VIX ఎంపిక అంటే ఏమిటి?
VIX ఎంపిక అనేది ఈక్విటీయేతర సూచిక ఎంపిక, ఇది CBOE అస్థిరత సూచికను దాని అంతర్లీన ఆస్తిగా ఉపయోగిస్తుంది. కాల్ చేసి ఉంచండి VIX ఎంపికలు రెండూ అందుబాటులో ఉన్నాయి. కాల్ ఎంపికలు ఆకస్మిక మార్కెట్ క్షీణతకు వ్యతిరేకంగా పోర్ట్ఫోలియోలను హెడ్జ్ చేస్తాయి మరియు ఎస్ & పి 500 సూచికలో చిన్న స్థానాలను వేగంగా తిప్పికొట్టడానికి వ్యతిరేకంగా ఎంపికలను హెడ్జ్ చేస్తాయి. ఈ ఎంపికలు వ్యాపారులు మరియు పెట్టుబడిదారులు అస్థిరతలో భవిష్యత్తు కదలికలపై ulate హాగానాలు చేయడానికి అనుమతిస్తాయి.
కీ టేకావేస్
- VIX ఐచ్ఛికాలు ఎస్ & పి 500 అస్థిరత సూచికతో వాటి అంతర్లీనంగా వర్తకం చేస్తాయి. విక్స్ కాల్ ఎంపికలు దిగువ ధరల షాక్లకు వ్యతిరేకంగా సహజమైన హెడ్జ్ను చేస్తాయి. ఎస్ & పి 500 సూచిక తరచుగా వేగంగా పెరగదు.
VIX ఎంపికలను అర్థం చేసుకోవడం
2006 లో ఉద్భవించిన VIX ఎంపిక, మొదటి ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఎంపిక, ఇది వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులకు మార్కెట్ అస్థిరతపై వర్తకం చేసే సామర్థ్యాన్ని ఇచ్చింది. VIX ఎంపికల వ్యాపారం పెట్టుబడిదారులకు ఉపయోగకరమైన సాధనం. VIX కాల్ ఎంపికను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా ఒక వ్యాపారి అస్థిరత వేగంగా పెరగడం ద్వారా లాభం పొందవచ్చు. అస్థిరతలో పదునైన పెరుగుదల స్టాక్స్లో స్వల్పకాలిక ధరల షాక్తో సమానంగా ఉంటుంది. అస్థిరత తరచుగా పెరుగుతుంది, కానీ ఎల్లప్పుడూ కాదు, దిగజారిపోతున్న మార్కెట్తో సమానంగా ఉంటుంది. అందుకని, ఈ రకమైన కాల్ ఎంపిక సహజమైన హెడ్జ్ మరియు ఇది చాలా వ్యూహాత్మకంగా ఎక్కువ వ్యవధిలో మరియు వ్యూహాత్మకంగా స్వల్పకాలికంలో ఉపయోగించబడుతుంది. ఇది చాలా సందర్భాలలో ఇది ఈక్విటీ ఇండెక్స్ ఎంపికల కంటే సమర్థవంతమైన హెడ్జ్ అవుతుంది.
VIX నెమ్మదిగా క్షీణత మరియు వేగంగా పెరుగుదల యొక్క నమూనాకు గురవుతుంది. అటువంటి VIX కాల్ ఎంపికల వలె, బాగా సమయం ముగిసినప్పుడు చాలా ప్రభావవంతమైన హెడ్జ్ అవుతుంది; అయినప్పటికీ, VIX పుట్ ఎంపికలు సమర్థవంతంగా ఉపయోగించడం చాలా కష్టం. మార్కెట్ దిగువ ధోరణి నుండి పైకి ధోరణికి తిరుగుతుందని సరిగ్గా who హించిన వ్యాపారులకు పుట్ ఎంపికలు లాభదాయకంగా ఉంటాయి.
VIX ఎంపికలు యూరోపియన్ శైలిలో నగదు మరియు వాణిజ్యంలో స్థిరపడతాయి. యూరోపియన్ శైలి ఎంపిక గడువు ముగిసే వరకు పరిమితం చేస్తుంది. వ్యాపారి ఎల్లప్పుడూ ఇప్పటికే ఉన్న పొడవైన స్థానాన్ని అమ్మవచ్చు లేదా గడువుకు ముందే ఒక చిన్న స్థానాన్ని మూసివేయడానికి సమానమైన ఎంపికను కొనుగోలు చేయవచ్చు.
అధునాతన ఎంపికల వ్యాపారుల కోసం, VIX ఎంపికలను ఉపయోగించడం ద్వారా బుల్ కాల్ స్ప్రెడ్స్, సీతాకోకచిలుక స్ప్రెడ్స్ మరియు మరెన్నో వంటి విభిన్న అధునాతన వ్యూహాలను చేర్చడం సాధ్యపడుతుంది. ఏదేమైనా, క్యాలెండర్ స్ప్రెడ్లు సమస్యాత్మకంగా ఉంటాయి, ఎందుకంటే వేర్వేరు గడువు శ్రేణులు ఒకదానికొకటి వాటి ఈక్విటీ ఎంపికల ప్రతిరూపాలతో దగ్గరగా ట్రాక్ చేయవు.
అస్థిరత సూచిక వివరించబడింది
చికాగో బోర్డ్ ఆప్షన్స్ ఎక్స్ఛేంజ్ (CBOE) యొక్క అస్థిరత సూచిక VIX చిహ్నంతో వర్తకం చేస్తుంది. అయినప్పటికీ, VIX ఇతర వర్తక సాధనాల వలె లేదు. వస్తువు, వడ్డీ రేటు లేదా మార్పిడి రేటు ధరను సూచించే బదులు, స్టాక్ మార్కెట్లో 30 రోజుల అస్థిరత గురించి మార్కెట్ ఆశించినట్లు VIX చూపిస్తుంది. ఇది ఎస్ & పి 500 లోని ఎంపికల ధర ఆధారంగా లెక్కించిన సూచిక. ఈ ఎస్ & పి ఎంపికల యొక్క అస్థిరత అంచనా, ప్రస్తుత తేదీ మరియు ఎంపిక యొక్క గడువు తేదీ మధ్య, VIX ను ఏర్పరుస్తుంది. CBOE బహుళ ఎంపికల ధరను మిళితం చేస్తుంది మరియు అస్థిరత యొక్క మొత్తం విలువను పొందుతుంది, ఇది సూచిక ట్రాక్ చేస్తుంది.
1993 లో ప్రవేశపెట్టిన, అస్థిరత సూచిక (VIX) మొదట్లో ఎనిమిది ఎస్ & పి 100 ఎట్-ది-మనీ పుట్ మరియు కాల్ ఎంపికల యొక్క సూచించిన అస్థిరత (IV) యొక్క బరువు కొలత. పది సంవత్సరాల తరువాత, 2004 లో, ఇది విస్తృత సూచిక, ఎస్ & పి 500 ఆధారంగా ఎంపికలను ఉపయోగించటానికి విస్తరించింది. ఈ విస్తరణ భవిష్యత్ మార్కెట్ అస్థిరతపై పెట్టుబడిదారుల అంచనాలను మరింత ఖచ్చితమైన వీక్షణకు అనుమతిస్తుంది. 30 కంటే ఎక్కువ VIX విలువలు సాధారణంగా పెట్టుబడిదారుల భయం లేదా అనిశ్చితి ఫలితంగా గణనీయమైన అస్థిరతతో సంబంధం కలిగి ఉంటాయి. 15 కంటే తక్కువ విలువలు సాధారణంగా మార్కెట్లలో తక్కువ ఒత్తిడితో కూడిన లేదా సంతృప్తికరంగా ఉంటాయి.
మార్కెట్ భయం మరియు అనిశ్చితి కాలంలో గణనీయంగా అధికంగా వెళ్ళే ధోరణి కారణంగా, VIX కి మరొక పేరు "భయం సూచిక".
