పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణ అంటే వేర్వేరు వ్యక్తులకు వేర్వేరు విషయాలు కానీ సాధారణంగా, ఇది నష్టాలు మరియు రివార్డులను సమతుల్యం చేసే మార్గం. ఏదైనా పెట్టుబడి వ్యూహం యొక్క లక్ష్యం సూటిగా అనిపించినప్పటికీ - డబ్బు సంపాదించండి - ఇది తరచుగా పెట్టుబడిదారుడి పరిస్థితులపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
ఉదాహరణకు, పూర్తి సమయం పనిచేసేవారికి క్రొత్తగా ఉన్న ఒక యువకుడు తన పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియో పెరుగుతుందని మరియు అతను పదవీ విరమణ చేసినప్పుడు అతనికి గూడు గుడ్డును అందించాలని సహేతుకంగా ఆశించవచ్చు. దీనికి విరుద్ధంగా, ఒక పాత కార్మికుడు ఆమె ఇప్పటికే కూడబెట్టిన వాటిని పట్టుకోవాలనుకోవచ్చు. రెండు రకాల పెట్టుబడిదారుల కోరికలను తీర్చడానికి (ఇతరుల కోరికలతో పాటు) వ్యక్తిగతీకరించిన విధానాలు అవసరం. పోర్ట్‌ఫోలియో పనితీరును కొలవడానికి మరియు మెరుగుపరచడానికి ఇక్కడ మేము కొన్ని మార్గాలను పరిశీలిస్తాము.
పెట్టుబడిపై రాబడిని కొలవడం (ROI)
పోర్ట్‌ఫోలియో పనితీరు యొక్క అత్యంత మౌళిక కొలత పెట్టుబడిపై రాబడి లేదా ROI. పెట్టుబడి పెట్టిన ప్రతి డాలర్ ఏమి ఇస్తుందో తెలుసుకోవడం ద్వారా, వ్యక్తులు తార్కిక డబ్బు-నిర్వహణ వ్యూహాన్ని మరింత సమర్థవంతంగా రూపొందించవచ్చు.
ROI = (లాభాలు - ఖర్చు) / ఖర్చు
వాస్తవానికి, ROI పెట్టుబడిదారుడు ఎంచుకున్న సెక్యూరిటీల రకాన్ని బట్టి ఉంటుంది మరియు మార్కెట్ పరిస్థితులు మెరుగుపడటం లేదా తీవ్రతరం కావడంతో ఇది మారవచ్చు. సాధారణంగా, అధిక ROI, ఎక్కువ ప్రమాదం మరియు దీనికి విరుద్ధంగా. అందువల్ల, ప్రమాదాన్ని నియంత్రించడం సౌండ్ పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణ యొక్క ప్రాధమిక విధుల్లో ఒకటి.
ప్రమాదాన్ని కొలవడం
ప్రమాదం మరియు బహుమతి, సారాంశంలో, ఒకే నాణెం యొక్క రెండు వైపులా ఉన్నందున, పూర్వం యొక్క సహనం రెండోదాన్ని ప్రభావితం చేస్తుంది లేదా నిర్దేశిస్తుంది. ఉదాహరణకు, ఒక వ్యక్తి తన ప్రస్తుత ఆస్తులను పెంచుకోకుండా, నిర్వహించడానికి ప్రయత్నిస్తే, ఆమె తన పోర్ట్‌ఫోలియోలో సురక్షితమైన మరియు సురక్షితమైన పెట్టుబడులను మాత్రమే కోరుకుంటుంది. కానీ "సురక్షితమైన మరియు సురక్షితమైనది" అంటే ఏమిటి మరియు అలాంటి లక్ష్యాన్ని ఎలా సాధించవచ్చు?
సాధారణంగా, పెట్టుబడి ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి రెండు మార్గాలు ఉన్నాయి మరియు ఇప్పటికీ ఉన్న ద్రవ్యోల్బణ రేటును ట్రంప్ చేస్తాయి. మొదటిది సెక్యూరిటీలను జాగ్రత్తగా ఎంచుకోవడం ద్వారా, కొన్ని ఇతరులకన్నా ప్రమాదకరమైనవి. ఒక పెట్టుబడిదారుడు ఇష్టమైన పెన్నీ స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా ఇంటిని నడిపించగలిగినప్పటికీ, అతను సమ్మె చేసే అవకాశం ఎప్పుడూ ఉంటుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, ప్రభుత్వ బాండ్ తరచూ స్థావరాల చుట్టూ తిరిగే అవకాశాన్ని ఇవ్వకపోవచ్చు, కానీ మీరు ఆట నుండి విసిరే అవకాశం లేదు.
పరిశీలనలో ఉన్న భద్రత యొక్క బీటాను నిర్ణయించడం ద్వారా ప్రమాదాన్ని అంచనా వేయడానికి ఒక మార్గం. 1 యొక్క బీటా స్టాక్ విలువ సాధారణంగా పెరుగుతుంది మరియు మార్కెట్‌తో కలిసి వస్తుంది అని సూచిస్తుంది. అధిక మరియు తక్కువ బీటాస్ సంబంధిత మార్కెట్ సగటుల నుండి ఎక్కువ లేదా తక్కువ వ్యత్యాసాన్ని సూచిస్తాయి.
మరొక, మరింత సంక్లిష్టమైన, నష్టాన్ని అంచనా వేసే మార్గం షార్ప్ నిష్పత్తి ద్వారా, ఇది 10 సంవత్సరాల యుఎస్ ట్రెజరీ బాండ్ వంటి ప్రమాద రహిత రేటును తీసివేయడం ద్వారా రిస్క్-సర్దుబాటు చేసిన పనితీరును కొలుస్తుంది, ఒకరి పెట్టుబడి రాబడి నుండి మరియు ఫలితాన్ని ప్రామాణిక విచలనం ద్వారా విభజించడం ఆ రాబడిలో. ఎక్కువ నిష్పత్తి, రిస్క్-సర్దుబాటు చేసిన పనితీరు మెరుగ్గా ఉంటుంది.
దాన్ని ఎలా లెక్కించాలో ఎలా ఎంచుకున్నా (ఇతర పద్ధతుల్లో ఆల్ఫా, ఆర్-స్క్వేర్డ్ మరియు సాధారణ ప్రామాణిక విచలనం లెక్కలు ఉన్నాయి), ధర అస్థిరతకు తగ్గుతుంది; అందువల్ల, రెండవది మరియు బహుశా అత్యంత ప్రాచుర్యం పొందినది, ప్రమాదాన్ని తగ్గించే పద్ధతి వైవిధ్యీకరణ ద్వారా.
మార్కెట్ తిరోగమనంలో బంగారం మరియు వెండి వంటి సెక్యూరిటీలు సాధారణంగా మంచి పనితీరును కనబరుస్తాయన్నది రహస్యం కాదు, మరికొన్ని, టెక్నాలజీ స్టాక్స్ వంటివి మార్కెట్ పెరుగుతున్నప్పుడు మెరుగ్గా పనిచేస్తాయి. వేర్వేరు మార్కెట్ పరిస్థితులకు వ్యతిరేకంగా హోల్డింగ్లను సమతుల్యం చేయడం ద్వారా, పెట్టుబడిదారులు సాపేక్ష పోర్ట్‌ఫోలియో స్థిరత్వాన్ని సాధించగలరు - అధిక అస్థిర వ్యక్తిగత పెట్టుబడి వాహనాలతో కూడా.
వైవిధ్యభరితంగా మారడం
డైవర్సిఫికేషన్ మంచిది అయితే, ఓవర్ డైవర్సిఫై చేయడంలో ప్రమాదం ఉంది. వైవిధ్యమైన పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క మొత్తం పాయింట్ సాధారణ మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గుల వల్ల కలిగే గరిష్ట-మరియు-లోయ ధర ప్రభావాలను సున్నితంగా మార్చడం మరియు దీర్ఘకాలిక స్టాక్ / మార్కెట్ తిరోగమనాలను ఎదుర్కోవడం. అంతకు మించిన ఏదైనా త్వరగా ప్రతికూలంగా మారుతుంది, ఎందుకంటే ప్రతికూల ప్రమాదాలను అరికట్టడం కూడా తలక్రిందుల సామర్థ్యాన్ని అరికట్టడం.
పైన పేర్కొన్న బంగారం / వెండి నిల్వలు మరియు సాంకేతిక స్టాక్‌లతో పూర్తిగా మరియు సమానంగా ఉండే పోర్ట్‌ఫోలియోను పరిగణనలోకి తీసుకోవడం ద్వారా ఈ మిడ్లింగ్ ప్రభావాన్ని సులభంగా అర్థం చేసుకోవచ్చు. సిద్ధాంతంలో, బంగారం / వెండి నిల్వలు బేరిష్ మార్కెట్లలో బాగా పని చేస్తాయి మరియు బుల్లిష్ మార్కెట్లలో అంత బాగా లేవు, టెక్నాలజీ స్టాక్స్ కోసం రివర్స్ హోల్డింగ్ ఉంటుంది. వాస్తవానికి, నికర ఫలితం ఒక స్థిరమైన పోర్ట్‌ఫోలియో, ఒక ప్రాంతంలో లాభాలతో, మరొక ప్రాంతంలో నష్టాలతో ఆఫ్‌సెట్ అవుతుంది.
లాటరీ ప్రభావాన్ని నివారించడం
వైవిధ్యం-పోయిన-అడవి పోర్ట్‌ఫోలియో కంటే అధ్వాన్నంగా ఉంది, అధిక-రిస్క్, అధిక-రిటర్న్ పెట్టుబడులపై అధికంగా ఆధారపడటం - అవి వైవిధ్యభరితంగా ఉన్నప్పటికీ మరియు దీర్ఘకాలంలో సానుకూల నిరీక్షణను అందించడానికి (సాధ్యమైనంతవరకు) నిరూపించినప్పటికీ. దీనికి కారణం చాలా సులభం: ఎక్కువ ula హాజనిత పెట్టుబడి, ఎ) వాగ్దానం చేసిన లాభాలు కార్యరూపం దాల్చవు, లేదా బి) పెట్టుబడిదారుడు ద్రవ్య సంక్షోభాన్ని ఎదుర్కొంటున్నాడు, దీనికి హోల్డింగ్స్ అకాల మరియు నష్టంతో అమ్మడం అవసరం.
పరిగణించవలసిన విషయాలు
కాబట్టి, సరైన పోర్ట్‌ఫోలియో మిశ్రమాన్ని నిర్ణయించేటప్పుడు, ఈ విషయాలను గుర్తుంచుకోండి:
1. లక్ష్యాలు - మీరు సాధించడానికి ప్రయత్నిస్తున్నది ఏమిటి? మీ లక్ష్యం సంపదను కూడబెట్టుకోవడమా లేదా మీకు ఇప్పటికే ఉన్నదానిని పట్టుకోవడమా?
2. రిస్క్ టాలరెన్స్ - మార్కెట్ యొక్క రోజువారీ హెచ్చుతగ్గులు మరియు మీ నికర విలువ యొక్క పెరుగుదల మరియు పతనాలను మీరు ఎలా నిర్వహిస్తారు? మీ పోర్ట్‌ఫోలియో విలువను కోల్పోయిన ప్రతిసారీ మిడుత సమూహాల కోసం ఆకాశాన్ని తనిఖీ చేయడం వంటి మీరు అడవి ప్రతిచర్యలకు గురవుతుంటే, మరింత స్థిరమైన పెట్టుబడులను కనుగొనడం మీకు మంచిది. నిజమే, మీరు నిర్దేశించిన కొన్ని ఆర్థిక లక్ష్యాలను చేరుకోవడానికి మీకు ఎక్కువ సమయం పట్టవచ్చు, కాని కనీసం మీరు రాత్రి నిద్రపోతారు… మరియు పంటలు సురక్షితంగా ఉంటాయి.
3. మీకు తెలిసినదాన్ని స్వంతం చేసుకోండి - తరచుగా మీకు తెలిసిన వ్యాపారాలు మరియు పరిశ్రమలలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ఇది సహాయపడుతుంది. ఆక్మే విడ్జెట్స్ గొప్ప నాల్గవ త్రైమాసికంలో ఉండవచ్చు, కానీ మీకు విడ్జెట్ పరిశ్రమ గురించి ఏమీ తెలియకపోతే, సంస్థ విజయవంతం అవుతుందని మీకు ఎలా తెలుసు? ఆ విషయం కోసం, ప్రజలు ఇప్పటి నుండి ఐదు నుండి 10 సంవత్సరాల వరకు విడ్జెట్లను ఉపయోగిస్తారని మీకు ఎలా తెలుసు? నిర్దిష్ట వ్యాపారం లేదా పరిశ్రమ గురించి సమాచారం ఈ ప్రశ్నలకు సమాధానాలను అందించదు, కానీ ఇది ఖచ్చితంగా బాధించదు.
4. ఎప్పుడు కొనాలి / అమ్మాలి - స్టాక్ మార్కెట్ ఇటీవల మాకు ఏదైనా నేర్పించినట్లయితే, కెన్నీ రోజర్స్ సరైనది: "ఎప్పుడు వాటిని పట్టుకోవాలో మీకు తెలుసు, ఎప్పుడు వాటిని మడవాలో తెలుసు." మీరు చేసే ప్రతి కొనుగోలుకు ఒక ఉద్దేశ్యం ఉండాలి మరియు మార్కెట్ మరియు ఇతర పరిస్థితుల ప్రకారం మీరు నిరంతరం ఆ ప్రయోజనాన్ని తిరిగి అంచనా వేయాలి.
బాటమ్ లైన్
మీ ద్రవ్య లక్ష్యాలను పూర్తిగా అర్థం చేసుకోవడం మరియు వ్యక్తీకరించడం ద్వారా మరియు మీ ఆర్థిక ప్రణాళికలో చురుకుగా పాల్గొనడం ద్వారా, మీ పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియోను సురక్షితంగా మరియు స్థిరంగా పెంచడం సాధ్యమవుతుంది - ఈ ప్రక్రియలో ఎటువంటి (ఎక్కువ) బూడిద వెంట్రుకలు పెరగకుండా.
