సంపూర్ణ p / e నిష్పత్తి వర్సెస్ సాపేక్ష p / e నిష్పత్తి

విషయ సూచిక

• సంపూర్ణ P / E.
• సాపేక్ష పి / ఇ
• ఉదాహరణ
• పి / ఇ నిష్పత్తి వ్యత్యాసాలు
• బాటమ్ లైన్

ఈ ప్రశ్నకు సరళమైన సమాధానం ఏమిటంటే, రెండు నిష్పత్తులలో ఎక్కువగా కోట్ చేయబడిన సంపూర్ణ P / E, ఒక స్టాక్ ధర కంపెనీ వాటాకి (EPS) ఆదాయాల ద్వారా విభజించబడింది. ఈ కొలత పెట్టుబడిదారులు డాలర్ ఆదాయానికి ఎంత చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉన్నారో సూచిస్తుంది. సాపేక్ష P / E నిష్పత్తి, ప్రస్తుత P / E నిష్పత్తిని సంస్థ యొక్క గత P / E నిష్పత్తులతో లేదా బెంచ్ మార్క్ యొక్క ప్రస్తుత P / E నిష్పత్తితో పోల్చిన కొలత. సంపూర్ణ మరియు సాపేక్ష P / E రెండింటినీ మరింత వివరంగా చూద్దాం.

కీ టేకావేస్

• ధర-నుండి-ఆదాయ నిష్పత్తి (పి / ఇ నిష్పత్తి) అనేది ప్రతి వాటా ఆదాయానికి సంబంధించి ప్రస్తుత వాటా ధరను కొలిచే ఒక సంస్థను విలువ కట్టే నిష్పత్తి. విశ్లేషకులు సంపూర్ణ పి / ఇ మరియు సాపేక్ష పి / ఇ నిష్పత్తుల మధ్య వ్యత్యాసాన్ని చూపవచ్చు. వారి విశ్లేషణలో. సంపూర్ణ P / E అనేది యథావిధిగా లెక్కించిన ప్రస్తుత ధర-నుండి-ఆదాయాలు. సాపేక్ష P / E దానిని కొన్ని బెంచ్‌మార్క్‌తో లేదా గత P / Es పరిధితో పోలుస్తుంది, గత 10 సంవత్సరాలుగా చెప్పండి.

సంపూర్ణ P / E.

ఈ నిష్పత్తి యొక్క లెక్కింపు సాధారణంగా ప్రస్తుత స్టాక్ ధర, మరియు హారం వెనుకంజలో ఉన్న ఇపిఎస్ (వెనుకంజలో ఉన్న 12 నెలల నుండి), రాబోయే 12 నెలలకు అంచనా వేసిన ఇపిఎస్ (ఫార్వర్డ్ పి / ఇ) లేదా వెనుకంజలో ఉన్న ఇపిఎస్ మిశ్రమం చివరి రెండు త్రైమాసికాలు మరియు తరువాతి రెండు త్రైమాసికాలకు ఫార్వర్డ్ పి / ఇ. సాపేక్ష P / E నుండి సంపూర్ణ P / E ను వేరుచేసేటప్పుడు, సంపూర్ణ P / E ప్రస్తుత కాల వ్యవధి యొక్క P / E ను సూచిస్తుందని గుర్తుంచుకోవాలి. ఉదాహరణకు, ఈ రోజు స్టాక్ ధర $ 100, మరియు టిటిఎం ఆదాయాలు ఒక్కో షేరుకు $ 2 అయితే, పి / ఇ 50 ($ 100 / $ 2).

సాపేక్ష పి / ఇ

సాపేక్ష P / E ప్రస్తుత సంపూర్ణ P / E ని గత 10 సంవత్సరాల వంటి సంబంధిత కాల వ్యవధిలో బెంచ్ మార్కుతో లేదా గత P / Es పరిధితో పోలుస్తుంది. ప్రస్తుత P / E ప్రస్తుత P / E యొక్క ఏ భాగం లేదా శాతాన్ని సాపేక్ష P / E చూపిస్తుంది. సాపేక్ష P / E సాధారణంగా ప్రస్తుత P / E విలువను శ్రేణి యొక్క అత్యధిక విలువతో పోలుస్తుంది, కాని పెట్టుబడిదారులు ప్రస్తుత P / E ని శ్రేణి యొక్క దిగువ వైపుకు పోల్చవచ్చు, ప్రస్తుత P / E చారిత్రాత్మకంగా ఎంత దగ్గరగా ఉందో కొలుస్తుంది. తక్కువ. ప్రస్తుత P / E గత విలువ కంటే తక్కువగా ఉంటే సాపేక్ష P / E విలువ 100% కంటే తక్కువగా ఉంటుంది (గత అధిక లేదా తక్కువ). సాపేక్ష P / E కొలత 100% లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ఉంటే, ఇది ప్రస్తుత P / E గత విలువను చేరుకుందని లేదా అధిగమించిందని పెట్టుబడిదారులకు చెబుతుంది.

ఉదాహరణ

గత 10 సంవత్సరాల్లో ఒక సంస్థ యొక్క P / Es 15 మరియు 40 మధ్య ఉందని అనుకుందాం. ప్రస్తుత (సంపూర్ణ) P / E నిష్పత్తి 25 అయితే, ప్రస్తుత P / E ను ఈ గత శ్రేణి యొక్క అత్యధిక విలువతో పోల్చిన సాపేక్ష P / E 0.625 (25/40), మరియు పరిధి యొక్క తక్కువ ముగింపుకు సంబంధించి ప్రస్తుత P / E 1.67 (25/15). ఈ విలువ పెట్టుబడిదారులకు సంస్థ యొక్క పి / ఇ ప్రస్తుతం 10 సంవత్సరాల గరిష్టంలో 62.5%, మరియు 10 సంవత్సరాల కనిష్టానికి 67% ఎక్కువ అని పెట్టుబడిదారులకు చెబుతుంది.

పి / ఇ నిష్పత్తి వ్యత్యాసాలు

కాల వ్యవధిలో అన్నీ సమానంగా ఉంటే, పి / ఇ శ్రేణి యొక్క ఎత్తైన వైపుకు చేరుకుంటుంది మరియు తక్కువ వైపు నుండి మరింత దూరంగా ఉంటుంది, పెట్టుబడిదారుడికి మరింత జాగ్రత్త అవసరం కాబట్టి ఇది స్టాక్ అతిగా అంచనా వేయబడుతుంది. అయితే, సాపేక్ష P / E ని వివరించడానికి చాలా విచక్షణ ఉంది. అధిక లాభదాయక సంస్థను సంపాదించడం వంటి సంస్థలో ప్రాథమిక మార్పులు చారిత్రాత్మక ఎత్తు కంటే P / E ని సమర్థవంతంగా పెంచుతాయి.

మేము పైన చెప్పినట్లుగా, సాపేక్ష P / E ప్రస్తుత P / E ని S & P 500 వంటి బెంచ్ మార్క్ యొక్క సగటు P / E తో పోల్చవచ్చు. మనకు ప్రస్తుత P / E నిష్పత్తి 25 ఉన్న పై ఉదాహరణతో కొనసాగిస్తూ, మార్కెట్ యొక్క P / E 20. ఇండెక్స్‌కు కంపెనీ యొక్క సాపేక్ష P / E కాబట్టి 1.25 (25/20). ఇది ఇండెక్స్‌కు సంబంధించి కంపెనీకి ఎక్కువ పి / ఇ ఉందని పెట్టుబడిదారులకు చూపిస్తుంది, ఇది కంపెనీ ఆదాయాలు ఇండెక్స్ కంటే ఖరీదైనవి అని సూచిస్తుంది. అధిక P / E, అయితే, ఇది చెడ్డ పెట్టుబడి అని కాదు. దీనికి విరుద్ధంగా, సంస్థ యొక్క ఆదాయాలు సూచిక ద్వారా ప్రాతినిధ్యం వహిస్తున్న దానికంటే వేగంగా పెరుగుతున్నాయని దీని అర్థం. అయితే, సంస్థ యొక్క P / E మరియు సూచిక యొక్క P / E ల మధ్య పెద్ద వ్యత్యాసం ఉంటే, పెట్టుబడిదారులు వ్యత్యాసంపై అదనపు పరిశోధన చేయాలనుకోవచ్చు.

బాటమ్ లైన్

సాపేక్ష P / E తో పోలిస్తే సంపూర్ణ P / E, ఎక్కువగా ఉపయోగించే కొలత మరియు పెట్టుబడి నిర్ణయం తీసుకోవడంలో ఉపయోగపడుతుంది; ఏదేమైనా, మరింత సమాచారం పొందడానికి సాపేక్ష P / E కొలతతో ఆ కొలత యొక్క అనువర్తనాన్ని విస్తరించడం చాలా తెలివైనది.