అస్థిరత కోట్ ట్రేడింగ్ నిర్వచించబడింది

అస్థిరత కోట్ ట్రేడింగ్ అంటే ఏమిటి?

అస్థిరత కోట్ ట్రేడింగ్ అనేది ఆప్షన్ కాంట్రాక్టులను వారి బిడ్ మరియు ధరలను అడగడానికి బదులు వారి సూచించిన అస్థిరతల పరంగా కోట్ చేయడం.

మరింత సాధారణంగా, అస్థిరత కోట్ ట్రేడింగ్, సెక్యూరిటీల యొక్క future హించిన భవిష్యత్ అస్థిరత ఆధారంగా పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకునే పద్ధతిని సూచిస్తుంది.

కీ టేకావేస్

• అస్థిరత కోట్ ట్రేడింగ్ సెక్యూరిటీల ated హించిన అస్థిరత ఆధారంగా పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకుంటుంది. ఎంపికల మార్కెట్లో, ఎంపికలు ఒప్పందాల యొక్క అస్థిరత ఆధారంగా పెట్టుబడిదారులు వర్తకం చేయవచ్చు. పెట్టుబడికి ఈ విధానం గణితశాస్త్రపరంగా సంక్లిష్టంగా ఉంటుంది మరియు సాధారణంగా ఎక్కువ అనుభవజ్ఞులైన పెట్టుబడిదారులు దీనిని ఉపయోగిస్తారు.

అస్థిరత కోట్ ట్రేడింగ్‌ను అర్థం చేసుకోవడం

సాధారణంగా, వ్యాపారులు భద్రత యొక్క ప్రస్తుత ధర దాని అంతర్గత విలువతో పోలిస్తే లేదా భవిష్యత్ ధరను అంచనా వేస్తే సహేతుకమైనదా అని పరిగణనలోకి తీసుకొని పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకుంటారు. అయితే, కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు భద్రత ధరపై తక్కువ శ్రద్ధ వహిస్తారు. బదులుగా, భవిష్యత్తులో భద్రత ఎంత అస్థిరతను అనుభవిస్తుందనే దానిపై వారు దృష్టి పెడతారు.

ఎంపికల మార్కెట్లో, అస్థిరత వాణిజ్య వ్యూహాన్ని అవలంబించే వ్యాపారులు కొన్నిసార్లు వారి కోట్ చేసిన ధరల కంటే, ప్రధానంగా వారి సూచించిన అస్థిరత ఆధారంగా ఎంపికలను అంచనా వేస్తారు. మిగతావన్నీ సమానంగా ఉండటం, ఒక ఎంపిక దాని అంతర్లీన ఆస్తి అత్యంత అస్థిరతను కలిగి ఉంటే మరింత విలువైనది. ఎందుకంటే ఎక్కువ అస్థిర ఆస్తులు "డబ్బులో" ఎంపికను అందించే అవకాశం ఉంది, కాబట్టి వాటిని ఆప్షన్ హోల్డర్‌కు లాభదాయకంగా మారుస్తుంది.

ఏదైనా ఆర్థిక ఆస్తి మాదిరిగానే, ఎంపికల ఒప్పందం యొక్క ధర సరఫరా మరియు డిమాండ్ ఆధారంగా హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతుంది. బ్లాక్ స్కోల్స్ మోడల్ వంటి సూత్రాలను ఉపయోగించడం ద్వారా, ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్ ప్లాట్‌ఫాంలు ఎంపికల యొక్క అస్థిరతను జాబితా చేస్తాయి. అనగా, ఆ ఎంపికలో కొనుగోలుదారులు మరియు అమ్మకందారులు భవిష్యత్తులో సంభవిస్తారని వారు అస్థిరతను ప్రదర్శిస్తారు, ఆ భద్రతలో వారి కొనుగోలు మరియు అమ్మకం పద్ధతుల ఆధారంగా.

ఇచ్చిన ఎంపిక యొక్క అస్థిరత అవాస్తవికంగా తక్కువగా ఉందని నమ్మే వ్యాపారులు ఆ ఎంపికను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా లాభం పొందవచ్చు. ఎంపికల మార్కెట్లో అస్థిరత కోట్ ట్రేడింగ్‌కు ఇది ఒక ఉదాహరణ.

సంబంధిత కానీ విభిన్నమైన భావన అస్థిరత మధ్యవర్తిత్వం, ఇది స్టాక్ లేదా ఇతర ఆస్తి యొక్క future హించిన భవిష్యత్ అస్థిరత మరియు ఆ అంతర్లీన ఆస్తికి అనుసంధానించబడిన ఎంపికల యొక్క అస్థిరత మధ్య వ్యత్యాసాన్ని లెక్కించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. గణనీయమైన విభేదం కనుగొనబడితే, వ్యాపారి ఈ రెండు ఆస్తుల మధ్య కొనుగోలు మరియు అమ్మకం ద్వారా మధ్యవర్తిత్వ అవకాశాన్ని ఉపయోగించుకోవచ్చు.

మోడల్ అంచనాలు

ఏదైనా మోడల్ మాదిరిగానే, బ్లాక్ స్కోల్స్ మోడల్ కొన్ని పరిస్థితులలో వాస్తవికతతో వైదొలగడానికి కారణమయ్యే ump హలను సరళీకృతం చేయడంపై ఆధారపడుతుందని గుర్తుంచుకోవడం ముఖ్యం. ఉదాహరణకు, ఎంపికకు సంబంధించి డివిడెండ్ చెల్లించబడదని మరియు ఆప్షన్ సున్నా లావాదేవీ ఖర్చులతో వర్తకం చేయబడిందని ఇది umes హిస్తుంది.

అస్థిరత కోట్ ట్రేడింగ్ యొక్క వాస్తవ ప్రపంచ ఉదాహరణ

ఎమ్మా ఒక ఎంపికల వ్యాపారి, అతను పుట్ ఆప్షన్‌ను కొనుగోలు చేయడాన్ని పరిశీలిస్తున్నాడు, దీని యొక్క ప్రాచుర్యం SPDR S&P 500 ETF. అక్టోబర్ 2019 న భద్రతపై పరిశోధన చేసినప్పుడు, అంతర్లీన ఆస్తి యొక్క మార్కెట్ ధర 0 290 అని ఆమె పేర్కొంది.

సెప్టెంబర్ 18, 2020 తో ముగుస్తున్న పుట్ ఎంపికలను పరిశీలించిన తరువాత, ఆమె $ 200 యొక్క సమ్మె ధరతో ఒక ఒప్పందాన్ని కనుగొంటుంది, ఇది ప్రతి ఒప్పందానికి 66 2.66 అడిగే ధర వద్ద వర్తకం చేస్తుంది. ఆమె లెక్కల ప్రకారం, ఇది కేవలం 28% కంటే ఎక్కువ అస్థిరతకు దారితీస్తుంది. ఈ ఆస్తిలో అధిక స్థాయి అస్థిరత ఉండవచ్చని ఎమ్మాకు నమ్మకం ఉన్నందున, ఆప్షన్ తక్కువగా అంచనా వేయబడిందని మరియు సుదీర్ఘ స్థానాన్ని ప్రారంభిస్తుందని ఆమె తేల్చింది.