ఆటోరెగ్రెసివ్ షరతులతో కూడిన హెటెరోస్కెడాస్టిసిటీ అంటే ఏమిటి?
ఆటోరెగ్రెసివ్ కండిషనల్ హెటెరోస్కెడాస్టిసిటీ (ARCH) అనేది ఎకోనొమెట్రిక్ మోడల్స్ వివరించలేని ప్రభావాలను విశ్లేషించడానికి ఉపయోగించే సమయ శ్రేణి గణాంక నమూనా. ఈ మోడళ్లలో, లోపం పదం మోడల్ వివరించలేని అవశేష ఫలితం. ఎకోనొమెట్రిక్ మోడళ్ల యొక్క is హ ఏమిటంటే, ఈ పదం యొక్క వైవిధ్యం ఏకరీతిగా ఉంటుంది. దీనిని "హోమోస్కెడాస్టిసిటీ" అంటారు. ఏదేమైనా, కొన్ని పరిస్థితులలో, ఈ వైవిధ్యం ఏకరీతిగా ఉండదు, కానీ "భిన్నమైన."
ఆటోరెగ్రెసివ్ షరతులతో కూడిన హెటెరోస్కెడాస్టిసిటీని అర్థం చేసుకోవడం
వాస్తవానికి, ఈ దోష పదాల యొక్క వైవిధ్యం కేవలం ఏకరీతి కానిది కాదు, దానికి ముందు ఉన్న వైవిధ్యాల ద్వారా ప్రభావితమవుతుంది. దీనిని "ఆటోరెగ్రెషన్" అని పిలుస్తారు. అదేవిధంగా, గణాంకాలలో, ఒక పదం యొక్క వైవిధ్యం ఒకటి లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ఇతర వేరియబుల్స్ యొక్క వైవిధ్యం ద్వారా ప్రభావితమైనప్పుడు, అది "షరతులతో కూడినది".
ఆర్థిక మార్కెట్ల సమయ శ్రేణి విశ్లేషణలలో ఇది ప్రత్యేకంగా వర్తిస్తుంది. ఉదాహరణకు, సెక్యూరిటీ మార్కెట్లలో, తక్కువ అస్థిరత యొక్క కాలాలు తరచుగా అధిక అస్థిరత యొక్క కాలాలను అనుసరిస్తాయి. కాబట్టి ఈ మార్కెట్లను వివరించే లోపం పదం యొక్క వైవిధ్యం మునుపటి కాలాల వ్యత్యాసాన్ని బట్టి మారుతుంది.
హెటెరోస్కెడాస్టిసిటీతో సమస్య ఏమిటంటే ఇది విశ్వాస అంతరాలను చాలా ఇరుకైనదిగా చేస్తుంది, తద్వారా ఎకోనొమెట్రిక్ మోడల్ ద్వారా హామీ ఇవ్వబడిన దానికంటే ఎక్కువ ఖచ్చితత్వాన్ని ఇస్తుంది. ARCH నమూనాలు ఈ దోష పదాల యొక్క వైవిధ్యాన్ని మోడల్ చేయడానికి ప్రయత్నిస్తాయి మరియు ఈ ప్రక్రియలో హెటెరోస్కెడాస్టిసిటీ వలన కలిగే సమస్యలకు సరైనది. ARCH మోడళ్ల యొక్క లక్ష్యం ఆర్థిక నిర్ణయం తీసుకోవడంలో ఉపయోగించగల అస్థిరత యొక్క కొలతను అందించడం.
ఆర్థిక మార్కెట్లలో, విశ్లేషకులు అస్థిరత క్లస్టరింగ్ అని పిలుస్తారు, దీనిలో తక్కువ అస్థిరత యొక్క కాలాలు అధిక అస్థిరత యొక్క కాలాలను అనుసరిస్తాయి మరియు దీనికి విరుద్ధంగా ఉంటాయి. ఉదాహరణకు, 2008 యొక్క మార్కెట్ దిద్దుబాటు సమయంలో రికార్డు స్థాయిలకు చేరుకునే ముందు, 2003 నుండి 2007 వరకు ఎస్ & పి 500 యొక్క అస్థిరత అసాధారణంగా తక్కువగా ఉంది. దీని నుండి ఉత్పన్నమయ్యే గణాంక సమస్యలకు ARCH నమూనాలు సరిచేయగలవు. డేటాలోని నమూనా రకం. తత్ఫలితంగా, అస్థిరతను ప్రదర్శించే ఫైనాన్షియల్ మార్కెట్లను మోడలింగ్ చేయడంలో అవి ప్రధానమైనవిగా మారాయి. ARCH భావనను ఆర్థికవేత్త రాబర్ట్ ఎఫ్. ఎంగిల్ అభివృద్ధి చేశారు, దీని కోసం అతను 2003 లో ఆర్థిక శాస్త్రాలలో నోబెల్ మెమోరియల్ బహుమతిని గెలుచుకున్నాడు.
