డివిడెండ్ల నుండి ప్రధాన రక్షణ మరియు ప్రస్తుత ఆదాయాన్ని కోరుకునే చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు వాల్-మార్ట్ స్టోర్స్, ఇంక్. (NYSE: WMT) షేర్లు తగినవి. అవి విలువ పెట్టుబడిదారులకు లేదా సంస్థ యొక్క ఆదాయాలు మరియు పుస్తక విలువకు సంబంధించి తక్కువ వాటా ధరలతో స్టాక్‌లను ఇష్టపడే పెట్టుబడిదారులకు కూడా అనుకూలంగా ఉండవచ్చు. చారిత్రాత్మకంగా, WMT విలువ పెట్టుబడిగా చూడబడింది, అయినప్పటికీ, దాని ప్రాథమిక అంశాలు మారుతూ ఉండవచ్చు, ఇది సాంప్రదాయిక విలువ పెట్టుబడిదారులకు తక్కువ ఆకర్షణీయంగా ఉంటుంది.
మీ ఆర్థిక లక్ష్యాల కోసం స్టాక్ యొక్క అనుకూలతను నిర్ణయించడానికి సంస్థ యొక్క ఆర్థిక నివేదికల నుండి నిర్దిష్ట నిష్పత్తులను విశ్లేషించడం మరియు ఆ ఆర్థిక నిష్పత్తులను బెంచ్‌మార్క్‌లతో మరియు పరిశ్రమలోని ఇతర సంస్థలతో పోల్చడం అవసరం. ఆర్థిక నిష్పత్తులు సంస్థ యొక్క దిశ, దాని ద్రావకం యొక్క సంభావ్యత మరియు దాని స్టాక్ అతిగా అంచనా వేయబడిందా, తక్కువగా అంచనా వేయబడిందా లేదా సరైన విలువైనదా అనే దానిపై వెలుగునిస్తుంది.
ధర-ఆదాయ నిష్పత్తి
ధర-ఆదాయాలు (పి / ఇ) నిష్పత్తి అనేది ప్రాథమిక స్టాక్ విశ్లేషకులు ఒక సంస్థ యొక్క స్టాక్‌కు విలువ ఇవ్వడానికి ఉపయోగిస్తారు. ఈ నిష్పత్తి వాటా ధరను ప్రతి షేరు ఆదాయాలతో (ఇపిఎస్) పోలుస్తుంది. పరిశ్రమల వారీగా సగటు P / E నిష్పత్తి మారుతూ ఉంటుంది, కానీ బోర్డు అంతటా ఇది 15 చుట్టూ ఉంటుంది.
క్యూ 3 2018 నాటికి, వాల్ మార్ట్ యొక్క పి / ఇ నిష్పత్తి సుమారు 20x, అంటే డబ్ల్యుఎంటి షేర్లు మార్కెట్లో వాణిజ్యం ప్రతి షేరుకు వచ్చే ఆదాయానికి 20 రెట్లు. WMT షేర్లకు P / E నిష్పత్తి పెరుగుతోంది, మరియు 2017 కి ముందు, వాల్-మార్ట్ షేర్లకు P / E నిష్పత్తి 14x లేదా 15x కంటే తక్కువగా ఉంటుంది. ఇప్పటికీ, ఈ ధర-నుండి-ఆదాయాలు ప్రత్యర్థి కాస్ట్కో యొక్క P / E నిష్పత్తి 35x లో సగం కంటే తక్కువ. ఏదేమైనా, సంస్థ యొక్క ఇతర పెద్ద పోటీదారు టార్గెట్ P / E నిష్పత్తిని కేవలం 16x కలిగి ఉంది. వాల్-మార్ట్ విలువ పెట్టుబడిదారులకు ఆచరణీయమైన నాటకం అని ఇది సూచిస్తుంది, అయితే దాని ఆదాయానికి సంబంధించి కొంత ధర చర్యను అనుభవించింది, ఇది కొంతమంది విలువ పెట్టుబడిదారులను అసౌకర్యానికి గురి చేస్తుంది. కనీసం, స్టాక్ ఆదాయాల ఆధారంగా స్థూలంగా విలువైనదిగా కనిపించదు.
ధర నుండి పుస్తక నిష్పత్తి
ప్రైస్-టు-బుక్ (పి / బి) నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క మార్కెట్ విలువను పోల్చి చూస్తుంది, ఇది కంపెనీని సొంతం చేసుకోవడానికి వాటాదారులు ఏమి చెల్లించాలో నిర్దేశిస్తుంది, దాని పుస్తక విలువతో, ఇది అకౌంటింగ్ కోణం నుండి కంపెనీ నిజంగా విలువైనది అని నిర్దేశిస్తుంది.
విలువ పెట్టుబడిదారులు 3.0 కంటే తక్కువ పి / బి నిష్పత్తిని చూడాలనుకుంటున్నారు. 1.0 కంటే తక్కువ AP / B నిష్పత్తి విపరీతమైన బేరం స్టాక్‌ను సూచిస్తుంది. క్యూ 3 2018 నాటికి, వాల్ మార్ట్ యొక్క పి / బి నిష్పత్తి 3.8 (విలువ పెట్టుబడిదారుల పరిమితి కంటే ఎక్కువ), టార్గెట్ కోసం 4.1 మరియు కాస్ట్కోకు 8.2 తో పోలిస్తే. మళ్ళీ, వాల్ మార్ట్ దాని పోటీదారులకు సంబంధించి మంచి విలువ కొనుగోలు యొక్క లక్షణాలను చూపిస్తుంది.
ఈక్విటీపై తిరిగి
ఈక్విటీ (ROE) పై రాబడి నికర ఆదాయాన్ని వాటాదారుల ఈక్విటీలో ఒక శాతంగా తెలియజేస్తుంది. ఒక సంస్థ యొక్క ROE దాని నిర్వహణ బృందం ఎంత సమర్థవంతంగా పనిచేస్తుందో గొప్ప సూచిక. సంస్థ యొక్క ఈక్విటీని బలమైన ఆదాయాలలోకి మేనేజ్‌మెంట్ నిర్వహించగలదని అవగాహన పెట్టుబడిదారులు చూడాలనుకుంటున్నారు. అందువల్ల, అధిక ROE సాధారణంగా మంచి ROE.
10% పైన ROE విలువలు బలంగా పరిగణించబడతాయి; 25% పైన ఉన్న ROE అద్భుతమైనదిగా పరిగణించబడుతుంది. క్యూ 3 2018 నాటికి, వాల్ మార్ట్ యొక్క ROE ఆరోగ్యకరమైన 18.2% వద్ద ఉంది. కానీ, దాని పోటీదారులు బలమైన ROE సంఖ్యలలో కూడా మారారు: కాస్ట్కో మరియు టార్గెట్ యొక్క ROE రెండూ 25% లో వస్తాయి.
/ ణం / ఈక్విటీ నిష్పత్తి
పరిపక్వమైన, లాభదాయకమైన సంస్థ కూడా తన రుణాన్ని నిర్వహించలేకపోతే, చాలా తక్కువ ఆర్థిక స్థితిలో కూర్చుంటుంది. రుణ నిర్వహణతో చాలా నిర్లక్ష్యంగా వ్యవహరించిన సంస్థలను మాంద్యాలు మరియు మార్కెట్ తిరోగమనాలు బహిర్గతం చేస్తాయి. / ణం / ఈక్విటీ (డి / ఇ) నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క మొత్తం రుణాన్ని దాని ఈక్విటీలో ఒక శాతంగా వ్యక్తీకరిస్తుంది. ఆదర్శవంతంగా, ఒక సంస్థ యొక్క debt ణం దాని ఈక్విటీ కంటే తక్కువగా ఉండాలి, అంటే 100% లోపు D / E నిష్పత్తి ఉత్తమం.
క్యూ 3 2018 నాటికి, వాల్ మార్ట్ యొక్క డి / ఇ నిష్పత్తి 70%, ఇది ఆరోగ్యకరమైన రుణ స్థాయిని సూచిస్తుంది. పోల్చి చూస్తే, టార్గెట్ యొక్క D / E నిష్పత్తి 109% దాని రుణ భారం దాని ఈక్విటీ విలువను అధిగమించిందని సూచిస్తుంది. కాస్ట్కో యొక్క D / E నిష్పత్తి ఆకట్టుకునే 52% వద్ద ఉంది.
ప్రస్తుత నిష్పత్తి
ఒక సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత నిష్పత్తి దాని ప్రస్తుత అప్పులను చెల్లించే సామర్థ్యాన్ని కొలుస్తుంది, ఇది ఒక సంవత్సరంలోపు చెల్లించాల్సినదిగా నిర్వచించబడింది మరియు ఇది సంస్థ యొక్క స్వల్పకాలిక ద్రవ్యత యొక్క కొలత. ఇది సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత బాధ్యతలను ప్రస్తుత ఆస్తులతో పోల్చడం ద్వారా అలా చేస్తుంది, అంటే ఒక సంవత్సరం లేదా అంతకంటే తక్కువ వ్యవధిలో నగదుగా మార్చగలిగేవి.
ఫార్ములా ప్రస్తుత ఆస్తులను ప్రస్తుత బాధ్యతల ద్వారా విభజించింది. 1.0 లేదా అంతకంటే ఎక్కువ విలువకు ప్రాధాన్యత ఇవ్వబడుతుంది. చాలా మంది విలువ పెట్టుబడిదారులు 1.5 ను ఆదర్శ ప్రస్తుత నిష్పత్తిగా భావిస్తారు. వాల్ మార్ట్ యొక్క ప్రస్తుత నిష్పత్తి కొద్దిగా తక్కువ 0.93 వద్ద వస్తుంది. టార్గెట్స్ 0.82, మరియు కాస్ట్కో 1.02.
ఈ మూడు సంస్థలకు ప్రస్తుత నిష్పత్తులు 1 చుట్టూ ఉన్నాయి మరియు వాటి మధ్య వ్యత్యాసం చాలా తక్కువ. కొంచెం ఎక్కువ ప్రస్తుత నిష్పత్తి వాల్-మార్ట్ నుండి చూడటం మంచిది అయితే, దాని ఇతర ఆర్థిక నిష్పత్తులు అప్పులు చెల్లించడం సంస్థకు ఎటువంటి ఇబ్బంది కలిగించదని విశ్వాసం ఇస్తుంది.
బాటమ్ లైన్
వాల్-మార్ట్ సాంప్రదాయకంగా విలువ పెట్టుబడి యొక్క బలమైనదిగా పరిగణించబడుతున్నప్పటికీ. రిటైల్ స్థలంలో ఆధిపత్యం వహించిన బ్లూ చిప్ సంస్థ, దాని ఫండమెంటల్స్, నిష్పత్తి విశ్లేషణ ఆధారంగా, 2017 నుండి దాని ధోరణి విలువ పెట్టుబడిదారుడు కోరిన ముఖ్య కొలమానాలకు దూరంగా ఉందని సూచిస్తుంది. వాస్తవానికి, వాల్-మార్ట్ ఈ పరిమితులను దాని రుణ భారం, ఆదాయానికి సంబంధించి వాటా ధర మరియు ద్రవ్య స్థితి పరంగా అతిక్రమించింది. అమెజాన్ వంటి ఆన్‌లైన్ రిటైలర్ల నుండి పెరిగిన పోటీ, టార్గెట్ మరియు కాస్ట్కో వంటి ఇటుక & మోర్టార్ దుకాణాల నుండి పెరుగుతున్న ఒత్తిడి దీనికి కారణం కావచ్చు.
