వారి స్థిర-ఆదాయ దస్త్రాలలో అధిక వడ్డీ చెల్లింపులను కోరుకునే వారు ఎక్స్ఛేంజ్ ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) లో ఉంచబడిన వైవిధ్యభరితమైన స్వల్పకాలిక స్థిర ఆదాయ హోల్డింగ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం ద్వారా స్వాభావిక వడ్డీ రేటు ప్రమాదాన్ని తగ్గించవచ్చు. క్రింద ఉన్న మూడు ఇటిఎఫ్‌లు నిశితంగా పరిశీలించాల్సిన అవసరం ఉంది. (గమనిక: నవంబర్ 9, 2019 నాటికి అన్ని ఆర్థిక డేటా ప్రస్తుతము.)
కీ టేకావేస్
- వారి స్థిర ఆదాయ దస్త్రాలలో అధిక వడ్డీ చెల్లింపులను కోరుకునే వ్యక్తులు స్వల్పకాలిక బాండ్ ఇటిఎఫ్‌లను పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా స్వాభావిక వడ్డీ రేటు ప్రమాదాన్ని కొంతవరకు తగ్గించే అవకాశం ఉంది. ఈ వర్గంలో ప్రస్తుతం చురుకైన నిధులలో పిమ్కో 0-5 సంవత్సరాల అధిక దిగుబడి కార్పొరేట్ బాండ్ ఇటిఎఫ్ (హెచ్‌వైఎస్) మరియు ఎస్పిడిఆర్ బార్క్లేస్ స్వల్పకాలిక హై-దిగుబడి బాండ్ ఇటిఎఫ్ (ఎస్జెఎన్కె) ఉన్నాయి.గుగ్గెన్‌హీమ్ బుల్లెట్ షేర్స్ 2018 హై-దిగుబడి కార్పొరేట్ బాండ్ ఇటిఎఫ్ డిసెంబర్ 31, 2018 న పెట్టుబడిదారులకు పూర్తి బుల్లెట్ తిరిగి చెల్లించడం, 2.0 వ్యవధిని కలిగి ఉంది, పరిపక్వతకు సగటు దిగుబడి 7.79%.
పిమ్కో 0-5 ఇయర్ హై-దిగుబడి కార్పొరేట్ బాండ్ ఇటిఎఫ్
తక్కువ వడ్డీ రేటు సున్నితత్వంతో స్వల్పకాలిక ఫండ్‌గా, పిమ్కో 0-5 ఇయర్ హై-దిగుబడి కార్పొరేట్ బాండ్ ఇటిఎఫ్ (హెచ్‌వైఎస్) పెట్టుబడిదారులకు ఇంటర్మీడియట్ అధిక-దిగుబడి నిధులతో అనుబంధించబడిన పొడిగించిన మెచ్యూరిటీల ద్వారా ఉత్పత్తి చేయబడిన పంపిణీ దిగుబడితో బహుమతులు ఇస్తుంది. వడ్డీ రేటు సున్నితత్వాన్ని తగ్గించడానికి, ఫండ్ తన ఆస్తులలో ఎక్కువ భాగాన్ని మూడు సంవత్సరాల వరకు మెచ్యూరిటీ షెడ్యూల్‌తో బాండ్లకు కేటాయిస్తుంది.
మిగిలిన హోల్డింగ్స్ మూడు నుండి ఐదు సంవత్సరాల వరకు మెచ్యూరిటీలతో రుణ సాధనాలలో పెట్టుబడి పెడతాయి, దీని ఫలితంగా 5.31% పంపిణీ దిగుబడి, 3.29 సంవత్సరాల పరిపక్వత వరకు సగటు, మరియు మెచ్యూరిటీకి (YTM) 8.1% దిగుబడి వస్తుంది.
ఈ ఇటిఎఫ్ 1.7 బిలియన్ డాలర్ల ఆస్తులను అండర్ మేనేజ్‌మెంట్ (AUM) కలిగి ఉంది, ఇది అధిక-దిగుబడి విభాగంలో ఐదవ అతిపెద్ద ఇటిఎఫ్‌గా నిలిచింది. ఈ పోర్ట్‌ఫోలియో 379 స్థానాలకు పైగా వైవిధ్యభరితంగా ఉంది, 78.32% యునైటెడ్ స్టేట్స్ ఆధారిత కంపెనీలు మరియు 7.74% లక్సెంబర్గ్ నుండి కంపెనీలు జారీ చేశాయి.
ఈ సమూహంలో అధిక దిగుబడినిచ్చే ఇటిఎఫ్‌లలో ఈ ఫండ్ అత్యంత ఖరీదైనది, పోర్ట్‌ఫోలియో వ్యవధి 1.59 సంవత్సరాలు, వార్షిక వ్యయ నిష్పత్తి 0.56% మరియు వైటిడి రాబడి 8.37%.
ఎస్పీడిఆర్ బార్క్లేస్ స్వల్పకాలిక అధిక-దిగుబడి బాండ్ ఇటిఎఫ్
తక్కువ వడ్డీ రేటు సున్నితత్వంతో మరియు ఇంటర్మీడియట్-టర్మ్ మెచ్యూరిటీలకు మరింత దగ్గరగా ప్రాతినిధ్యం వహిస్తున్న ఎస్పిడిఆర్ బార్క్లేస్ స్వల్పకాలిక హై-దిగుబడి బాండ్ ఇటిఎఫ్ (ఎస్జెఎన్కె) పిమ్కో 0-5 సంవత్సరాల అధిక దిగుబడి కార్పొరేట్ బాండ్ ఇటిఎఫ్ మాదిరిగానే కొలమానాలను అందిస్తుంది. కొంచెం ఎక్కువ అస్థిరతతో వ్యాపారం. ఈ ఫండ్ పోర్ట్‌ఫోలియో వ్యవధి 1.66 మరియు సగటు సగటు మెచ్యూరిటీ 3.20 సంవత్సరాలు. సగటు YTM 6.44%, ఇది స్వల్పకాలిక విభాగంలో ETF లకు అధిక ముగింపులో ఉంటుంది.
AUM లో 19 3.19 బిలియన్లతో, ఈ విభాగంలో ఇది నాల్గవ అతిపెద్ద ఫండ్. ఫండ్ యొక్క 566 హోల్డింగ్లలో, 79.31% యుఎస్ కంపెనీల నుండి, 6.71% లక్సెంబర్గ్ నుండి, 6.71% కెనడా నుండి జారీ చేయబడ్డాయి. ఈ ఫండ్ సమూహంలో అత్యధిక పంపిణీ రేటును 5.71% వద్ద కలిగి ఉంది, అదే విధంగా అతి తక్కువ వ్యయ నిష్పత్తి 0.4% వద్ద ఉంది. ఈ ఫండ్ 7.91% YTD రాబడిని కలిగి ఉంది.
గుగ్గెన్‌హీమ్ బుల్లెట్ షేర్స్ 2018 హై-దిగుబడి కార్పొరేట్ బాండ్ ఇటిఎఫ్
ప్రిన్సిపాల్ యొక్క షెడ్యూల్ రాబడికి బదులుగా తక్కువ పంపిణీ రేటును అంగీకరించడానికి సిద్ధంగా ఉన్న పెట్టుబడిదారులు గుగ్గెన్‌హీమ్ బుల్లెట్ షేర్స్ 2018 హై-దిగుబడి కార్పొరేట్ బాండ్ ఇటిఎఫ్ (బిఎస్‌జెఐ) కు అనుకూలంగా ఉండవచ్చు. సాధారణ శాశ్వత ఓపెన్-ఎండెడ్ ఇటిఎఫ్ నిర్మాణం కాకుండా, ఈ ఫండ్ 2018 డిసెంబర్ 31 బుల్లెట్ తిరిగి చెల్లించే తేదీతో బాండ్ లాగా పనిచేసింది, ఆ సమయంలో ఫండ్ గాయపడలేదు మరియు ప్రిన్సిపాల్ పెట్టుబడిదారులకు తిరిగి ఇవ్వబడింది.
ఈ ఫండ్ సమూహం యొక్క కనిష్ట వ్యవధి 2.0 ను 5.2% పంపిణీ రేటుతో మరియు 7.79% పరిపక్వతకు సగటు దిగుబడిని కలిపింది. రోజువారీ ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ సగటున 1 4.1 మిలియన్లు, ఇది ఫండ్ యొక్క కొనుగోలు మరియు పట్టు స్వభావాన్ని ప్రతిబింబిస్తుంది. ఎస్పీడిఆర్ బార్క్లేస్ స్వల్పకాలిక హై-దిగుబడి బాండ్ ఇటిఎఫ్ మాదిరిగా, దేశం ద్వారా అగ్రస్థానంలో ఉన్నవారు యునైటెడ్ స్టేట్స్ (83.87%), తరువాత లక్సెంబర్గ్ (6.12%). ఈ ఫండ్ -3.53% యొక్క ఒక సంవత్సరం రాబడి మరియు మూడు సంవత్సరాల వార్షిక రాబడి 1.26% చూపించింది.
నియమం ప్రకారం, మార్కెట్ పరిస్థితులు అననుకూలమైనప్పుడు స్వల్పకాలిక బాండ్ల ఇటిఎఫ్‌లు మెరుగ్గా ఉంటాయి.
బాటమ్ లైన్
ఈ స్వల్పకాలిక అధిక-దిగుబడినిచ్చే ఇటిఎఫ్‌లు తక్కువ వడ్డీ రేటు సున్నితత్వం మరియు ఇంటర్మీడియట్-టర్మ్ హై-దిగుబడి కార్పొరేట్ బాండ్ ఫండ్‌లతో పోల్చదగిన దిగుబడిని కలిగి ఉంటాయి. ఈ సమర్పణలు పెట్టుబడిదారులకు వారి స్థిర-ఆదాయ దస్త్రాలలో అధిక వడ్డీని చెల్లించే సాధనాలను కోరుకునే రిస్క్ తగ్గించేవారిగా పనిచేస్తాయి.
