కొనుగోలు వైపు అంటే ఏమిటి?
వాల్ స్ట్రీట్ యొక్క ఆర్థిక సంస్థలలో బై-సైడ్ అనే విభాగం ఉంటుంది. కొనుగోలు చేసే నిపుణులు భీమా సంస్థలు, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు పెన్షన్ ఫండ్లతో కలిసి పని చేస్తారు, ఎందుకంటే వారు ఫండ్ మేనేజర్ల కోసం పెద్ద మొత్తంలో సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేస్తారు.
కొనుగోలు-వైపు ప్రొఫెషనల్‌కు వ్యతిరేకం అమ్మకం వైపు. కొనుగోలు వైపులా కాకుండా, అమ్మకం వైపు ప్రయత్నాలు ప్రత్యక్ష పెట్టుబడి పెట్టడం లేదు. బదులుగా, వారు పెట్టుబడుల మార్కెట్‌ను డౌన్‌గ్రేడ్ చేయడం, అప్‌గ్రేడ్ చేయడం మరియు పెట్టుబడుల కోసం లక్ష్య ధరలను నిర్ణయించడం వంటి సిఫారసులతో సహాయం చేస్తారు.
సంయుక్తంగా, ఈ రెండు వైపులా (కొనుగోలు & అమ్మకం) వాల్ స్ట్రీట్ యొక్క ప్రధాన కార్యకలాపాలను తయారు చేస్తాయి.
కొనుగోలు వైపు వివరించబడింది
కొనుగోలు-వైపు కార్యకలాపాలలో పాల్గొనే వ్యాపారం వారి కంపెనీ లేదా క్లయింట్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియో అవసరాల అవసరాలు మరియు వ్యూహాల ఆధారంగా స్టాక్స్, సెక్యూరిటీలు మరియు ఇతర ఆర్థిక ఉత్పత్తులను కొనుగోలు చేస్తుంది. పైన పేర్కొన్న ఆర్థిక సంస్థలకు మాత్రమే పరిమితం కాకుండా అనేక సెట్టింగులలో కొనుగోలు-వైపు కార్యాచరణ జరుగుతుంది. ఈ పెద్ద వాణిజ్య సంస్థలకు అవసరమైన ఆస్తులను సరఫరా చేయడానికి వారు హెడ్జ్ ఫండ్స్, ట్రస్ట్స్, ఈక్విటీ ఫండ్స్ మరియు యాజమాన్య వ్యాపారులతో కలిసి పనిచేస్తారు.
కీ టేకావేస్
- బై-సైడ్ అనేది వాల్ స్ట్రీట్ యొక్క ఒక విభాగం, ఇది డబ్బు-నిర్వహణ ప్రయోజనాల కోసం సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేసే పెట్టుబడి సంస్థలతో రూపొందించబడింది. అమ్మకం వైపు కొనుగోలు వైపు వ్యతిరేకం, పెట్టుబడి సిఫారసులను మాత్రమే అందిస్తుంది. కొనుగోలు-వైపు కార్యకలాపాలలో పాల్గొనే వ్యాపారం స్టాక్‌లను కొనుగోలు చేస్తుంది, సెక్యూరిటీలు మరియు వారి సంస్థ లేదా క్లయింట్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియో అవసరాల అవసరాలు మరియు వ్యూహం ఆధారంగా ఇతర ఆర్థిక ఉత్పత్తులు.
బై-సైడ్ ఇన్వెస్టింగ్ టైటాన్స్
కొనుగోలు-వైపు పెట్టుబడి యొక్క మొత్తం పాయింట్ సంస్థ యొక్క ఖాతాదారులకు విలువను సృష్టించడం. కాలక్రమేణా వారు అభినందిస్తారని వారు నమ్ముతున్న తక్కువ ధర ఆస్తులను గుర్తించి కొనుగోలు చేయడం ద్వారా వారు దీన్ని చేస్తారు. కొనుగోలు వైపు మార్కెట్ సెక్యూరిటీల యొక్క పెద్ద బ్లాకులను కొనుగోలు చేయడం వలన, చాలా ప్రతిష్టాత్మకమైన కంపెనీలు తరచుగా మార్కెట్ శక్తిని కలిగి ఉంటాయి. ఈ మార్కెట్ టైటాన్లను పెట్టుబడిదారులు మరియు మీడియా కూడా నిశితంగా గమనిస్తాయి.
3 6.3 ట్రిలియన్
బ్లాక్‌రాక్ సెప్టెంబర్ 2018 నాటికి US $ 6.3 ట్రిలియన్ల వద్ద ఆస్తుల అండర్ మేనేజ్‌మెంట్ (AUM) తో ప్రపంచంలోనే అతిపెద్ద కొనుగోలు-వైపు పెట్టుబడి నిర్వాహకుడు.
బ్లాక్‌రాక్ మరియు వాన్‌గార్డ్ వంటి సంస్థలు ఒకే పేర్లలో పెద్ద ఎత్తున పెట్టుబడులు పెట్టడంతో మార్కెట్ ధరలను గణనీయంగా తగ్గించగలవు. ఏదేమైనా, ఈ పెట్టుబడులు సాధారణంగా నిజ సమయంలో బహిర్గతం చేయబడవు మరియు మార్కెట్ వ్యాపారులకు కొంతవరకు దెయ్యం లాంటివి కావచ్చు. సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) 13-ఎఫ్ ఫైలింగ్‌కు ప్రతి త్రైమాసికంలో కొనుగోలు చేసి విక్రయించే అన్ని హోల్డింగ్‌ల కోసం కొనుగోలు వైపు నిర్వాహకులు బహిరంగంగా బహిర్గతం చేయాలి.
బై-సైడ్ ఇన్వెస్టింగ్ తరువాత
త్రైమాసిక 13-ఎఫ్ ఫైలింగ్ అన్ని రకాల పెట్టుబడిదారులకు మార్కెట్ యొక్క అగ్ర పెట్టుబడులు మరియు పెట్టుబడిదారులను అనుసరించడానికి సిఫార్సు చేయబడిన మూలం. వారెన్ బఫ్ఫెట్ మరియు అతని సంస్థ, బెర్క్‌షైర్ హాత్వే (BRK.A / B), కొనుగోలు వైపు పెట్టుబడిదారులను అనుసరించడం పెట్టుబడి విధానాలకు ఎలా మార్గనిర్దేశం చేయగలదో ఉదాహరణలు.
ఇంకా, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు ఈ పెద్ద పెట్టుబడిదారుల హోల్డింగ్స్ మరియు ఆ హోల్డింగ్లలోని మార్పులను, ప్రత్యేకించి సెక్యూరిటీలలో, లావాదేవీలు చేయడానికి పరిగణనలోకి తీసుకుంటారు. ఈ డేటా అనేక ఆన్‌లైన్ వనరుల ద్వారా లభిస్తుంది. ఒక ఉదాహరణగా, డిసెంబర్ 2018 నాటికి బెర్క్‌షైర్‌లో ఆపిల్ (AAPL) లో 21.5% వద్ద పెద్ద వాటా ఉందని డేటా చూపిస్తుంది. ఆ సమయంలో, బెర్క్‌షైర్ ఆపిల్ యొక్క మొత్తం బకాయి షేర్లలో 5.29% కలిగి ఉంది.
కొనుగోలు-వైపు ప్రయోజనాలు
కొనుగోలు-వైపు పెట్టుబడిదారులకు ఇతర వ్యాపారులతో పోలిస్తే చాలా ప్రయోజనాలు ఉన్నాయి. వారు వాణిజ్య ఖర్చులను తగ్గించే పెద్ద లావాదేవీలను ఉంచవచ్చు. అంతర్గత వాణిజ్య వనరుల యొక్క విస్తృత శ్రేణికి కూడా వారికి ప్రాప్యత ఉంది, ఇది నిజ సమయంలో పెట్టుబడి అవకాశాలను విశ్లేషించడానికి, గుర్తించడానికి మరియు పనిచేయడానికి సహాయపడుతుంది.
కొనుగోలు వైపు పెట్టుబడిదారులు 13-ఎఫ్‌లో తమ హోల్డింగ్‌లను బహిర్గతం చేయాల్సి ఉండగా, ఈ సమాచారం త్రైమాసికంలో మాత్రమే లభిస్తుంది. మొత్తంమీద సాధారణంగా కొనుగోలు-వైపు విశ్లేషకులు మరియు పెట్టుబడి సంస్థలు తమ పెట్టుబడి పరిశోధన మరియు వాచ్ జాబితాలను యాజమాన్యంగా ఉంచడం ప్రయోజనకరంగా ఉంటుంది. కొనుగోలు-వైపు మార్కెట్లో అధిక స్థాయి పోటీ మరియు దాని వ్యాపారం యొక్క స్వభావం సాధారణంగా అన్ని వాణిజ్య ఆలోచనల చుట్టూ అత్యంత అనుకూలమైన వాణిజ్య ప్రయోజనాల కోసం గోప్యతను కలిగిస్తాయి.
ఇంటర్నేషనల్ ఆర్గనైజేషన్ ఆఫ్ సెక్యూరిటీ కమీషన్స్ (ఐయోస్కో) నిబంధనలను కూడా కొనుగోలు వైపు విశ్లేషకుడు అనుసరిస్తాడు.
కొనుగోలు-వైపు విశ్లేషకుడి విధులు
కొనుగోలు-వైపు విశ్లేషకుడు కొనుగోలు-వైపు మార్పిడిలో కీలక పాత్ర పోషిస్తాడు. కొనుగోలు-వైపు విశ్లేషకులు క్రమం తప్పకుండా పెన్షన్ మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్ ప్రొవైడర్లతో సహా బ్రోకరేజ్ కాని సంస్థలలో పనిచేస్తారు. ఈ పెద్ద ఫండ్ ప్రొవైడర్ల ఉపయోగం కోసం మాత్రమే ఉద్దేశించిన పరిశోధనల ఆధారంగా ఈ విశ్లేషకులు సిఫార్సులను అందిస్తారు. వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులు అమ్మకపు సిఫారసులను చూడవచ్చు, కాని పెద్ద సంస్థలలో కొనుగోలు వైపు పని తెర వెనుక ఉంది, మరియు పరిశోధనా వ్యూహాలు మరియు వారి విశ్లేషణ ఫలితాలు ప్రైవేట్‌గా ఉంచబడతాయి.
కొనుగోలు వైపు పనిచేసే విశ్లేషకులు కంపెనీల ఆర్థిక పరిశోధన మరియు పెట్టుబడి వ్యూహ అభివృద్ధిలో పాల్గొంటారు, ఇందులో సాధారణంగా లోతైన పరిశోధన మరియు ఆర్థిక మోడలింగ్ ఉంటుంది. వారు పెట్టుబడి ఆసక్తి ఉన్న సంస్థలతో నేరుగా మాట్లాడవచ్చు. కొనుగోలు-వైపు విశ్లేషకులు ప్రధానంగా కొన్ని పెట్టుబడి పారామితుల ఆధారంగా ఒక పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క వ్యూహానికి తగిన సంస్థల కోసం వెతుకుతున్నారు మరియు కాలక్రమేణా అత్యధిక రాబడిని పొందే సంస్థల కోసం.
కొనుగోలు-వైపు మరియు అమ్మకపు విశ్లేషకుల పాత్రలు భిన్నంగా ఉన్నందున, కొన్ని సంస్థలు పరిశోధన ప్రయత్నాలు విభజించబడతాయని నిర్ధారించడానికి కొన్ని విధానాలను అమలు చేయవచ్చు. కొనుగోలు-వైపు మరియు అమ్మకం వైపు విశ్లేషకులతో ఉన్న సంస్థలలో, రెండు విభాగాలను వేరు చేయడానికి "చైనీస్ వాల్" ను నిర్మించవచ్చు, ఇది సాధారణంగా రెండు యూనిట్ల మధ్య పరస్పర చర్యలను నిరోధించే విధానాలు మరియు భద్రతా విధానాలను కలిగి ఉంటుంది.
రియల్ వరల్డ్ ఉదాహరణలు
ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్ పరిశ్రమలో, ప్రముఖ పెట్టుబడులను నిర్వహించడానికి పెట్టుబడిదారులు ఆధారపడే ప్రముఖ మ్యూచువల్ ఫండ్ మరియు ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ మేనేజర్లు చాలా ప్రసిద్ధ కొనుగోలు-వైపు సంస్థలు. నిర్వహణలో ఉన్న ఆస్తుల ద్వారా ప్రపంచంలోని అతిపెద్ద కొనుగోలు-వైపు సంస్థలుగా ఈ క్రింది వాటిని సెప్టెంబర్ 2018 ద్వారా స్టాటిస్టా డేటా గుర్తిస్తుంది.
- బ్లాక్‌రాక్ $ 6.3 ట్రిలియన్ వాన్‌గార్డ్ గ్రూప్ $ 4.94 ట్రిలియన్ స్టేట్ స్ట్రీట్ గ్లోబల్ అడ్వైజర్స్ $ 2.78 ట్రిలియన్ ఫిడిలిటీ $ 2.45 ట్రిలియన్ బిఎన్‌వై మెల్లన్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ మేనేజ్‌మెంట్ $ 1.89 ట్రిలియన్
