ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ (ఎస్పిఎక్స్) ఇటీవలి వారాల్లో అద్భుతమైన పుంజుకుంది, అయితే ఇది ఇప్పటికీ 52 వారాల గరిష్టానికి 10% కన్నా ఎక్కువ వర్తకం చేస్తుంది. ఇది పెట్టుబడిదారుల బేరం-వేట కోసం మార్కెట్ ఇప్పటికీ పండినట్లు చేస్తుంది. బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా మెరిల్ లించ్ ప్రకారం, "అమ్మకం తరువాత, స్టాక్స్ ఇప్పుడు చాలా కొలమానాల్లో చవకైనవి లేదా సరసమైన విలువకు దగ్గరగా కనిపిస్తాయి, వెనుకబడిన కొన్ని కొలమానాలను మినహాయించాయి".
ముఖ్యంగా, ఎస్ & పి 500 కోసం ఫార్వర్డ్ పి / ఇ నిష్పత్తి ఇప్పుడు ఐదేళ్ళలో కనిష్ట స్థాయిలో ఉందని బోఫామ్ పేర్కొంది. అదనంగా, విస్తృత సూచికలోని ఐదు రంగాలు ప్రస్తుతం ఆకర్షణీయమైన విలువలను కలిగి ఉన్నాయని వారి నివేదిక కనుగొంది, ప్రస్తుత చారిత్రక ధర-నుండి-పుస్తకం (పి / బి) నిష్పత్తుల పోలికల ఆధారంగా (క్రింద చూడండి).
5 చౌక రంగాలు
(తలక్రిందులుగా సూచించబడింది)
- శక్తి: 65% ఆర్థిక: 38% ఆరోగ్య సంరక్షణ: 28% పదార్థాలు: 23% వినియోగదారు స్టేపుల్స్: 14%
పెట్టుబడిదారులకు ప్రాముఖ్యత
వారి విశ్లేషణలో, బోఫామ్ఎల్ మూడు వాల్యుయేషన్ మెట్రిక్‌లను చూసింది: ఫార్వర్డ్ పి / ఇ నిష్పత్తి, ప్రైస్-టు-బుక్ (పి / బి) నిష్పత్తి మరియు ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహ నిష్పత్తికి ధర. అప్పుడు వారు ప్రస్తుత విలువలను 1986 నుండి 2018 చివరి వరకు చారిత్రక సగటులతో పోల్చారు. పైన పేర్కొన్న ఐదు రంగాలకు సూచించిన పైకి, వారి చారిత్రక సగటులను చేరుకోవడానికి పుస్తక నిష్పత్తులకు వారి ప్రస్తుత ధర ఎంత పెరుగుతుందో ప్రతిబింబిస్తుంది.
ఫార్వార్డ్ పి / ఇ ఆధారంగా 15% మరియు నగదు ప్రవాహానికి ధర ఆధారంగా 26% పైకి ఎనర్జీ సూచించింది. ఆరోగ్య సంరక్షణ కోసం, సంబంధిత పైకి 8% మరియు 23%. ఈ రెండు అదనపు వాల్యుయేషన్ మెట్రిక్‌ల ద్వారా సూచించబడే నిరాడంబరమైన డిస్కౌంట్లు మరియు ప్రీమియంల మిశ్రమంతో ఆర్థిక, పదార్థాలు మరియు వినియోగదారుల చిత్రం కొంచెం క్లిష్టంగా ఉంటుంది.
"సానుకూల EPS పునర్విమర్శలు మరియు ఆకర్షణీయమైన విలువలు" ఆధారంగా, ఫైనాన్షియల్ స్టాక్స్ ఇప్పుడు బోఫామ్ యొక్క "వ్యూహాత్మక క్వాంట్ సెక్టార్ ఫ్రేమ్‌వర్క్" లో రెండవ స్థానంలో ఉన్నాయి. పి / బి ఆధారంగా 5% పైకి మాత్రమే చూపించినప్పటికీ, యుటిలిటీస్ మొదటి స్థానంలో ఉంది, అయితే ఫార్వర్డ్ పి / ఇ పరిగణించబడినప్పుడు 21% ఇబ్బంది కూడా ఉంది.
ఇంతలో, సమాచార సాంకేతిక పరిజ్ఞానం "దీర్ఘకాలికంగా ఆకర్షణీయంగా కనిపించే లక్షణాలను కలిగి ఉన్నప్పటికీ మరియు మేము 12 నెలల కాల హోరిజోన్లో ఈ రంగాన్ని అధిక బరువుతో కలిగి ఉన్నప్పటికీ, మా వ్యూహాత్మక నమూనా సమీప-కాల ప్రమాదాలకు దారితీస్తుంది" అని నివేదిక హెచ్చరించింది. ప్రత్యేకించి, హార్డ్‌వేర్ నిల్వ & పెరిఫెరల్స్, వీటిలో ఆపిల్ ఇంక్. (AAPL) 88% ప్రాతినిధ్యం వహిస్తుంది, మరియు సెమీకండక్టర్స్ అనేది పరిశ్రమ సమూహాలు, BAML సూచించేది ఇంకా ఇబ్బంది కలిగి ఉంది. అవి "ఆదాయాల కోత కంటే వేగంగా పడిపోతున్నాయి" అని సంస్థ పేర్కొంది.
మరింత స్థూల స్థాయిలో, మొత్తం ఎస్ & పి 500 యొక్క ఫార్వర్డ్ పి / ఇ నిష్పత్తి 2018 లో 21% పడిపోయింది, వచ్చే 12 నెలల ఆదాయాలను అంచనా వేసిన సంవత్సరాన్ని 14.1 రెట్లు ముగించింది. ఇది తరువాత జనవరి 15, 2019 నాటికి 15.1 రెట్లు పెరిగింది, అయితే, డిసెంబరులో ఇటీవలి తక్కువ సెట్ కాకుండా, ఇది సెప్టెంబర్ 2013 మరియు ఇప్పుడు మధ్య ఏ సమయంలోనైనా కంటే తక్కువగా ఉంది మరియు ఇప్పుడు, బోఫామ్ జతచేస్తుంది.
ముందుకు చూస్తోంది
పైన జాబితా చేయబడిన ఐదు రంగాలు నిజంగా చౌకగా ఉన్నాయా అనేది ఈ సమయంలో నిజంగా ఆకర్షణీయంగా ఉండటానికి చర్చనీయాంశం. తరువాతి సూచిక వేగంగా చేరుకుంటుందని మోర్గాన్ స్టాన్లీ కనుగొన్నట్లు అనేక సూచికలు సూచిస్తున్నాయి, మరియు ఆర్థిక సంకోచం యొక్క ation హించడం స్టాక్ ధరలలో మరొక తగ్గుదలను ప్రేరేపిస్తుంది.
