వేరియబిలిటీ అంటే ఏమిటి?
వేరియబిలిటీ, దాదాపు నిర్వచనం ప్రకారం, గణాంక పంపిణీ లేదా డేటా సెట్‌లోని డేటా పాయింట్లు సగటు విలువ నుండి-మారుతూ ఉంటాయి, అలాగే ఈ డేటా పాయింట్లు ఒకదానికొకటి భిన్నంగా ఉంటాయి. ఆర్థిక పరంగా, ఇది చాలా తరచుగా పెట్టుబడి రాబడి యొక్క వైవిధ్యానికి వర్తించబడుతుంది. పెట్టుబడి రాబడి యొక్క వైవిధ్యతను అర్థం చేసుకోవడం వృత్తిపరమైన పెట్టుబడిదారులకు రాబడి యొక్క విలువను అర్థం చేసుకోవడం అంతే ముఖ్యం. పెట్టుబడిదారులు పెట్టుబడి పెట్టేటప్పుడు రాబడి యొక్క అధిక వైవిధ్యాన్ని అధిక స్థాయి ప్రమాదానికి సమానం.
కీ టేకావేస్
- వేరియబిలిటీ దాని సగటు విలువ నుండి డేటా యొక్క విభేదాన్ని సూచిస్తుంది మరియు ఇది సాధారణంగా గణాంక మరియు ఆర్థిక రంగాలలో ఉపయోగించబడుతుంది. ఫైనాన్స్‌లో వేరియబిలిటీ అనేది సాధారణంగా రాబడి యొక్క వేరియబిలిటీకి వర్తించబడుతుంది, ఇందులో పెట్టుబడిదారులు తక్కువ వేరియబిలిటీతో ఎక్కువ రాబడిని కలిగి ఉన్న పెట్టుబడులను ఇష్టపడతారు. పెట్టుబడిపై పొందిన రాబడిని ప్రామాణీకరించడానికి వేరియబిలిటీ ఉపయోగించబడుతుంది మరియు అదనపు విశ్లేషణ కోసం పోలిక యొక్క పాయింట్‌ను అందిస్తుంది.
వేరియబిలిటీని అర్థం చేసుకోవడం
వృత్తి పెట్టుబడిదారులు ఆస్తి తరగతి యొక్క రాబడి యొక్క రాబడికి నేరుగా అనులోమానుపాతంలో ఉన్నట్లు గ్రహించారు. తత్ఫలితంగా, పెట్టుబడిదారులు ట్రెజరీ బిల్లులు వంటి తక్కువ రాబడితో కూడిన ఆస్తుల నుండి వారు ఆశించే దానికంటే, స్టాక్స్ లేదా వస్తువుల వంటి అధిక రాబడితో ఆస్తుల నుండి ఎక్కువ రాబడిని కోరుతారు.
నిరీక్షణలో ఈ వ్యత్యాసాన్ని రిస్క్ ప్రీమియం అని కూడా పిలుస్తారు, రిస్క్ ప్రీమియం పెట్టుబడిదారులను తమ డబ్బును అధిక-రిస్క్ ఆస్తులలో ఉంచడానికి ప్రేరేపించడానికి అవసరమైన మొత్తాన్ని సూచిస్తుంది. ఒక ఆస్తి రాబడి యొక్క ఎక్కువ వైవిధ్యాన్ని ప్రదర్శిస్తే, కానీ ఎక్కువ రాబడిని చూపించకపోతే, పెట్టుబడిదారులు ఆ ఆస్తిలో డబ్బును పెట్టుబడి పెట్టే అవకాశం ఉండదు.
వేరియబిలిటీ స్టాటిస్టిక్స్ ఒక డేటా సెట్‌లోని డేటా పాయింట్ల ద్వారా ప్రదర్శించబడే వ్యత్యాసాన్ని సూచిస్తుంది, ఒకదానికొకటి సంబంధించినవి లేదా సగటుకు సంబంధించినవి. డేటా సమితి యొక్క పరిధి, వైవిధ్యం లేదా ప్రామాణిక విచలనం ద్వారా ఇది వ్యక్తీకరించబడుతుంది. ఫైనాన్స్ ఫీల్డ్ ఈ భావనలను ప్రత్యేకంగా ధర డేటాకు వర్తింపజేస్తుంది మరియు ధరలో మార్పులను సూచిస్తుంది.
పరిశీలించబడుతున్న వేరియబుల్‌కు కేటాయించిన అతిపెద్ద మరియు చిన్న విలువ మధ్య వ్యత్యాసాన్ని పరిధి సూచిస్తుంది. గణాంక విశ్లేషణలో, పరిధి ఒకే సంఖ్య ద్వారా సూచించబడుతుంది. ఆర్థిక డేటాలో, ఈ పరిధి సాధారణంగా ఇచ్చిన రోజు లేదా మరొక కాలానికి అత్యధిక మరియు తక్కువ ధర విలువను సూచిస్తుంది. ప్రామాణిక విచలనం అనేది ఆ కాల వ్యవధిలో ధర పాయింట్ల మధ్య ఉన్న వ్యాప్తికి ప్రతినిధి, మరియు వైవిధ్యం అదే సమయంలో డేటా పాయింట్ల జాబితా ఆధారంగా ప్రామాణిక విచలనం యొక్క చతురస్రం.
పెట్టుబడిలో ప్రత్యేక పరిగణనలు వేరియబిలిటీ
రివార్డ్-టు-వేరియబిలిటీ యొక్క ఒక కొలత షార్ప్ నిష్పత్తి, ఇది ఆస్తి కోసం యూనిట్ రిస్కు అదనపు రాబడి లేదా రిస్క్ ప్రీమియాన్ని కొలుస్తుంది. సారాంశంలో, షార్ప్ నిష్పత్తి పెట్టుబడిదారుడు అందుకున్న నష్టపరిహారాన్ని పోల్చడానికి ఒక మెట్రిక్‌ను అందిస్తుంది. అదనపు రాబడి రిస్క్ లేకుండా పరిగణించబడే పెట్టుబడులకు మించి అనుభవించిన రాబడిపై ఆధారపడి ఉంటుంది. మిగతావన్నీ సమానంగా ఉండటంతో, అధిక షార్ప్ నిష్పత్తి కలిగిన ఆస్తి అదే మొత్తంలో ప్రమాదానికి ఎక్కువ రాబడిని ఇస్తుంది.
