క్యాష్

క్యాష్-అవుట్ రీఫైనాన్స్ అంటే ఏమిటి?

రియల్ ఎస్టేట్ ప్రపంచంలో, రీఫైనాన్సింగ్ అనేది ఇప్పటికే ఉన్న తనఖాను కొత్తదానితో భర్తీ చేసే ప్రక్రియ, ఇది సాధారణంగా రుణగ్రహీతకు మరింత అనుకూలమైన నిబంధనలను విస్తరిస్తుంది. రీఫైనాన్సింగ్ ద్వారా, రుణగ్రహీత వారి నెలవారీ తనఖా చెల్లింపులను తగ్గించవచ్చు, తక్కువ వడ్డీ రేటుపై చర్చలు జరపవచ్చు, loan ణం యొక్క సంవత్సరాల లేదా కాలపరిమితిపై తిరిగి చర్చలు జరపవచ్చు, ఇతర రుణగ్రహీతలను రుణ బాధ్యత నుండి తొలగించవచ్చు లేదా ఇంటి ఈక్విటీ ద్వారా నగదును యాక్సెస్ చేయవచ్చు. కాలక్రమేణా నిర్మించబడింది.

క్యాష్-అవుట్ రీఫైనాన్స్ అనేది తనఖా రీఫైనాన్సింగ్ ఎంపిక, దీనిలో ఇంటి ఈక్విటీని నగదుగా మార్చడానికి కొత్త తనఖా ప్రస్తుత రుణ మొత్తం కంటే పెద్ద మొత్తానికి ఉంటుంది.

కీ టేకావేస్

• నగదు-అవుట్ రిఫైనాన్స్‌లో, కొత్త తనఖా మునుపటి తనఖా బ్యాలెన్స్ కంటే ఎక్కువ, మరియు వ్యత్యాసం నగదు రూపంలో చెల్లించబడుతుంది.మీరు సాధారణంగా రేటుతో పోల్చితే నగదు-అవుట్ రీఫైనాన్స్ తనఖాపై అధిక వడ్డీ రేటు లేదా ఎక్కువ పాయింట్లను చెల్లిస్తారు. మరియు టర్మ్ రీఫైనాన్స్, దీనిలో మీ తనఖా మొత్తం అలాగే ఉంటుంది. మీ ఆస్తి యొక్క లోన్-టు-వాల్యూ నిష్పత్తిని బట్టి, రీఫైనాన్సింగ్ చేసేటప్పుడు మీరు ఎంత నగదు తీసుకోవాలో రుణదాత గరిష్టంగా సెట్ చేస్తుంది.

రేట్-అండ్-టర్మ్ వర్సెస్ క్యాష్-అవుట్ రీఫైనాన్సింగ్

అత్యంత ప్రాధమిక తనఖా రుణ రీఫైనాన్స్ రేటు మరియు పదం. ఈ రకంతో, రుణగ్రహీత తక్కువ వడ్డీ రేటును పొందడానికి మరియు / లేదా of ణం యొక్క వ్యవధిని సర్దుబాటు చేయడానికి ప్రయత్నిస్తున్నారు. ఉదాహరణకు, రేట్లు ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు సంవత్సరాల క్రితం ఒక ఆస్తిని కొనుగోలు చేసినట్లయితే, రుణగ్రహీత ఇప్పుడు ఉన్న తక్కువ వడ్డీ రేట్ల ప్రయోజనాన్ని పొందడానికి రీఫైనాన్స్ చేయడం ప్రయోజనకరంగా ఉంటుంది.

అలాగే, రుణగ్రహీత జీవితంలో వేరియబుల్స్ మారవచ్చు, తద్వారా వారు ఇప్పుడు 15 సంవత్సరాల తనఖాను (వడ్డీ చెల్లింపులపై భారీగా ఆదా చేయడం) నిర్వహించగలుగుతారు, అయినప్పటికీ వారి ప్రస్తుత 30 సంవత్సరాల తనఖా యొక్క తక్కువ నెలవారీ చెల్లింపులను వదులుకోవడం.

క్యాష్-అవుట్ రీఫైనాన్స్ వేరే లక్ష్యాన్ని కలిగి ఉంది. ఇది ప్రస్తుతం చెల్లించాల్సిన దానికంటే పెద్ద మొత్తానికి కొత్త తనఖాను సృష్టించడం ద్వారా రుణగ్రహీతలు ఇంటి ఈక్విటీని నగదుగా మార్చడానికి అనుమతిస్తుంది. రుణగ్రహీత నగదులో రెండు రుణాల మధ్య వ్యత్యాసాన్ని పొందుతాడు. ఇది సాధ్యమే ఎందుకంటే రుణగ్రహీత అసలు తనఖా మొత్తంలో మిగిలి ఉన్న రుణాలు ఇచ్చే సంస్థకు మాత్రమే రుణపడి ఉంటాడు. రీఫైనాన్స్డ్, క్యాష్-అవుట్ తనఖా యొక్క అదనపు రుణ మొత్తం రుణగ్రహీతకు మూసివేసేటప్పుడు నగదు రూపంలో చెల్లించబడుతుంది.

రేటు-మరియు-కాలంతో పోలిస్తే, నగదు-అవుట్ రుణాలు సాధారణంగా అధిక వడ్డీ రేట్లు లేదా పాయింట్ల వంటి ఇతర ఖర్చులతో వస్తాయి. అధిక క్రెడిట్ స్కోరు మరియు తక్కువ లోన్-టు-వాల్యూ రేషియో (ఎల్‌టివి) ఆ సమస్యలను తగ్గించి, రుణగ్రహీతకు ఒక సహాయం పొందగలిగినప్పటికీ, ఇప్పటికే గణనీయమైన ఈక్విటీని తీసుకున్న రుణగ్రహీతలు తమ కొత్త loan ణం నుండి బయటపడే అవకాశం ఉందని రుణదాతలు ఆందోళన చెందుతున్నారు. అనుకూలమైన ఒప్పందం.

క్యాష్-అవుట్ రీఫైనాన్స్ యొక్క ఉదాహరణ

ఒక ఇంటి యజమాని ఒక ఆస్తిని కొనడానికి, 000 200, 000 తనఖా తీసుకున్నాడు మరియు చాలా సంవత్సరాల తరువాత, ఇప్పటికీ, 000 100, 000 బాకీ పడ్డాడు. దీని అర్థం యజమాని ఇంటి ఈక్విటీలో కనీసం, 000 100, 000 (ఆస్తి విలువ, 000 200, 000 కంటే తగ్గలేదని uming హిస్తూ). ఆ ఈక్విటీలో కొంత భాగాన్ని నగదుగా మార్చడానికి, యజమాని నగదు-అవుట్ రీఫైనాన్స్ కోసం ఎంచుకోవచ్చు.

వారు తమ ఈక్విటీలో $ 50, 000 మార్చాలనుకుంటే, వారు మొత్తం loan 150, 000 కోసం కొత్త రుణం తీసుకొని రీఫైనాన్స్ చేయవచ్చు. కొత్త తనఖా అసలు loan ణం నుండి మిగిలిన, 000 100, 000 బ్యాలెన్స్ మరియు నగదుతో తీయగల కావలసిన $ 50, 000 కలిగి ఉంటుంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, వారు, 000 150, 000 కొత్త తనఖాను తీసుకోవచ్చు, మొదటి తనఖాపై రావాల్సిన, 000 100, 000 తిరిగి చెల్లించవచ్చు మరియు $ 50, 000 మిగిలి ఉంటుంది.

నగదు-అవుట్ రీఫైనాన్స్‌లో యజమానికి లభించే గరిష్ట మొత్తం ఆస్తి యొక్క loan ణం నుండి విలువ నిష్పత్తిపై ఆధారపడి ఉంటుంది.

క్యాష్-అవుట్ రీఫైనాన్సింగ్ ఎంపికలకు పరిమితులు

ఆస్తి యొక్క ప్రస్తుత లోన్-టు-వాల్యూ రేషియో (ఎల్‌టివి) ను లెక్కించడం ద్వారా, రుణదాత నగదు-అవుట్ రీఫైనాన్స్ కోసం గరిష్ట రుణ మొత్తాన్ని ఏర్పాటు చేయవచ్చు. రుణగ్రహీత ప్రస్తుత రుణంపై రుణగ్రహీత చెల్లించాల్సిన బకాయిలతో పోల్చితే ఆస్తి యొక్క ప్రస్తుత మార్కెట్ విలువను పరిశీలిస్తాడు.

మేము మునుపటి ఉదాహరణను ఉపయోగిస్తే - మరియు ఆస్తి యొక్క ప్రస్తుత మార్కెట్ విలువ, 000 250, 000 - మరియు రుణదాత గరిష్టంగా ఎల్‌టివిని 80% సెట్ చేసిందని అనుకుంటే, గరిష్ట నగదు-అవుట్ రీఫైనాన్స్ మొత్తం, 000 100, 000 అవుతుంది. 80% LTV కొత్త loan ణం యొక్క గరిష్ట మొత్తం $ 200, 000, లేదా $ 250, 000 x.80 అని నిర్ధారిస్తుంది. ప్రారంభ తనఖా చెల్లించిన తరువాత (, 000 100, 000), రుణగ్రహీతకు $ 100, 000 నగదు అందుబాటులో ఉంటుంది.