ్‌ల మధ్య మారుతూ ఉంటాయి, అయితే "పనితీరు" రేటింగ్ సాధారణంగా "తటస్థం" కంటే దారుణంగా ఉంటుంది, కానీ "అమ్మకం" లేదా "బలమైన అమ్మకం" కంటే మంచిది.
- విస్తృత మార్కెట్‌తో సరిపోయే ఫలితాలను అందించగలదని భావిస్తున్న స్టాక్‌కు న్యూట్రల్ కేటాయించబడుతుంది. అండర్ఫార్మ్ అనేది ఒక స్టాక్ కంటే తక్కువ పనితీరును కనబరుస్తుంది: డౌన్ మార్కెట్లో ఎక్కువ నష్టాలను మరియు అప్ మార్కెట్లో సగటు కంటే తక్కువ లాభాలను చూస్తుంది.ఒక అమ్మకం రేటింగ్ విలువను కోల్పోతుందని భావిస్తున్న స్టాక్‌కు ఇవ్వబడుతుంది. బలమైన అమ్మకం సంస్థ తీవ్ర ఇబ్బందుల్లో ఉందని మరియు స్టాక్ గణనీయమైన నష్టాలను చవిచూస్తుందనే ఆందోళనలను ప్రతిబింబిస్తుంది.
ఒక మెట్రిక్‌తో పోల్చుకుంటే లేదా మించకపోతే భద్రత బలహీనమైన హోదాను అందుకుంటుంది. పోలిక మొత్తం మార్కెట్, పోటీ సంస్థ లేదా సూచికకు వ్యతిరేకంగా ఉండవచ్చు. సంస్థ యొక్క రుణ స్థాయిలు, ధర-నుండి-ఆదాయ నిష్పత్తులు లేదా మార్కెట్ వాటా కోల్పోవడం వంటి ఆందోళనలు వంటి ఇతర రకాల సమస్యలు తక్కువ పనితీరును కలిగిస్తాయి.
అండర్ఫార్మ్ రేటింగ్ యొక్క ఉదాహరణలు
ఒక పరిశ్రమ పనికిరానిదిగా వర్ణించవచ్చు. ఉదాహరణకు, యుటిలిటీస్ పరిశ్రమ ఈ హోదాను పొందవచ్చు ఎందుకంటే ఆర్థిక వ్యవస్థ వృద్ధి పరిశ్రమను పెంచుతుంది, అయితే ద్రవ్యోల్బణం అధిక వడ్డీ రేట్లకు దారితీయవచ్చు, ఇది యుటిలిటీ రంగానికి ప్రతికూలంగా ఉంటుంది. అదేవిధంగా, రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్ తక్కువ వడ్డీ రేట్లు రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్లలో పెట్టుబడులను పెంచుతుంది, కాని పెరుగుతున్న రేట్లు ఆ డైనమిక్‌ను మార్చగలవు. ఒక పరిశ్రమ పూర్తి సామర్థ్యానికి రాబడిని ఇవ్వని పరిస్థితిని ఆ కారకాలు సృష్టించగలవు మరియు అప్రధానమైన రేటింగ్ అవసరం.
వివిధ కారణాల వల్ల షేర్లు ఇతరులతో వేగవంతం కావు అనే ఆందోళనలు ఉంటే ఒక నిర్దిష్ట స్టాక్‌కు విశ్లేషకుడు తక్కువ పనితీరును కేటాయిస్తాడు, కాని ఆ చింతలు పూర్తిగా అమ్మకపు రేటింగ్‌కు హామీ ఇవ్వవు. ఉదాహరణకు, ఒక సంస్థ పావు వంతు లేదా సంవత్సరానికి వృద్ధి లేదా సానుకూల ఆదాయాలను చూసినప్పటికీ, ఆ రాబడి మార్కెట్‌తో సమానంగా ఉండకపోవచ్చు. ఒక ఆటోమొబైల్ తయారీదారు తన ఆర్థిక సంవత్సరానికి మొత్తం 12% రాబడిని నివేదించినట్లయితే, ఎస్ & పి 500 ఆ సంవత్సరానికి 23% మొత్తం రాబడిని చూస్తే, ఆటో తయారీదారుని తక్కువ పనితీరుగా వర్గీకరించవచ్చు.
బ్రోకరేజ్ ఇంటిని బట్టి, తక్కువ పనితీరు యొక్క క్లుప్తంగ రేటింగ్ వివిధ స్థాయిల అర్థాన్ని కలిగి ఉంటుంది. ఉదాహరణకు, చార్లెస్ ష్వాబ్ వద్ద, తక్కువ పనితీరు యొక్క దృక్పథం అమ్మకపు మార్గదర్శకత్వాన్ని కూడా కలిగి ఉంటుంది. ఒక సంస్థ సంస్థ నుండి "బలంగా పనికిరాని" దృక్పథాన్ని స్వీకరిస్తే, అది అమ్మకపు మార్గదర్శకత్వాన్ని కూడా అందుకుంటుంది. ఈ రేటింగ్‌లు స్టాక్స్ బెంచ్‌మార్క్‌లను అందుకోలేవనే అంచనా ఉందని అర్థం.
