చమురు మరియు కరెన్సీ యొక్క పరస్పర సంబంధం అర్థం చేసుకోవడం

విషయ సూచిక

• ఆయిల్ మరియు యుఎస్ డాలర్
• చమురు సహసంబంధాల అభివృద్ధి
• యూరోజోన్‌లో ఇబ్బంది
• EUR / USD వర్సెస్ ముడి చమురు
• యుఎస్ డాలర్ (యుఎస్డి) ప్రభావం
• USD వర్సెస్ క్రూడ్ ఆయిల్
• అధిక-ఆధారపడటం యొక్క ఫలితాలు
• రూబిల్స్ కుదించు
• బాటమ్ లైన్

ముడి చమురుతో కరెన్సీలను కట్టే దాచిన స్ట్రింగ్ ఉంది. ఒక వేదికలోని ధర చర్యలతో, ఇది మరొకదానిలో సానుభూతి లేదా వ్యతిరేక ప్రతిచర్యను బలవంతం చేస్తుంది. వనరుల పంపిణీ, వాణిజ్య సమతుల్యత (BOT) మరియు మార్కెట్ మనస్తత్వశాస్త్రంతో సహా అనేక కారణాల వల్ల ఈ సహసంబంధం కొనసాగుతుంది. అలాగే, ద్రవ్యోల్బణ మరియు ప్రతి ద్రవ్యోల్బణ ఒత్తిళ్లకు ముడి చమురు యొక్క గణనీయమైన సహకారం ఉంది, ఇది బలంగా ధోరణిలో ఉన్న కాలంలో ఈ పరస్పర సంబంధాలను తీవ్రతరం చేస్తుంది-తలక్రిందులుగా మరియు ప్రతికూలంగా.

ఆయిల్ మరియు యుఎస్ డాలర్

ముడి చమురు US డాలర్లలో (USD) కోట్ చేయబడింది. కాబట్టి, డాలర్‌లో లేదా వస్తువుల ధరలో ప్రతి అప్‌టిక్ మరియు డౌన్‌టిక్ గ్రీన్బ్యాక్ మరియు అనేక ఫారెక్స్ క్రాస్‌ల మధ్య తక్షణ మార్పును సృష్టిస్తుంది. ఈ కదలికలు జపాన్ వంటి ముఖ్యమైన ముడి చమురు నిల్వలు లేని దేశాలలో తక్కువ సంబంధం కలిగివుంటాయి మరియు కెనడా, రష్యా మరియు బ్రెజిల్ వంటి ముఖ్యమైన నిల్వలను కలిగి ఉన్న దేశాలలో ఎక్కువ సంబంధం కలిగి ఉన్నాయి.

కీ టేకావేస్

• చమురు మరియు కరెన్సీలు అంతర్గతంగా సంబంధం కలిగి ఉంటాయి, ఇందులో ధరల చర్యలు ముఖ్యమైన నిల్వలను కలిగి ఉన్న దేశాలలో మరొకదానిలో సానుకూల లేదా ప్రతికూల ప్రతిచర్యను కలిగి ఉంటాయి. యుఎస్డి ముడి చమురు యొక్క క్షీణత నుండి USD లాభపడింది, ఎందుకంటే ఇంధన రంగం US జిడిపికి గణనీయమైన దోహదం చేస్తుంది. ముడి ఎగుమతులపై ఎక్కువ విభిన్న వనరులను కలిగి ఉన్నవారి కంటే ఎక్కువ ఆర్థిక నష్టాన్ని అనుభవిస్తారు. ముడి చమురును కొనుగోలు చేసే దేశాలు మరియు దానిని ఉత్పత్తి చేసే దేశాలు పెట్రోడొల్లార్ వ్యవస్థ అని పిలువబడే వ్యవస్థలో USD ని మార్పిడి చేస్తాయి.

చమురు సహసంబంధాల అభివృద్ధి

1990 ల మధ్య మరియు 2000 ల మధ్య ఇంధన మార్కెట్ యొక్క చారిత్రాత్మక పెరుగుదల సమయంలో చాలా దేశాలు తమ ముడి చమురు నిల్వలను పెంచాయి, మౌలిక సదుపాయాలను నిర్మించడానికి, సైనిక కార్యకలాపాలను విస్తరించడానికి మరియు సామాజిక కార్యక్రమాలను ప్రారంభించడానికి భారీగా రుణాలు తీసుకున్నాయి. 2008 ఆర్థిక పతనం తరువాత ఈ బిల్లులు వచ్చాయి, ఇక్కడ కొన్ని దేశాలు క్షీణించాయి, మరికొన్ని రెట్టింపు అయ్యాయి, వారి గాయపడిన ఆర్థిక వ్యవస్థలపై నమ్మకాన్ని మరియు పథాన్ని పునరుద్ధరించడానికి నిల్వలకు వ్యతిరేకంగా భారీగా రుణాలు తీసుకున్నాయి.

ఈ భారీ రుణ భారం 2014 లో ప్రపంచ ముడి చమురు ధరలు పతనమయ్యే వరకు వృద్ధి రేటును అధికంగా ఉంచడానికి సహాయపడింది, వస్తువుల సున్నితమైన దేశాలను మాంద్య వాతావరణంలోకి నెట్టివేసింది. కెనడా, రష్యా, బ్రెజిల్ మరియు ఇతర ఇంధన సంపన్న దేశాలు అప్పటి నుండి కష్టపడ్డాయి, కెనడియన్ డాలర్లు (CAD), రష్యన్ రూబిళ్లు (RUB) మరియు బ్రెజిలియన్ రియల్స్ (BRL) లలో విలువలు క్షీణించాయి.

అమ్మకం ఒత్తిడి ఇతర వస్తువుల సమూహాలలో వ్యాపించింది, ప్రపంచవ్యాప్తంగా ప్రతి ద్రవ్యోల్బణం యొక్క భయాలను పెంచుతుంది. ఇది యూరోజోన్ వంటి ముఖ్యమైన వస్తువు నిల్వలు లేకుండా ముడి చమురు మరియు ఆర్థిక కేంద్రాలతో సహా ప్రభావిత వస్తువుల మధ్య పరస్పర సంబంధాన్ని కఠినతరం చేసింది. గణనీయమైన మైనింగ్ నిల్వలు ఉన్న దేశాలలో కరెన్సీలు, కాని ఆస్ట్రేలియన్ డాలర్ (AUD) వంటి తక్కువ శక్తి నిల్వలు చమురు సంపన్న దేశాల కరెన్సీలతో పాటు క్షీణించాయి.

యూరోజోన్‌లో ఇబ్బంది

ముడి చమురు ధరలు క్షీణించడం 2014 చివరిలో స్థానిక వినియోగదారుల ధరల సూచికలు ప్రతికూలంగా మారిన తరువాత యూరోజోన్‌లో ప్రతి ద్రవ్యోల్బణ భయాన్ని కలిగించింది. 2015 ప్రారంభంలో యూరోపియన్ సెంట్రల్ బ్యాంక్ (ఇసిబి) పై నిర్మించిన ఒత్తిడి, ఆపడానికి పెద్ద ఎత్తున ద్రవ్య ఉద్దీపన కార్యక్రమాన్ని ప్రవేశపెట్టడానికి ప్రతి ద్రవ్యోల్బణ మురి మరియు వ్యవస్థలో ద్రవ్యోల్బణాన్ని జోడించండి. క్వాంటిటేటివ్ సడలింపు (క్యూఇ) యొక్క ఈ యూరోపియన్ వెర్షన్‌లో మొదటి రౌండ్ బాండ్-కొనుగోలు మార్చి 2015 మొదటి వారంలో ప్రారంభమైంది. ఇసిబి చేత క్యూఇ 2018 మధ్యకాలం వరకు కొనసాగింది.

EUR / USD వర్సెస్ ముడి చమురు

చాలా మంది ఫారెక్స్ పాల్గొనేవారు తమ పూర్తి దృష్టిని ప్రపంచంలోని అత్యంత ప్రజాదరణ పొందిన మరియు ద్రవ కరెన్సీ మార్కెట్ అయిన EUR / USD క్రాస్ పై కేంద్రీకరిస్తారు. ముడి చమురు స్వల్ప క్షీణతకు ప్రవేశించడానికి మూడు నెలల ముందు, మార్చి 2014 లో కరెన్సీ జత అగ్రస్థానంలో నిలిచింది, ఇది నాల్గవ త్రైమాసికంలో ఇబ్బందికి దారితీసింది-అదే సమయంలో ముడి 80 ల నుండి 50 లకు పడిపోయింది. యూరో అమ్మకపు ఒత్తిడి మార్చి 2015 వరకు కొనసాగింది, అదే సమయంలో ECB తన ద్రవ్య ఉద్దీపన కార్యక్రమాన్ని ప్రారంభించింది.

ఒపెక్ ప్రకారం వెనిజులాలో అత్యధికంగా ముడి చమురు నిల్వలు ఉన్నాయి.

యుఎస్ డాలర్ (యుఎస్డి) ప్రభావం

ప్రపంచవ్యాప్త పెట్రోలియం ఉత్పత్తిలో యునైటెడ్ స్టేట్స్ ర్యాంకులను పెంచింది, యుఎస్ డాలర్ అనేక కారణాల వల్ల ముడి చమురు యొక్క క్షీణత నుండి లాభపడింది. మొదటిది, ఎలుగుబంటి మార్కెట్ దాని వాణిజ్య భాగస్వాములతో పోలిస్తే అసాధారణంగా బలంగా ఉంది, బ్యాలెన్స్ షీట్లను అలాగే ఉంచుతుంది. రెండవది, ఇంధన రంగం US జిడిపికి గణనీయంగా దోహదం చేస్తుండగా, అమెరికా యొక్క గొప్ప ఆర్థిక వైవిధ్యం ఆ ఒకే పరిశ్రమపై ఆధారపడటాన్ని తగ్గిస్తుంది.

USD వర్సెస్ క్రూడ్ ఆయిల్

ప్రముఖ యుఎస్డి ట్రేడింగ్ ప్రాక్సీ అయిన ఇన్వెస్కో డిబి యుఎస్ డాలర్ ఇండెక్స్ బుల్లిష్ ఫండ్ (యుయుపి) 2007 లో చివరి బుల్ మార్కెట్ చక్రం ఎత్తులో బహుళ దశాబ్దాల కనిష్టాన్ని తాకింది మరియు బాగా పెరిగింది, ఎలుగుబంటి మార్కెట్ ముగిసినప్పుడు మూడేళ్ల గరిష్టాన్ని తాకింది ముడి చమురు గరిష్ట స్థాయికి చేరుకుని చారిత్రాత్మక తిరోగమనంలోకి ప్రవేశించిన ఒక నెల తర్వాత ప్రారంభమైన 2011 మరియు 2014 సంవత్సరాల్లో అధిక అల్పాలు శక్తివంతమైన 2014 అప్‌ట్రెండ్‌కు వేదికగా నిలిచాయి.

USD దాని పుల్‌బ్యాక్‌ను కొనసాగించినప్పుడు, 2015 వరకు పరికరాల మధ్య విలోమ లాక్‌స్టెప్ ప్రవర్తన కొనసాగింది. ECB యొక్క QE ప్రోగ్రామ్ ప్రారంభంతో పైభాగం ఏకకాలంలో ఉంది, ముడి చమురు సహసంబంధాన్ని ద్రవ్య విధానం ఎలా అధిగమించగలదో వివరిస్తుంది, కనీసం ముఖ్యమైన కాలానికి. Holding హించిన FOMC రేటు పెంపు చక్రంలో రన్-అప్ ఈ హోల్డింగ్ విధానానికి దోహదం చేసింది.

అధిక-ఆధారపడటం యొక్క ఫలితాలు

ముడి చమురు ఎగుమతులపై ఎక్కువ ఆధారపడే దేశాలు మరింత విభిన్న వనరులను కలిగి ఉన్న దేశాల కంటే ఎక్కువ ఆర్థిక నష్టాన్ని కలిగి ఉన్నాయని అర్ధమే. రష్యా ఒక చక్కటి ఉదాహరణను అందిస్తుంది, మొత్తం 2014 ఎగుమతుల్లో 58.6% శక్తిని సూచిస్తుంది.

ఉక్రెయిన్ చొరబాటుతో ముడిపడి ఉన్న పాశ్చాత్య ఆంక్షల వల్ల 2015 రెండవ త్రైమాసికంలో జిడిపి సంవత్సరానికి 4.6% క్షీణించడంతో దేశం 2015 లో తీవ్ర మాంద్యంలోకి పడిపోయింది. క్యూ 3 2015 కొరకు జిడిపి సంవత్సరానికి 2.6%, ఆపై క్యూ 4 2015 కి 2.7% పడిపోయింది. అప్పుడు, ముడి చమురు ధరల పెరుగుదలతో, రష్యన్ జిడిపి గణనీయమైన టర్నరౌండ్ను చూసింది. క్యూ 4 2016 లో జిపిడి వృద్ధి సానుకూలంగా మారింది మరియు అప్పటినుండి అలాగే ఉంది.

గాజ్‌ప్రోమ్ రష్యాలో అతిపెద్ద చమురు ఉత్పత్తి సంస్థ.

CIA యొక్క వరల్డ్ ఫాక్ట్బుక్ ప్రకారం, రోజుకు బ్యారెల్స్ ఆధారంగా అత్యధిక ముడి చమురు ఎగుమతులు ఉన్న దేశాలు ఇక్కడ ఉన్నాయి:

• సౌదీ అరేబియా 7.3 మిలియన్ రష్యాతో 5.1 మిలియన్ ఇరాక్ 3.3 మిలియన్లతో యునైటెడ్ అరబ్ ఎమిరేట్స్ 2.7 మిలియన్ కెనడాతో 2.7 మిలియన్లతో

ఆర్థిక వైవిధ్యం సంపూర్ణ ఎగుమతి సంఖ్యల కంటే అంతర్లీన కరెన్సీలపై ఎక్కువ ప్రభావాన్ని చూపుతుంది. కొలంబియా 19 వ స్థానంలో ఉంది, కాని ముడి చమురు మొత్తం ఎగుమతుల్లో 25% ప్రాతినిధ్యం వహిస్తుంది, ఇది 2014 మధ్యకాలం నుండి కొలంబియా పెసో (COP) పతనంలో అధిక ఆధారపడటాన్ని సూచిస్తుంది. ఇంతలో, ఆ దేశం యొక్క ఆర్ధికవ్యవస్థ బాగా వృద్ధి చెందింది.

రూబిల్స్ కుదించు

ద్రవ్యత సమస్యలు మరియు మూలధన నియంత్రణల కారణంగా అనేక పాశ్చాత్య ఫారెక్స్ ప్లాట్‌ఫాంలు 2015 ప్రారంభంలో రూబుల్ ట్రేడింగ్‌ను నిలిపివేసాయి, నార్వేజియన్ క్రోన్ (NOK) ను ప్రాక్సీ మార్కెట్‌గా ఉపయోగించమని వ్యాపారులను ప్రోత్సహించాయి. ముడి చమురు $ 75 మరియు $ 115 మధ్య బౌన్స్ అవుతున్న సమయంలో USD / NOK 2010 మరియు 2014 మధ్య విస్తృత బేసింగ్ నమూనాను చూపిస్తుంది. 2014 రెండవ త్రైమాసికంలో ముడి చమురు తిరోగమనం నాల్గవ త్రైమాసికంలో వేగవంతం అయిన శక్తివంతమైన అప్‌ట్రెండ్‌తో సరిపోతుంది.

ఆ ర్యాలీ 2015 రెండవ భాగంలో కొనసాగింది, కరెన్సీ జత కొత్త దశాబ్దం గరిష్టాన్ని తాకింది. ముడి చమురు దాని లోతైన కనిష్టానికి చేరుకున్నప్పటికీ, ఇది రష్యన్ ఆర్థిక వ్యవస్థపై నిరంతర ఒత్తిడిని సూచిస్తుంది. ఇప్పటికీ, ఈ జంట ముడి చమురుతో పాటు పెరిగింది. అధిక అస్థిరత దీర్ఘకాలిక ఫారెక్స్ స్థానాలకు ఇది కష్టమైన మార్కెట్‌గా చేస్తుంది, అయితే స్వల్పకాలిక వ్యాపారులు ఈ బలమైన-ట్రెండింగ్ మార్కెట్లో అద్భుతమైన లాభాలను బుక్ చేసుకోవచ్చు.

బాటమ్ లైన్

ముడి చమురు మూడు కారణాల వల్ల అనేక కరెన్సీ జతలతో గట్టి సంబంధం కలిగి ఉంది. మొదట, ఒప్పందం US డాలర్లలో కోట్ చేయబడింది కాబట్టి ధర మార్పులు సంబంధిత శిలువపై తక్షణ ప్రభావాన్ని చూపుతాయి. రెండవది, ముడి చమురు ఎగుమతులపై అధికంగా ఆధారపడటం జాతీయ ఆర్థిక వ్యవస్థలను ఇంధన మార్కెట్లలో పెరుగుదల మరియు క్షీణతలకు దారితీస్తుంది. మూడవది, ముడి చమురు ధరలు కూలిపోవడం పారిశ్రామిక వస్తువులలో సానుభూతి క్షీణతను ప్రేరేపిస్తుంది, ప్రపంచవ్యాప్త ప్రతి ద్రవ్యోల్బణ ముప్పును పెంచుతుంది, కరెన్సీ జతలను సంబంధాలను తిరిగి వ్రాయడానికి బలవంతం చేస్తుంది.