అమెజాన్ యొక్క స్టాక్ అలీబాబా యొక్క పనితీరును ఎందుకు కొనసాగించవచ్చు

అలీబాబా గ్రూప్ హోల్డింగ్స్ (బాబా) షేర్లు 2018 కి బలమైన ఆరంభం పొందలేదు, షేర్లు 2018 కు బలమైన ఆరంభం పొందలేదు, స్టాక్ సుమారు 4 శాతం పెరిగింది, అమెజాన్.కామ్ ఇంక్ యొక్క (AMZN) స్టాక్ దాదాపుగా పెరిగింది 30 శాతం.

రాబోయే కొన్నేళ్లలో రెండు కంపెనీలకు గణనీయమైన ఆదాయం మరియు ఆదాయ వృద్ధిని విశ్లేషకులు చూస్తున్నారు. గత 52 వారాలలో అమెజాన్ యొక్క 78 శాతం పెరుగుదలకు అలీబాబా స్టాక్ సుమారు 73 శాతం పెరగడంతో, 2018 లో అలీబాబా ఎందుకు నిలిచిపోయిందో, అమెజాన్ బయలుదేరింది.

అలీబాబా యొక్క సమస్య దాని దిగజారుతున్న మార్జిన్లలో ఉంటుంది మరియు అమెజాన్ యొక్క విజయం దాని మెరుగుపడే మార్జిన్ల నుండి వచ్చింది. ఈ ఇటీవలి ధోరణి దీర్ఘకాలికంగా మారితే, రాబోయే సంవత్సరాల్లో అమెజాన్ స్టాక్ అలీబాబాను అధిగమిస్తుందని కూడా ఇది సూచిస్తుంది.

YCharts చే BABA డేటా

మార్జిన్ ఎరోషన్

అలీబాబా స్థూల మార్జిన్లు 2014 నుండి దాదాపు 77 శాతానికి తగ్గుతున్నాయి. తాజా త్రైమాసిక ఫలితాల ప్రకారం అవి 57 శాతానికి పడిపోయాయి, ఇది 20 శాతం పాయింట్ల తగ్గుదల.

దీనికి విరుద్ధంగా, అలీబాబా కంటే అమెజాన్ స్థూల మార్జిన్లు క్రమంగా మెరుగుపడుతున్నాయి. డిసెంబర్ 2017 త్రైమాసికంలో, అమెజాన్ సుమారు 36 శాతం స్థూల మార్జిన్లను నివేదించింది. కానీ ఆ మార్జిన్లు క్రమంగా పెరుగుతున్నాయి, 2014 నుండి దాదాపు పది శాతం పాయింట్లు, అవి 26 శాతంగా ఉన్నాయి.

అమెజాన్ కోసం మార్జిన్లను మెరుగుపరచడం ఆదాయ వేగం తగ్గినప్పటికీ మంచి లాభదాయకతకు మార్గం. అలీబాబా కోసం, ఆదాయాల వృద్ధి క్రమంగా తగ్గుతుందని లేదా ఆదాయాన్ని వేగంగా పెంచడానికి కొత్త మార్గాలను కనుగొనవలసి ఉంటుందని దీని అర్థం. (మరింత చూడండి: స్థూల లాభం మరియు స్థూల మార్జిన్ మధ్య తేడాలు ఏమిటి?)

YCharts చే BABA స్థూల లాభం మార్జిన్ (త్రైమాసిక) డేటా

అలీబాబా యొక్క నెమ్మదిగా సంపాదన వృద్ధి

విశ్లేషకుల అంచనాలను దగ్గరగా చూసినప్పుడు, అలీబాబాకు ఆదాయం 2018 ఆర్థిక సంవత్సరంలో 70 శాతం పెరిగి 39.09 బిలియన్ డాలర్లకు చేరుకుంటుందని, 2020 నాటికి 70.20 బిలియన్ డాలర్లకు చేరుకుంటుందని మేము చూశాము.

ఇది 45 శాతం సమ్మేళనం వార్షిక వృద్ధి రేటు (సిఎజిఆర్). ఇంతలో, విశ్లేషకులు ఆదాయాలు దాదాపు 36.5 శాతం, 2017 లో ప్రారంభమయ్యే మూడేళ్ల కాలంలో 65 8.65 కు పెరగాలని చూస్తున్నారు. ఆదాయాల కంటే ఆదాయాలు చాలా వేగంగా పెరుగుతాయనే అంచనాలతో, విశ్లేషకులు వాస్తవానికి ఎక్కువ కారకాలుగా ఉన్నట్లు తెలుస్తోంది రాబోయే సంవత్సరాల్లో మార్జిన్ కోత.

YCharts చే BABA రెవెన్యూ (TTM) డేటా

అమెజాన్ యొక్క వేగవంతమైన ఆదాయాల వృద్ధి

అమెజాన్ దీనికి విరుద్ధంగా ఉంది, ఆదాయాలు 2017 లో 55 4.55 నుండి 2020 లో. 27.98 కు చేరుకుంటాయని అంచనా, CAGR దాదాపు 83 శాతం. ఇంతలో, ఆదాయం 2017 లో 177.87 బిలియన్ల నుండి 2020 లో 339.93 బిలియన్ డాలర్లకు చేరుకుంటుందని, ఇది కేవలం 24 శాతం మాత్రమే ఉన్న సిఎజిఆర్. ఈ సందర్భంలో, విశ్లేషకులు అమెజాన్ కోసం రహదారిపై మంచి మార్జిన్లలో కారకం చేస్తున్నారు.

బాబా వార్షిక ఇపిఎస్ వైచార్ట్స్ డేటాను అంచనా వేస్తుంది

అలీబాబా పెట్టుబడిదారులను మార్జిన్లు ఎక్కువగా మార్చగలదని చూపించగలిగితే, అప్పుడు స్టాక్ అమెజాన్‌తో క్యాచ్-అప్ గేమ్ ఆడవచ్చు. అదేవిధంగా, అమెజాన్ కోసం, మార్జిన్ కోత సంకేతాలు స్టాక్ పనితీరును దెబ్బతీస్తాయి.

వారి ప్రస్తుత వృద్ధి వేగంతో, రెండు స్టాక్‌లు మంచి పనితీరును కొనసాగించే అవకాశం ఉంది; అమెజాన్ మెరుగైన పనితీరు కనబరుస్తుంది.