వేరియబుల్ యాన్యుటీ ప్రయోజనాలు

లివింగ్ బెనిఫిట్ రైడర్స్ వేరియబుల్ యాన్యుటీని కొనుగోలు చేయడంలో తప్పించుకోలేని భాగంగా మారింది. ఈ ఎంపికలు తరచుగా స్టాక్ మార్కెట్ క్షీణత కాలంలో ఈ యాన్యుటీలను సురక్షితంగా చేసే సీట్ బెల్ట్‌లుగా పేర్కొనబడతాయి.

అయితే అవి ఉన్నాయా? తరచుగా, సమాధానం లేదు.

రైడర్స్ యాన్యుటీ కొనుగోలుదారులు ఎంచుకునే ఐచ్ఛిక యాడ్-ఆన్‌లు, సాధారణంగా అదనపు ఖర్చుతో. రెండు ప్రసిద్ధ రకాల వేరియబుల్ యాన్యుటీ లివింగ్ బెనిఫిట్ రైడర్స్-హామీ కనీస ఉపసంహరణ ప్రయోజనాలు (GMWB) మరియు హామీ ఇచ్చిన కనీస ఆదాయ ప్రయోజనాలు (GMIB) - చాలా నిర్దిష్ట పరిస్థితులలో మాత్రమే వారి ఖర్చులను తిరిగి పొందుతాయి.

కీ టేకావేస్

• రైడర్స్ సాధారణంగా అదనపు ఖర్చుతో యాన్యుటీ కొనుగోలుదారులు ఎంచుకోగల ఐచ్ఛిక యాడ్-ఆన్‌లు. హామీ ఇవ్వబడిన కనీస ఉపసంహరణ బెనిఫిట్ రైడర్‌ల ఖర్చు రైడర్‌లు ఎప్పుడైనా చెల్లించే అవకాశం లేకపోయినా కూడా కొనసాగించవచ్చు. చెల్లింపులు నిరంతరం మారుతూ ఉంటాయి వడ్డీ రేట్లు, కంపెనీ మరణాల అనుభవం మరియు వ్యాపారాన్ని ఆకర్షించడానికి ఆకలితో ఉన్న కంపెనీలు ఎంత ఉన్నాయి.

ఈ పరిస్థితులను అర్థం చేసుకోవడం కష్టం. వేరియబుల్ యాన్యుటీ ప్రాస్పెక్టస్‌లో అన్ని చక్కటి ముద్రణ ఉన్నప్పటికీ, హామీ ఇవ్వబడిన కనీస ఉపసంహరణ ప్రయోజనాలు (GMWB) లేదా హామీ ఇచ్చిన కనీస ఆదాయ ప్రయోజనాలు (GMIB) రైడర్ ఎప్పుడు చెల్లించాలో వివరించే స్పష్టమైన వివరణ చాలా అరుదుగా ఉంది.

హెచ్చరిక

ఈ రైడర్‌లను విక్రయించడానికి తరచుగా ఉపయోగించే హైప్‌ను విస్మరించండి. అవి తరచూ ఈ తర్కంతో అమ్ముడవుతాయి: "మీరు మీ యాన్యుటీకి సీట్-బెల్ట్ లక్షణాన్ని జోడించినప్పుడు, మీ పదవీ విరమణ భద్రతకు ప్రమాదం లేకుండా మీరు స్టాక్ మార్కెట్లో పాల్గొనవచ్చు. మార్కెట్ క్షీణించినట్లయితే, మిగిలినవి మీ జీవన ప్రయోజన రైడర్ మిమ్మల్ని రక్షిస్తాయని హామీ ఇచ్చారు నష్టాలు."

సీట్ బెల్ట్ సారూప్యత రంధ్రాలతో నిండినందున అలాంటి వాదన తప్పుదారి పట్టించేది. ప్రత్యేకమైన పరిస్థితులు మాత్రమే కొనుగోలుదారులకు ఇంత ఎక్కువ స్థాయి రక్షణను పొందటానికి అనుమతిస్తాయి. లివింగ్ బెనిఫిట్ రైడర్స్ అమ్మకాలు భీమా సంస్థలకు లాభదాయకంగా ఉన్నందున మరియు ఏజెంట్ల కోసం కమీషన్లను ఉత్పత్తి చేస్తాయి కాబట్టి, వినియోగదారులు సందేహాస్పదంగా ఉండాలని మరియు వారి స్వంత పరిశోధన చేయాలని సూచించారు.

అలాగే, పదవీ విరమణ సంవత్సరాల్లో చాలా మారవచ్చు. ఇప్పటి నుండి ఒకరి ఆరోగ్యం క్షీణించినట్లయితే, ఈ రైడర్స్ ఖర్చు వృథా కావచ్చు. వేరియబుల్ యాన్యుటీ కాంట్రాక్టులో మార్పిడి లేదా నగదును సలహా ఇచ్చే అవకాశాలు కూడా పెరుగుతాయి.

రైడర్స్ అర్ధవంతం కావడానికి, మీరు హామీ ఇవ్వబడిన కనీస ఉపసంహరణ ప్రయోజనాలు (GMWB) రైడర్‌తో కనీసం 20 సంవత్సరాలు వేరియబుల్ యాన్యుటీని కలిగి ఉండటానికి లేదా అవసరమైన కనీస ఆదాయ ప్రయోజనాలతో (GMIB) అవసరమైన నిరీక్షణ కాలానికి (బహుశా 10 సంవత్సరాలు) ప్లాన్ చేయాలి.) రైడర్. ఈ రైడర్స్ కూడా ఆదాయపు పన్ను ప్రణాళిక అవసరాలకు అనుగుణంగా ఉండాలి.

హామీ కనీస ఉపసంహరణ ప్రయోజనాలు (GMWB) అవలోకనం

పెట్టుబడి యొక్క పనితీరుతో సంబంధం లేకుండా, వార్షిక ఉపసంహరణల ద్వారా కాంట్రాక్టులో చెల్లించిన ప్రీమియంలో 100% తిరిగి ఇవ్వడానికి GMWB హామీ ఇవ్వబడుతుంది. ఈ రైడర్ కవర్ ఉపసంహరణలు ప్రీమియంల శాతానికి పరిమితం చేయబడతాయి, సాధారణంగా సంవత్సరానికి 5% నుండి 7% వరకు. వార్షిక పరిమితి 5% అయితే, ఉదాహరణకు, యాన్యుటీ యజమాని 100% ప్రీమియంలను తిరిగి పొందడానికి 20 వార్షిక ఉపసంహరణలను పొందాలి.

కాంట్రాక్ట్ జారీ అయినప్పుడు GMWB సాధారణంగా ఎన్నుకోవాలి. కొన్నిసార్లు, వాటిని రద్దు చేయలేము, అనగా వారు ఎప్పుడైనా చెల్లించే అవకాశం లేకపోయినా అయ్యే ఖర్చులు కొనసాగుతాయి. వ్యయం ఏటా ప్రత్యేక ఖాతా ఆస్తుల శాతంగా వసూలు చేయబడుతుంది, సాధారణంగా 40 నుండి 75 బేసిస్ పాయింట్లు.

స్టాక్ మార్కెట్ పడిపోతుంది మరియు యాన్యుటీ పెట్టుబడి పనితీరు భయంకరమైనదని అనుకుందాం? GMWB దాని ఖర్చును ఎప్పుడు తిరిగి పొందుతుంది? అనేక అంశాలు జవాబును నిర్ణయిస్తాయి.

ప్రతి సంవత్సరం, చాలా సంవత్సరాల నిరంతర కాలంలో, కాంట్రాక్ట్ హోల్డర్ GMWB పరిధిలో ఉన్న గరిష్ట శాతం వరకు ఉపసంహరణలు తీసుకోవాలి. ఉపసంహరణల ప్రారంభాన్ని వాయిదా వేయడం, ఉపసంహరణలను దాటవేయడం లేదా వాటిని తీసుకోవడం మర్చిపోవటం రైడర్ చెల్లించడంలో సహాయపడదు.

కాంట్రాక్ట్ హోల్డర్ అవసరమైన ఉపసంహరణలను తీసుకోవడానికి ఎక్కువ కాలం జీవించాలి. ఉదాహరణకు, వేరియబుల్ యాన్యుటీని కొనుగోలు చేసిన 15 సంవత్సరాల తరువాత హోల్డర్ మరణిస్తే, GMWB చెల్లించడానికి తక్కువ అవకాశం ఉంటుంది. యాన్యుటీ యొక్క హామీ కనీస మరణ ప్రయోజనం ఈ సందర్భంలో చెల్లించవచ్చు. అయితే, ఇది స్వయంచాలకంగా చేర్చబడే ప్రత్యేక కాంట్రాక్ట్ లక్షణం.

పన్ను-వాయిదా వేసిన ఆదాయాలను సంపాదించే అవకాశం వేరియబుల్ యాన్యుటీల యొక్క ముఖ్యమైన అమ్మకపు స్థానం. ఏదేమైనా, 65 సంవత్సరాల కంటే ఎక్కువ వయస్సు ఉన్న మరియు పన్ను వాయిదా కోరుకునే కొనుగోలుదారులకు GMWB పెద్దగా అర్ధం కాదు. అలాంటి కొనుగోలుదారులు తమ జీవితకాలంలో రైడర్ చెల్లించాల్సి వస్తుందని భావిస్తే వెంటనే మరియు నిరంతర వార్షిక ఉపసంహరణలు తీసుకోవడం ప్రారంభించాలి. దురదృష్టవశాత్తు, కాంట్రాక్ట్ యాజమాన్యం యొక్క ప్రారంభ సంవత్సరాల్లో యాన్యుటీ ఉపసంహరణలు చాలా సందర్భాలలో 100% పన్ను విధించబడతాయి.

కాంట్రాక్టులో చెల్లించిన 100% ప్రీమియంలను GMWB రక్షించగలదు, ఇది పదవీ విరమణ ఆదాయానికి ఎటువంటి ద్రవ్యోల్బణ రక్షణను అందించదు. ప్రస్తుత విలువ ఆధారంగా, డబ్బు యొక్క సమయ విలువను పరిగణనలోకి తీసుకుంటే, GMWB వాస్తవానికి ప్రీమియం విలువలో 62% మాత్రమే తిరిగి ఇవ్వడానికి హామీ ఇస్తుంది (5% తగ్గింపు రేటు మరియు 20 సంవత్సరాల ఉపసంహరణ వ్యవధిని uming హిస్తుంది).

తమ వేరియబుల్ యాన్యుటీని ప్రమాదకర స్టాక్లలో పెట్టుబడి పెట్టాలని అనుకునే వారికి GMWB లు ఉపయోగపడతాయి. ఈ సందర్భంలో, 2000-2002 నాస్డాక్ క్రాష్ వంటి తీవ్రమైన మార్కెట్ తిరోగమనంలో కాంట్రాక్ట్ హోల్డర్ తీవ్ర నష్టాన్ని చవిచూస్తే భీమా రక్షణ చెల్లించవచ్చు. కొంతమంది భీమాదారులు జీవన ప్రయోజనాలను ఎంచుకునే కొనుగోలుదారులను వారి వేరియబుల్ యాన్యుటీ మెనుల్లో ప్రమాదకర పెట్టుబడి ఎంపికలను యాక్సెస్ చేయడానికి అనుమతించకపోవచ్చు. మరోవైపు, బ్లూ-చిప్ స్టాక్స్ మరియు బాండ్ల సమతుల్య మిశ్రమాన్ని ఎంచుకునే సంప్రదాయవాద పెట్టుబడిదారులకు GMWB లో పెట్టుబడి పెట్టడం చాలా అర్ధవంతం కాదు.

అలాగే, కాంట్రాక్ట్ హోల్డర్ చాలా సంవత్సరాలు కాంట్రాక్టును మార్పిడి చేయడానికి లేదా అప్పగించడానికి ప్రణాళిక చేయకూడదు.

చివరగా, కొన్ని ఒప్పందాలలో, GMWB క్రింద రక్షించబడిన మొత్తం ఒప్పందం జారీ అయిన తర్వాత అధిక కాంట్రాక్ట్ విలువకు "స్టెప్ అప్" చేయవచ్చు. ప్రారంభ సంవత్సరాల్లో పెట్టుబడి పనితీరు బాగా ఉంటే, ఈ రకమైన GMWB 100% కంటే ఎక్కువ ప్రీమియంలను రక్షించగలదు.

ఉదాహరణకు, years 50, 000 కోసం కొనుగోలు చేసిన యాన్యుటీ ఐదేళ్ల తరువాత, 000 60, 000 విలువైనదని అనుకుందాం. ఆ సమయంలో, కాంట్రాక్ట్ హోల్డర్ GMWB రక్షణను పెంచడానికి ఎన్నుకుంటాడు. ఈ సందర్భంలో, కాంట్రాక్ట్ హోల్డర్ వరుస వార్షిక ఉపసంహరణల ద్వారా (స్టెప్-అప్ తేదీ తర్వాత ప్రారంభించి) కనీసం, 000 60, 000 అందుకుంటారని హామీ ఇవ్వబడుతుంది. ఈ స్టెప్-అప్ ఫీచర్ కొన్ని సందర్భాల్లో GMWB ఖర్చును శాశ్వతంగా పెంచుతుందని గుర్తుంచుకోండి.

హామీ కనీస ఆదాయ ప్రయోజనాలు (GMIB) అవలోకనం

కాంట్రాక్ట్ విలువ యొక్క 50 నుండి 75 బేసిస్ పాయింట్ల వరకు నిరంతర ఖర్చుతో, ఒక GMIB రైడర్ ఒక ఒప్పందాన్ని చెల్లింపు కార్యక్రమంగా మార్చే హక్కుకు హామీ ఇస్తుంది. చెల్లింపు వేరియబుల్ యాన్యుటీ యొక్క పెట్టుబడి పనితీరుతో సంబంధం లేకుండా, వేచి ఉన్న కాలం తర్వాత పేర్కొన్న కనీస ఆవర్తన ఆదాయాన్ని అందిస్తుంది.

ఉదాహరణకు, కాంట్రాక్ట్ హోల్డర్ $ 50, 000 యాన్యుటీ కాంట్రాక్టును కనీసం 20 420 నెలవారీ చెల్లింపులుగా మార్చవచ్చని GMIB హామీ ఇవ్వవచ్చు. ఇది భవిష్యత్తులో పదవీ విరమణ ఆదాయానికి ఒక అంతస్తును ఏర్పాటు చేస్తుంది. ముందుగా నిర్ణయించిన సంవత్సరాల కోసం వేచి ఉన్న తర్వాత హోల్డర్ ఎంచుకున్నప్పుడల్లా చెల్లింపులు ప్రారంభమవుతాయి.

ఏ పరిస్థితులలో GMIB చెల్లించడానికి ఈ అంతస్తు సహాయపడుతుంది? యాన్యుటైజింగ్ ఎంపికను ఉపయోగించుకోవటానికి కాంట్రాక్ట్ హోల్డర్ ఎక్కువ కాలం జీవించాలి (మరియు కాంట్రాక్టును ఎక్కువ కాలం పట్టుకోవాలి). సాధారణంగా, వేరియబుల్ యాన్యుటీ కొనుగోలు తర్వాత 10 సంవత్సరాల నిరీక్షణ కాలం అవసరం.

తరువాత పదవీ విరమణలో, కాంట్రాక్టులో డబ్బును కూడబెట్టుకోవడం లేదా డబ్బు సంపాదించడం కంటే యాన్యుటైజింగ్ మంచి ఎంపిక అని కాంట్రాక్ట్ హోల్డర్ నిర్ణయించవచ్చు. ఈ విషయంలో, కొన్ని ఒప్పందాలు GMIB లను జీవితకాల చెల్లింపుతో సహా యాన్యుటైజేషన్ పద్ధతులకు పరిమితం చేస్తాయి. పదవీ విరమణ సమయంలో ఆరోగ్యం తక్కువగా ఉన్నవారికి, జీవితకాల చెల్లింపు ఆకర్షణీయంగా ఉండకపోవచ్చు.

మరీ ముఖ్యంగా, యాన్యుటైజేషన్ సమయంలో పోల్చదగిన భీమా క్యారియర్ నుండి పొందగలిగే దానికంటే ఎక్కువ ఆవర్తన ఆదాయానికి హామీ ఇస్తేనే GMIB దాన్ని చెల్లిస్తుంది. నేటి తక్షణ యాన్యుటీ పరిశ్రమ చాలా పోటీగా ఉంది. కోట్స్ చాలా కంపెనీల నుండి సులభంగా పొందవచ్చు. ప్రబలంగా ఉన్న వడ్డీ రేట్లు, కంపెనీ మరణాల అనుభవం మరియు వ్యాపారాన్ని ఆకర్షించడానికి ఆకలితో ఉన్న క్యారియర్లు ఎలా ఉన్నాయి అనే దాని ఆధారంగా చెల్లింపులు నిరంతరం మారుతూ ఉంటాయి.

యాన్యుటీలకు రైడర్స్ స్టాక్ మార్కెట్ పనితీరు కంటే కొనుగోలుదారు యొక్క అవసరాలు మరియు పరిస్థితులపై ఎక్కువ ఆధారపడే నిర్దిష్ట పరిస్థితులలో మాత్రమే వారి ఖర్చును తిరిగి చెల్లించగలరు.

ఏదైనా యాన్యుటీ కోట్‌ను సమానమైన వడ్డీ రేటుగా మార్చడానికి ఆర్థిక నిపుణులు సహాయపడతారు. ఉదాహరణకు, 65 ఏళ్ల వయస్సు వేరియబుల్ యాన్యుటీని నెలకు 40 640 జీవితకాల ఆదాయంలోకి మార్చాలని అనుకుందాం. ప్రామాణిక మరణాల పట్టిక ఈ వ్యక్తి యొక్క ఆయుర్దాయం ఇంకా 19.2 సంవత్సరాలు అని సూచిస్తే, ఈ ఆయుర్దాయం కంటే ఈ చెల్లింపు యొక్క అంతర్గత రేటు 4.3%.

సాధారణంగా, వివిధ రకాల వేరియబుల్ యాన్యుటీ కాంట్రాక్టులను ఒకేసారి విశ్లేషించినట్లయితే, ఇది స్పష్టమవుతుంది:

• పోల్చదగిన ఆర్థిక బలం ఉన్న భీమా సంస్థలలో, యాన్యుటీ చెల్లింపులపై వడ్డీ రేటు కోట్లు సాధారణంగా 1% నుండి 2% వరకు ఉంటాయి. GMIB లలో నిర్మించిన నేల రేట్లు తరచుగా పోటీ మార్కెట్లో లభించే అత్యంత ఆకర్షణీయమైన చెల్లింపులను అందించవు.

కాంట్రాక్ట్ హోల్డర్ షాపింగ్ చేసే హక్కును వదులుకోవడానికి మరియు చెల్లింపు ప్రణాళికను చాలా కాలం ముందుగానే తీసుకోవటానికి సిద్ధంగా ఉంటేనే GMIB దాని ఖర్చును తిరిగి పొందగలదు.

బాటమ్ లైన్

వేరియబుల్ యాన్యుటీ లివింగ్ బెనిఫిట్ రైడర్స్ తప్పనిసరిగా సీట్ బెల్టులు కాదు. వారు వేర్వేరు కొనుగోలు నిర్ణయాలను కలిగి ఉంటారు (యాన్యుటీ కాకుండా) వారి స్వంత యోగ్యత ఆధారంగా అర్ధవంతం కావాలి. GMWB లేదా GMIB కొనుగోలు ఎల్లప్పుడూ కాలక్రమేణా కొనసాగే అదనపు ఖర్చులను ఉత్పత్తి చేస్తుంది. స్టాక్ మార్కెట్ పనితీరు కంటే కొనుగోలుదారు యొక్క అవసరాలు మరియు పరిస్థితులపై ఎక్కువ ఆధారపడే నిర్దిష్ట పరిస్థితులలో వారు భవిష్యత్తులో చాలా సంవత్సరాలు మాత్రమే ఈ ఖర్చును తిరిగి చెల్లించగలరు.