ఎక్సెల్ లో చారిత్రక అస్థిరతను కంప్యూటింగ్

ఆర్థిక ఆస్తుల విలువ రోజువారీగా మారుతుంది. ఈ మార్పులను అంచనా వేయడానికి పెట్టుబడిదారులకు సూచిక అవసరం. ఆస్తి ధరలలో మార్పులను ప్రభావితం చేసే రెండు ప్రధాన కారకాలు సరఫరా మరియు డిమాండ్. ప్రతిగా, ధర కదలికలు హెచ్చుతగ్గుల యొక్క వ్యాప్తిని ప్రతిబింబిస్తాయి, ఇవి దామాషా లాభాలు మరియు నష్టాలకు కారణాలు. పెట్టుబడిదారుడి దృక్పథంలో, అటువంటి ప్రభావాలు మరియు హెచ్చుతగ్గుల చుట్టూ ఉన్న అనిశ్చితిని రిస్క్ అంటారు.

ఒక ఎంపిక యొక్క ధర దాని కదలిక సామర్థ్యం మీద ఆధారపడి ఉంటుంది, లేదా మరో మాటలో చెప్పాలంటే దాని అస్థిరత సామర్థ్యం మీద ఆధారపడి ఉంటుంది. ఇది కదిలే అవకాశం, ఖరీదైన దాని ప్రీమియం గడువుకు దగ్గరగా ఉంటుంది. అందువల్ల, అంతర్లీన ఆస్తి యొక్క అస్థిరతను లెక్కించడం పెట్టుబడిదారులకు ఆ ఆస్తి ఆధారంగా ధర ఉత్పన్నాలకు సహాయపడుతుంది.

ఆస్తి యొక్క వైవిధ్యాన్ని కొలవడం

ఆస్తి యొక్క వైవిధ్యాన్ని కొలవడానికి ఒక మార్గం ఆస్తి యొక్క రోజువారీ రాబడిని (రోజువారీగా శాతం కదలిక) లెక్కించడం. ఇది చారిత్రక అస్థిరత యొక్క నిర్వచనం మరియు భావనకు మనలను తీసుకువస్తుంది. చారిత్రక అస్థిరత చారిత్రక ధరలపై ఆధారపడి ఉంటుంది మరియు ఆస్తి యొక్క రాబడిలో వైవిధ్య స్థాయిని సూచిస్తుంది. ఈ సంఖ్య యూనిట్ లేకుండా ఉంది మరియు ఇది శాతంగా వ్యక్తీకరించబడింది. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: " అస్థిరత నిజంగా అర్థం ఏమిటి .")

కంప్యూటింగ్ హిస్టారికల్ అస్థిరత

మేము పి (టి) ను ఆర్ధిక ఆస్తి ధర (విదేశీ మారక ఆస్తి, స్టాక్స్, ఫారెక్స్ జత, మొదలైనవి) టి మరియు పి (టి -1) అని పిలుస్తే, టి -1 వద్ద ఆర్థిక ఆస్తి ధర, మేము నిర్వచించాము t ద్వారా ఆస్తి యొక్క రోజువారీ రాబడి r (t):

r (t) = ln (P (t) / P (t-1)) తో Ln (x) = సహజ లాగరిథం ఫంక్షన్.

T సమయంలో మొత్తం రాబడి:

R = r1 + r2 + r3 + 2 +… + rt-1 + rt, దీనికి సమానం:

R = Ln (P1 / P0) +… Ln (Pt-1 / Pt-2) + Ln (Pt / Pt-1)

మాకు ఈ క్రింది సమానత్వం ఉంది:

Ln (a) + Ln (b) = Ln (a * b)

కాబట్టి, ఇది ఇస్తుంది:

R = Ln

R = Ln

మరియు, సరళీకరణ తరువాత, మనకు R = Ln (Pt / P0) ఉంది.

సాపేక్ష ధర మార్పులలో వ్యత్యాసం సాధారణంగా దిగుబడి లెక్కించబడుతుంది. దీని అర్థం, ఆస్తికి సమయం t వద్ద P (t) మరియు t + h> t సమయంలో P (t + h) ధర ఉంటే, తిరిగి (r):

r = (P (t + t) -P (t)) / P (t) = - 1

తిరిగి కొద్ది శాతం వంటి చిన్నది అయినప్పుడు, మనకు ఇవి ఉన్నాయి:

r Ln (1 + r)

ప్రస్తుత ధర యొక్క లాగరిథమ్‌తో మేము r ని ప్రత్యామ్నాయం చేయవచ్చు:

r Ln (1 + r)

r Ln (1 + (- 1))

r Ln (P (t + h) / P (t))

ఉదాహరణకు ముగింపు ధరల శ్రేణి నుండి, రోజువారీ రాబడి r (t) ను లెక్కించడానికి వరుసగా రెండు ధరల నిష్పత్తి యొక్క లోగరిథం తీసుకుంటే సరిపోతుంది.

అందువల్ల, ప్రారంభ మరియు చివరి ధరలను మాత్రమే ఉపయోగించడం ద్వారా మొత్తం రాబడిని కూడా లెక్కించవచ్చు.

వార్షిక అస్థిరత

ఒక సంవత్సరం వ్యవధిలో వేర్వేరు అస్థిరతలను పూర్తిగా అభినందించడానికి, మేము ఈ అస్థిరతను ఒక సంవత్సరానికి ఆస్తుల యొక్క వైవిధ్యానికి కారణమయ్యే కారకం ద్వారా గుణిస్తాము.

దీన్ని చేయడానికి మేము వ్యత్యాసాన్ని ఉపయోగిస్తాము. వ్యత్యాసం ఒక రోజు సగటు రోజువారీ రాబడి నుండి విచలనం యొక్క చతురస్రం.

సగటు రోజువారీ రాబడి నుండి విచలనాల యొక్క చదరపు సంఖ్యను 365 రోజులు లెక్కించడానికి, మేము వ్యత్యాసాన్ని రోజుల సంఖ్యతో (365) గుణిస్తాము. ఫలితం యొక్క వర్గమూలాన్ని తీసుకోవడం ద్వారా వార్షిక ప్రామాణిక విచలనం కనుగొనబడుతుంది:

వ్యత్యాసం = σ²daily =

వార్షిక వ్యత్యాసం కోసం, సంవత్సరం 365 రోజులు అని మేము అనుకుంటే, మరియు ప్రతి రోజు ఒకే రోజువారీ వ్యత్యాసాన్ని కలిగి ఉంటే, ily రోజువారీ, మేము పొందుతాము:

వార్షిక వ్యత్యాసం = 365. ily రోజువారీ

వార్షిక వ్యత్యాసం = 365.

చివరగా, అస్థిరత వైవిధ్యం యొక్క వర్గమూలంగా నిర్వచించబడినందున:

అస్థిరత = √ (వ్యత్యాసం వార్షికం)

అస్థిరత = √ (365. రోజువారీ)

అస్థిరత = √ (365.)

అనుకరణ

సమాచారం

మేము ఎక్సెల్ ఫంక్షన్ = RANDBETWEEN నుండి ప్రతిరోజూ 94 మరియు 104 మధ్య మారుతూ ఉండే స్టాక్ ధర నుండి అనుకరిస్తాము.

డైలీ రిటర్న్స్ కంప్యూటింగ్

E నిలువు వరుసలో, మేము "Ln (P (t) / P (t-1)) ను నమోదు చేస్తాము."

డైలీ రిటర్న్స్ యొక్క స్క్వేర్ను కంప్యూటింగ్

G కాలమ్‌లో, మేము "(Ln (P (t) / P (t-1)) enter 2 ను నమోదు చేస్తాము."

డైలీ వేరియెన్స్ కంప్యూటింగ్

వ్యత్యాసాన్ని లెక్కించడానికి, మేము పొందిన చతురస్రాల మొత్తాన్ని తీసుకొని (రోజుల సంఖ్య -1) ద్వారా విభజిస్తాము. సో:

- సెల్ F25 లో, మనకు "= మొత్తం (F6: F19) ఉంది."

- సెల్ F26 లో, ఈ గణన కోసం మనకు 19 -1 డేటా పాయింట్లు ఉన్నందున "= F25 / 18" ను లెక్కిస్తాము.

డైలీ స్టాండర్డ్ డీవియేషన్ కంప్యూటింగ్

రోజువారీ ప్రామాణిక విచలనాన్ని లెక్కించడానికి, మేము రోజువారీ వ్యత్యాసం యొక్క వర్గమూలాన్ని లెక్కిస్తాము. సో:

- సెల్ F28 లో, మేము "= స్క్వేర్.రూట్ (F26) ను లెక్కిస్తాము."

- సెల్ G29 లో, సెల్ F28 శాతంగా చూపబడుతుంది.

వార్షిక వ్యత్యాసాన్ని కంప్యూటింగ్

రోజువారీ వ్యత్యాసం నుండి వార్షిక వ్యత్యాసాన్ని లెక్కించడానికి, ప్రతి రోజు ఒకే వ్యత్యాసం ఉందని మేము అనుకుంటాము మరియు వారాంతాలను చేర్చడంతో రోజువారీ వ్యత్యాసాన్ని 365 ద్వారా గుణిస్తాము. సో:

- సెల్ F30 లో, మనకు "= F26 * 365."

వార్షిక ప్రామాణిక విచలనాన్ని కంప్యూటింగ్

వార్షిక ప్రామాణిక విచలనాన్ని లెక్కించడానికి, మేము వార్షిక వ్యత్యాసం యొక్క వర్గమూలాన్ని మాత్రమే లెక్కించాలి. సో:

- సెల్ F32 లో, మనకు "= ROOT (F30) ఉంది."

- సెల్ G33 లో, సెల్ F32 శాతంగా చూపబడుతుంది.

వార్షిక వైవిధ్యం యొక్క ఈ వర్గమూలం మనకు చారిత్రక అస్థిరతను ఇస్తుంది.