ఆపిల్ కోసం p / e నిష్పత్తిని అన్‌లాక్ చేస్తోంది

ధర-నుండి-ఆదాయ నిష్పత్తి, లేదా పి / ఇ నిష్పత్తి, ఈక్విటీ విశ్లేషణలో చాలా కోట్ చేయబడిన మరియు బాగా గుర్తించబడిన మదింపు కొలమానాల్లో ఒకటి. నియమం ప్రకారం, విలువ పెట్టుబడిదారులు తక్కువ P / E నిష్పత్తులతో ఉన్న సంస్థలను ఆశ్రయిస్తారు. సెక్యూరిటీ అనాలిసిస్‌లో బెంజమిన్ గ్రాహం డిఫెన్సివ్ ఇన్వెస్టర్లకు 16 కన్నా తక్కువ పి / ఇని సూచిస్తుంది, అయితే వృద్ధిని కోరుకునే దూకుడు పెట్టుబడిదారులు అధిక పి / ఎస్ ఉన్న సంస్థలను అంగీకరించవచ్చు. ప్రాథమిక ఈక్విటీ విశ్లేషణలో దాని సర్వవ్యాప్తి మరియు ప్రాముఖ్యత కారణంగా, వర్ధమాన పెట్టుబడిదారుడు ఏదైనా స్టాక్ కోసం P / E నిష్పత్తులను అర్థం చేసుకోగలడు మరియు లెక్కించగలడు. ఈ వ్యాసం ఆపిల్ ఇంక్. (AAPL) మరియు దాని పోటీదారులకు సంబంధించి వెనుకంజలో ఉన్న పన్నెండు నెలల P / E (TTM), ఫార్వర్డ్ P / E మరియు P / E యొక్క విశ్లేషణపై దృష్టి పెడుతుంది.

పన్నెండు నెలల (టిటిఎం) పి / ఇ

నిష్పత్తి యొక్క లెక్కింపు స్టాక్ (పి) యొక్క ప్రస్తుత ధర, అయితే హారం (ఇ) అనేది ప్రతి వాటా లేదా ఇపిఎస్ ఆదాయాలు. ఇపిఎస్ అనేది ఒక నిష్పత్తి మరియు ఒక సంస్థ యొక్క నికర ఆదాయం ఒక్కో వాటా ప్రాతిపదికన ఎంత ద్రవ్య విలువను ప్రతిబింబిస్తుందో సూచిస్తుంది. ఇది సాధారణంగా ఈ క్రింది విధంగా లెక్కించబడుతుంది:

(నికర ఆదాయం - ఇష్టపడే డివిడెండ్) / బకాయి షేర్ల సగటు సగటు సంఖ్య = ఇపిఎస్.

మొత్తంగా, EPS నిష్పత్తి ద్వారా విభజించబడిన ధర P / E ను చేస్తుంది, ఇది ఒక గుణకార నిష్పత్తి, ఇది సంస్థ యొక్క ఆదాయంలో ఒక డాలర్‌కు ఎంత పెట్టుబడిదారులు చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉన్నారో కూడా ప్రతిబింబిస్తుంది. ధర భాగం తగినంత సులభం - ఏ రోజున అయినా ఆపిల్ ధరను పెంచుకోవాలి. లెక్కింపు సాధించిన తర్వాత, హారం లెక్కించడానికి సమయం ఆసన్నమైంది. అదృష్టవశాత్తూ, ఇపిఎస్‌ను చేతితో లెక్కించడానికి బదులుగా, కంపెనీలు ఈ నిష్పత్తిని తమ త్రైమాసిక ఫారం 10-క్యూలు మరియు వార్షిక 10-కెలలో నివేదించాల్సిన అవసరం ఉంది.

ఒక్కో షేరుకు వచ్చే ఆదాయాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకున్నప్పుడు గమనించవలసిన అనేక జాగ్రత్తలు ఉండవచ్చు. కంపెనీలు తరచూ తమ వాటాలను కొత్త వాటా జారీ, బైబ్యాక్ మరియు స్టాక్ స్ప్లిట్ల ద్వారా సర్దుబాటు చేస్తాయి. ఈ కార్యాచరణ వాటా పెరుగుదల మరియు PE నిష్పత్తిపై ఆదాయాలను ప్రభావితం చేస్తుంది. కంపెనీలు ప్రతి షేరుకు ఆదాయాన్ని సర్దుబాటు చేసిన ప్రాతిపదికన మరియు GAAP ప్రాతిపదికన లెక్కిస్తాయి. సర్దుబాటు చేయబడిన విలువలు తరచుగా బలంగా ఉంటాయి మరియు సాధారణంగా మీడియా ద్వారా నివేదించబడతాయి. GAAP విలువలు తరచుగా డేటా ప్రొవైడర్లచే ఉపయోగించబడతాయి కాబట్టి రెండింటినీ అర్థం చేసుకోవడం చాలా ముఖ్యం. అలాగే, కంపెనీలు ప్రాథమిక మరియు పలుచన ఆదాయాలను నివేదిస్తాయి. పలుచన ఆదాయాలు సాధారణంగా వాటా లెక్కల ప్రకారం సంపాదించడానికి అప్రమేయంగా ఉంటాయి మరియు కన్వర్టిబుల్ షేర్లు, అన్ని అత్యుత్తమ స్టాక్ ఎంపికలు, వారెంట్లు మరియు కన్వర్టిబుల్ స్టాక్స్ మరియు బాండ్లతో సహా కంపెనీ యొక్క అన్ని షేర్లను సూచిస్తాయి, ఇవి సగటు వాటాల సంఖ్యను కారకం చేసేటప్పుడు వ్యాయామం చేయవచ్చు.

ఇప్పుడు, 2018 లో చివరి నాలుగు త్రైమాసికాలకు ఆపిల్ యొక్క సర్దుబాటు / నివేదించబడిన ఇపిఎస్ ను పరిశీలిద్దాం.

క్యూ 318 2.34

Q218 2.73

క్యూ 118 3.89

Q417 2.07

టిటిఎం 11.03

వీటిని సంగ్రహించడం ద్వారా మనకు.05 11.03 లభిస్తుంది మరియు AAPL యొక్క ధరను అక్టోబర్ 21, 2018 న $ 218.98 లో తీసుకొని, దానిని EPS ($ 218.98 / 11.03) ద్వారా విభజిస్తే, మనకు 19 యొక్క PE లభిస్తుంది. ఇది స్టాక్ విలువ దాని ఆదాయానికి 19 రెట్లు అని చూపిస్తుంది వాటా మరియు పెట్టుబడిదారులు ఆపిల్ యొక్క ప్రతి $ 1 కోసం $ 19 చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉన్నారు.

ఫార్వర్డ్ పి / ఇ

TTM P / E లెక్కలు చారిత్రక డేటా ఆధారంగా ఆబ్జెక్టివ్ కొలతలు అయితే, ఫార్వర్డ్ P / Es అనేది సంస్థ యొక్క అంచనా ఆదాయ వృద్ధిని పరిగణనలోకి తీసుకున్నందున ఆత్మాశ్రయ లెక్కలు. నిర్వహణ మార్గదర్శకత్వం, చారిత్రక వృద్ధి రేట్లు, పరిశ్రమ అవకాశాలు మరియు మూలధనాలపై రాబడి వంటి ప్రాథమిక అంశాల ఆధారంగా వృద్ధి నమూనాలు వంటి అనేక మార్గాల ద్వారా వృద్ధి రేటును er హించవచ్చు. ఈ పద్ధతులన్నీ ఈ వ్యాసం యొక్క పరిధికి మించినవి, మరియు సంక్షిప్తత కొరకు, ఇప్పటికే AAPL ని కవర్ చేసిన చాలా మంది విశ్లేషకులు అంచనా వేసినట్లుగా మేము ఏకాభిప్రాయ వృద్ధి రేటును ఉపయోగిస్తాము.

TTM PE తో కలిసి ఫార్వర్డ్ PE ని ఉపయోగించడం అనేది సంస్థ యొక్క PE కొలమానాలను అర్థం చేసుకోవడానికి చాలా విలువైన విశ్లేషణ. మార్నింగ్‌స్టార్ ఆపిల్‌కు 16 యొక్క ఫార్వర్డ్ పిఇని కేటాయిస్తుంది, ఇది share 13.68 వాటాకు ఆదాయాలను ఇస్తుంది. ఫార్వార్డ్ PE దాని లెక్కలో ప్రస్తుత స్టాక్ ధరను కూడా ఉపయోగిస్తుందని గుర్తుంచుకోండి. యాహూ ఫైనాన్స్ 12.5 వాటాకు 2018 ఆదాయాల కోసం బుల్లిష్ అంచనాను సూచిస్తుంది, దీని ఫలితంగా 17.52 ఫార్వర్డ్ పిఇ వస్తుంది.

ఒక సంస్థ యొక్క ఒక సంవత్సరం భవిష్యత్ వృద్ధి అవకాశాలను గుర్తించడానికి చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు TTM PE ని ఫార్వర్డ్ PE తో పోల్చి చూస్తారు మరియు వివిధ కాల వ్యవధుల ద్వారా సంస్థ యొక్క చారిత్రక వార్షిక PE ని కూడా ఉపయోగిస్తారు. భవిష్యత్ అంచనాల కోసం బహుళంగా ఉపయోగించగల పరిధిని గుర్తించడానికి ఇది సహాయపడుతుంది.

ఈ సందర్భంలో, పరిధి 19 (టిటిఎం) నుండి 16 (ముందుకు) ఉంటుంది. ఇది ధర పడిపోవచ్చు, ఆదాయాలు పెరుగుతున్నాయని ఇది సూచిస్తుంది, కంపెనీ షేర్లు అత్యుత్తమ మార్పును ప్రకటించింది లేదా ఈ పరిస్థితుల కలయిక. సంబంధం లేకుండా, ఫార్వార్డ్ PE పెట్టుబడిదారులు భవిష్యత్తులో $ 1 ఆదాయానికి తక్కువ చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉంటారని సూచిస్తుంది.

ఈ సందర్భంలో, ఒక్కో షేరుకు 12 నెలల ఆదాయాలు 11.03 నుండి 13.68 కి పెరుగుతాయని భావిస్తున్నారు. స్టాక్ దాని 19 PE ని నిర్వహిస్తే, దాని ఒక సంవత్సరం ధర $ 270.86 కావచ్చు. మొత్తంమీద TTM మరియు ఫార్వర్డ్ PE మారుతున్న హారంతో మారినప్పటికీ అదే న్యూమరేటర్‌ను ఉపయోగిస్తుంది, PE విలువ విశ్లేషణ ప్రతి షేరుకు లెక్కించిన మరియు అంచనా వేసిన ఆదాయాల చుట్టూ ఉంటుంది. సాధారణంగా, ఈ విశ్లేషణ P / B లేదా P / S వంటి నిష్పత్తులతో సహా అన్ని రకాల ముందుకు కనిపించే నిష్పత్తులకు కూడా నిజం. ఈ నిష్పత్తి మార్కెట్ విలువ లేదా అమ్మకాలలో $ 1 కు చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉన్న విలువను అందిస్తుంది.

మార్కెట్ డేటాకు ఎక్కువ ప్రాప్యత కలిగిన సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు గత ఐదు లేదా 10 సంవత్సరాల్లో సంవత్సరానికి చారిత్రక స్థాయిలను చూసే స్టాక్ నిష్పత్తులను మరింత సమగ్రంగా విశ్లేషిస్తారు. ఆపిల్ యొక్క PE యొక్క ఐదు లేదా 10 సంవత్సరాల వార్షిక సగటు పెట్టుబడిదారులు చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉన్న ఆదాయ డాలర్ విలువను విశ్లేషించడానికి ఇంకా ఎక్కువ అవకాశాన్ని అందిస్తుంది.

విశ్లేషణ

మార్కెట్‌ను స్టాక్‌కు ఎలా ధర నిర్ణయించాలో అర్థం చేసుకోవడానికి PE తోటివారితో పోల్చడం కూడా చాలా ముఖ్యం. క్రింద మేము FAANG స్టాక్ సమూహంతో పోల్చితే ఆపిల్ యొక్క PE మరియు ఫార్వర్డ్ PE ని చూస్తాము.

నెట్‌ఫ్లిక్స్ అత్యధిక PE కలిగి ఉందని ఇక్కడ మనం చూస్తాము, అందువల్ల పెట్టుబడిదారులు $ 1 ఆదాయానికి అత్యధిక విలువను చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉన్నారు. ఫార్వర్డ్ PE స్థాయిలు ఈ కంపెనీలన్నీ ఒక్కో షేరుకు ఆదాయాల పెరుగుదలను ఆశిస్తాయని చూపిస్తుంది, దీనివల్ల ఫార్వర్డ్ PE తగ్గుతుంది. బెంజమిన్ గ్రాహం యొక్క విశ్లేషణ ఆధారంగా, ఈ కంపెనీలన్నీ సాధారణంగా పైన ఉన్న PE లతో విలువైన పెట్టుబడిదారుల ఎంపికల పరిధికి వెలుపల ఉంటాయి. మార్కెట్ సాంకేతిక కోణం నుండి, అయితే, ఆపిల్ దాని TTM PE అత్యల్పంగా ఉన్నందున అమలు చేయడానికి ఎక్కువ స్థలాన్ని కలిగి ఉంటుంది జాబితా యొక్క.

బాటమ్ లైన్

P / E సమాధానాల కంటే ఎక్కువ ప్రశ్నలను సృష్టించవచ్చు మరియు పెట్టుబడి కారణంగా శ్రద్ధ కోసం ఒక మెట్రిక్‌గా ఉపయోగపడుతుంది. అంతిమంగా, పెట్టుబడిదారుడు ఒక సంస్థలో విలువను పొందుతున్నారా లేదా అని అడగాలి, ఒక కారణం కోసం తగ్గింపు పొందిన చౌకైన ఉత్పత్తిని పొందటానికి వ్యతిరేకంగా. ఈ కారణంగా, సంస్థ యొక్క విలువను కొలవడంలో పి / ఇ ఎప్పుడూ వాల్యుయేషన్ మెట్రిక్ మాత్రమే కాదు. ఏదేమైనా, PE విశ్లేషణ సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత మరియు అంచనా విలువపై లోతైన అవగాహనను పెంపొందించడానికి ఉపయోగకరమైన పునాదిగా ఉపయోగపడుతుంది.