విషయ సూచిక
- గోల్డ్మన్ సాచ్స్: ఒక అవలోకనం
- పోర్టర్ యొక్క ఐదు దళాల మోడల్
- పరిశ్రమ ప్రత్యర్థుల నుండి పోటీ
- సరఫరాదారుల బేరసారాలు
- వినియోగదారుల బేరసారాలు
- కొత్త ప్రవేశదారుల బెదిరింపు
- ప్రత్యామ్నాయాల బెదిరింపు
గోల్డ్మన్ సాచ్స్ గ్రూప్, ఇంక్ (ఎన్వైఎస్ఇ: జిఎస్) యొక్క పోర్టర్ యొక్క ఐదు దళాల విశ్లేషణ, కొత్తగా ప్రవేశించేవారికి లేదా ప్రత్యామ్నాయ సేవలకు సంబంధించి అమెరికా యొక్క ఆధిపత్య పెట్టుబడి బ్యాంకుకు బాగా రక్షిత స్థానం ఉందని నిరూపిస్తుంది, అయితే ఇది యుఎస్ ప్రభుత్వంలో దాదాపు సర్వశక్తిమంతుడైన సరఫరాదారుని ఎదుర్కొంటుంది.
గోల్డ్మన్ సాచ్స్: ఒక అవలోకనం
గోల్డ్మన్ సాచ్స్ 1869 లో స్థాపించబడింది మరియు దీని ప్రధాన కార్యాలయం న్యూయార్క్ లోని లోయర్ మాన్హాటన్ లో ఉంది, అయినప్పటికీ లండన్, టోక్యో మరియు ఇతర ఆర్థిక కేంద్రాలలో ప్రధాన కార్యాలయాలు ఉన్నాయి. 2016 నాటికి, లాయిడ్ సి. బ్లాంక్‌ఫీన్ చైర్మన్ మరియు సిఇఒగా, మరియు గ్యారీ కోన్ అధ్యక్షుడిగా మరియు సిఒఒగా పనిచేస్తున్నారు. 2015 లో కంపెనీ 39.2 బిలియన్ డాలర్ల ఆదాయాన్ని ఆర్జించింది మరియు మొత్తం ఆస్తులు 861 బిలియన్ డాలర్లు.
గోల్డ్మన్ సాచ్స్ తన వ్యాపార నమూనాను నాలుగు వ్యాపార విభాగాలుగా విభజిస్తుంది: ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకింగ్, సంస్థాగత క్లయింట్ సేవలు, పెట్టుబడి మరియు రుణాలు మరియు పెట్టుబడి నిర్వహణ. పెట్టుబడి బ్యాంకింగ్ విభాగం కార్పొరేషన్లు మరియు ఇతర బ్యాంకులకు మూలధనాన్ని సమకూర్చడానికి, ప్రజల్లోకి వెళ్లడానికి, పునర్నిర్మాణానికి, స్పిన్-ఆఫ్ చేయడానికి లేదా విలీనం మరియు సముపార్జన (ఎం అండ్ ఎ) కార్యకలాపాల్లో పాల్గొనడానికి సహాయం చేయడంపై దృష్టి పెడుతుంది. ఇది పెట్టుబడి నిర్వహణకు భిన్నంగా ఉంటుంది, ఇక్కడ గోల్డ్మన్ సాచ్స్ ఖాతాదారులకు వారి దస్త్రాలపై సలహా ఇస్తారు; మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ప్రైవేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ఫండ్లను అందించడానికి పెట్టుబడి నిర్వహణ విభాగం కూడా బాధ్యత వహిస్తుంది. సంస్థాగత క్లయింట్ సేవలు, అత్యంత లాభదాయక విభాగం, గోల్డ్మన్ సాచ్స్ యొక్క ప్రాధమిక మార్కెట్ తయారీ విభాగం; ఇది పెద్ద సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులకు స్టాక్స్, బాండ్లు మరియు వస్తువుల యొక్క భారీ ఆర్డర్‌లను క్లియర్ చేస్తుంది. పెట్టుబడి మరియు రుణ విభాగం గోల్డ్మన్ సాచ్స్ యొక్క సొంత పెట్టుబడులను, అలాగే ఇతర కంపెనీలు మరియు వ్యక్తుల కోసం కొన్ని రుణ కార్యకలాపాలను నిర్వహిస్తుంది.
ప్రపంచంలో అత్యంత ప్రభావవంతమైన మరియు బాగా అనుసంధానించబడిన సంస్థలలో గోల్డ్మన్ ఒకటి అనడంలో సందేహం లేదు. మాజీ గోల్డ్మన్ ఎగ్జిక్యూటివ్స్ రాబర్ట్ రూబిన్ మరియు హెన్రీ "హాంక్" పాల్సన్ బిల్ క్లింటన్ మరియు జార్జ్ డబ్ల్యూ. బుష్ ఆధ్వర్యంలో ట్రెజరీ కార్యదర్శులుగా పనిచేశారు. ఇతర అధికారులు యూరోపియన్ సెంట్రల్ బ్యాంక్ అధ్యక్షుడిగా, ఆస్ట్రేలియా ప్రధాన మంత్రిగా మరియు బ్యాంక్ ఆఫ్ కెనడా మరియు బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇంగ్లాండ్ గవర్నర్లుగా ముగించారు. పెట్టుబడి బ్యాంకు యొక్క పోటీ శక్తుల యొక్క ఏదైనా విశ్లేషణ అనేక ప్రపంచ ప్రభుత్వాలు మరియు కేంద్ర బ్యాంకులతో దాని సన్నిహిత (మరియు తరచుగా వివాదాస్పద) సంబంధాలను కలిగి ఉండాలి.
2007-08 ఆర్థిక సంక్షోభం తరువాత గోల్డ్మన్ సాచ్స్ గణనీయమైన మార్పులు మరియు పునర్నిర్మాణానికి లోనయ్యారు, ఈ సమయంలో కంపెనీ యునైటెడ్ స్టేట్స్ డిపార్ట్మెంట్ ఆఫ్ ట్రెజరీ నుండి billion 10 బిలియన్ల అత్యవసర రెస్క్యూ పెట్టుబడిని పొందింది. ఫెడరల్ రిజర్వ్ యొక్క ఓవర్నైట్ క్రెడిట్ సౌకర్యం నుండి బ్యాంకు మొత్తం 589 బిలియన్ డాలర్ల రుణాలను పొందింది. ఫెడ్ లావాదేవీల డేటా ప్రకారం, 2007 వేసవి మరియు 2009 ఆరంభాల మధ్య గోల్డ్‌మన్‌కు అత్యవసరంగా దాదాపు 785 బిలియన్ డాలర్ల అత్యవసర ఆర్థిక సహాయం లభించింది.
పోర్టర్ యొక్క ఐదు దళాల మోడల్
హార్వర్డ్ బిజినెస్ స్కూల్ యొక్క మైఖేల్ పోర్టర్ ఒక పరిశ్రమలోని లక్షణాలను నిర్వచించడానికి మరియు ఆ లక్షణాలు ఒక నిర్దిష్ట వ్యాపారం కోసం వ్యూహం మరియు కార్యకలాపాలను ఎలా ప్రభావితం చేస్తాయో పరిశీలించడానికి ఫైవ్ ఫోర్సెస్ మోడల్‌ను అభివృద్ధి చేశారు.
ఫైవ్ ఫోర్సెస్ మోడల్ మొదట పరిశ్రమలోని ప్రముఖ సంస్థల మధ్య పోటీని పరిగణించింది, ఇది మార్కెట్ సామర్థ్యాన్ని నిర్ణయించే ప్రధాన అంశం. తరువాత, మోడల్ నాలుగు ఇతర లక్షణాల సాపేక్ష ప్రభావాన్ని పరిగణిస్తుంది: సరఫరాదారుల బేరసారాల శక్తి, వినియోగదారుల బేరసారాల శక్తి, పరిశ్రమలోకి కొత్తగా ప్రవేశించేవారి ముప్పు మరియు ప్రత్యామ్నాయ సేవల ఉనికి లేదా ముప్పు.
పోర్టర్ తన మోడల్ "పరిశ్రమ యొక్క ప్రస్తుత లాభదాయకత యొక్క మూలాలను వెల్లడిస్తుంది, అయితే కాలక్రమేణా పోటీని (మరియు లాభదాయకతను) and హించి, ప్రభావితం చేయడానికి ఒక ఫ్రేమ్‌వర్క్‌ను అందిస్తుంది." లాభాల స్వభావం పరిశ్రమ నుండి పరిశ్రమకు మారదు అనే on హపై ఆయన పనిచేశారు. బదులుగా, పోటీ యొక్క నిర్దిష్ట మరియు సాపేక్ష శక్తులు చివరికి లాభాలను, పెట్టుబడిపై రాబడి (ROI) మరియు దీర్ఘకాలిక సాధ్యతను నిర్ణయిస్తాయి.
పరిశ్రమ ప్రత్యర్థుల నుండి పోటీ
నాలుగు వ్యాపార విభాగాల విషయానికొస్తే, గోల్డ్మన్ సాచ్స్ ప్రధాన పోటీదారులలో జెపి మోర్గాన్ చేజ్, మోర్గాన్ స్టాన్లీ మరియు డ్యూయిష్ బ్యాంక్ ఎజి ఉన్నారు. ఆదాయం మరియు ఆస్తుల పరంగా గోల్డ్మన్ సాచ్స్ కంటే ముందున్న ఏకైక ఆర్థిక సంస్థ జెపి మోర్గాన్ అయినప్పటికీ, మోర్గాన్ స్టాన్లీని గోల్డ్మన్ సాచ్స్ తన ప్రధాన ప్రత్యర్థిగా భావిస్తున్నట్లు విస్తృతంగా చెప్పబడింది. మోర్గాన్ స్టాన్లీ మరియు గోల్డ్మన్ సాచ్స్ యునైటెడ్ స్టేట్స్లో రెండు స్వతంత్ర పెట్టుబడి బ్యాంకులు మాత్రమే.
దేశీయ బ్యాంకింగ్ 2015 లో ఎప్పటిలాగే కేంద్రీకృతమై ఉంది. 2010 నుండి కాంగ్రెస్ డాడ్-ఫ్రాంక్ చట్టాన్ని ఆమోదించినప్పటి నుండి ఈ పద్ధతి నిజమైంది మరియు ఏదైనా కొత్త సంస్థలు పెద్ద పెట్టుబడి బ్యాంకింగ్ కార్యకలాపాల్లోకి ప్రవేశించడం చాలా కష్టతరం చేసింది. ఆర్థిక సంక్షోభం సమయంలో బేర్ స్టీర్న్స్‌ను గ్రహించిన JP మోర్గాన్ బాస్ జామీ డిమోన్, డాడ్-ఫ్రాంక్ నిబంధనలు వార్షిక వ్యయాలలో 400 మిలియన్ డాలర్ల నుండి 600 మిలియన్ డాలర్ల వరకు జోడించాయని అంచనా వేసింది. ఆ సమ్మతి ఖర్చులను తట్టుకుని ఉండటానికి చిన్న సంస్థలు కష్టపడతాయి.
ఇప్పటికీ, గోల్డ్మన్ సాచ్స్‌కు పోటీ బలంగా ఉంది. పెట్టుబడి బ్యాంకింగ్ ఖాతాదారులకు చాలా తక్కువ మార్పిడి ఖర్చులు ఉన్నాయి. ఉత్పత్తులు మరియు సేవలు ఎంత కఠినంగా లభిస్తాయో బ్యాంకుల మధ్య చాలా తక్కువ సేవా భేదం ఉంది, కాబట్టి గోల్డ్మన్ సాచ్స్ ముందుగా ఉన్న సంబంధాలు మరియు వాటి ప్రతిష్టపై ఎక్కువగా ఆధారపడాలి.
సరఫరాదారుల బేరసారాలు
కొన్ని ఆధునిక పోర్టర్ యొక్క విశ్లేషణలు సరఫరాదారు శక్తితో ప్రారంభమవుతాయి ఎందుకంటే సరఫరాదారులు కంపెనీ ఇన్పుట్ ధరలను తెలియజేస్తారు. తక్కువ సరఫరాదారులు సరఫరాదారుకు ఎక్కువ శక్తిని సూచిస్తారు, ఈ సందర్భంలో ఒక సంస్థ "అప్‌స్ట్రీమ్" ప్లేయర్‌కు వినవచ్చు.
పెట్టుబడి బ్యాంకులకు సంప్రదాయ సరఫరాదారులు లేరు, కనీసం పోర్టర్ నమూనాలో కూడా లేదు. గోల్డ్మన్ సాచ్స్ యొక్క పెట్టుబడి సేవలు పెద్ద మొత్తంలో పెట్టుబడి పెట్టిన మూలధనంపై ఆధారపడటం వలన సంస్థాగత క్లయింట్లు మరియు అధిక-నికర-విలువైన ఖాతాదారులను సరఫరాదారులుగా పరిగణించవచ్చు. ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకింగ్ సేవలు అవసరమయ్యే వ్యాపారాలు - ఆపిల్ 2013 లో గోల్డ్మన్ సాచ్స్ ను 17 బిలియన్ డాలర్ల బాండ్లను అందించడానికి ఉపయోగించినప్పుడు వంటివి - ఉత్పత్తి సరఫరాదారు యొక్క ఒక రూపం. మీరు గమనిస్తే, ఇది బ్యాంక్ సరఫరాదారులు మరియు దాని వినియోగదారుల మధ్య రేఖను అస్పష్టం చేస్తుంది.
అంతిమంగా, పెట్టుబడి బ్యాంకింగ్ యొక్క తీవ్రంగా నియంత్రించబడిన మరియు కేంద్రీకృత స్వభావం అంటే కొంతమంది సరఫరాదారులు (మీరు వాటిని ఎలా గుర్తించినా) గణనీయమైన విభిన్నమైన పోటీ శక్తిని కలిగి ఉంటారు. గోల్డ్మన్ సాచ్స్ యొక్క ఇన్పుట్ ఖర్చులు మరియు ఉత్పత్తి సమర్పణలను ఎవరు నిజంగా నియంత్రిస్తారు? అమెరికా ప్రభుత్వం, ట్రెజరీ విభాగం మరియు కాంగ్రెస్ ద్వారా, అలాగే ఫెడరల్ రిజర్వ్ బ్యాంక్ ద్వారా. ఈ సంస్థల కంటే బలమైన బేరసారాలు కలిగిన సరఫరాదారులను imagine హించటం కష్టం - అవి ఏ ఉత్పత్తులు మరియు సేవలను అందించవచ్చో, అవి ఎలా ప్రచారం చేయబడతాయి మరియు ఏ పరిహారాన్ని అంగీకరించవచ్చో వాచ్యంగా నిర్వచించాయి.
వినియోగదారుల బేరసారాలు
వ్యక్తిగత వినియోగదారులకు, ముఖ్యంగా అధిక-నికర-విలువైన బ్యాంకింగ్ క్లయింట్లు మరియు ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకింగ్ సేవలను చూస్తున్న వ్యాపారాలకు, బేరసారాలు చేసే శక్తి చాలా లేదు. మోర్గాన్ స్టాన్లీ వద్ద క్లయింట్ ముగుస్తుందని అర్థం అయినప్పటికీ, గోల్డ్మన్ సాచ్స్ వాస్తవంగా ఏదైనా సంస్థేతర క్లయింట్ యొక్క నష్టాన్ని తట్టుకోగలడు. అయినప్పటికీ, గోల్డ్మన్ సాచ్స్ అదనపు సేవలు మరియు ఖాతా బోనస్‌లను విస్తరించడం ద్వారా డిపాజిటర్ విమాన ప్రయాణ ప్రమాదాన్ని పరిష్కరిస్తాడు.
కొత్త ప్రవేశదారుల బెదిరింపు
దేశీయంగా, గోల్డ్మన్ సాచ్స్, జెపి మోర్గాన్, మెరిల్ లించ్ లేదా మోర్గాన్ స్టాన్లీ వంటి వారితో పోటీ పడటానికి ఏ చిన్న బ్యాంకు చేయగలదు. తీవ్రమైన నియంత్రణ పరిమితులు కొత్త కంపెనీలకు పెట్టుబడి బ్యాంకింగ్ సేవలను అందించడానికి అసమర్థంగా ఖర్చు చేస్తాయి - ముఖ్యంగా సంస్థాగత ఖాతాదారులకు. గోల్డ్మన్ సాచ్స్ వ్యవస్థాత్మకంగా ముఖ్యమైన ఆర్థిక సంస్థ (సిఫి) గా గుర్తించబడినందున, ట్రెజరీ డిపార్ట్మెంట్ మరియు ఫెడరల్ రిజర్వ్ నుండి అన్ని ప్రధాన వ్యాపార కార్యకలాపాలపై ఇది ఒక అవ్యక్త పుట్ ఎంపికను కలిగి ఉంది.
దీని అర్థం, గోల్డ్మన్ సాచ్స్ తన ఉత్పత్తులను జంక్ క్వాలిటీ సబ్‌ప్రైమ్ తనఖాలతో పూచీకత్తు చేయడం వంటి చెడు నిర్ణయాలు తీసుకున్నప్పుడు కూడా, కంపెనీ దివాళా తీయడానికి లేదా పెద్ద ఆస్తులను విక్రయించవలసి వస్తుంది. యుఎస్ రెగ్యులేటరీ వాతావరణ మార్పులు తప్ప, ప్రధాన పెట్టుబడి బ్యాంకింగ్ పరిశ్రమలో కొత్తగా ప్రవేశించిన వారందరూ అంతర్జాతీయ మార్కెట్ల నుండి వచ్చే అవకాశం ఉంది.
ప్రత్యామ్నాయాల బెదిరింపు
సాంప్రదాయ బ్యాంకులు ఆధునిక, సాంకేతికంగా అభివృద్ధి చెందిన ప్రపంచం నుండి ప్రత్యామ్నాయ సేవలను పుష్కలంగా ఎదుర్కొంటున్నాయి. ఈ కోణంలో, గోల్డ్మన్ సాచ్స్ యొక్క పెట్టుబడి మరియు రుణ విభాగం ఆన్‌లైన్ పీర్-టు-పీర్ రుణదాతలు మరియు క్రౌడ్ ఫండింగ్ సాధనాలతో పోటీపడాలి. అదనపు పెట్టుబడి బ్యాంకింగ్ సేవలకు తక్కువ అవకాశాలు ఉన్నాయి ఎందుకంటే సెక్యూరిటీలు, ఎక్స్ఛేంజీలు మరియు మూలధన మార్కెట్లు నియంత్రణ ద్వారా ఎలా పరిమితం చేయబడతాయి. సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) గోల్డ్మన్ సాచ్స్‌కు సంభావ్య పోటీదారులు లైసెన్సింగ్, పరిహారం, ఫైలింగ్, ప్రకటనలు, ఉత్పత్తి సృష్టి లేదా విశ్వసనీయ బాధ్యత పరంగా అందించే వాటిని పరిమితం చేస్తుంది.
