బీటా మరియు ఆర్-స్క్వేర్డ్ రెండు సంబంధిత, కానీ భిన్నమైన కొలతలు. అధిక R- స్క్వేర్డ్ ఉన్న మ్యూచువల్ ఫండ్ బెంచ్ మార్కుతో బాగా సంబంధం కలిగి ఉంటుంది. బీటా కూడా ఎక్కువగా ఉంటే, అది బెంచ్ మార్క్ కంటే, ముఖ్యంగా బుల్ మార్కెట్లలో ఎక్కువ రాబడిని ఇస్తుంది. R- స్క్వేర్ ఒక ఆస్తి ధరలో ప్రతి మార్పు బెంచ్‌మార్క్‌తో ఎంత దగ్గరగా సంబంధం కలిగి ఉందో కొలుస్తుంది. బెంచ్ మార్కుకు సంబంధించి ఆ ధర మార్పులు ఎంత పెద్దవని బీటా కొలుస్తుంది. కలిసి ఉపయోగించినప్పుడు, R- స్క్వేర్డ్ మరియు బీటా పెట్టుబడిదారులకు ఆస్తి నిర్వాహకుల పనితీరు గురించి సమగ్ర చిత్రాన్ని ఇస్తాయి.
R- స్క్వేర్డ్ కొలతలు పనితీరు బెంచ్‌మార్క్‌తో ఎలా సరిపోతుంది
R- స్క్వేర్డ్ అనేది బెంచ్ మార్క్ ఫలితంగా ఆస్తి లేదా ఫండ్ యొక్క పనితీరు యొక్క కొలత. ఇది 0 మరియు 100 మధ్య సంఖ్యగా నివేదించబడింది. 0 యొక్క R- స్క్వేర్డ్ ఉన్న ఒక ot హాత్మక మ్యూచువల్ ఫండ్ దాని బెంచ్ మార్కుకు ఎటువంటి సంబంధం లేదు. 100 యొక్క R- స్క్వేర్డ్ ఉన్న మ్యూచువల్ ఫండ్ దాని బెంచ్ మార్క్ యొక్క పనితీరుతో ఖచ్చితంగా సరిపోతుంది.
బీటా అనేది ఒక బెంచ్ మార్క్ యొక్క పరస్పర సంబంధం ఉన్న కదలికలకు ఫండ్ లేదా ఆస్తి యొక్క సున్నితత్వం యొక్క కొలత. 1.0 యొక్క బీటాతో మ్యూచువల్ ఫండ్ దాని బెంచ్ మార్క్ వలె ఖచ్చితంగా సున్నితమైనది లేదా అస్థిరమైనది. 0.80 బీటాతో ఉన్న ఫండ్ 20% తక్కువ సున్నితమైనది లేదా అస్థిరమైనది, మరియు 1.20 బీటాతో ఉన్న ఫండ్ 20% ఎక్కువ సున్నితమైనది లేదా అస్థిరమైనది.
ఆల్ఫా మూడవ కొలత, ఇది బెంచ్ మార్క్ కూడా లాభం పొందుతున్నప్పుడు లాభాలను సంగ్రహించే ఆస్తి నిర్వాహకుల సామర్థ్యాన్ని కొలుస్తుంది. ఆల్ఫా 1.0 కంటే తక్కువ, సమానమైన లేదా అంతకంటే ఎక్కువ సంఖ్యగా నివేదించబడింది. మేనేజర్ యొక్క ఆల్ఫా ఎక్కువ, అంతర్లీన బెంచ్‌మార్క్‌లోని కదలికల నుండి లాభం పొందగల అతని లేదా ఆమె సామర్థ్యం ఎక్కువ. కొంతమంది అత్యుత్తమ పనితీరు గల హెడ్జ్ ఫండ్ నిర్వాహకులు స్టాండర్డ్ & పూర్స్ 500 ఇండెక్స్‌ను బెంచ్‌మార్క్‌గా ఉపయోగించి స్వల్పకాలిక ఆల్ఫాలను 5 లేదా అంతకంటే ఎక్కువ సాధించారు.
50 కంటే తక్కువ R- స్క్వేర్డ్ బొమ్మలతో ఉన్న ఆస్తుల ఆల్ఫా మరియు బీటా నమ్మదగనివిగా భావిస్తారు, ఎందుకంటే ఆస్తులు విలువైన పోలిక చేయడానికి తగినంత సంబంధం లేదు. తక్కువ R- స్క్వేర్డ్ లేదా బీటా తప్పనిసరిగా పెట్టుబడిని పేలవమైన ఎంపికగా చేయదు, దీని అర్థం దాని పనితీరు గణాంకపరంగా దాని బెంచ్‌మార్క్‌తో సంబంధం లేదు.
