వడ్డీ రేట్లు పెరిగేకొద్దీ, స్థిర-ఆదాయ పెట్టుబడులు ఈక్విటీలతో పోలిస్తే మరింత ఆకర్షణీయంగా కనిపిస్తాయి, మిగతావన్నీ సమానంగా ఉంటాయి. వాస్తవానికి, మిగతావన్నీ ఎల్లప్పుడూ సమానంగా ఉండవు, అంటే బాండ్ల కోసం పెట్టుబడిదారులు తమ స్టాక్లో వర్తకం చేయడానికి ముందు రెండుసార్లు ఆలోచించాలి. (చూడండి, చూడండి: అధిక వడ్డీ రేట్లపై అతిగా స్పందించవద్దు: JP మోర్గాన్. )
పెరుగుతున్న రేట్ల మధ్య కూడా మంచి పనితీరు కనబరిచే స్టాక్స్ పుష్కలంగా ఉన్నాయి. గత వారంలో రెండు వేర్వేరు విశ్లేషణలు సిఎన్బిసి ప్రకారం, అవి ఏవి ఉన్నాయో కూడా తమకు తెలుసని పేర్కొన్నాయి:
- JP మోర్గాన్ చేజ్ & కో. (JPM) గోల్డ్మన్ సాచ్స్ గ్రూప్ ఇంక్. (GS) వాల్ట్ డిస్నీ కంపెనీ (DIS) సిస్కో సిస్టమ్స్ ఇంక్. (CSCO) అమెరికన్ ఎక్స్ప్రెస్ కో. (AXP).
బారన్స్ నివేదించిన బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా మెరిల్ లించ్ ప్రకారం, వడ్డీ రేట్లు పెరగడంతో ఈ స్టాక్స్ కూడా మంచి పనితీరును కనబరుస్తాయి:
- ఇంగర్సోల్-రాండ్ పిఎల్సి (ఐఆర్) రాయల్ కరేబియన్ క్రూయిసెస్ లిమిటెడ్ (ఆర్సిఎల్) లామ్ రీసెర్చ్ కార్పొరేషన్ (ఎల్ఆర్సిఎక్స్) మారియట్ ఇంటర్నేషనల్ ఇంక్. (ఎంఐఆర్) మోర్గాన్ స్టాన్లీ (ఎంఎస్). ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్ (డిఎఫ్ఎస్) ను కనుగొనండి.
ధర-రిటర్న్ సహసంబంధాలు
గత ఆరు నెలలుగా బాండ్ల దిగుబడి పెరగడం ప్రారంభించడంతో, ఈక్విటీల బుల్ మార్కెట్ ముగిసిపోతుందా అని పెట్టుబడిదారులు ఆందోళన చెందడం ప్రారంభించారు. వాస్తవానికి, జనవరి చివరిలో విస్తృత మార్కెట్ అమ్మకం అధిక ద్రవ్యోల్బణం యొక్క భయాలతో కొంతవరకు పుట్టుకొచ్చింది, ఇది పెరుగుతున్న రేట్ల పెరుగుదలను వేగవంతం చేస్తుంది. ఏదేమైనా, ఆ ఆరు నెలల్లో, జెపి మోర్గాన్ దాదాపు 29%, గోల్డ్మన్ దాదాపు 22%, సిఎస్కో 43%, మరియు అమెరికన్ ఎక్స్ప్రెస్ 16% పైగా ఉన్నాయి, అయితే డిస్నీ ఈ సమూహంలో ఒక వెనుకబడి ఉంది, కేవలం 2% పైగా, మంగళవారం ట్రేడింగ్ ముగిసింది.
తన హెడ్జ్-ఫండ్ సాధనం కెన్షోను ఉపయోగించి, సిఎన్బిసి గత ఆరు నెలల్లో బాండ్ ధరలతో ఏ స్టాక్లకు అత్యధిక సంబంధం ఉందని విశ్లేషించింది. బాండ్ ధరలు పడిపోయినప్పుడు బాండ్ దిగుబడి పెరిగేకొద్దీ, బాండ్ల ధరతో ప్రతికూలంగా సంబంధం ఉన్న రాబడి కలిగిన స్టాక్ రేట్లు పెరిగినప్పుడు మంచి పనితీరును కనబరుస్తుంది.
ఐషేర్స్ 20+ ఇయర్ ట్రెజరీ బాండ్ ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ (టిఎల్టి) ను ఉపయోగించి, సిఎన్బిసి జెపి మోర్గాన్తో -0.33, గోల్డ్మన్తో -0.31, డిస్నీతో -0.19, సిస్కోతో -0.18 మరియు అమెరికన్ ఎక్స్ప్రెస్తో -0.17 సహసంబంధాన్ని కనుగొంది. ఈ ఫలితాలు గత గురువారం ప్రచురించబడ్డాయి.
మితమైన డివిడెండ్ దిగుబడి
బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా యొక్క విశ్లేషణ, సోమవారం బారన్స్ నివేదించినది, బాండ్ వ్యవధి అనే భావనను ఉపయోగిస్తుంది, దానిని స్టాక్స్కు మాత్రమే వర్తింపజేస్తుంది. కూపన్ చెల్లింపులకు బదులుగా, స్టాక్స్ డివిడెండ్లను చెల్లిస్తాయి మరియు ఎక్కువ కాలం, పెట్టుబడి యొక్క ప్రారంభ వ్యయానికి పెట్టుబడిదారునికి పరిహారం ఇవ్వడానికి డివిడెండ్ చెల్లింపులకు ఎక్కువ సమయం పడుతుంది. తక్కువ డివిడెండ్ చెల్లింపులతో ఎక్కువ కాలం స్టాక్స్ ఎక్కువ వడ్డీ రేటు ప్రమాదాన్ని ఎదుర్కొంటాయి.
కానీ తక్కువ-కాల స్టాక్ల సమస్య ఏమిటంటే, వారు ఇప్పటికే పెద్ద డివిడెండ్లను చెల్లిస్తున్నారు మరియు పెరిగే అవకాశం లేదు అని బ్యాంక్ స్టాక్ స్ట్రాటజిస్ట్ సవితా సుబ్రమణియన్ తెలిపారు. (మరింత తెలుసుకోవడానికి: బాండ్ వ్యవధి యొక్క ప్రాథమికాలు. )
సుబ్రమణియన్ ఈ మధ్య ఎక్కడో ఒకచోట, తగినంత వృద్ధి సామర్థ్యాలతో తక్కువ డివిడెండ్లను సూచిస్తున్నాడు, కాని అవి పెరుగుతున్న వడ్డీ రేటు ప్రమాదాన్ని ఎదుర్కొంటున్నాయి. ఆ బిల్లుకు ఉత్తమంగా సరిపోయే ఆరు స్టాక్స్, వాటి డివిడెండ్ దిగుబడితో, ఇంగర్సోల్-రాండ్ 2% దిగుబడితో, రాయల్ కరేబియన్ 1.8%, లామ్ 1%, మారియట్ 0.9%, మోర్గాన్ స్టాన్లీ 1.8%, మరియు డిస్కవర్ ఫైనాన్షియల్ 1.8% వద్ద.
