ఈక్విటీ గుణకం నిర్వచనం

ఈక్విటీ గుణకం అంటే ఏమిటి?

ఈక్విటీ గుణకం అనేది ఆర్ధిక పరపతి నిష్పత్తి, ఇది స్టాక్ హోల్డర్ యొక్క ఈక్విటీ ద్వారా నిధులు సమకూర్చే సంస్థ యొక్క ఆస్తుల భాగాన్ని కొలుస్తుంది. సంస్థ యొక్క మొత్తం ఆస్తి విలువను మొత్తం నికర ఈక్విటీ ద్వారా విభజించడం ద్వారా ఇది లెక్కించబడుతుంది.

ఈక్విటీ గుణకం = మొత్తం ఆస్తులు / మొత్తం స్టాక్ హోల్డర్ యొక్క ఈక్విటీ

ఈక్విటీ గుణకం

ఈక్విటీ గుణకాన్ని అర్థం చేసుకోవడం

విజయవంతమైన వ్యాపారాన్ని నడపడానికి ఆస్తులలో పెట్టుబడి కీలకం. ఈక్విటీ మరియు రుణాలను జారీ చేసే ప్రక్రియ ద్వారా కంపెనీలు తరచూ ఈ ఆస్తులకు ఆర్థిక సహాయం చేస్తాయి. ఈక్విటీ గుణకం ఒక సంస్థ యొక్క మొత్తం ఆస్తులలో ఎంత అప్పు మరియు ఈక్విటీతో తయారవుతుందో తెలుపుతుంది. ముఖ్యంగా, ఈ నిష్పత్తి ప్రమాద సూచిక, దీనిలో సంస్థ పెట్టుబడిదారులకు మరియు రుణదాతలకు ఎంత పరపతి ఉందో చూపిస్తుంది.

అధిక ఈక్విటీ గుణకం సంఖ్య మొత్తం ఆస్తుల యొక్క part ణ భాగం పెరుగుతోందని సూచిస్తుంది, ఇది సంస్థకు మరింత ఆర్థిక పరపతికి అనువదిస్తుంది. అధిక రుణ భారం ఉన్న కంపెనీలకు అధిక రుణ సేవా ఖర్చులు ఉంటాయి, అంటే సరైన ఆపరేటింగ్ పరిస్థితులను కొనసాగించడానికి వారు ఎక్కువ నగదు ప్రవాహాన్ని ఉత్పత్తి చేయాల్సి ఉంటుంది. ఈక్విటీ గుణకం కాబట్టి రుణ నిష్పత్తి యొక్క వైవిధ్యం.

నిష్పత్తి = మొత్తం రుణ De మొత్తం ఆస్తులు = 1 - (1 ఈక్విటీ గుణకం)

తక్కువ ఈక్విటీ గుణకం సంస్థ రుణాన్ని తీసుకోవటానికి అసహ్యంగా ఉందని సూచిస్తుంది, ఇది సాధారణంగా వారి service ణ సేవా ఖర్చులు తక్కువగా ఉన్నందున సానుకూలంగా కనిపిస్తుంది, కాని సంస్థ రుణదాతలను డబ్బును అప్పుగా ప్రలోభపెట్టలేకపోతుందని దీని అర్థం. ప్రతికూలంగా ఉండండి.

ఈక్విటీ గుణకం పెట్టుబడిదారులకు సంస్థ యొక్క మూలధన నిర్మాణం యొక్క స్నాప్‌షాట్‌ను ఇస్తుంది, ఇది వారి పెట్టుబడి నిర్ణయాలలో వారికి సహాయపడుతుంది. ఒకే వ్యవధిలో బహుళ కంపెనీలను లేదా ఒకే సంస్థను వేర్వేరు కాలాల్లో పోల్చడానికి దీనిని ఉపయోగించవచ్చు. ఈ సంఖ్యను అర్థం చేసుకోవడానికి ప్రాథమిక మార్గం:

1. అధిక ఈక్విటీ గుణకం సంస్థ తన ఫైనాన్సింగ్ కోసం అప్పుపై అధికంగా ఆధారపడవచ్చని సూచిస్తుంది, ఇది ప్రమాదకర పెట్టుబడిగా మారుతుంది. తలక్రిందులు ఏమిటంటే, అధిక ఆర్ధిక పరపతి కారణంగా, వృద్ధి అవకాశాలు మనోహరంగా ఉండవచ్చు. తక్కువ ఈక్విటీ గుణకం ఎక్కువగా స్టాక్ హోల్డర్లచే నిధులు సమకూర్చే ఒక సంస్థను వెల్లడిస్తుంది మరియు రుణ ఫైనాన్సింగ్ తక్కువగా ఉండటం వలన ఇది సాంప్రదాయిక పెట్టుబడిగా మారుతుంది. తక్కువ ఆర్ధిక పరపతి ఇచ్చిన దాని వృద్ధి అవకాశాలు చాలా ఎక్కువగా ఉండకపోవచ్చు. ఈక్విటీ మరియు debt ణం రెండింటినీ సమతుల్యం చేయడానికి ఒక మార్గాన్ని కనుగొన్న సంస్థను కనుగొనడం ఆదర్శవంతమైన దృశ్యం, తద్వారా ఇది తన తోటివారిని అధిగమిస్తుంది. మార్కెట్ ఏకాభిప్రాయం, ఇది రంగాలు మరియు పరిశ్రమల వారీగా మారవచ్చు, అయితే 2: 1 యొక్క ఈక్విటీ గుణకం ఒక సంస్థ తన ఆస్తులకు ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి రుణ మరియు ఈక్విటీ యొక్క సరైన బ్యాలెన్స్.

కీ టేకావేస్

• ఈక్విటీ గుణకం అనేది స్టాక్ హోల్డర్ యొక్క ఈక్విటీ ద్వారా నిధులు సమకూర్చే సంస్థ యొక్క ఆస్తుల భాగాన్ని కొలిచే ఒక ఆర్ధిక పరపతి నిష్పత్తి. ఈక్విటీ గుణకం అనేది రిస్క్ ఇండికేటర్, దీనిలో కంపెనీ పెట్టుబడిదారులకు మరియు రుణదాతలకు ఎంత పరపతి ఉందో చూపిస్తుంది. ఈక్విటీ గుణకం కూడా ఒక ముఖ్యమైనది డుపాంట్ కారక విశ్లేషణలో కారకం, ఇది ఆర్థిక అంచనా యొక్క పద్ధతి

పరపతి విశ్లేషణ

ఈక్విటీ గుణకం యొక్క లెక్కింపు సాపేక్షంగా సరళమైనది మరియు సూటిగా ఉంటుంది. 2017 ఆర్థిక సంవత్సరం చివరి నాటికి ఆపిల్ ఇంక్ (ఎఎపిఎల్) యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్ పరిగణించండి. కంపెనీ మొత్తం ఆస్తులు 375 బిలియన్ డాలర్లు, మరియు వాటాదారుల ఈక్విటీ యొక్క పుస్తక విలువ 134 బిలియన్ డాలర్లు. అందువల్ల సంస్థ యొక్క ఈక్విటీ గుణకం 2.79 (375/134), దీనిని 2016 సంవత్సరానికి దాని ఈక్విటీ గుణకంతో పోల్చవచ్చు, ఇది 2.34.

వెరిజోన్ కమ్యూనికేషన్స్ ఇంక్. (VZ) చాలా భిన్నమైన వ్యాపార నమూనాతో పనిచేస్తుంది, ఇందులో ఎక్కువ ఆర్థిక పరపతి ఉంటుంది. సంస్థ యొక్క మొత్తం ఆస్తులు 2017 ఆర్థిక సంవత్సరం చివరి నాటికి 7 257 బిలియన్లు, వాటాదారుల ఈక్విటీలో 43 బిలియన్ డాలర్లు. ఈ విలువల ఆధారంగా ఈక్విటీ గుణకం 5.98 (257/43).

వెరిజోన్ యొక్క చాలా తక్కువ నిష్పత్తిలో ఉన్న వాటాదారుల ఈక్విటీ విలువ వ్యాపారం debt ణం మరియు ఇతర వడ్డీ-బాధ్యతల నుండి ఫైనాన్సింగ్‌పై ఎక్కువగా ఆధారపడుతుందని సూచిస్తుంది. సంస్థ యొక్క టెలికమ్యూనికేషన్స్ వ్యాపార నమూనా యుటిలిటీస్ సంస్థలను మరింత గుర్తుకు తెస్తుంది, ఇవి స్థిరమైన, able హించదగిన నగదు ప్రవాహాలను కలిగి ఉంటాయి మరియు సాధారణంగా అధిక రుణ స్థాయిలను కలిగి ఉంటాయి.

మరోవైపు, యుటిలిటీస్ లేదా పెద్ద సాంప్రదాయ టెలికమ్యూనికేషన్ సంస్థల కంటే ఆపిల్ ఆర్థిక పరిస్థితులను మార్చడానికి లేదా పరిశ్రమ ప్రమాణాలను అభివృద్ధి చేయడానికి ఎక్కువ అవకాశం ఉంది. ఫలితంగా, ఆపిల్ తక్కువ ఆర్థిక పరపతి కలిగి ఉంది. వ్యాపార నమూనాలలో తేడాలు అంటే అధిక ఆర్థిక పరపతి అత్యుత్తమ ఆర్థిక ఆరోగ్యాన్ని సూచించదు.

డుపోంట్ విశ్లేషణ

డుపాంట్ కారక విశ్లేషణలో ఈక్విటీ గుణకం కూడా ఒక ముఖ్యమైన అంశం, ఇది అంతర్గత సమీక్ష యొక్క ప్రయోజనం కోసం డుపోంట్ కార్పొరేషన్ రూపొందించిన ఆర్థిక అంచనా యొక్క పద్ధతి. డుపోంట్ మోడల్ ఈక్విటీ (ROE) పై రాబడిని దాని భాగాలుగా విడదీస్తుంది, అవి జనాదరణ పొందిన ఆర్థిక నిష్పత్తులు మరియు కొలమానాలు.

నికర లాభం, ఆస్తి టర్నోవర్ మరియు ఈక్విటీ గుణకం ROE ను లెక్కించడానికి కలుపుతారు, ఇది విశ్లేషకులు ప్రతి యొక్క సాపేక్ష ప్రభావాన్ని విడిగా పరిగణించటానికి అనుమతిస్తుంది. ROE కాలక్రమేణా మారితే లేదా తోటి సమూహానికి సాధారణ స్థాయిల నుండి వేరుగా ఉంటే, డుపోంట్ విశ్లేషణ ఆర్థిక పరపతికి ఇది ఎంతవరకు కారణమని సూచిస్తుంది. ఈక్విటీ గుణకం హెచ్చుతగ్గులకు గురైతే, ఇది ROE ని గణనీయంగా ప్రభావితం చేస్తుంది. అధిక ఆర్థిక పరపతి ROE ని పైకి నడిపిస్తుంది, అన్ని ఇతర అంశాలు సమానంగా ఉంటాయి.